1202022年中國現制茶飲投融資報告PARTPARTPARTPARTPARTPARTPARTPART目錄現制現制茶飲行業前置知識和背景介紹34業發展歷史現制茶飲行業發展歷史)濃縮液、茶粉(包括速溶茶粉、研磨茶粉)等提取物為原料，添加或不添加其他乳和(或)乳制品，糖(食糖、淀粉糖)現制茶飲行業發展歷史萌芽時期(1987年—2000年)：現制茶飲行業最早可追溯至1987年，中國臺灣“春水堂”發明的珍珠奶茶被視為現制茶飲起源。隨后高速發展期(2001年—2007年)：隨著加入世界貿易組織后我國經濟的高速發展，帶動消費升級。除粉包沖泡奶茶以外，市場中出現現制茶飲料，現制茶飲連鎖品牌陸續誕生。這一階段代表連鎖品牌避風塘奶茶、蜜雪冰城等平價品牌；，開始采用天然原料代替糖精和奶精等人工調味品。這一階段代表連鎖品牌轉型發展期(2013年—2018年)：喜茶、奈雪的茶等高端手工現制新式飲料問世，利用優質茶葉、鮮奶、新鮮水果等天然食材；穩定發展期(2019年—至今)：現制茶飲行業格局進一步穩定。高端市場形成了一線城市喜茶、奈雪的茶、樂樂茶的寡頭格局；中端市場下沉，在三四線城市全面鋪開。5類的細致分類根據茶飲料國家標準(GB/T21733-2008)規定，茶飲料按產品風味分為茶飲料(茶湯)、調味茶飲料、復(混)合茶飲料及茶濃縮液四類。茶飲料(茶湯)是以茶葉的水提取液或其濃縮液、茶粉等為原料量的食糖和(或)甜昧劑。產品中茶多酚含量300mg/kg，咖啡加入果汁(或食用果味香精)或乳(或乳制品)或二氧化碳、食糖和(或)甜味劑、食用酸味劑、香精等調制而成的液體飲料復(混)合茶飲料是以茶葉和植(谷)物的水提取液或其濃縮液、干燥粉為原料，加工制成的，具有茶與植(谷)物混合風味的液體飲料。產品中茶多酚含量150mg/kg，咖啡因含量325mg/kg茶濃縮液采用物理方法從茶葉水提取液中除去一定比例的水分67產業鏈現制茶飲產業鏈上游是原材料以及包裝制作，是行業的奠基；中游是現制茶飲企業；下游通過線上與線下各種銷售渠道給消費者提供茶飲和相關服務。8產業鏈上游現制茶飲產業鏈上游是原材料以及包裝制作，包括茶葉、水果和水果制品、小料(芋圓、仙草、珍珠等)、乳制品和包裝設計與制造等。除品牌自營基地、果園和工廠外，現制茶飲原材料的主要供應商包葉水果和水果制品包裝設計與制造新榮陽茶葉 (未上市) (未上市) (未上市) (北交所IPO獲受理)品 (未上市) (上交所IPO獲核準)食品 (A股上市) (臺灣上市) (海外上市) (海外上市)活 (披露創業板IPO) (創業板上市)南王科技(回復深交所第二并更新IPO)截止日期：2022年6月30日數據來源：IT桔子?9產業鏈下游現制茶飲產業鏈下游是多種銷售渠道，包括線下自營店、線下加盟店、第三方配送平臺、線上自營平臺、電商平臺等。線下銷售渠道涵蓋自營店和加盟店。中國茶飲行業高端品牌往往不開放加盟渠道，目前奈雪的茶和喜茶所有門店均為直營店。中低端品牌則通過吸引加盟商增加門店數量。以蜜雪冰城為例，省會/地級/縣級城市加盟費用分別為11000/9000/7000茶通過第三方外賣平臺產生的收益分別為人民幣67.8百萬元、人民幣396.6百萬元及人民幣816.4百萬元，分別占年總收收益的小程序以及奈雪的茶應用程序產生的收益分別人民幣310.2百萬元及人民幣1,183.2百萬元，分別占總收益的13.5%及41.2%。均價截止日期：2022年6月30日數據來源：IT桔子?中國現制茶飲市場規模逐年增長，預計2025年市場規模達到3400億元。2015年至2025年按零售消費價值計中國茶市場的市場規模 (單位：十億元)包及茶粉即飲茶177.1167.1149.202.2按零售消費價值計算，預計2022年中國計2025年中國現制茶飲市場規模將達到3400億元，中國茶市場的市場規模將保及以后，現制茶飲市場規模預計增速為24.38%、24.08%、23.24%、23.09%，將始終保持高速穩定增長態茶飲品牌矩陣以及主要品牌均價場(20元及以上) (10-20元) (10元及以下)44252544252500行業門店總數量及品牌排名我國目前有超37.8萬家存續企業名稱和經營范圍包括“茶飲料、奶茶、食品飲料”。