七大新興產業概念股相關上市公司一覽新材料，是發展新興產業當之無愧的奠基石。今年的行情就是炒新材料，跟新材料相關的個股都會輪著漲。國家要大力發展:

操作思路：近期大盤會做箱體振蕩，這時個股會很精彩！緊跟新材料行業12個細分領域，高拋已經炒高的，逢低買入尚沒大漲的，我相信定會輪炒的。

1.稀土功能材料;2.高性能膜材料;3.特種玻璃;4.功能陶瓷;5.半導體照明材料等新型功能材料。積極發展高品質特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等先進結構材料。提升碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能纖維及其復合材料發展水平。開展納米、超導、智能等共性基礎材料研究。

新材料的細分領域龐雜，A股市場上涉及大約70家上市公司。目前，研究機構一般按照應用領域和研究熱點，把新材料產業劃分為12個主要領域，包括電子信息材料、新能源材料、納米材料、先進復合材料、先進陶瓷材料、生態環境材料、新型功能材料、生物醫用材料、高性能結構材料、智能材料、新型建筑及化工新材料。

回顧2010年上半年的股市，有人歡喜有人憂，持股結構不同，真是悲喜兩重天！

——新能源股表現活躍，屢屢在關鍵時刻引領市場。沾上新能源汽車概念的安凱客車兩個月內實現股價翻番，參與汽車充電站業務的奧特迅股價從開年的元一直漲到最高元。杉杉股份、金風科技、中核科技等老牌正宗新能源股都創下兩年內股價新高。上半年該板塊整體走勢強于大盤，最大漲幅超過17%。新能源板塊已經成為市場最有號召力的人氣高地。——在萎靡不振的上半年股市，諸多政策利好與大消費主題支撐下的生物醫藥成為表現最靚麗的板塊。年初至今大盤下跌幅度超過了20%，而醫藥指數卻上漲21%。海普瑞上市催生中國新首富，華蘭生物、華神集團、上海萊士、ST中源等一大批股票在今年創出歷史最高股價。生物制藥，也許就是下一個世界首富誕生地。——作為“十一五”規劃的最后一年，節能環保概念成為市場關注焦點。資金對智能電網青睞有加，國電南瑞、國電南自、榮信股份等股價如大鵬展翅，扶搖直上。水處理領域，碧水源以145元的上市開盤價刷新了A股市場的歷史紀錄。萬邦達、格林美、桑德環境等環保股高高在上的股價，承載了人們對美好生活太多的憧憬。——擺脫金融危機的陰霾之后，以消費推動經濟增長被寄予厚望。年初海南國際旅游島獲批，海南高速、“雙羅”短時間內實現2-3倍的上漲，休閑地產第一股廣宇發展在房地產政策打壓下依然堅挺。華誼兄弟、奧飛動漫在資本市場賺足眼球，文化傳媒、創意產業與資本市場的結合，使人們感到締造中國的“好萊塢”不僅僅是夢。——龐大的新材料領域，有20多只細分行業龍頭股被市場挖掘。去年高檔陶瓷制造商斯米克的股價一個多月就實現翻番，今年包鋼稀土逆勢上漲了一倍，中材科技、煙臺氨綸、方大集團等在資金推動下，股價創出歷史新高。新宙邦、紅寶麗、三聚環保等新銳，輪番上場。——物聯網與三網融合比翼雙飛，是市場持續的熱點。遠望谷曾在15個交易日實現股價翻番，同概念的新大陸也被反復炒作；歌華有線、天威視訊、中視傳媒、廣電網絡等緊跟三網政策節奏，在市場掀起一波又一波的浪潮。——今年以來，新農業板塊不但最抗跌，而且在4月份開始的一輪大跌中逆勢飆漲。登海種業拔地而起，漲幅超過了60%，敦煌種業、圣農發展屢創新高，隆平高科、農產品、北大荒等個股表現強勁。以農機連鎖經營新模式著稱的吉峰農機，去年創業板上市之初連漲3倍，近期反彈中的最大漲幅也超過了60%。新能源、新材料、新消費、新農業、新網絡、生物醫藥、節能環保，七大新興產業的錢景，已經初步顯現。新興產業的奠基石從我們穿的衣服、用的餐具、乘坐的交通工具、棲居的住宅到工作的場所，可能都正使用著新型材料；從大飛機、高鐵路、新能源汽車等重點工程，到三網融合、物聯網、節能環保等重要產業，都需要一系列新材料技術的突破和應用。新材料，是發展新興產業當之無愧的奠基石。目前全球都高度重視新材料的發展，各國選擇了不同發展戰略和優先發展領域。“十二五”期間，我國新材料發展重點將圍繞5個方向進行：現代交通運輸方向，包括輕量化汽車、高速鐵路、遠洋貨輪等；高效清潔能源方向，涵蓋了半導體照明(LED)、風電、太陽能及能量存儲系統，熱核聚變等；環境資源方向，包括清潔煤化工、秸稈材料綜合利用，鎂、稀土等稀有戰略性資源材料；民生產業方向，包括城市化進程中所需要的綠色建筑材料，文化娛樂、傳媒介質等領域所需的新一代顯示材料，生物醫藥、醫療器械領域所需材料等；國防領域所需新材料。中信證券通過分析全球最大的電子材料供應商美國MEMC公司，總結出選取具備投資價值新材料公司的4個條件是：行業需求前景廣闊；技術與創新能力強；具備將科研成果轉化為商業應用的能力，并建立起銷售壁壘；擁有豐富資源，能建立起原材料壁壘。據此，中信證券重點推薦了中材科技、廈門鎢業、斯米克、誠志股份，同時認為永太科技、三維絲、紅寶麗、水晶光電、中信國安等具有中長期投資價值。按應用領域分類的重點新材料上市公司：電子信息材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述永太科技國內產品鏈最完善、產能最大的精細化學品生產商誠志股份世界第三家掌握TFT液晶生產技術企業，目前TFT產能50噸，據傳后續有產能100噸項目福晶科技全球領先的非線性光學晶體與激光晶體元器件制造商，國內最大的KTP非線性光學晶體元器件制造商亨通光電國內光纖光纜龍頭企業，年產能600萬芯公里有研硅股中國最大的國際級半導體材料基地，國內唯一一家擁有自主知識產權的12英寸硅晶拋光生產線的企業新能源材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述中材科技特種纖維復合材料行業唯一全能的國家級高新企業，高強玻纖領域國內市場占有率超90%特變電工控股%的新疆新能源是我國目前規模最大的專業從事太陽能開發和利用的高新技術企業之一，擁有太陽能應用產品4100KW的年產能嘉寶集團核工業重要配件生產商，相關樣品已交付中國運載火箭研究院新能源汽車電池材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述當升科技國內領先的鋰離子電池正極材料專業供應商中信國安子公司盟固利是國內最大的鋰電池正極材料鈷酸鋰和錳酸鋰生產商，國內唯一大規模生產動力鋰離子二次電池廠家新宙邦國內領先的電子化學品生產企業，鋁電解電容器化學品國內市場占有率30%杉杉股份國內第一鋰電池材料供應商科力遠鎳氫電池制造商，產品得到國內外電動汽車生產企業認可中鉅高新通過子公司涉足鎳氫電池、鎳鎘電池、鋰電池領域，向多家汽車廠商提供了動力電池樣品，未來前景廣闊稀土材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