風險管理理部李李恩杰2011年12月信用風險險加權資資產計量量與管理理信用風險險加權資資產計量量方法信用風險險加權資資產計算算引擎信用風險險加權資資產應用用管理內容提要要Part：信用風險險加權資資產計量量方法1信用風險險加權資資產基本本概念信用風險險加權資資產計算算過程權重法RWA計算方法法內部評級級法RWA計算方法法《中國農業業銀行風風險加權權資產計計量和管管理辦法法（試行行）》規定，風風險加權權資產（（RWA）等于信信用風險險加權資資產、市市場風險險加權資資產和操操作風險險加權資資產之和和，是計計算資本本充足率率的重要要基礎，，反映了了農業銀銀行所承承擔的風風險總量量。RWA是按照監監管規則則計算的的風險總總量。信用RWA是衡量資資產組合合或單筆筆資產所所承擔的的信用風風險總量量。對銀銀行的信信用風險險資產進進行分類類，根據據不同的的資產類類別確定定不同的的風險權權重，以以風險權權重對資資產進行行加權即即得信用用RWA。風險權權重是衡衡量監管管資本占占用程度度的指標標，風險險權重越越高，說說明監管管資本占占用也越越大。什么是風風險加權權資產緩釋工具具識別與拆拆分識別監管管認可的的合格緩緩釋工具具；當債項由由多種緩緩釋工具具共同擔擔保時，，需要緩緩釋工具具進行分分拆利用不同同方法，，計算每每筆資產產的風險險權重根據計算算規則，，逐筆計計算每筆筆資產的的RWA根據分類類規則將將風險暴暴露進行行分類符合客觀觀性、統統一性、、及時性性原則風險暴露露分類風險權重重確定RWA計量RWA計量過程程權重法根據銀監監會給定定的風險險權重計計算信用用風險加加權資產產。初級法銀行需衡衡量各內內部評級級對應的的違約概概率(PD)，其余資資本計算算參數由由監管機機構提供供。內部評級級法銀行需要要構建客客戶、債債項兩維維評級，，依靠內內部評級級體系，，測算以以下風險險參數：：-違約概率率（PD）-違約損失失率（（LGD））-違約風險險暴露（（EAD））在使用內內部評級級法時,銀行的內內部評級級體系須須獲得監監管當局局的批準準。高級法除了初級級法要求求的違約約率之外外，銀行行還需要要提供自自己對違違約損失失率(LGD)和違約敞敞口(EAD)的估算。。復雜/先進程度度遞增RWA計量方法法權重法是是現行計計算方法法的更新新，自明明年開始始實施。。權重法下下信用風風險加權權資產為為銀行賬賬戶表內內資產信信用風險險加權資資產與表表外項目目信用風風險加權權資產之之和。表內資產產RWA計算表內資產產RWA=（表內資資產-減值準備備）*風險權重重。當存在合合格緩釋釋工具時時，要考考慮合格格緩釋工工具的風風險緩釋釋作用，，采用緩緩釋工具具的權重重替代。。表外項目目RWA計算表外項目目RWA=（表外項項目名義義本金-減值準備備）*信信用風險險轉換系系數*風風險權重重。權重法RWA計量資產類型風險權重資產類型風險權重1.現金類資產

4.5對評級B-以下國家和地區注冊的商業銀行的債權150%1.1現金、黃金、存放中國人民銀行款項0%5.對一般企業的債權100%2.對中央政府和中央銀行的債權

6.對符合標準的微小企業的債權75%2.1對我國中央政府、中國人民銀行、評級AA-以上（含）的國家和地區的中央政府和中央銀行的債權0%7.對個人的債權

2.2對評級AA-以下A-（含）以上的國家和地區的中央政府和中央銀行的債權20%7.1用于購買首套房的個人住房抵押貸款45%2.3對評級A-以下BBB-（含）以上的國家和地區的中央政府和中央銀行的債權50%7.2用于購買第二套房的個人住房抵押貸款60%2.4對評級BBB-以下B-（含）以上，未評級的國家和地區的中央政府和中央銀行的債權100%7.3對已抵押房產，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業銀行以再評估后的凈值為抵押追加貸款的，追加的部分150%2.5對評級B-以下的國家和地區的中央政府和中央銀行的債權150%7.4對個人其他債權75%3.對我國金融機構的債權