鎖茶飲品牌門店數量情況 16227截66346559248194629企業名稱或經營范圍含“茶飲料、奶茶、食品飲料”，且狀態為“在業、存續、遷入、o一點點、甜啦啦、黑瀧堂、7分甜四家品牌門店數量在1000—4000家區間。值得注意的是相較于這些二線茶飲品牌，茶飲頭部店數量卻不過千，奈雪的茶僅有910家門店，喜茶為855家門店。品牌的門店分布統計部分連鎖茶飲品牌門店分布情況城市分類茶冰城42.46%.84%.54%35.27%29.26%32.00%.91%24.54%28.30%不同現制茶飲品牌的門店分布呈現明顯的差異化。高檔品牌主要分布在一線和新一線城市；中檔品牌分布更為平均，主要集中現制茶飲行業呈現“向下兼容”的趨勢。隨著喜茶和奈雪的茶等頭部品牌宣布降價并且在新一線城市增加門店，中檔市場競爭更加激烈。中檔品牌如書亦燒仙草也在力壓均價，打造“平價人設”。根據餓了么2022現制茶飲用戶畫像數據顯示，近1/2的租金及相關開支5.61%送服務費6.83%制造費用7.77%原料成本36.92%現制茶飲員工成本37.54%原料成本76.28%本分布情況租金及相關開支5.61%送服務費6.83%制造費用7.77%原料成本36.92%現制茶飲員工成本37.54%原料成本76.28%沖泡茶與現制茶飲成本分布情況物流及倉儲費6.73%制造費用7.56%員物流及倉儲費6.73%制造費用7.56%員工成本9.43%沖泡沖泡茶情況疫情期間現制茶飲行業融資仍保持逐年增加的趨勢，2021年融資總額高達86.115億，超越2017年峰2012-2021年中國茶飲行業融資事件(私募投資)與融資總金額融資金額(億元) 1200366750融資次數最多的企業現制茶飲行現制茶飲行業融資次數最多的企業列表公司名稱融資時間公司名稱融資時間融資輪次4億元團龍珠數億人民幣騰訊和紅杉中國數億美元高瓴投資(領投)、CoatueManagement(領投)attertonAA輪億元美元奈雪的茶奈雪的茶深創投(領投)太盟投資集團(PAG)(領投)、弘暉資本UBS、南方基金啟泰資本投資、順為資本源碼資本、元生資本資本數百萬元人民幣數千萬元人民幣數千萬元人民幣透露輪茶顏悅色4次Titjuzicom融資次數最多的企業現現制茶飲行業融資次數最多的企業列表司名稱方TeasoonTeasoon茶首3次輪透露現創投、唯獵資本源星資本、東方富海老虎山黑糖專賣3次輪數百萬人民幣數千萬人民幣匯盈泰富廖靜、于越康淳資本、瑞朔資本、匯盈泰富、韓味資本輪幣XVC、復星集團、琮碧秋實霸王茶姬3次2021.03A輪千萬級人民幣復星集團、XVC創投琮碧秋實(領投)、XVC創投煮葉3次輪透露數千萬人民幣透露晨財智2019.02A輪數千萬人民幣動域資本(領投)、達晨財智、青盛資本(財務顧問)在在一級市場融資總額最多的現制茶飲企業列表司名稱最新融資時間最新融資輪次方奈雪的茶雪冰城輪奈雪的茶雪冰城輪高瓴資本、美團龍珠書亦燒仙草2022.01戰略投資超過6億元人民幣絕味食品/網聚資本、洽洽食品、勁牌有限公司茶茶小空Teakoo季A訊投資IT桔子企業庫顯示，2019年后成立的茶飲企業中，共有14家獲得投資:業名稱簡介荷田水鋪國風傳統養生藥茶飲品牌天使輪2021.06.21數千萬人民幣梅花創投找佳人以茶館為主題的商務場景服務商子輪01數百萬人民幣美富創投、辰鋒資本廣東匯茶珍珠奶茶茶飲品牌，原創金焦珍珠奶茶天使輪2021.10.13未透露蜜雪冰城囊茶語兔殿下的茶囊茶語兔殿下的茶來茶浪使輪使輪使輪使輪使輪美國奶茶品牌，主打新鮮純手工水果茶女性花果茶茶品牌會員制茶飲品牌國潮新中式茶飲品牌，定位“東方國茶”北極光創投不二資本(領投)、三角資