述包鋼稀土國內最主要的稀土生產企業廈門鎢業國內最大的鎢鉬產品生產與出口企業中科三環國內第一、全球第二大釹鐵硼制造商橫店東磁永磁鐵氧體、軟磁鐵氧體、鋰電池正極材料、太陽能單晶硅制造商有色金屬合金材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述西藏礦業擁有鋰儲量全國第一、世界第三的扎布耶鹽湖20年開采權東方鉭業世界鉭絲龍頭，世界市場占有率60%，技術和綜合質量水平世界第一云海金屬鎂合金行業龍頭，產品主要應用于新型節能環保汽車等東方鋯業擁有氯氧化鋯、復合氧化鋯、氧化鋯結構陶瓷的完整產業鏈貴研鉑業鉑的深加工業，應用于燃料電池新型鋼鐵材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述鋼研高納高端和新型高溫合金制品生產規模最大企業之一久立特材高溫不銹管和各種口徑焊接管生產線達到世界先進水平新型建筑材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述斯米克高檔建筑陶瓷領軍企業海螺型材以塑料型材為主的新型建材企業瑞泰科技熔鑄耐火材料行業龍頭方大集團國內最大規模的新材料高新技術企業新型化工材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述硅寶科技國內唯一一家有機硅室溫膠生產企業，車燈膠、電力環保膠、制膠專用設備市場占有率國內第一煙臺氨綸氨綸龍頭，對位芳綸是其未來最具前景的業務三愛富國內最大、品種最齊全的有機氟化工企業，擁有最完整的氟化工產業鏈新安股份擁有國內最完整的有機硅產業鏈，即將實現20萬噸的年產能，國內第一生物醫用材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述樂普醫療血管內藥物洗脫支架系統、先心病封堵器等主要產品具有高壁壘魚躍醫療進入縫合線領域，未來將向縫合針、吸收袋等相關產品延伸生態環境材料股票代碼證券簡稱行業優勢描述紅寶麗亞洲唯一擁有自主發明專利的萬噸級異丙醇胺生產規模的企業，年產能將擴充至4萬噸，成為世界龍頭三聚環保唯一一家以能源凈化材料為主業的A股上市公司鑫富藥業PBS降解塑料年產能3000噸，5年內將擴充年產能20000噸資料來源：本刊根據公開資料整理新型環保材料備受關注新型環保材料包括環境凈化材料、能源凈化材料、環境替代材料和生物降解材料。由于節能環保是國家重點治理和投入的領域，因此新型環保材料也受到市場資金關注，但該行業投資標的總體較少，個別細分行業需要更多的政策支持。環境凈化材料主要涵蓋了脫硫、脫硝和除塵3個領域，機構最看好除塵材料。2010年大氣排放標準實施，袋式除塵行業將獲得快速發展，預計未來5年復合增長率在40%以上。高溫濾料是袋式除塵器的核心部件，行業集中度高，三維絲是該行業的第一家上市公司。它依靠產品和技術創新市場占有率不斷提升，未來3年的業績有望保持60%的增速。能源凈化材料主要應用于石油石化、煤化工、天然氣等領域。國家標準要求汽油含硫量從500微克/克降至150微克/克，要求石油、天然氣等能源中的硫、砷等雜質的含量不斷降低，必將推動能源凈化材料的發展。涉及該領域的上市公司有紅寶麗和三聚環保.其中，紅寶麗是亞洲唯一擁有自主發明專利的萬噸級異丙醇胺生產規模的企業，目前年產能2萬噸，今年產能很有可能擴充至4萬噸，實現翻番，從而成為世界上生產異丙醇胺的龍頭。三聚環保是唯一一家以能源凈化材料為主業的上市公司，具有持續的創新能力。環境替代材料包括氟利昂和石棉替代材料、無磷材料等。這一領域的企業沒有在A股上市的。在香港上市的東岳集團生產主流制冷劑氫氯氟烴，用于代替氟利昂，市場占有率40%。生物降解材料廣泛應用于醫藥、農業、工業包裝等領域，淀粉基、聚乳酸(PLA)和聚丁二酸丁二醇酯(PBS)生物降解塑料是技術相對成熟、產業化前景最好的3種主流技術。涉及PBS材料的上市公司有鑫富藥業和金發科技。金發科技每年全生物降解塑料產能5000噸；鑫富藥業PBS材料年產能3000噸，2009年增發的資金將部分用于年產20000噸PBS材料項目，預計5年內達產。高性能結構材料應用最廣泛高性能結構材料一般指具有更高的強度、硬度、塑性、韌性性能，并適應特殊環境要求的結構材料，是國民經濟中應用最為廣泛的材料，從日用品、建筑到汽車、飛機、衛星、火箭等，都離不開它。高性能結構材料的細分行業包括新型金屬材料、高性能結構陶瓷材料和高分子材料3個領域。久立特材是國內工業用不銹鋼管產量最大的企業，產品廣泛應用于石油化工、天然氣、電力設備制造、造船、造紙、機械制造、航空、航天等行業。東方鋯業的產品主要用于核能、陶瓷、兵器、航空、高級耐火材料、光通訊器件、固體燃料電池。濮耐股份是國內主要功能耐火材料、不定形耐火材料生產企業，鋼鐵爐外精煉透氣磚國內市場占有率第一，國內最大鋼鐵行業用耐火材料制品供應商。魯陽股份是世界第三的陶瓷纖維生產基地，產品廣泛應用于工業、民用及國防軍事領域耐高溫、絕熱部位。普利特是國內專注于生產汽車用改性塑料產品的主要企業，產品主要供應汽車零部件制造商。上游稀有金屬股炒作機會多多稀土、鎢、銻、鈦、鍺等小金屬作為戰略性新興產業的基礎材料，發展潛力巨大，掌握相關資源的上市公司從去年底至今多次受到市場熱炒。為提升我國優勢礦產在國際市場上的話語權，從去年至今，國家陸續出臺了相關政策如整治優勢礦產的開發秩序、規范行業準入、限制出口等，稀有金屬的戰略地位凸顯，行業整合加速。近期，國家在籌劃礦產地儲備戰略試點，首批試點將圍繞稀土資源展開。未來稀有金屬的發展空間將受益于戰略性新興產業的需求。銻是生產阻燃劑的主要原材料，銻系阻燃劑廣泛應用于電器制品、汽車、建材、紡織等領域。鎢被稱為“工業食鹽”，廣泛用于國防工業、航空航天、機械制造、石油鉆探、特種鋼、新材料等。廈門鎢業是國內最大的鎢鉬產品生產與出口企業，2010年鎢鉬業務的盈利能力將顯著回升；同時，公司稀土冶煉業務全年扭虧為盈亦已成定局，擁有13萬噸稀土資源，3000噸/年的稀土冶煉分離能力，5000噸/年貯氫合金粉產能。隨著新能源汽車被提升到國家戰略，鋰離子電池具有價格和容量的優勢，將迎來“能源金屬”的新時代。中信國安和西藏礦業控制著鋰電池上游原材料。新能源、新材料、國防工業的發展，已成為推動稀有金屬行業發展的重要力量。稀有金屬在新能源上的應用價值，集中在風電、鎳氫混合動力電池、稀土三基色熒光燈3大領域。我國在稀土功能材料及其應用技術上正面臨突破，如超導材料、微電子材料、光子材料、信息材料、能源轉換和儲能材料等。行業內的重點公司有包鋼稀土、中信國安、西藏礦業等。今年以來，在大盤下跌20%的情況下，包鋼稀土逆勢上漲近一倍。隨著更多公司被挖掘，作為新材料上游的稀有金屬資源股也許將會被反復炒作。