8.租賃資產余值100%3.1對我國政策性銀行的債權、持有我國中央政府投資的金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發行的債券0%9.股權

3.2對我國中央政府投資的金融資產管理公司的其他債權100%10.1對金融機構股權風險暴露（未扣除部分）250%3.3對我國其他商業銀行的債權25%10.2商業銀行被動持有的對工商企業股權投資、因政策性原因并經國務院特別批準的對工商企業股權風險暴露400%3.4對我國其他商業銀行的次級債權（未扣除部分）、對我國其他金融機構的債權100%10.3商業銀行持有的其他對工商企業其他股權風險暴露1250%4.對在其他國家/地區注冊金融機構的債權

10.其他

4.1對多邊開發銀行、國際清算銀行及國際貨幣基金組織的債權0%10.1聯行往來、外匯買賣及同城票據交換等零風險款項0%4.2對評級AA-及以上國家和地區注冊的商業銀行的債權25%10.2非自用不動產1250%4.3對評級AA-以下A-（含）以上國家和地區注冊的商業銀行的債權50%10.3未扣除的凈遞延稅資產250%4.4對評級A-以下B-（含）以上、未評級的國家和地區注冊的商業銀行、其他金融機構的債權100%10.4其他表內資產100%權重法風風險權重重風險權權重主主要與與資產產類型型、交交易對對手有有關：：取消中中央政政府投投資公公用企企業風風險權權重的的優惠惠。提高商商業銀銀行的的風險險權重重。降低微微小企企業和和個人人債權權的風風險權權重。。微小企企業指指符合合《關于印印發中中小企企業劃劃型標標準規規定的的通知知》規定的的微小小企業業認定定標準準（如如工業業行業業微小小企業業標準準為從業人人員小于300人，或營業收收入小于2000萬萬），對對單家家企業業（或或企業業集團團）的的授信信總額額不超超過500萬元，，采用用組合合方式式進行行管理理的企企業。。區分首首套房房和二二套房房，分分別賦賦予不不同權權重。。從我行行實際際情況況看，，實施施權重重法后后RWA將會增增加，，資本本充足足率出出現下下降。。權重法法與現現行法法風險險權重重主要要變化化債權類型現行法權重法對我國中央政府投資的公用企業的債權50%100%對我國商業銀行的債權（原始期限四個月以內）0%25%對我國商業銀行的債權（原始期限四個月以上）20%25%對微小企業的債權100%75%購買首套房的個人住房抵押貸款50%45%購買第二套房的個人住房抵押貸款50%60%除住房抵押貸款外的個人債權100%75%合格緩緩釋工工具：：包括括合格格抵質質押品品和合合格保保證。。（1）現金類資產：包括黃金、銀行存單以及以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現金；（2）我國財政部發行的國債；（3）中國人民銀行發行的票據；（4）我國政策性銀行、商業銀行發行的債券、票據和承兌的匯票；（5）評級為BBB-（含）以上國家或地區政府和中央銀行發行的債券；（6）注冊地所在國或地區的評級在A-（含）以上的境外商業銀行發行的債券、票據和承兌的匯票；（7）多邊開發銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發行的債券。合格抵質押品（1）我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行及商業銀行；（2）評級為BBB-（含）以上國家或地區政府和中央銀行；（3）注冊地所在國或地區的評級在A-（含）以上的境外商業銀行；（4）多邊開發銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織。合格保證權重法法風險險緩釋釋對表外外業務務，需需要將將其乘乘以信信用風風險轉轉換系系數（（CCF）轉換換為表表內，，再計計算RWA。CCF直接決決定風風險暴暴露，，因此此影響響RWA。100萬元的的融資資性保保函和和非融融資性性保函函，由由于CCF不同，，其風風險暴暴露不不同，，分別別為100萬和50萬。權重法法信用用風險險轉換換系數數承諾主主要包包括貸貸款承承諾函函、銀銀行信信貸證證明、、已簽簽訂合合同未未發放放貸款款、銀銀團貸貸款未未發放放部分分。表外項目信用風險轉換系數1.承兌匯票、融資性保函100%2.承諾

