2022-10-1720XX年匯報人：蔡毅霞2022-2023年竹漿行業洞察報告目錄contens01行業發展概述02行業環境分析03行業現狀分析04行業格局及發展趨勢第一章行業發展概述01行業定義竹漿是紙漿的一種。以毛竹、楠竹、慈竹等竹材為原料，常用硫酸鹽法和燒堿法等制得。也有將嫩竹經脫青，用石灰腌制成半熟料。纖維形態和長度，介于木材與草類纖維之間。易施膠，竹漿為中等纖維長度的紙漿，細而柔軟。漿張松厚度、撕裂度高，耐破強度和抗張強度較低。有較高的機械強度。竹漿制成的紙張，身骨堅挺，并有“響聲”。自竹材成功實現工業化開發利用后，相繼出現了許多竹材加工的新工藝、新技術、新產品，從而使得竹材的利用價值得到了大幅度提升。中國機械化制漿技術的發展突破了傳統手工方式，正在向產業化、工業化生產模式轉型。目前流行的竹漿生產工藝有機械法、化學法、化學機械法。中國竹漿以化學法居多，化學機械法較少。采用機械法生產竹漿僅限于試驗階段，尚無大型產業化報道。竹漿行業定義產業鏈上游竹漿行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，竹漿行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游竹漿行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于竹漿企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈上游竹漿行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業環境分析02010203行業政策環境1《林業產業發展“十三五”規劃》提出加強竹藤資源培育，發展優質高產竹藤原料基地，重點在福建、浙江、江西等省(區、市）建設竹林基地400萬公頃，竹苗繁育基地411個《關于推進竹產業高質量發展建設美麗鄉村竹林風景線的意見》著力推動竹產品加工轉型升級，基本形成一產優、二產強、三產興的竹產業體系，綠色生態、優質高效、三產融合的竹生產體系，標準化、集約化、專業化的竹經營體系，全方位、全鏈條、一站式的竹服務體系《關于加快推進竹產業創新發展的意見》大力保護和培育優質竹林資源，構建完備的現代竹產業體系，構筑美麗鄉村竹林風景線，提出了加強優良竹種保護培育、培育優質竹林資源、推進竹材倉儲基地建設，促進竹產業與竹文化深度融合等多項舉措國家林業局國家林業局和草原局四川省委省政府明確竹木產業發展方向和重點,實施“千方畝竹林提升工程”，強化中低產竹林的改造和提升，推廣竹林“—竹三筍”和覆蓋技術行業政治環境詳細闡述了竹產業發展概況、竹產業發展面臨的形勢與需求、竹產業發展基本思路、重點建設任務、投資估算、保障措施六個方面進一步放寬竹林經營利用的監督管理，對竹子采伐可暫不實行林木采伐許可發證，對竹材及其制品的運輸暫停納入憑證運輸管理范圍加強竹林基礎設施建設，促進竹林可持續經營;天力發展筍竹精深加工;支持技術創新和品牌創建;鼓勵經營模式創新;推動竹產業一、二、三產融合發展;加大財政資金投入《關于進一步改革和發展集體林采伐管理的意見》《關于力加快推進竹產業發展七條措施的通知》《浙江省農業主導產業發展及現代衣業園區建設“十二五”規劃》《全國林產業發展規劃(2013-2020年)》竹漿行業政策支持十四五規劃政府報告國家政策領導講話國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對竹漿行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為竹漿行業做了好的發展指引。行業政策支持竹漿行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業社會環境行業社會環境我國是世界上竹材資源最豐富的國家之一，由于竹材相比于木材而言成長速度更快且高產，一次種植就可以永續利用，因此越來越多的造紙業企業開始將目光轉向竹漿紙。從目前來看我國國內的紙漿生產結構正處于轉換期，一方面是廢紙進口政策收緊導致國內廢紙漿供應量快速減少，同時木漿產量略有增加，紙漿供需趨緊導致進口依賴度提高。以衛生紙為例，過去衛生紙的主要原料有草漿、廢紙漿、棉短絨漿、木漿及竹漿，這些原料生產的衛生紙各有其特點，但是近年來由于原料短缺以及產品質量原因，其他非木漿紙的產量出現了一定程度的下滑。竹材與木材相比，作為造紙原料，缺點在于制漿過程得率低，漂白困難，成本高，生產過程存在硅組分積累障礙，黑液蒸發與燃燒困難等問題，產量增加較慢。行業社會環境第三章行業發展現狀03行業現狀竹子的化學成分和纖維性質具有良好的制漿性能。竹子在森林資源中占有相當重要的地位，被譽為“第二森林”。中國是世界上竹資源最豐富的國家，據統計，我國竹材產量從2012年的16.44億根增長至2020年的343億根，期間CAGR為8.86%。非木漿包括葦漿、蔗渣漿、竹漿、稻麥草漿和其他漿五大品種，其中，竹漿的生產量在非木漿市場中占比最高，2021年的占比達468%。竹子是一種速生型植物資源，1次栽種，可多次砍伐利用。竹漿造紙對于緩解我國造紙工業原料短缺的現狀具有重要意義。2015至2021年，我國竹漿生產總量從143萬噸增長至242萬噸，期間年均復合增速為9.16%。行業現狀從國內的竹漿產能分布情況來看，國內竹漿的主要產能主要集中在四川省瀘州市、宜賓市和貴州省赤水市，種植的竹種主要有梁山慈竹、慈竹、硬頭黃竹、粉單竹、青皮竹、撐篙竹、云南龍竹和麻竹等。其中四川省集中了全國60%以上的竹漿產能，2019年年產能約為160萬噸，是國內最主要的竹漿生產省份。截至2019年已投產的大中型竹漿生產企業共計有18家，合計產能240萬噸。2020年至2022年還有多個項目正在建設或計劃建設，未來三年將新增120萬～140萬噸的產能。在竹漿紙市場良好發展前景的吸引下，有更多企業加大對竹漿紙項目的投資，僅在2019年就有多個竹漿紙項目開工建設。行業現狀隨著國內木漿供給緊張，竹漿在造紙業當中的地位也在不斷增加，根據數據顯示2010-2019年間除了木漿和竹漿以外其他造紙原料占總產量的比重均有所下滑，而木漿占比從2010年的47.5%增長至2019年的83%，竹漿占比從2010年的9.5%上升至2020年的10.5%。今后隨著廢紙使用比例及進口廢紙的減少，加大竹材利用填補這一缺口是一個重大方向。