本梅花創投、蔚瀾資本(財務顧問)坤言資本、凱輝資本杉洲資本(財務顧問)透露小罐茶、品品香茶業18053126數千萬人民幣數千萬人民幣幣數千萬人民幣注重中國飲茶文化的新茶飲品牌未透露業名稱輪業名稱輪使輪輪并方天使投資人光速中國(領投)、DSTGlobal、五源資本、動域資本、棕櫚資本(財務顧問)湖南樂茶餐飲管理有限公司BAI資本(領投)、險峰長青(領投)、尚承露數千萬人民幣數億人民幣幣簡介9空空瑰茶、白茶等種類產品0茶記茶飲品牌服務商茶記茶飲品牌服務商0數0數千萬人民幣數千萬人民幣透露1茶田數千萬人民幣數千萬人民幣透露1茶田/新火林化新中式茶飲全資子品牌“小滿茶田”9907滿記甜品茶飲行業融資熱度不減，奈雪的茶、喜茶、書亦燒仙草獲得大額投資成為獨角獸公司。8年3月，奈雪的茶A+輪融資之后估值達到60億元，成為公開資料中新式茶飲行業的首個獨角獸(前獨角獸)。味食品、洽洽食品等公司的間接投資,規模超過6億8年3月，奈雪的茶A+輪融資之后估值達到60億元，成為公開資料中新式茶飲行業的首個獨角獸(前獨角獸)。1年7月，喜茶以5億美元的融資刷新了中國新茶飲的融資估值記錄。黑蟻資本、騰訊、紅杉0億元。2021年以來，國內幾大頭部茶飲品牌一邊融資，一邊頻頻對外投資。茶顏悅色蜜雪冰城奈雪的茶滬上阿姨?入股咖啡品牌Seesaw，后者官宣完成A+輪過億元做了并購，?投資燕麥奶品牌“野生植物YePlant”所屬的安徽?入股了同是新茶飲領域的主打桃子相關茶飲品品牌投資占比5.1%。?宣布與BAI資本、番茄資本共同參與領投了預調酒?并購“分子果汁”品牌野萃山。入股湖南本土鮮持股5.9%投資廣東本土是其第二大股東在田野股份的定增中，奈雪元，認購在田野股份滬上阿姨出認購100萬茶飲行業上市公司共10家，其中A股1家，港股2家，三板7家。其中，現制茶飲企業僅奈雪的茶一股。2021年6月30日奈雪的茶在港股上市，共計發行約2.57億股股份，發行價為19.8港元/股，達招股區間上限，IPO總計募集資金凈額48.424億港元。茶飲行業上市茶飲行業上市企業名錄香飄飄(603711)別英記茶莊(08241)、奈雪的茶(02150)白龍茶業(872517)、天池股份(837681)白龍茶業(872517)、天池股份(837681)、謝裕大(430370)、抱兒鐘秀(838947)、三板京東農業(832687)、茶乾坤(831108)、茗皇天然(838158)2015年11月，首店(深圳卓越世紀店)開業2015年11月，首店(深圳卓越世紀店)開業年10月，首輪融資獲得天圖資本億元投資拓展計劃”圖資本領投,本輪融投后奈雪的茶估值達60億元，成，首家海外門店于新加坡開業，開始全球化探索2018，茶飲品牌迎來4.0時代全球茶飲第一股”2016年2017年2018年象。2021年茶大打擊，因此烘焙產品銷售占比下降。但是在總營收中，現制茶飲占比奈雪的茶從門店和服務方面發力樹立品牌形象，實現高客單價。奈雪通過門店配色、照明、空間等多項裝潢元素營造高端消費氛圍，在消費者認識中以奈雪的茶不僅引領現制茶飲行業投融資的新方向，更為中國茶乃至中國文化1994年1997年1994年1997年2010年2011年2017年嵐臺北區代理生根茶葉有限公司在上海創建新品牌一點點正式成立生根餐飲管理上海有限公司月，一點點奶茶的臺灣總部五十嵐企業與香港美亞投資控股有限公司在香港出資一億美元成立一點點(集團)企業股份有限公司嵐臺北區代理生根茶葉有限公司在上海創建新品牌一點點正式成立生根餐飲管理上海有限公司月，一點點奶茶的臺灣總部五十嵐企業與香港美亞投資控股有限公司在香港出資一億美元成立一點點(集團)企業股份有限公司目前門店共3600余家，覆蓋25個省份和115個市。序序他品牌相比，一點點具有更加完善的加盟制度，升遷制度一點點門店數達3608家，門店選址主要集中在商業街和作為臺灣品牌，一點點充分利用了在臺灣市場的經驗，在端市場中僅略高于書亦燒仙草