2.1原始期限不超過1年的貸款承諾20%

2.2原始期限超過1年的貸款承諾50%

2.3可隨時無條件撤銷的貸款承諾0%3.未使用的信用卡授信額度50%4.信用證

4.1一年內信用證20%

4.2一年以上信用證100%5.非融資性保函50%例1：對公公司的的一筆筆信用用貸款款100億，銀銀行計計提減減值10億，RWA有多少少？第一步步：確確定資資產分分類。。假定定為其其他對對公司司和個個人的的債權權，其其風險險權重重為100%；第二步步：計計算風風險暴暴露。。風險險暴露露為貸貸款余余額-減值=100-10=90；第三步步：考考慮緩緩釋工工具的的緩釋釋作用用。這這里沒沒有緩緩釋；；第四步步：計計算RWA。RWA=（100-10）*100=90億。例2：對公公司的的一筆筆貸款款100億，銀銀行計計提減減值10億，10億國債債質押押，50由中央央政府府投資資的公公用企企業擔擔保，，RWA有多少少？第一步步：確確定資資產分分類。。假定定為其其他對對公司司和個個人的的債權權，其其風險險權重重為100%；第二步步：計計算風風險暴暴露。。風險險暴露露為貸貸款余余額-減值=100-10=90；第三步步：考考慮緩緩釋工工具的的緩釋釋作用用，將將風險險暴露露拆分分為每每類緩緩釋工工具覆覆蓋的的部分分；先考慮慮國債債，緩緩釋的的風險險暴露露為10億元，，該部部分權權重為為0；再考慮慮中央央政府府投資資的公公用企企業，，緩釋釋的風風險暴暴露為為50億元，，該部部分權權重為為50%；最后考考慮無無緩釋釋部分分的風風險暴暴露，，等于于風險險暴露露-緩釋工工具覆覆蓋的的風險險暴露露=90-10-50=30，該部部分權權重為為100%；第四步步：計計算RWA。RWA=10*0+50*50%+30*100%=55億。權重法法RWA計算舉舉例主權風風險暴暴露包括對對主權權國家家或經經濟實實體區區域及及其中中央銀銀行、、多邊邊開發發銀行行、國國際清清算銀銀行和和國際際貨幣幣基金金組織織等的的債權權。金融機構風險暴露銀行類金融融機構包括括在中華人人民共和國國境內設立立的商業銀銀行、城市市信用合作作社等吸收收公眾存款款的金融機機構，以及及在中華人人民共和國國境外注冊冊并經所在在國家或者者地區金融融監管當局局批準的存存款類金融融機構。內部評級法下，，將信用風風險暴露分分為主權風風險暴露、、金融機構構風險暴露露、零售風風險暴露、、公司風險險暴露、股股權風險暴暴露和其他他風險暴露露。非銀行類金金融機構包包括經批準準設立的證證券公司、、保險公司司、信托公公司、財務務公司、金金融租賃公公司、汽車車金融公司司、貨幣經經紀公司、、資產管理理公司、基基金公司以以及其他受受金融監管管當局監管管的機構。。零售風險暴暴露個人住房抵抵押貸款包包括以購買買個人住房房為目的并并以所購房房產為抵押押的貸款。。合格循環零零售風險暴暴露包括各各類無擔保保、且對單單一客戶最最大信貸余余額不超過過100萬元等額人人民幣的個個人循環貸貸款。其他零售風風險暴露包包括除個人人住房抵押押貸款和合合格循環零零售風險暴暴露之外的的所有對自自然人的債債權，以及及對微小企企業的債權權。內評法風險險暴露分類類公司風險暴暴露包括專業貸貸款、中小小企業風險險暴露和一一般公司風風險暴露。。專業貸款又又可細分為為項目融資資、物品融融資、商品品融資、產產生收入房房地產。需需同時符合合以下三個個條件：（（1）債務人通通常是一個個專門為實實物資產融融資或運作作實物資產產而設立的的特殊目的的實體；（（2）除了從被被融資資產產中獲得的的收入外，，債務人沒沒有獨立償償還債務的的能力；（（3）合同安排排給予貸款款人對融資資形成的資資產及其所所產生的收收入有相當當程度的控控制權。一般公司：：銷售收入入大于等于于3億。中小企業：：銷售收入入小于3億。其他資產其他風險暴暴露包括購購入應收賬賬款和資產產證券化風風險暴露。。股權農業銀行直直接或間接接持有的股股東權益。。主要包括括村鎮銀行行、農銀匯匯理、農銀銀租賃、農農銀財務等等子公司以以及自辦實實體。內評法風險險暴露分類類內部評級法法覆蓋金融融機構、零零售、公司司風險暴露露。對于風險屬性明確的信用風險暴露，根據統一的分類規則，通過IT系統進行批量認定。批量認定對于個別依照分類規則難以認定風險屬性的信用風險暴露，由總行風險管理部逐筆進行分類，提交有權認定人審批。逐筆認定風險暴露分分類方式資本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）風險權重=K×12.5風險加權資資產（RWA）=風險權重×EAD違約概率率（PD）違約損失失率（LGD）違約暴露露（EAD）債務人違違約的可可能性有有多大？？