8/8上市公司收購新三板掛牌企業案例分析上市公司收購新三板掛牌企業案例分析

2013年以來，A股上市公司并購重組風起云涌，而新三板市場不少具有技術優勢和模式創新的掛牌企業，為上市公司并購重組提供了優良標的。截至2015年6月底，共有9家掛牌企業成為A股上市公司的收購標的。本文在統計上市公司收購新三板掛牌企業的基礎上，側重分析操作過程及需注意事項。

截至2015年6月底，新三板掛牌企業被A股上市公司收購情況如下：

掛牌企業掛牌

時間

收購事項

交易

價格

現有或承

諾

業績

上市公

司

主營業

務

掛牌企

業

主營業

務

項目進展

阿姆斯（430115）2012-0

4-10

芭田股份（002170）

發行股份及現金購

買阿姆斯100%股權

1.43億

元

2014、201

5、201

6、2

017年凈利

潤分別不

低于800萬

元、1,200

萬元、1,60

0萬元及2,

000萬元

復合肥

生產經

營

微生物

肥料的

研發、

生產和

銷售

2014年1

0月公告

預案，目

前已完成

鉑亞信息（430708）2014-0

4-24

歐比特（300053）

發行股份及現金購

買鉑亞信息100%股

權

5.25億

元

2014、201

5和2016

年凈利潤

分別不低

于3,400萬

元、4,200

萬元和5,1

40萬元

嵌入式

集成電

路和控

制模塊

產品的

研發、

設計、

生產和

銷售

生物特

征識別

核心技

術研

究、應

用產品

開發及

銷售

2014年1

0月公告

預案，目

前已完成

日新傳

導（830804）2014-0

6-12

寶勝股份（600973）

通過定增募集資金

收購日新傳導100%

股權

1.62億

元

2014年度、

2015年度

和2016年

度三個會

計年度實

現扣除非

經常性損

益后凈利

潤分別為1,

500萬元、

2,000萬元

和2,600萬

元。

電線電

纜及電

纜附件

開發、

制造、

銷售

特種線

纜與線

束的研

發、制

造與銷

售

2014年9

月公告預

案，在審

易事達（430628）2014-0

1-24

聯建光電（300269）

發行股份及現金購

買易事達100%股權

4.89億

元

2014年~2

018年期

間，易事達

對應年份

凈利潤則

分別不低

于3,800萬

元、4,200

萬元、4,60

0萬元、5,

000萬元和

5,330萬元

高端L

ED全

彩顯示

應用產

品的系

統解決

方案和

戶外媒

體廣告

業務

LED

顯示和

照明方

案專業

服務

2014年9

月公告預

案，目前

已完成

激光裝備（430710）2014-0

4-24

亞威股份（002559）

發行股份及現金購

買激光裝備94.52%

股權

1.40億

元

2015年、2

016年、20

17年，凈利

潤不少于1,

500萬元、

1,800萬元

和2,200萬

元

金屬板

材形成

機床產

品的研

制

激光加

工設備

的研發

和銷售

2015年1

月公告預

案，在審

湘財證券（430399）2014-0

1-24

大智慧（601519）

發行股份及現金購

買湘財證券100%的

85億元

2014年半

年報顯示

公司實現

金融數

據和數

據分

證券服

務

2015年1

月公告草

案，2015

股份凈利潤1.9

億析、證

券投資

咨詢

年4月通

過證監會

審核

屹通信

息（430364）2014-0

1-24

東方國信（300166）

發行股份及現金購

買屹通信息100%股

份

4.51億

元

2014、201

5和2016

年的凈利

潤不低于3,

500萬元、

4,550萬元

以及5,915

萬元

完整的

企業商

業智能

系統解

決方案

金融軟

件的開

發、網

絡系統

的集成

及相關

產品的

研制生

產

2014年7

月公告預

案，目前

已完成

瑞翼信息（430531）2014-0

1-24

通鼎互聯（002491）

發行股份購買瑞翼

信息51%的股份

1.15億

元

2014年~2

017年實現

凈利潤不

低于2,000

萬元、2,90

0萬元、4,

200萬元以

及6,100萬

元

光纖、

通信電

纜等產

品的研

發、生

產和銷

售

中小型

企業移

動互聯

網產品

研發銷

售

2014年6

月公告預

案，目前

已完成

通鼎互聯（002491）

發行股份購買瑞翼

信息49%的股份

2.46億

元

2015年-20

18年實現

凈利潤不

低于5,477.

36萬元、7,

070.33萬

元、9,308.

59萬元和1

0,103.56

萬元

2015年4

月公告預

案，董事

會決議通

過

新冠億碳（430275）2013-0

8-08

東江環保（002672）

收購新冠億碳所持

南昌新冠100%股權

及合肥新冠100%股

權

0.71億

元

兩家公司2

013年凈利

潤為1,035

萬元

廢物管

理和環

境服務

沼氣發

電

2014年5

月完成

注：

（1）收購湘財證券為大智慧（601519）及其全資子公司；

（2）收購新冠億碳兩家子公司為東江環保（002672）全資子公司。

通過上表可以發