生物制藥下一個世界首富誕生地倘若有人攻克癌癥、艾滋病、遺傳病難題，那么生產這種產品的公司可以賣多少錢創下A股之最的海普瑞，只是眾多生物制藥新貴中的普通一員，也許，今后還會涌現出許許多多的“海普瑞”。比爾蓋茨預言：下一個首富可能是從事生物技術的投資者。盯緊“技術壁壘”、“疫苗龍頭”和“潛在黑馬”，三大投資主線幫你尋找最牛公司。2010年5月6日，對中國的生物制藥行業來說，是歷史性的一天。這一天，生物制藥新貴海普瑞(002399SZ)登陸深交所中小企業板，并以每股148元刷新A股發行價最高紀錄。控制著海普瑞%股權的李鋰夫婦一躍成為中國新“首富”。深圳一位資深風險投資家評價說：“這是一個舊時代的結束，一個新時代的開始。”在他看來，“首富”第一次出自生物制藥行業的意義，正如當年的陳天橋之于互聯網、施正榮之于太陽能、黃光裕之于連鎖消費、王傳福之于新能源汽車。行業潛力無限生物制藥是指運用新技術從生物體、生物組織、細胞、體液等提取“可用之物”，綜合利用微生物學、化學、生物化學、生物技術、藥學等科學的原理和方法，制造的一類用于預防、治療和診斷的制品。和傳統醫藥相比，生物醫藥在預防和治療疑難、遺傳、突發群體性疾病方面，其檢測手段、治療效果均有著不可替代的優勢。在前些年人類戰勝非典、禽流感的過程中，生物醫藥的優勢已經體現得淋漓盡致。不少人相信，隨著醫學技術的不斷發展，生物制藥將為攻克癌癥、艾滋病、遺傳病等疑難雜癥開辟一個重要途徑。試想，倘若有公司研究成功癌癥、艾滋病、遺傳病等疑難雜癥的疫苗或者治療方法，那這個公司的股價可以飆到多高生物制藥是一個極具爆發力的行業，難怪比爾蓋茨預言：下一個首富可能是從事生物技術的投資者。現代生物制藥行業的發展史一共只有20多年，各國的差距還不算大，因此大家都在搶奪生物制藥領域的高地，期待生物制品產業能拉動經濟發展。中國一直給予醫藥行業很大支持，對于生物制藥行業發展的扶持更是不遺余力。在“八五”、“九五”、“十五”和“十一五”規劃中，國家都對生物制藥產業的發展予以高度重視，國家自然科學基金將1/3的經費投入與生命科學相關的研究中。2009年5月，國務院原則通過《促進生物產業加快發展的若干政策》，并提出要在財稅政策和融資渠道等方面給予支持。從長期看，政府將持續出臺相關產業政策，支持生物制藥行業發展。在A股市場近一年的跌跌不休中，生物醫藥板塊可謂市場僅有的幾抹亮色之一。上證綜指跌幅超過20%，各個行業都出現下跌，但生物制藥行業逆市上漲，華蘭生物、長春高新等表現強勢，股價甚至在今年4月創下歷史新高。部分技術水平較高的生物制藥及其生產企業公司產品產品技術狀況長春高新長效生長激素國際先進水平通化東寶長效胰島素國際先進水平華神集團碘（1311）美妥昔單抗國際先進水平蘭生股份重組人II型腫瘤壞死因子受體—抗體融合蛋白國際先進水平岳陽興長胃幽門螺桿菌疫苗國際先進水平資料來源：齊魯證券研究所技術壁壘是“金礦”在海普瑞上市之后，很多人都抱有這樣的疑問：為什么一家只做了12年的公司值這么多錢海普瑞的核心競爭力到底在哪里海普瑞是全球最大的肝素鈉原料藥生產廠商，公司在純化、病毒滅活、組分分離和活性基因保護等方面的技術研發和工藝水平居世界前列，肝素鈉原料藥的產銷量居全球第一，是國內肝素行業里唯一同時通過美國FDA認證及歐盟CEP認證的肝素鈉原料藥制造企業。記者熟識的一位私募基金經理買了海普瑞股票。當這家公司飽受質疑時，他只說了這樣的話：“豬小腸隨便一家企業都能買到，為什么別人學不了海普瑞千萬別忽視技術壁壘。”海普瑞產品99%以上出口，客戶遍布全球，被譽為該細分行業的“隱形冠軍”。海普瑞2008年的銷售收入為億元，凈利潤為億元。而2009年海普瑞銷售收入增長至億元，凈利潤高達億元，分別增長411%和406%。作為成功進入國外主流醫藥市場的中國民營企業，海普瑞最大的優勢就是技術領先。投資生物制藥領域，首先要看技術，只有擁有技術壁壘的龍頭，才能挖到財富。齊魯證券分析師呂國啟告訴記者，我國在生物制藥方面的創新能力與發達國家的差距正在不斷縮小。在生物制藥研究的最新領域，像在長效蛋白藥物研發方面，國內企業已經成功開發出長效胰島素、長效生長激素等重要重組蛋白藥物；在單抗藥物研發方面，一些具有自主知識產權的單抗藥物已經上市銷售，我國已成為世界上少數能夠生產單抗藥物的國家。通化東寶（600867）在胰島素產品的開發上處于世界領先地位，“甘舒霖”填補了國內空白，使中國成為繼美國、丹麥之后第三個生產基因重組人胰島素的國家。龐大的糖尿病患者群體仍支撐胰島素行業的發展，現在全球糖尿病病人已經超過2億。受金融危機影響，該公司去年四季度業績出現下滑，導致部分機構減持，股價下跌幅度較大，不過由于它擁有技術壁壘，估計未來幾年胰島素業務將依然保持優勢。上海萊士（002252）作為血液制品龍頭公司，是國內少數幾家能夠從血漿中提取出7種組分的血液制品公司，為我國血液制品企業中提取凝血因子數量最多的公司，并擁有面向近20個國家出口的資格。國家對血站的控制越來越嚴格，長期看，這對那些已經擁有血站數量優勢的龍頭企業更加有利。海普瑞的炒作已經逐漸回歸，但更多擁有技術壁壘的生物制藥公司的“金礦”挖掘，也許剛剛開始。疫苗企業機會多多2006年6月8日，FDA批準了默克公司研發的全球范圍內第一個腫瘤疫苗——宮頸癌疫苗Gardasil上市。這對于整個疫苗行業而言具有里程碑的意義，同時也為默克公司創造了巨大的價值與銷售額：上市僅一年，該疫苗在2007年的銷售額已經達到了億美元。疫苗是目前人類預防疾病最有效的武器，通過接種疫苗可以有效預防多種疾病，例如疫苗幫助人類在全世界范圍內消滅了天花，大大降低了白喉、破傷風等惡性傳染疾病的發病率。根據WHO統計，疫苗每年挽救世界上300萬人的生命，每年至少使75萬兒童避免殘疾。齊魯證券提供的資料顯示，中國疫苗市場批簽發總量在2009年接近了120億元人民幣的規模，雖然還不到整個醫藥制造產業規模的2%，但是相對于2006年批簽發總量約40億元的規模，已經有了飛速增長。從分類情況看，計劃疫苗（由政府免費向公民提供）占據了絕大多數的份額，約為總批簽發數的80%，天壇生物（600161）在這方面占有絕對優勢。而有價疫苗（由公民自愿、自主、自費接種）只占了約20%，全國處于領跑位置的分別是華蘭生物（002007）、遼寧成大（600739）和長春高新（000661）。天壇生物（600161）是國家免疫規劃疫苗的重要生產基地，在我國疫苗行業具備較強的競爭優勢，主要生產計劃性疫苗，是新醫改的受益企業。遼寧成大（600739）是國內人用狂犬病疫苗龍頭企業，年生產規模達800萬人份以上。城市里寵物犬的數量越來越大，人用狂犬病疫苗的需求也在不斷增加，遼寧成大領頭企業的優勢將更加突出。另外，中牧股份（600195）以動物疫苗為公司主要發展方向，獸用疫苗、禽用疫苗的市場占有率超過1/3，特種疫苗的市場占有率接近50%，具有行業壟斷地位，是該行業的龍頭企業。