各級別的的PD=違約客戶戶數/客戶總數數違約時銀銀行給客客戶的信信貸金額額有多大大？違約暴露露EAD=授信余額額+未提用額額×信用轉換換系數違約時的的損失率率有多大大？違約時的的清收金金額有多多大？違約損失失率LGD=1-回收率內評法RWA計量主權、金金融機構構、公司司、零售售未違約約風險暴暴露風險險加權資資產計算算未違約風風險暴露露風險加加權資產產主要基基于違約約概率（（PD）、違約約損失率率（LGD）、違約約風險暴暴露（EAD）以及有有效期限限（M）進行計計算。具具體規則則為：（1）計算信信用風險險暴露的的相關性性（R）主權、一一般公司司風險暴暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24××{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。R在0.12到0.24之間，與與PD有關。PD越大，R越低。內評法RWA計量規則則主權、金金融機構構、公司司、零售售未違約約風險暴暴露風險險加權資資產計算算（1）計算信信用風險險暴露的的相關性性（R）金融機構構風險暴暴露，R=1.25×0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+1.25××0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。金融機機構風險險暴露R有一個乘乘數，相相關性是是相同等等級公司司類客戶戶的1.25倍。中小企業業風險暴暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24××{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]，其中S為中小企企業在報報告期的的年度銷銷售額，，單位為為千萬人人民幣，，低于3千萬人民民幣的按按照3千萬人民民幣來處處理。對中小企企業，其其相關性性較一般般公司有有一定優優惠，優優惠程度度與規模模有關，，規模越越大相關關性越大大，中小小企業相相關性在在0.08到0.2之間。零售風險險暴露，，個人住住房抵押押貸款R=0.15，合格循循環零售售貸款R＝0.04，其他零零售貸款款R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16××{[1－(1－EXP(－35×PD))]/[1－EXP(-35)]}。內評法RWA計量規則則主權、金金融機構構、公司司、零售售未違約約風險暴暴露風險險加權資資產計算算（2）計算期期限調整整因子（（b）b=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2，與評級級有關，，評級越越高，b越大。（3）計算信信用風險險暴露的的資本要要求（K）對主權、、金融機機構、公公司風險險暴露K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5××b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]初級法下下，M通常為2.5，因此K與M無關。對零售風風險暴露露K=LGD×N[(1－R)^－0.5××G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD，K與期限無無關，僅僅與PD、LGD有關。（4）計算信信用風險險暴露的的風險加加權資產產（RWA）RWA=K×12.5××EAD內評法RWA計量規則則主權、金金融機構構、公司司、零售售違約風風險暴露露風險加加權資產產計算違約風險險暴露風風險加權權資產計計算K＝max[0,（LGD－EL）]RWA=K×12.5××EAD其中，EL是指考慮慮經濟環環境、法法律地位位等條件件下已違違約風險險暴露的的預期損損失最大大估計值值。通常，EL取通過現現金流折折現方法法計提的的減值準準備。減減值是用用來覆蓋蓋預期損損失的，，因此當當某筆資資產估算算的LGD大于減值值準備時時，即減減值沒有有完全覆覆蓋損失失，因此此需要計計提一定定資本來來彌補,K=LGD-減值率；；當LGD小于減值值準備時時，即減減值已經經完全覆覆蓋損失失，不需需要再計計提資本本，K=0。內評法RWA計量規則則內評法RWA計量規則則項目內容說明客戶類型制造業

