目錄標 （一）企業債篩選標 凈資產標 凈利潤水 收入水 募投項目總投資 應收款項不得超過凈資產40% 債項級別AA以上不受指標限制目錄標 （一）企業債篩選標 凈資產標 凈利潤水 收入水 募投項目總投資 應收款項不得超過凈資產40% 債項級別AA以上不受指標限制 （二）公司債篩選標 （三）比 1.公 2.非公開：.............................................................................................流 （一）申報材料制作階 （二報批階 （三）階 （四后期管理工 案 可轉換債券案 新途徑：異國債券融 2（一）企業債篩選標1.凈資產標準凈資產不低于3,000公司和其他類型企業凈資產不低于6,000累計債券余額不超過企業凈資產資產負債率較高（城投債65%，產業債75%）且AA+以下的、連續發債658090%之間的需提供擔保；超過90%不予發債。最近三年平均可分配利潤足以支付企業債券一年利息（1.5（一）企業債篩選標1.凈資產標準凈資產不低于3,000公司和其他類型企業凈資產不低于6,000累計債券余額不超過企業凈資產資產負債率較高（城投債65%，產業債75%）且AA+以下的、連續發債658090%之間的需提供擔保；超過90%不予發債。最近三年平均可分配利潤足以支付企業債券一年利息（1.57030407040AA（二）公司債篩選標1.債項信用評級AA后，累計債項余額不超過上一年度凈資產40%（中票、短融和私募沒有凈資產的限制人最近一期末的資產負債率不高于755億元（不受此限制4.1.5倍（（三）公司債券：公不受此限制與非公比31.公開：凈資產不低于25最近三年凈利潤合計不低于3.6主體評級不低于AA（達不到AA的需要提供足額抵押或擔保2.非公開：（1）（2）凈資產不低于10（3）；（4）額度不低于3擔保（一）申報材料制作階12。341.公開：凈資產不低于25最近三年凈利潤合計不低于3.6主體評級不低于AA（達不到AA的需要提供足額抵押或擔保2.非公開：（1）（2）凈資產不低于10（3）；（4）額度不低于3擔保（一）申報材料制作階12。34。56789（二 報批階14及2提出反饋意見 3委。5委委后企業除外委（三）債券正階1、刊 公告首日3日前公告2和34及2提出反饋意見 3委。5委委后企業除外委（三）債券正階1、刊 公告首日3日前公告2和34。56人根據債券 情況對（四后期管理工5123人應當在債券本金兌付首日60兌付方案，并于兌付首日54、企業債券本息兌付首日556人應當在債券存續期間的每一會計年度結束之日起4，8委9次萬可轉換債券案（一）可轉換123人應當在債券本金兌付首日60兌付方案，并于兌付首日54、企業債券本息兌付首日556人應當在債券存續期間的每一會計年度結束之日起4，8委9次萬可轉換債券案（一）可轉換債券前的概、、6持在102001達到－7.25億元。為了彌補資金缺口，萬科董事會于2001年7月通過決議20011231日，公司總股本為630971941股，其中非流通股17.51％，流通股520467013股，占總股本的82.49％。本次（二）可轉換債券可轉換債券于2002年起正 。本次萬科可轉換債總額為15億元 價格為每張100元，為期5年，從2002年持在102001達到－7.25億元。為了彌補資金缺口，萬科董事會于2001年7月通過決議20011231日，公司總股本為630971941股，其中非流通股17.51％，流通股520467013股，占總股本的82.49％。本次（二）可轉換債券可轉換債券于2002年起正 。本次萬科可轉換債總額為15億元 價格為每張100元，為期5年，從2002年 首日后6個月至債券到期日為止，即2002年13至2007年6月121.7 網下向法人投資者申購戶數（戶（戶（手（元比例股東按照每股配售2.94股東有效申購數量為比例可優先配售的總數為150000萬元。原總量的29.65％，股東優先認購后的余額部分，再上網向一般社會公眾投資者發售50人投資者發售50％總量為519908數量的34.66％。網上有效申購數量為136128300035.69％1407500003.可轉換債券的上市：2002628（三）可轉換債券后的情況分股東按照每股配售2.94股東有效申購數量為比例可優先配售的總數為150000萬元。原總量的29.65％，股東優先認購后的余額部分，再上網向一般社會公眾投資者發售50人投資者發售50％總量為519908數量的34.66％。網上有效申購數量為136128300035.69％1407500003.可轉換債券的上市：2002628（三）可轉換債券后的情況分規模為15可（四）案例啟1.（1）8前后資產總額（元負債總額（元資產負債率有所不同。我國企業所得稅率為33％，這就意味著企業舉債成本中有將近三分2.萬科（五）有所不同。我國企業所得稅率為33％，這就意味著企業舉債成本中有將近三分2.萬科（五）總蘋新途徑：異國債券融9的。首歐元債了價值28證券交易委員會提交的信息顯示將在每年11月10 蘋果公司目前擁有超過1550現金但其中1371 將要支付約35900。28142022另外14億歐元的12年期債券利率為1.671%。相比之下，10年期2.33的。首歐元債了價值28證券交易委員會提交的信息顯示將在每年11月10 蘋果公司目前擁有超過1550現金但其中1371 將要支付約35900。28142022另外14億歐元的12年期債券利率為1.671%。相比之下，10年期2.33的目的，這是一種被稱為“兩片愛爾蘭面包夾著夾著荷蘭夾心的三明治” 、170的債其實這不是蘋果公司首次利用發債 。蘋果在2013年4月30日已經 了170的債券，分別包括10的3年期浮動利率債券、15的3年期固息債券、20億的5年期浮動利率債券、40億固息債券、55的10年期固息債券以及30的301720年來首次行170億債券募金來支付給股東，在這一過程中，蘋果公司將避免最高億550以增加投資者的信心。到2015年總共需要返還1000 現金GeraldGranovsky表示，如果將海92億2012年蘋果電腦銷售收入的2倍，超過了蘋果2009170債券將每年耗資將近3.1每年節省1億的，而2012財年蘋果繳納了60億GeraldGranovsky35170的債其實這不是蘋果公司首次利用發債 。蘋果在2013年4月30日已經 了170的債券，分別包括10的3年期浮動利率債券、15的3年期固息債券、20億的5年期浮動利率債券、40億固息債券、55的10年期固息債券以及30的301720年來首次行170億債券募金來支付給股東，在這一過程中，蘋果公司將避免最高億550以增加投資者的信心。到2015年總共需要返還1000 現金GeraldGranovsky表示，如果將海92億2012年蘋果電腦銷售收入的2倍，超過了蘋果2009170債券將每年耗資將近3.1每年節省1億的，而2012財年蘋果繳納了60億GeraldGranovsky35募集170260170了3830萬和930萬5330過程中支付給承銷 續費通常按照銷售債券的比例進行配。高盛此次銷售出72%的蘋果債券，因此也獲得了續費。按照萬蘋果債券獲得了3830