明年該公司新獲批生產的狂犬疫苗有望投放市場，將成疫苗業務新亮點。潛在黑馬最具想象力在生物制藥行業中還有這樣一些公司，它們在艾滋病、癌癥、乙肝等各個行業耕耘，并且已經取得一定的進展。雖然這些公司的研究前景存在一定的不確定性，不過倘若研究成功，股價漲上10倍也不是沒有可能。重慶啤酒（600132）盡管主業是啤酒，但公司的主要看點卻是治療性乙肝疫苗。這個故事已經講了很多年，據稱目前臨床進展順利，前景樂觀，它的治療性乙肝疫苗產品治療效果更好，副作用更低，以后很可能成為一線用藥。中國有數以億計的乙肝病毒攜帶者，倘若重慶啤酒的治療性乙肝疫苗通過新藥審批并商業化成功，“那股價漲到100元以上也很正常”，一位跟蹤該項目多年的私募基金經理這樣告訴記者。華神集團（000790）擁有世界上第一支用于治療號稱“癌癥之王”的原發性肝癌的單抗藥物利卡汀，在肝癌治療上具有非常值得期待的應用前景。原發性肝癌是臨床最常見的腫瘤之一，全球發病率逐年增長，已超過萬例/年，居惡性腫瘤第5位，死亡率接近60萬例/年。全球每年新患肝癌者半數發生在中國，經過前期市場推廣和終端建設，華神集團的業績有望迎來爆發性增長。長春高新（000661）旗下金賽藥業的生長激素和百科藥業的艾滋病疫苗都將是看點。如果上述疫苗研制成功，該公司的股票無疑將插上飛翔的翅膀。高估值并不可怕端午節過后，醫藥股一改今年以來的強勢行情，集體做空，出現普跌。業內人士紛紛驚呼：最后的防御陣地淪陷！不過，在記者所采訪到的投資圈人士看來，醫藥板塊由于受醫療改革的驅動，長期看好，調整后仍可介入。有些公司盡管業績很好，現在相對于大盤其他品種來說，價格確實有些高估，不過只要在合理的價位就可以買入。中國虎基金投資總監王亮認為，從板塊本身來看，短期醫藥會有一些調整的壓力，但是醫藥企業的驅動力在醫療改革，長期增長的驅動力并沒有改變。王亮表示，從他們的操作來看，醫藥做波段的話，可能后面不太容易買進，享受不到長期增長的好處，所以他們目前還沒有減倉。智多盈投資分析師余凱則指出，雖然目前生物制藥板塊的估值水平偏高，但這也從一個側面反映出市場對生物制藥行業的發展前景十分看好。事實上，在比較成熟的美國市場，生物制藥板塊的估值也幾乎是最高的。所以，只要是掌握核心技術、擁有獨特產品的公司，其高估值仍將繼續下去。生物醫藥行業肯定會出現很多大牛股。新能源四大子行業彰顯投資魅力新能源汽車、太陽能、風能、核能，新能源四大子行業，突破成本定律，帶動相關產業鏈環節呈現爆發式增長。上世紀末，互聯網是全球最激動人心的商業亮點，但轉眼間成為虛幻的泡沫；房地產緊隨其后崛起，卻又步其后塵，“10年黃金”后步入冬天。如今，新能源臨危受命，擔負起推動全球經濟增長的“未來希望”。我國緊跟世界步伐，密集推出鼓勵政策，大力推動新能源產業發展。其中，新能源汽車戰略正在緊鑼密鼓的實施，電動汽車及其關鍵零部件產業鏈會出現爆發式的增長。而在清潔能源領域，核電、風電及光伏電在能源結構中的占比將逐步提高，在低碳經濟中享受到前所未有的發展空間。新能源汽車：最有現實“錢景”隨著汽車行業的迅速崛起，“減排”、“節能”等聲音始終縈繞其間，傳統汽油車的使用不斷面臨成本與環保的詰難。人們最終發現，汽車行業的前途，關鍵在于發展新能源，新能源汽車將成為最有現實“錢景”的新興產業。“2010年將成為中國新能源汽車的啟動元年，而以動力電池為主的新能源產品將率先出現爆發性增長。”多位業內人士與記者談起新能源汽車前景時，均表達了這一看法。目前，我國新能源汽車產業尚處于起步前期，政府采取了政策指引與財政補貼相結合的方式，引導新能源汽車產業發展。政策的發力，給新能源汽車行業奠定了最現實的“錢景”。近日，財政部、科技部、工業和信息化部、國家發展改革委聯合出臺《關于開展私人購買新能源汽車補貼試點的通知》，明確了中央財政對試點城市私人購買、登記注冊和使用的插電式混合動力乘用車和純電動乘用車給予一次性補貼。補貼標準根據動力電池組能量確定，對滿足支持條件的新能源汽車，按3000元/千瓦時給予補貼。插電式混合動力乘用車每輛最高補貼5萬元，純電動乘用車每輛最高補貼6萬元。除中央財政力挺外，地方財政也會出資補貼。隨著新能源汽車補貼試點工作的正式實施，新能源汽車有望引領中國戰略性新興產業。光大證券認為，政府助力新能源汽車加速上路，未來3-4年，新能源汽車將進入政策拉動的快速成長期，公共服務領域的需求增加，結合政府大力扶植，將初步造就國內新能源汽車產業鏈；其后，隨著產品質量成熟、成本下降，民間需求入場，行業逐步進入市場化的高速增長階段。中投證券也認為，2010年-2012年或將是新能源汽車開始規模化的時點。多家機構研報顯示，中國早期的新能源汽車市場機會，主要集中在公交領域的混合動力大客車、電動大客車和電動小汽車。新能源汽車產業的價值鏈圍繞最為核心的電池業務(鎳氫電池及鋰電池)展開，并逐步延伸至電氣系統(驅動電機、控制系統)、整車(乘用車、客車)以及上游資源(鋰、鎳、稀土)領域。其中，動力電池企業受益最大。據德意志銀行預測，2015年，全球各種新能源汽車年銷量將達到560萬輛，2020年將達到1730萬輛，而電動汽車(包括插電式)將占據主要地位。在我國，結合電池和電機的產業優勢，以及節能減排上的優勢，電動汽車(包括插電式)發展前景將更好一些，預計2015年電動汽車(包括插電式)年銷量接近50萬輛，2020年會接近200萬輛。湘財證券分析師指出，動力電池系統是新能源汽車產業化的核心。鎳氫電池和鋰離子電池是近期商業化與研發的重點。鎳氫電池在混合動力車中占據了主導地位，而鋰離子電池擁有較大的技術提升和成本下降空間，從長遠來看更符合插電式混合動力車以及純電動車的要求，因此是各動力電池廠商當前研發的重點。鋰電池產業鏈將直接受益于政策刺激所帶來的產量增加。按照2009年中國鋰電池年銷量計算，未來3年鋰電池業約保持50%的增長。電動汽車的行駛需要完善的能源供給系統來保障，消費者可以通過家庭4-8小時慢充，商業辦公地區或者停車場15分鐘快充，或者在換電站2分鐘換電，能源補給甚至將比加油更便捷。這也使得充/換電設施建設可望爆發式增長。從短期來看，新能源汽車相關行業有望在政策刺激下獲得超額收益，而隨著市場規模持續提升，還將提升中長期的投資價值。隨著新能源汽車技術的進步，把握正確發展方向和核心競爭力的公司將會勝出。A股上市公司里，可重點關注鋰電池電解液的龍頭企業江蘇國泰，占據鋰、鉑、稀土等上游資源的西藏礦業，鋰電池龍頭供應商杉杉股份，參與充/換電站建設的奧特迅等。此外，新能源客車整車制造商如上海汽車等，也可能在未來占得市場先機。太陽能：成本下降，長期前景看好太陽能中，光伏發電是近年來發展最快，也是最具經濟潛力的領域，而太陽能電池是光伏發電系統中的關鍵部分。光伏發電技術路線主要包括晶體硅太陽能電池、薄膜太陽能電池，兩者都已大規模商業化。