客戶銷售收入4億

客戶信用等級BBB+

合同金額100萬

合同原始期限2年

已用金額60萬

抵押品類型商業用房

抵押品價值150萬

風險暴露類型一般公司銷售收入大于3個億已使用部分EAD60

未使用部分EAD20未使用部分超過一年且不可無條件撤銷,CCF為50%EAD80

PD2%BBB+級別PDLGD35%商業用房屬于合格抵押品,且150/80>140%,能夠完全覆蓋風險暴露EL0.56PD*LGD*EAD風險權重89.30%風險權重計算公式UL(RWA)71.46風險權重*EAD信用等級級是衡量量風險的的最基本本指標，，隨著信信用等級級的降低低，風險險權重呈呈明顯上上升趨勢勢。風險權重重隨信用用等級變變化風險權重重隨LGD變化假設評級級為BBB，隨著LGD的升高，，風險權權重呈上上升趨勢勢。風險險權重與與LGD成正比因因此，抵抵押品的的質量對對資本占占用的影影響更大大。風險權重重隨規模模變化假設評級級為BBB，LGD為35%（房地產產抵押）），隨著著銷售收收入的增增加，風風險權重重呈上升升趨勢。。當銷售收收入在3千外到3億間，規規模越小小，風險險分散化化效應越越明顯，，因此風風險權重重越小。。合格緩釋釋工具：：合格的的抵質押押品、凈凈額結算算、保證證和信用用衍生工工具等，，信用風風險緩釋釋功能體體現為PD、LGD或EAD的下降。。合格的抵抵質押品品包括金金融質押押品、應應收賬款款、商用用房地產產、居住住用房地地產、其其他抵質質押品，，體現為為LGD的下降；凈額結算包括括從屬于有效效凈額結算協協議的表內凈凈額結算、從從屬于凈額結結算主協議的的回購交易凈凈額結算、從從屬于有效凈凈額結算協議議的場外衍生生工具凈額結結算和交易賬賬戶信用衍生生工具凈額結結算，體現為為EAD的下降；保證是指合格格保證人的風風險緩釋作用用，體現為PD的下降，用保保證人的PD代替借款人的的PD；信用衍生工具具包括信用違違約互換和總總收益互換，，初級法下體體現為PD的下降；其中，凈額結結算和信用衍衍生工具國內內很少，合格格保證人條件件也很高，為為確保RWA計量的審慎性性，我行主要要考慮合格抵抵質押品的緩緩釋作用，而而沒有考慮保保證擔保的緩緩釋。內評法緩釋工工具PD有評級：PD直接取客戶信信用等級所在在級別的PD。無評級：采用用權重法計量量RWA，一般情況會會高于內評法法下RWA。如一個BBB+級的一般客戶戶，采用內部部評級法計算算RWA時，其PD取BBB+級對應的級別別PD；而無評級客客戶則無法使使用內部評級級法計算RWA，只能采用權權重法。EAD表內資產：余余額+應收利息。表外資產：通通過CCF轉換為表內，，CCF同權重法。如原始期限超超過一年的貸貸款合同，合合同金額為100萬，已用信60萬。則對60萬貸款，其EAD為60+應收利息；而而對未使用的的40萬，其CCF為50%，則EAD為20萬。M回購：0.5年。其他：2.5年。對回購、逆回回購業務，其其期限為0.5年。風險參數計量量（PD/EAD/M）風險參數計量量（LGD）LGD與抵質押品有有關，合格抵抵質押品應滿滿足：商業銀行應建建立抵質押品品評估價值的的審定程序，，并根據抵質質押品的價值值波動特性確確定重新估值值的方式和頻頻率，市場波波動大時應重重新估值。對對商用房地產和和居住用房地地產的重新估估值至少每年年進行一次。。