目前，市場上的竹漿生活用紙品牌主要有斑布,是最受關注的品牌，此外還有永豐、心相印竹π、理文INSONS、藍漂、親純、無染等等，竹漿衛生紙正在以其原料廣、柔韌性好、價格不貴且又環保的特點而成為日常衛生紙中的新寵，它有著較為廣闊的發展前景。熱點三行業產品質量整體提高熱點二科研服務市場持續增長熱點一竹漿應用領域廣泛竹漿行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。竹漿行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。竹漿行業產品質量有待提升制約竹漿行業發展。行業內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。竹漿行業難形成統一的監督管理規范,產品質量主要靠企業自主檢測保障，監管難度大。中國竹漿行業產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業壟斷，產品品質有待進一步提升。行業熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞竹漿產業處于快速增長時期，由于竹漿行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，竹漿市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展供需平衡促進市場發展行業驅動因素1政策支持國家多項政策落地，助力產業蓬勃發展。近年來，國家陸續頒布多項政策，鼓勵支持竹加工產業快速高質量發展，在政府政策的助力扶持下，環保竹漿的未來發展潛力十分巨大。關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展行業驅動因素2商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，竹漿行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域第四章行業前景趨勢04ABC近幾年來，竹漿紙產業快速發展，對竹材原料需求隨之快速增加，由于退耕還林工程實施過程中注重造林數里，缺乏配套的道路建設，導致竹材采伐和集運困雅，甚至竹林棄管現象較為嚴重。原料行業發展問題企業規模偏小,生產企業年均產能僅約1萬t。造紙行業屬于規模型制造業，如果企業規模不能提升﹐規模效益難以發揮。另外產品趨同。目前竹漿紙企業大部分傾向竹漿生活用紙，產品結構單一，未來企業競爭將更加激烈市場隨著國家環保要求越來越嚴格，國家持續推進淘汰落后產能，小企業面臨著被淘汰和停產的風險。而且竹漿紙企業大多處于近水地區，環境保護壓力較大，污染防治任務艱巨,未來企業發展面臨環保壓力。環保竹漿行業發展建議發展建議1發展建議2發展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范竹漿行業生產流程，并成立相關部門，對科研用竹漿行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證竹漿行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：竹漿行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土竹漿行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，竹漿行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為竹漿行業企業提供“凈利差”的盈利模式，竹漿行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的竹漿行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土竹漿行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。竹漿行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業建議行業發展趨勢1竹漿造紙具有較大潛力依據對中國竹材資源調查和對竹材本身造紙的適用性分析，大力發展竹材造漿產業，不僅可緩解中國紙業木材原料緊張的問題，也是改變造紙行業原料結構的有效之法，可降低對進口木片的依存度。有學者分析，竹漿單位質量的生產單位成本比松木、云杉、桉木等降低約30%，而且竹漿質量與木漿相當。林紙一體化是重要發展方向由于竹材的速生和再生性優勢，加強培育速豐專用竹林，建立林紙一體化的竹漿生產基地，將成為中國制漿造紙行業可持續發展、減少木片及紙漿進口依存度、發展民族產業的一個方向。行業發展趨勢2叢生竹制漿具有較大發展潛力在現行竹材加工產業中，以毛竹(楠竹)為原料的占90%以上，主要用于生產家居用品和結構材料制品。而竹漿造紙也基本以毛竹(楠竹)、慈竹等為主要原料，形成原料競爭態勢，不利于產業可持續發展。竹漿造紙產業在現有原料竹種的基礎上，應大力開發多種竹種原料利用，充分利用價格較低的慈竹、巨龍竹、鳳尾竹、麻竹等叢生竹制漿造紙，提高市場競爭活力。聚焦投資業務竹漿行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。竹漿行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率竹漿行業標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰略，有效平衡企業操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。竹漿行業大數據應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變為工具供給、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼竹漿行業提高服務質量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉變為更加注重體驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為竹漿行業新的發展方向。行業面臨洗牌標準化趨勢融合行業平臺職能轉化注重用戶體驗由于新冠