此外，太陽能發電技術還包括聚光光伏發電(CPV)和聚光光熱發電(CSP).2009年，中國政府出臺了一系列支持光伏發電的產業政策。2010年將會有持續產業政策推出，可望帶來國內光伏市場大面積啟動。當前太陽能光伏產業呈現成本和補貼雙雙下調的良性態勢。近年來，多晶硅價格較高，對光伏系統成本影響較大。2008年下半年以來，多晶硅價格持續下降，極大地削減了下游行業的生產成本。相對傳統的太陽能電池，新興的聚光光伏技術一旦得到推廣，將會進一步減少用硅量，降低發電成本。渤海證券認為，原材料瓶頸問題解決之后，國內生產成本優勢將得以體現。隨著高價庫存原材料消耗完畢，生產成本將逐漸降低，終端產品價格逐步下降，而國內企業通過技術改進和管理效率的提高，成本也有進一步下降空間。渤海證券報告顯示，未來5-10年內，光伏發電成本將與常規發電成本相同。德國認為在2017年左右，光伏發電成本與常規發電成本將相同，隨后光伏發電成本將繼續降低，而常規發電成本則越來越高，光伏發電的競爭優勢將得到充分展現。美國對光伏發電成本的預測則更為樂觀，認為光伏發電成本與常規發電成本將在2015年前后與常規發電成本相同。而中國保守估計2020年實現平價上網。隨著光伏發電成本的下降，政策補貼逐漸淡出是必然的，這可能短期對市場需求造成一定沖擊，但從長遠來看，光伏發電成本的下降將使投資回報保持在合理水平，光伏產業的市場需求可長期維持高速增長。招商證券認為，光伏行業正處于“成本下降、政策減弱”的良性發展階段。光伏產業市場長期需求旺盛，再加上技術進步，使太陽能光伏的發電成本不斷下降，行業的長期增長前景樂觀。機構看好國內具有一定規模的處于產業鏈后端的企業，包括硅片加工、電池片及組件生產。個股上建議重點關注天威保變、拓日新能等。

風能：陸地到海洋，挖掘新增長點風能作為一種清潔的可再生能源，受到世界各國的重視。2009年，全球風力發電新增31%，全球總裝機容量達到157900兆瓦的新高峰。權威機構預測，未來我國隨著風電設備國產化率的提高、規模經濟效應顯現以及技術進步帶來的成本降低，風電有望在2015年左右率先擺脫對政府補貼的依賴，直接同傳統能源展開競爭。行業盈利能力也將穩步提升，風電有望成為越來越多投資者的逐金之地。就目前的風機成本看，我國大型風電發電企業的風電平均成本約為元/千瓦時，而風電電價在元/千瓦時，大部分風電場能夠實現盈利。風電場的盈利空間將存在于管理能力提升帶來的年滿負荷利用小時數增加和風機價格下降帶來的成本下降。東吳證券認為，隨著風機供需狀況的改善，風電場較強的議價能力將得以體現，風機的價格將繼續下降，風電場的盈利水平將在未來穩步提高。從風電行業的發展歷程來看，在風電整個產業鏈上，風電場建設、并網發電、風電設備制造等領域是投資熱點，市場前景看好。而海上風電，將有希望成為下一個增長點。不過，海上風電的成本較高。東吳證券數據顯示，海上風電的造價在2萬元/千瓦左右，是陸上風電的兩倍多。但由于其巨大的潛在儲量，各國對其仍給予較大幅度的支持。從歐洲的情況看，海上風場的鼓勵措施有多種，但最有效的還是電價政策，使海上風電的電價大幅高于陸上風場，從而提高海上風場的盈利能力。風電行業可重點關注的公司有金風科技、湘電股份等.核電：設備制造商的業績將爆發性釋放無論是與火電相比，還是與太陽能、風電等其它新能源相比，核電的溫室氣體排放量都處于較低水平，加上核電的成本遠低于光伏和風電，是除水電外最經濟的清潔能源。未來火電成本是上行的，而隨著國內核電的規模經濟效應顯現，加上核電設備的國產化，核電建設成本將大幅降低，一旦低于火電成本，將對火電形成明顯的競爭優勢。從成本來分析，目前核電已初步具備市場競爭力，隨著技術的提高，它的競爭力將進一步增強。相比其他傳統能源和可再生能源，核電年利用小時數更高，同時核電的能量轉換效率在所有能量利用方式中排名靠前。中國核電發展規劃為國內核電設備制造企業打開了市場空間。在核電站建設成本中，核電設備占投資總額的50%。根據德邦證券的預測，2010-2020年，核電設備制造業總的市場容量將達到5000億元，平均每年500億元。多家機構認為，2010年，市場可以更加明確核電業務對相關設備商的業績貢獻，會給核電相關上市公司更高的估值水平。中投證券看好未來中國核電市場的發展，認為2011年以后核電市場的空間將大幅度增長，相關設備商在核電領域的業績也將更為確定。核電行業在未來10年將面臨高速發展的機遇，從核電業務占比以及公司成長性等綜合因素來看，投資者重點可關注東方電氣、中國一重.新消費看“新三大件”未來幾年，文化娛樂、旅游以及醫療保健這“新三大件”的消費將迅速增加，尤其是伴隨這3大產業衍生的新產品、新技術、新模式，將成為中國大眾新消費時代最有“錢景”的投資領域。在最近一年多的中國股市，“消費”是最有號召力的概念。因為誰都明白，中國經濟高速增長30年后，在投資、出口與消費這“三駕馬車”中，過度依賴投資的粗放型經濟增長已經難以為繼，低附加值產品的出口拉動也已接近飽和，內需消費則被賦予了前所未有的意義。2010年中央經濟工作會議的關鍵任務就是“從消費結構入手，強勁拉動內需”。同時，根據國際經驗，人均GDP達到3200美元是消費升級的臨界點，我國人均GDP在2010年末將達到4000美元，已經進入到典型的內需主導發展階段。未來幾年，文化娛樂、旅游以及醫療保健這“新三大件”的消費將迅速增加，尤其是伴隨這三大產業衍生的新產品、新技術、新模式，將成為中國新消費時代最有“錢景”的投資領域。文化娛樂迎來黃金時代歷經30年的改革開放，中國逐步迎來全民娛樂的時代。2009年堪稱是中國文化產業發展的“轉型之年”，年平均增幅高達17%，高于GDP和第三產業的增長速度，當仁不讓地成為國家戰略性產業。繼2009年頒布《文化產業振興規劃》以來，今年4月九部委聯合下發《關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見》，彰顯國家大力扶持文化產業發展的戰略與決心。據統計，目前文化行業的上市企業共51家，主要以圖書出版、報刊廣告以及影視制作為主，而剛剛于2009年登陸創業板的“華誼兄弟”與在中小板上市的“奧飛動漫”，絕對算是新興娛樂產業的當紅明星了。目前，華誼兄弟股價對應2010年業績的市盈率50多倍，處于傳媒板塊高位，但該公司的核心競爭力強、成長性高，獲得投資者的廣泛認同。華誼兄弟目前核心業務為電影、電視與明星經紀3大塊，未來發展則明確為大娛樂概念，除了上述3大板塊，還將涉及網游等領域。6月21日晚，華誼兄弟發布公告，以自有資金億元投資參股北京掌趣科技有限公司，正式打響擴張戰役，切入競爭激烈的游戲市場。相比華誼兄弟的刀光劍影，奧飛動漫的發展就顯出幾分童話氣質。政策大力扶持的奧飛動漫被稱為“中國動漫第一股”，其“以動漫影視片來營銷、靠動漫玩具來盈利”的商業模式，提供了國內動漫發展的新范式。