商業銀行應當當建立抵質押押品管理的信信息系統，對對抵質押品的的名稱、數量量、質量、所所在地、權屬屬狀況等基本本信息，抵質押品的估估值方法、頻頻率、時間，，抵質押品與與債項的關聯聯關系，以及及抵質押品的的處置收回信信息等進行記記錄和管理。。商業銀行應對對抵質押品定定期監測，并督促出質質人或抵押人人按照抵質押押合同的約定定履行各項義義務。……如不滿足上述述要求，不屬屬于合格抵質質押品。最低違約損失率（LGDmin）最低抵押水平（C*）超額抵押水平（C**）應收賬款35%0%125%商用房地產/居住用房地產35%30%140%其它抵押品40%30%140%單個抵質押品品：金融質押品：：應收賬款、商商用房地產和和居民用房地地產、其他抵抵質押品：當抵質押水平平≤C*時，視為無抵抵押，LGD取45%；當抵質押水平平≥C**時，視為超額額抵押，LGD取最低違約損損失率；當C*＜抵質押水平平＜C**時，信用方式或抵抵押品不合格格：高級債權權，LGD=45%；次級債權，LGD=75%；抵質押水平=抵質押品價值值/貸款余額風險參數計量量（LGD）多個抵質押品品：需要將金融質質押品處理后后的風險暴露露拆分為完全全由應收賬款款質押部分、、完全由商用用房地產和居居住用房地產產抵押部分、、完全由其他他抵質押品擔擔保部分及無無抵質押部分分。拆分按金融質質押品、應收收賬款、商用用房地產和居居住用房地產產以及其他抵抵質押品的順順序進行。在確認合格的的金融質押品品和應收賬款款質押作用后后，另外幾種種抵質押品價價值的總和與與扣減金融質質押品、應收收賬款后的風風險暴露價值值的比率低于于30%時，貸款對應應部分視同無無抵質押，采采用標準違約約損失率；如如該比率高于于30％，則由各抵抵質押品完全全覆蓋的部分分，分別采用用對應的最低低違約損失率率。風險參數計量量（LGD）多個抵質押品品：對應同一筆貸貸款：需要將將風險暴露拆拆分為由不同同抵質押品覆覆蓋的部分，，分別計算風風險加權資產產。拆分按金金融質押品、、應收賬款、、商用房地產產和居住用房房地產以及其其他抵質押品品的順序進行行；對應多筆貸款款：先將抵押押品拆分到每每一筆貸款上上，再采用多多個抵押品對對應一筆貸款款的計算方法法計算。風險參數計量量（LGD）風險參數計量量（LGD）工業廠房等，，銀監會并不不認可其緩釋釋作用，視同同無抵押。銀監會認可三三類合格抵質質押品：金融融質押品，商商用房地產和和居住用房地地產，其他抵抵質押品。我我行抵押品認認可情況如下下：擔保方式銀監會認可抵押品類型LGD標準值質押-存單金融質押品0質押-現匯/現金質押-保證金質押-黃金質押-國債…抵押-商業用房商用房地產和居住用房地產35%抵押-辦公用房抵押-商業用地使用權抵押-居住用房抵押-居住用地使用權…抵押-存貨其他抵質押品40%抵押-通用設備抵押-專用設備抵押-電氣設備…抵押-工業用房非合格抵質押品45%抵押-森林資源抵押-海域使用權抵押-其它三農特色押品…風險參數計量量舉例（LGD）一筆貸款一個個抵質押品舉例1：一筆100億貸款（高級級債權），采采用20億商業用房抵抵押，計算其其LGD。假設押品能夠夠定期估值，，符合監管要要求（下同））。判斷押品合格格性。押品價價值/EAD=20/100<30%，未超過最低低抵押水平，，因此押品不不合格，不認認可其緩釋作作用，LGD=45%；舉例2：一筆100億貸款（高級級債權），采采用40億商業用房抵抵押，計算其其LGD。判斷押品合格格性。