第三章現代公司制度的產權基礎第一節現代市場經濟中的產權制度第二節產權的經濟類型與具體形式第三節現代公司制度中的產權制度第四節現代公司產權結構的演進第三章現代公司制度的產權基礎第三章現代公司制度的產權基礎現代公司制度與其他企業制度的根本區別，在于其特有的產權制度。產權制度不僅是一切市場經濟活動的前提，更是現代公司制度運行與國有企業改革的核心問題。公司制度實行的是出資者所有權與企業法人財產權的分離，是不同于私人企業的新型產權關系，它是解決股權分散化與生產經營集權化的產權基礎。研究現代公司制度的產權制度，也為國有企業管理體制改革提供了重要的參考。第三章現代公司制度的產權基礎第一節現代市場經濟中的產權制度一、財產的本質和起源二、財產與財產權的概念三、法學與經濟學中的財產權概念四、所有權與所有制五、產權制度在市場經濟中的功能第三章現代公司制度的產權基礎一、財產的本質和起源財產就是歸人們所占有、所支配的物，如自耕農的土地，手工業者的工具，資本家的資本，等等。財產表現為一種物，但其實質卻是一種經濟關系，是社會經濟生活中客觀存在的人對物的排他性的占有關系。稀缺性是一種物轉化為財產的先決條件。但是，稀缺性是排他性占有產生的一般條件，但不是唯一的條件，除此之外，還有社會的和經濟的制度原因。第三章現代公司制度的產權基礎二、財產與財產權的概念在普通法系中，“財產”等同于“財產權”。在大陸法系中也使用了財產的概念，不過常常把它與財產權（這里指狹義的財產權即財產的所有權）區別開來。普通法顯得較為靈活，而大陸法更為嚴謹。它們中的財產、財產權概念，應是同時并存、互相補充的，而不應是互相取代、互相排斥的。第三章現代公司制度的產權基礎三、法學與經濟學中的財產權概念(法學概念)《羅馬法》將財產權分為3類：

物權、繼承權、債權。其中物權又分為自物權和他物權。自物權即所有權，最為重要。它具有如下特征：1.所有權表面上是人與物的關系，實質上是所有人與非所有人之間的一種經濟關系;

第三章現代公司制度的產權基礎三、法學與經濟學中的財產權概念(法學概念)2.所有權包括占有、使用、收益和處分等各項完整的權能，其中，處分權決定著財產的歸屬，是所有權的核心，也是所有權與他物權的本質區別;

3.所有權的對象原則上應為有體物，我國民法特意使用了“財產所有權”一詞，這里的“財產”就是有體物，而把著作權、發明權、專利權和商標權等通通歸入知識產權;

4.所有權是獨占的支配權，是一種排他性權利，實行“一物一主”的原則。第三章現代公司制度的產權基礎三、法學與經濟學中的財產權概念(經濟學概念)產權經濟學對于產權概念的解釋尚不統一，甚至有些混亂。“

產權是一種通過社會強制而實現的對某種經濟物品的多種用途進行選擇的權力。屬于個人的產權即為私有產權，它可以轉讓———以換取對其他物品同樣的權利。”產權理論中的產權概念與普通法系中的財產或財產權的概念很相近，而與大陸法系中的財產或所有權的概念差別較大。第三章現代公司制度的產權基礎四、所有權與所有制所有制是指生產資料歸誰所有的經濟制度，是個經濟范疇;而所有權是指財產歸誰所有的法律制度，是個法律范疇。一般說來，所有制是所有權的經濟基礎，一定的所有制決定一定的所有權。所有權并不是所有制的簡單模擬。第三章現代公司制度的產權基礎五、產權制度在市場經濟中的功能鞏固和發展社會經濟制度;減少財產關系的不確定性，促進商品經濟的發展;有助于使外部經濟效果內部化，提高市場的資源配置效率;分配功能，可以激勵和約束財產主體行為，提高微觀經濟活動的效益。第三章現代公司制度的產權基礎第二節產權的經濟類型與具體形式一、財產的私有、共有與公有二、產權在現實經濟活動中的表現形式第三章現代公司制度的產權基礎一、財產的私有、共有與公有私人財產的實質是對經濟物品的排他性的占有。財產共有關系是指數人共享一物的所有權，具體可分為共同共有和按份共有兩種形式。財產公有包含兩重含義，一是指對財產公共所有的產權形式，二是指勞動者共同占有生產資料的所有制形式。第三章現代公司制度的產權基礎二、產權在現實經濟活動中的表現形式（一）私有產權或個人產權（二）集體產權或集團產權（三）共有產權或社團產權（四）政府產權或國家產權第三章現代公司制度的產權基礎第三節現代公司制度中的產權制度一、“兩權分離”是公司制度的基本特征二、現代公司制度中的出資者所有權三、現代公司制度中的法人財產權四、現代公司制度中的控制權第三章現代公司制度的產權基礎一、“兩權分離”是公司制度的基本特征馬克思對“兩權分離”的論述