該公司日前收購了廣東嘉佳卡通影視公司60%股權，獲得上星專業卡通頻道經營權，成為A股唯一一家擁有頻道經營權的上市公司。奧飛動漫用一個動人的故事描述了它的發展前景：當一個小孩子從早上睜開眼睛開始，所使用的生活用品、文具、玩具，都是“奧飛制造”；打開電視機，是奧飛生產的動畫片；上互聯網，有奧飛寓教于樂的網上互動式游戲“卡通樂園”；走在街上，是奧飛遍布各大城市的專賣連鎖店和卡通生活館。這就是奧飛動漫打造的娛樂帝國——“中國的迪士尼”。旅游發展正當其時“采菊東籬下，悠然見南山”，是越來越多都市人的夢想。作為世界第四大最受歡迎的旅游國，我國旅游產業模式亟待升級。隨著國務院《關于加快發展旅游業的意見》的發布，區域及景點的具體規劃也將陸續落實。在景點旅游中，中央提出的“一省一島一市”的新格局，將為云南省、海南島、桂林市帶來巨大旅游效益。云南省旅游資源主要劃為5個旅游圈，與其他旅游城市對比，無論入境游還是國內游，麗江—香格里拉旅游圈的熱度都在逐年上升。獨具代表性的旅游資源、快速改善的區域通達性，令麗江有望成為川藏滇大香格里拉黃金旅游線的集散地，麗江旅游可長期關注。與此同時，桂林正在形成以市區為中心、南北貫通的3個溫泉度假村和5處旅游景區資源，即將推出的環城水系游包括兩江四湖景區、象山公園、蘆笛巖及七星公園，桂林旅游(000978.SZ)將從中受益。與重點景點的開發不同，海南國際旅游島的開發是一個國家層面的綜合戰略。隨著《海南國際旅游島建設發展規劃綱要》正式獲得發改委批復，熱帶海島冬季陽光旅游、海南海上運動，以及西沙旅游開發、郵輪產業、免稅店等都將一一落實。海南版塊的炒作可能會此起彼伏，持續很長時間，海南航空、廣宇發展等值得長期關注。另外，中國國旅是國內唯一一家同時經營旅行社和免稅業務并具有行業領導地位的企業，具有政策先發優勢和產業鏈優勢，值得長期關注。具有行業優勢的中青旅和獨特概念的中體產業(600158.SH)也可以反復進行挖掘。醫療保健厚積薄發除了文化、旅游，醫療保健也在新醫改全面推進之下迎來薄發。2009年，各種重量級的醫改政策集中出臺，包括綱領性的《醫改意見》和《實施方案》，也包括《基本藥物目錄》等具體文件。如果說2009年是醫改政策出臺年，2010年則是醫改政策的落實年。東海證券指出，新醫改將在未來十幾年內，對我國醫療需求產生積極的影響。最大受益者當屬醫藥企業，包括基本藥物目錄中獨家品種入選企業和普藥龍頭，其次是中低端醫療器械企業與醫療服務企業。基本藥物目錄主要涉及獨家品種與普藥兩類企業。在擁有獨家品種的企業中，東海證券建議關注云南白藥、千金藥業、馬應龍、天士力、金陵藥業、中恒集團以及三九醫藥等；對普藥類企業，則建議關注哈藥股份、白云山、同仁堂以及西南藥業等。然而，業內人士提醒，目前醫藥行業估值處在高位，下半年可能出現分化，但有業績支撐的高增長公司盤整后仍有創新高的可能。目前，機構最看好天士力與同仁堂。天士力的復方丹參滴丸進入基本藥物目錄基層版，預計未來3至5年銷售規模將達到20億元。同仁堂近期在業務層面進行了整合，中藥中醫化的“同仁堂模式”已浮出水面。此輪醫改，國家對基層醫療機構的投入是史無前例的，未來3年將投入中央醫改預算8500億元，魚躍醫療是醫療器械領域的佼佼者，將從中受益。在醫療服務方面，醫改方向為改革公立醫院與放開醫療服務，其中的市場機遇不可忽視，愛爾眼科可重點關注。新網絡引爆產業新革命土豆有“身份證”，電視可以打視頻電話，甚至用手指就可以完成拍照、傳送等工作……這一切不只是想象，面對新網絡，“一切皆有可能”。如果你到比爾蓋茨家，會在進門的時候得到一個別針，這個別針將告訴屋內的計算機控制中心，你對于房間溫度、電視節目和電影的愛好。一旦房間內的電視和音樂被選定后，它們會不離身地為你服務，就算你是在水池中，也會從池底“冒”出如影隨形的音樂。浴缸會根據你的需要，自動放水調溫；廚房內的全自動烹調設備，也隨時處于待命狀態；廁所里安裝了一套檢查身體的電腦系統，如發現異常，電腦會立即發出警報；地板能在6英寸的范圍內跟蹤到人的足跡，在有人時自動打開照明，離去的同時自動關閉。就連他家的老楓樹，也被電腦監控了，一旦有干燥跡象，系統將自動釋放適量的水為它解渴。躺在床上，通過電視就可以一邊看電視，一邊上網，甚至打電話；如果沒有電視，也沒關系，手機一樣可以看電視，還可以通過網絡實現遠程遙控。無論是想聽新聞還是想看書，手機、電視、電腦都可以成為閱讀器……這是比爾蓋茨的家，是“夢幻之屋”。不過，不用羨慕。隨著物聯網的普及和三網融合的推進，在新網絡時代，你家也能夠這樣“摩登”。物聯網前途光明物聯網，一個紅極一時的概念，在2005年被正式提出。它就是“物物相連的互聯網”，即通過射頻識別技術、紅外感應器技術、全球定位系統技術、激光掃描器技術等信息傳感設備，按約定的協議，把任何物品與互聯網連接起來，進行信息交換和通訊，以實現智能化識別、定位、跟蹤、監控和管理的一種網絡。生動的解釋就是：物聯網不是讓你了解大千世界，而是讓你觸摸到大千世界，感受到大千世界。浙江大學管理學院教授劉淵指出，每一次的經濟低谷必定會催生出某些新的技術，而這種技術一定可以為絕大多數工業產業提供一種全新的使用價值，從而帶動新一輪的消費增長和高額的產業投資，以觸動新經濟周期的形成。本輪突然爆發的經濟危機使人們面臨緊迫選擇。由于“信息高速公路”的巨大成功，信息技術領域最容易被人們接受，因此，物聯網在這樣的背景下引起了巨大關注，并可能會引導下一輪經濟發展周期。美國權威咨詢機構Forrester預測，到2020年，世界上物物互聯的業務，跟人與人通信的業務相比，將達到30:1，僅僅是在智能電網和機場防入侵系統方面的市場就有上千億元。因此，物聯網被稱為下一個萬億級的信息技術產業。關注物聯網“三劍客”從網絡層次看，物聯網主要分為感知層、網絡層和應用層，因此，從時間維度看，首先受益的是RFID和傳感器廠商，接著是系統集成商，最后是物聯網運營商。傳感網是物聯網的重要組成部分，目前國家正在制定相關產業規劃。傳感網產業鏈可以細分為標識、感知、處理和信息傳送4個環節，其關鍵技術分別為標簽識別(RFID)、傳感器、智能芯片、無線M2M網絡。2010年，作為傳感網產業的急先鋒而率先發展起來的RFID產業，將是投資最先關注的熱點。根據國泰君安證券研報分析，傳感網的相關上市公司包括漢威電子、賽維智能、威創股份、大華股份、大立科技、遠望谷、航天信息.在物聯網導入期，應用多處于垂直行業應用，對系統集成的要求不是特別高，RFID廠商可以兼顧。在物聯網成長期，由于涉及技術和界面開始增多，專業的系統集成企業需求會突增。目前，國內覆蓋此領域的龍頭企業上市公司有啟明信息、北斗星通，未來有較高的投資價值。物聯網的應用必將從行業垂直應用向橫向擴展，信息通路的基石和脈絡作用是整個產業體系中最為核心的部分。借此，運營商能將其影響力貫穿整個產業鏈。