押品價價值/EAD=40/100>30%，超過最低抵抵押水平，因因此押品合格格。將整個EAD拆分為押品完完全覆蓋部分分和未覆蓋部部分。商用房房和居住用房房的超額抵押押比率為140%（相當于70%的抵押率），，因此房產覆覆蓋的EAD為40/140%=28.57，該部分LGD為35%，未覆蓋部分分的EAD為（100-28.57）=71.43。計算LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。風險參數計量量舉例（LGD）一筆貸款多個個抵質押品舉例3：一筆100億貸款（高級級債權），10億存單做質押押，50億商用房抵押押，60億機器設備抵抵押，計算其其LGD。計算合格金融融質押品覆蓋蓋的風險暴露露。存單是合合格金融質押押品，覆蓋的的EAD為10，該部分LGD為0。判斷剩余抵質質押品的有效效性。剩余押押品價值/扣除金融質押押品后的EAD=（50+60）/(100-10)>30%，因此抵押品品有效。計算房地產覆覆蓋的風險暴暴露。房產覆覆蓋的EAD為50/140%=35.7，該部分LGD=35%。計算機器設備備覆蓋的風險險暴露。機器器設備覆蓋的的EAD為60/1.4=42.9，LGD=40%。計算未緩釋的的EAD。無緩釋工具具覆蓋的EAD為100-10-35.7-42.9=11.4，該部分LGD=45%。計算該筆貸款款的LGD。LGD=（10*0+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.79%。Part：信用風險加權權資產計算引引擎2系統開發情況況介紹系統架構系統功能RWA監控體系滿足監管合規規的需要《商業銀行信用用風險內部評評級體系監管管指引》指出，商業銀銀行應建立風風險數據集市市，內部評級級體系中模型型的開發、優優化、校準和和驗證，監管管資本的計算算均應基于風風險數據集市市；《大型銀行實施施新資本協議議審批和持續續監管原則》第十一條規定定，商業銀行行應建立RWA系統。順利實施新資資本協議的需需要根據銀監會的的要求，獲準準實施新協議議后的過渡期期（至少三年年）內，商業業銀行需使用用現行方法和和新協議方法法，并行計算算監管資本三三年，我行需需建立系統滿滿足上述要求求。持續提提高我我行風風險管管理水水平的的需要要風險加加權資資產作作為準準確衡衡量資資產占占用監監管資資本程程度的的指標標，能能夠通通過一一種統統一的的數量量化的的語言言，對對全行行風險險進行行識別別、計計量、、監控控、報報告。。要充分分發揮揮全面面風險險管理理的職職能，，需要要建立立一個個風險險管理理的平平臺。。系統開開發背背景RWA準確衡衡量資資產占占用監監管資資本程程度的的指標標，能能夠通通過一一種統統一的的數量量化的的語言言，對對全行行風險險進行行識別別、計計量、、監控控、報報告。。銀監監會的的要求求，商商業銀銀行需需要建建立相相關系系統，，實現現全行行范圍圍內RWA的準確確計量量。我行自自主RWA計算引引擎的的研發發和上上線工工作。。我行認認真研研究監監管指指引，，積極極與Fermat、Sungard等廠商商交流流，克克服了了購買買外部部系統統的缺缺點，，自主主完成成RWA計算引引擎的的研發發工作作，于于2010年7月完成成RWA計算引引擎的的上線線工作作。