“資本主義生產本身已經使那種完全同資本所有權分離的指揮勞動比比皆是。因此，這種指揮勞動就無須資本家親自擔任了。”西方經濟學家對“兩權分離”的論述

董事會的權力被弱化，而經理人員的控制權在不斷加強，并隨著經理階層地位的崛起而出現了所謂的“經理革命”。第三章現代公司制度的產權基礎二、現代公司制度中的出資者所有權股東與公司的成敗休戚相關，他們是公司共同的“所有者”、“雇主”或“老板”。由于股權的分散化，公司實行出資者所有權與法人財產權相分離的原則，股東只享有重大事項決策權和收益權，公司的日常經營管理活動則完全由董事會和經理負責。這就使得出資者對公司的所有權出現分離。股東雖然不能行使專用資源使用的決策權，但可以自由地買賣所持有的公司股票，承擔股票交易的結果。第三章現代公司制度的產權基礎三、現代公司制度中的法人財產權這是我國在國有企業公司制改革中提出的一個新概念。它是以公司制企業中董事會和經理為代表的公司法人對本公司資產所實際擁有的占有、使用和依法處置的權利，可以通過《公司法》的具體條款來體現。理論界對概念內涵爭議較大。第三章現代公司制度的產權基礎四、現代公司制度中的控制權資本主義初期，經理人員處在股東會和董事會的嚴格控制下，所掌握的只是一般的經營權。20世紀60年代，企業由經理階層所控制，股東構成了無聯系無組織的委托集團，出現資本所有權與控制權的分離。在股權分散與經理人員掌握控制權的前提下，如何激勵經理的主動性、約束其行為，就成為極重要的問題。第三章現代公司制度的產權基礎第四節現代公司產權結構的演進一、現代企業組織設計的三原則二、功能垂直型的U型結構三、事業部分權的M型結構四、控股公司式的H型結構第三章現代公司制度的產權基礎一、現代企業組織設計的三原則產權專用性原則資產專用性越高，監督和履行合同費用越高，越要求用內部組織取代市場。外部性原則“搭便車”行為造成不履行合同以及產品質量降低。出于節約交易費用的目的，生產者與購銷者聯合起來，以一體化的組織替代市場合同的交易。等級分解原則將需要決策的問題分解成為可管理的各個單位，便于操作和防止“道德風險”。第三章現代公司制度的產權基礎二、功能垂直型的U型結構“單一的”、以權力集中于企業高層為特征副總裁董事會總裁辦公室副總裁副總裁財務與審計供應生產與技術市場營銷第三章現代公司制度的產權基礎三、事業部分權的M型結構“多個的，混合型”的，總部與各事業部分權為特征的企業結構執行委員會董事會事業部A咨詢機構財務機構副董事長副董事長精英集團事業部C事業部B技術研發財務營銷生產第三章現代公司制度的產權基礎四、控股公司式的H型結構“控股的”公司結構，也是公司內部分權的組織形式。H型結構