同時，從經濟實力來看，相對于規模還普遍較小、盈利水平較低的物聯網相關產品的生產商，中國移動等規模大、利潤豐厚的電信運營商，更具有進行大手筆投入、扶植、推動產業鏈發展的實力。因此在中國新的物聯網產業鏈推動矩陣中，也要明確電信運營商的龍頭地位。主要受益公司為中國電信(H00728)、中國聯通、中國移動(H00941).其中，中國聯通已經建立了物聯網專用通道，成為物聯網應用的急先鋒。目前，三大運營商都在跑馬圈地物聯網。不過，最近聯通調整組織結構，導致其內部出現了一些混亂，過度統一的營銷策略還降低了對省分公司的激勵程度。此外，網絡運營商必須適時提高網絡建設水平，以適應物聯網的發展。目前的網絡已經難以駕馭P2P、網絡視頻、高清影視等一些業務，網絡升級建設刻不容緩。這將對中興通訊、烽火通信、亨通光電、三維通信等設備制造商直接形成利好。三網融合整裝待發目前，我們所能想象的是，在一臺電腦上，可以了解到身邊每一個物件的信息。哪怕是一根大蔥，通過它的內置芯片，都可以了解到它的生長環境、生長狀態等信息，仿佛是你親手培育了它一樣。但是，新網絡時代永遠超乎你的想象。通過三網融合技術，手機、電視一樣可以成為信息的傳遞者。三網融合指電信網、廣播電視網和互聯網在向寬帶通信網、數字電視網和下一代互聯網演進的過程中，其技術功能趨于一致、業務范圍相互交叉、網絡互聯互通、資源共享，為用戶提供包括語音、數據、圖像等綜合的多媒體通信業務，并將逐步向用戶提供更加多樣化、個性化和多媒體化服務的過程。它并不僅是現有三大網絡資源、業務和用戶的簡單疊加，而是要突破三個行業原有模式的局限，依托現有資源進行產品創新，在市場方面形成覆蓋全社會，服務靈活的信息傳播渠道，在產業方面形成融合通信、廣播電視、文化娛樂、出版、傳媒、教育等行業形態的新的信息產業發展環境。如果說，物聯網是一輛高速行駛的汽車，那么，三網融合就是高速公路，而且是一條四通八達的高速公路。四線索覓三網融合戰機年初以來，三網融合概念股經歷過一番炒作后開始回落，但隨著三網融合試點政策的正式出臺與推進，仍有一定的投資獲利機會。我們可以順著以下四條線索，在三網融合這一全新產業群中淘寶。一是內容為王時代的到來，廣電運營商獲準進入內容運營領域，將大幅開啟想象空間。具體來看，付費頻道價值有望得到重估，相關公司有電廣傳媒；影視行業趨勢向好，三網融合后，電影和電視劇均有望進入有線付費、IPTV和互聯網渠道，將極大提升同一內容的市場價值，相關公司有華誼兄弟。最根本的是，三網融合將使內容服務從買方市場轉變為賣方市場，內容服務商將成為市場主導，這一轉變將對電廣傳媒、中視傳媒等公司形成實質性的利好。二是軟硬件設備提供商將最先受益。數據顯示，中國現有有線用戶億，尚有1億有線用戶并未數字化整轉，不考慮有線用戶增長，機頂盒開支約350億元。根據整轉截止時點2015年，每年資本開支約200億元，可能利好上游機頂盒設備供應商和網絡改造設備供應商，同時運維支撐系統(BOSS)也將極大的受益。隨著三網融合進程的推進，傳統的雙絞線接入也無法滿足帶寬要求，FTTx的建設速度也會因此加速，三網融合將使得本來增長放緩的光通信行業至少在未來3年仍然保持高增長。同洲電子(002052.SZ)作為國內機頂盒設備龍頭，無疑將從中受益。同時，作為光纖通訊設備提供商的中興通訊、中天科技、烽火通信等上市公司也將從中分得蛋糕。在系統集成方面，東軟集團、華勝天成具有一定的優勢。三是有線運營商將成為三網融合最長遠的受益者。三網融合利好廣電，尤其利好具備較好消費者基礎的地區的有線網絡運營商。三網融合還將迫使廣電運營商加快跨區域整合、網絡改造和更市場化運作，歌華有線、天威視訊、廣電網絡等公司將從中受益。四是接收終端制造商將迎來新的增長點。網絡的普及催生了眾多全新的互聯網終端產品，比如互聯網電視，即可以上網的電視，用戶可以利用它直接連接互聯網，實現下載或在線觀看電影、視頻，獲取天氣、股市的最新資訊等功能。今年，TCL集團、三星、創維、長虹、海信等眾多電視生產企業都推出各自的互聯網電視，海信電器和四川長虹值得關注。新節能環保五大主題尋找投資機會“十二五”期間，我國環保產業投資預計將達萬億元，2020年環保有望成為國民經濟的支柱產業。在經濟結構轉型和提倡綠色GDP的時代，環保行業已經不僅僅局限于“三廢”處理，“新節能環保”逐漸形成一個更為寬泛的新興產業。污水處理、固廢處理、脫硫脫硝除塵、節能減排及智能電網這5大投資主題，蘊含著眾多投資機會。主題一：水處理前景最富想象力水處理涵蓋了城市污水處理、工業廢水處理、海水凈化3大領域，未來發展空間巨大。根據國家環保總局、國家信息中心制定的《2008-2020年中國環境經濟形勢分析與預測》，我國“十二五”和“十三五”期間的廢水治理投入將分別達到10583億元和13922億元，其中用于工業和城鎮生活污水的治理投資將分別達到4355億元和4590億元。而目前我國每年城市集中污水處理廠運行費用僅僅300億元。資深投資人士指出，未來水處理板塊的市值也許會大得驚人。碧水源（）和萬邦達的上市，讓投資者著實領略到“水概念”的瘋狂。碧水源上市發行價69元，上市后最高沖至175元。該公司掌握的MBR技術可將污水一步到位地處理成高品質再生水，被公認是當今世界最前沿、高效的污水處理與資源化技術之一。萬邦達是工業水處理領域的優勢企業，上市后股價也很快沖過百元。工業廢水大多采用分散式處理，生活污水均采用集中式處理。我國工業廢水排放量逐漸穩定，2008年已經達到了%，未來的增長在于處理技術創新和集中化工藝革新。城鎮污水處理已經進入成熟發展期，年均增長率約為20%，規模擴張是成長動力，處理率和處理價格還有很大提升空間。污水處理龍頭企業有首創股份、創業環保、南海發展，其中創業環保歷史最悠久，2009年的污水處理能力達到萬立方米/日，位居國內前列。今年以來股價翻番的藍星清洗（），仰仗的也是轉向污水處理的重大資產重組。海水淡化是一個不斷發展完善的行業，未來10年國內規劃產能是現有的5倍。其中，雙良股份（）海水淡化業務即將為公司貢獻利潤，預計2010-2011年每股收益為元和元。擁有反滲透膜聚酰胺薄膜材料生產能力的領先企業深圳惠程（）也值得關注。但是，水處理個股已普遍遭爆炒。卸盡浮華方是真，何時介入，尚需耐心觀察。水處理上市公司股票代碼證券簡稱行業優勢描述首創股份歷史最悠久，2009年的污水處理能力達到萬立方米/日，位居國內前列。碧水源在大型MBR項目建設上已經躋身國際先進企業行列。深圳惠程海水凈化領域反滲透膜聚酰胺薄膜材料的領先生產企業。主題二：固廢處理最具發展潛力固體廢棄物是濃縮態最高的污染物，對環境影響形成過程表現為遲緩性和曲折性，可分為城市生活垃圾、農業固體廢物和工業固體廢物。銀河證券認為，固廢處理是最具發展潛力的環保細分產業，未來5年將進入高速發展期，固廢基礎設施建設商和設備供應商將最先受益，產業年均增長率將至少達到30%。“十一五”期間固廢處理投資規模約2100億元，“十二五”期間預計將快速增長。5月初，住建部、國家發改委、環保部共同組織編寫了《生活垃圾處理技術指南》，對垃圾焚燒技術的適用性、焚燒廠建設技術要求、運行監管要求等做了詳細規定，嚴控二噁英排放。合加資源已經正式更名為桑德環境（），該公司已經在固廢領域實現全覆蓋，包括生活垃圾、危險廢棄物、污泥處理及研發儲備中的電子垃圾，能因地制宜的設計垃圾處理工藝模式。固廢處理占該公司主營收入%，毛利率高達%，今年一季度營業利潤增速高出同行業20%。深圳能源（）擬斥資逾億元增持子公司能源環保，將持股比例增至92%。該公司擁有深圳南山、鹽田、寶安3座垃圾焚燒發電廠，日處理能力2450噸，年垃圾焚燒處理能力可達90多萬噸，2009年營業收入億元，凈利潤為4379萬元。電子垃圾、核廢料等高危處理也備受關注。九龍電力是目前惟一一家具有核廢料處理能力的上市公司，行業壁壘非常高，競爭者少。格林美是最具市場前景的電子垃圾處理龍頭企業，能從廢舊電子產品中實現“二次鈷鎳”循環利用，把廢舊家電中的非金屬材質轉化為塑木型材。在垃圾處理中，回收環節最重要，分類回收能從源頭上解決生活垃圾處理難的問題。通過物聯網概念，以積分激勵，實現人們主動處理垃圾的模式，在國外已經成熟。近期，記者接觸到經營高新技術企業的“方氏兄弟”，它的經營領域分別涉及軟件開發和生物降解，設想是每人擁有一張卡，處理垃圾前先刷卡，智能系統按垃圾重量或數量積分，積分可用于消費。目前公司的計劃已經得到風投資金的支持，正在申請政府扶持資金和籌備試點工作。固廢處理上市公司股票代碼證券簡稱行業優勢描述桑德環境在固廢領域實現全覆蓋，包括生活垃圾、危險廢棄物、污泥處理及研發儲備中的電子垃圾，能因地制宜的設計垃圾處理工藝模式。九龍電力是目前惟一一家具有核廢料處理能力的上市公司，行業壁壘非常高。格林美最具市場前景的電子垃圾處理龍頭企業，能從廢舊電子產品中實現“二次鈷鎳”循環利用，把廢舊家電中的非金屬材質轉化為塑木型材。主題三：除塵領域重點看“兩脫”廢氣脫硫技術和工藝日臻成熟，產業市場空間開始擴大。脫硫除塵領域的優勢上市企業有龍凈環保（）、菲達環保。其中，龍凈環保是我國環保除塵行業的首家上市公司，國內機電一體化專業設計制造除塵裝置和煙氣脫硫裝置等大氣污染治理設備的大型研發生產基地，企業實力和產品的產銷量均位居行業龍頭地位。據公告稱，龍凈環保于2010年6月11日中標印尼約10億元電站總包項目，打響海外總包市場第一炮。后期具體的商務、技術洽談及正式合同簽訂后，將對該公司的主營業務和凈利潤產生積極影響。國家環境保護部副部長、國家核安全局局長李干杰，在2010年中國能源戰略與環保高峰會上表示，氮氧化物的減排有極大可能納入“十二五”污染減排的任務，這意味著脫硝產業極有可能重復脫硫產業往日的故事，會出現一輪爆發性的增長。據銀河證券測算，脫硝有望發展成為下一個“脫硫產業”，年均增長率將達10%以上。申銀萬國分析師余海預計到2010年底，國內脫硝催化劑生產能力將達到5-6萬方/年，一旦相關政策出臺，我國的脫硝市場將快速啟動，屆時催化劑的年供需缺口將在10萬方左右，市場空間廣闊。目前，九龍電力是惟一一家在脫硝領域擁有催化劑生產線的上市公司。脫硫、脫銷除塵領域上市公司股票代碼證券簡稱行業優勢描述龍凈環保我國環保除塵行業首家上市公司，行業龍頭，國內機電一體化專業設計制造除塵裝置和煙氣脫硫裝置等大氣污染治理設備的大型研發生產基地。九龍電力A股市場惟一一家在脫硝領域擁有催化劑生產線的上市公司。主題四：合同能源管理恰逢“天時”合同能源管理是國家力推的節能新模式，2010年中央財政已安排20億元支持該領域的發展。合同能源管理（EnergyPerformanceContracting）簡稱EPC，是一種以減少能源費用來支付節能項目全部投資的節能投資方式，客戶與節能服務公司簽訂節能服務合同，允許客戶使用未來的節能收益實施節能項目。這種節能模式適用于合同金額較大、能源計量便利的用電用能大戶，主要應用領域是工業節能和建筑節能，這恰恰契合目前節能減排的迫切要求。工業節能空間巨大，電機節能首當其沖。我國工業耗電約占耗電總量70%，其中電機耗電又占工業耗電的60%-70%，這比發達國家45%的占比高出很多。變頻器產品日趨成熟，電機變頻調速可平均節能30%以上，企業投資積極性高，加上政策刺激，該領域有望高速增長。據申銀萬國測算，高壓變頻器市場潛在規模約810億元，而目前已經配置變頻器的高壓電機不到10%，未來3年復合增長率將在45%以上。申銀萬國看好高壓變頻器領域具有技術和品牌優勢的合康變頻（）、九洲電氣（）、榮信股份（），建議關注智光電氣（）、臥龍電氣（）、國電南自（），以及中低壓變頻器領域的英威騰（）、科陸電子（）。隨著國家積極推行提高能源利用效率和合同能源管理機制，工業余熱余壓利用產業也有望步入黃金發展期。在余熱鍋爐設備領域具有技術和品牌優勢的海陸重工（）、榮信股份（），在熱泵領域具有技術優勢的雙良股份（）、煙臺冰輪（），受到多家機構關注。另外，川潤股份（）風電用潤滑液壓系統和余熱鍋爐訂單雙雙快速增長，華光股份（）的特種鍋爐業務成長較快，垃圾焚燒鍋爐等節能環保產品前景廣闊。建筑節能并非近期市場熱點，但該行業的一些重點公司值得長期關注。如泰豪科技（）、南玻A（）、賽為智能（）、海螺型材（）、煙臺萬華（）等。合同能源管理上市公司股票代碼證券簡稱行業優勢描述電機節能合康變頻高性能高壓變頻產品國產化領先制造商，技術和品牌優勢明顯。英威騰中低壓變頻器領域的領先企業。工業余熱余壓利用海陸重工在余熱鍋爐設備領域極具技術和品牌優勢。華光股份特種鍋爐業務成長較快，垃圾焚燒鍋爐等節能環保產品前景廣闊。建筑節能泰豪科技建筑節能產業龍頭企業，控股子公司同方人環是國內熱泵行業的開拓者和市場龍頭，在手訂單超過6億元。南玻A工程玻璃行業技術龍頭，積極發展民用節能市場，今年引進了年產46萬平米太陽能薄膜電池用TCO玻璃生產線。主題五：智能電網處在“爆發”前夜2011年智能電網將進入全面建設期，二次設備是重中之重。據中金公司估算，國家電網未來10年電網投資總規模將達萬億元，其中二次設備投資約3400億元，年均復合增長率將達到20%，占電網設備投資的比重將由目前的5%提升至未來10年合計的11%。2009年5月，國家電網公司宣布中國智能電網建設3個階段后，市場資金就開始布局相關概念股，并獲利頗豐。目前，從去年下半年開始的中國式智能電網還在試點階段，接下來智能電網建設的重中之重智能二次設備,即將迎來高峰。2010年財政刺激經費劃給智能電網的部分，幾乎全部給了以智能電表、溫度控制器、用電顯示系統為代表的用電端二次設備。如何提前備戰下一階段的智能電網投資呢中金公司提出從5個角度挑選最受益個股，即上市公司的二次設備比重、進入壁壘、電網投資緊迫程度、電網認可程度和對原業務的沖