該引擎擎能夠夠按季季自動動計算算全行行法人人貸款款、承承兌匯匯票、、信用用證、、保函函的RWA，該部部分RWA占整個個信用用風險險RWA的比例例為81%；系統統未覆覆蓋部部分主主要是是存拆拆放同同業、、債券券投資資、股股權投投資、、承諾諾等部部分。。為確保保RWA計算引引擎計計算的的準確確性和和審慎慎性，，我行行選取取5944筆貸款款，與與Sungard系統進進行了了對比比測算算，測測算結結果發發現，，我行行RWA計算引引擎的的計算算結果果與廠廠商結結果基基本一一致，，且更更加審審慎（（廠商商結果果為2757億元，，我行行為2790億元））。我行已已利用用該引引擎基基于2009年末、、2010年6月末和和12月末的的數據據分別別完成成新資資本協協議定定量影影響測測算工工作。。風險加加權資資產（（RWA）計算算引擎擎開發發情況況建立RWA監控體體系。。為加加強RWA的監控控和管管理，，提高高資本本使用用效率率，我我行研研究開開發了了RWA監控控體體系系。。該該體體系系可可以以從從行行業業、、區區域域、、產產品品等等維維度度監監控控、、分分析析資資本本占占用用狀狀況況，，并并可可以以匯匯總總、、展展現現28張監監控控圖圖表表。。目目前前，，該該功功能能已已在在全全行行上上線線。。RWA計算算引引擎擎系系統統架架構構我行行根根據據監監管管需需要要，，自自主主設設計計研研發發了了具具有有知知識識產產權權的的信信用用風風險險數數據據集集市市和和RWA計算算引引擎擎系系統統，，系系統統整整體體架架構構包包括括十十個個層層次次，，具具體體架架構構如如下下：：源數數據據層層源數數據據層層包包括括ABIS系統統、、CMS數據據、、V+系統統、、IRBS系統統、、IFAR和手手工工錄錄入入數數據據。。數據據采采集集層層數據據轉轉換換層層數據據轉轉換換層層按按照照數數據據映映射射的的規規則則，，根根據據基基礎礎數數據據的的格格式式要要求求和和數數據據要要求求，，將將源源數數據據轉轉換換成成基基礎礎數數據據。。數據據清清洗洗層層數據據清清洗洗層層完完成成對對源源系系統統所所采采集集數數據據的的清清洗洗。。數數據據采采集集層層完完成成從從基基礎礎數數據據平平臺臺到到信信用用風風險險數數據據集集市市的的數數據據采采集集過過程程。。資產分類類引擎層層資產分類類引擎層層依據現現行法和和內部評評級法的的資產分分類標準準，對每每筆進行行資產分分類。RWA計算引擎擎系統架架構數據采集集層完成成從基礎礎數據平平臺到信信用風險險數據集集市的數數據采集集過程。。緩釋識別別與拆分分層緩釋識別別與拆分分層主要要根據緩緩釋識別別和拆分分規則，，對風險險緩釋工工具進行行識別與與拆分。。RWA計算引擎層RWA計算引擎擎層進行行RWA的計算。。信用風險險數據集集市層信用風險險數據集集市層主主要存儲儲RWA主要過程程數據，，包括數數據準備備層、基基礎數據據層、業業務數據據層和應應用匯總總數據層層四個模模塊。應用管理理層應用管理理層主要要實現系系統的基基礎性功功能，包包括用戶戶管理、、權限管管理、業業務規則則配置、、RWA計算結果果查詢等等管理功功能數據準備備層存儲儲經數據據平臺從從源系統統直接獲獲取的數數據，數數據組織織形式與與源系統統一致；；基礎數數據層存存儲RWA計算引擎擎可識別別的基礎礎數據；；業務數數據層存存儲RWA計算引擎擎計算結結果數據據；應用用匯總數數據層存存儲按照照機構、、資產類類別等不不同維度度匯總的的結果數數據。RWA計算引擎擎系統架架構緩釋工具具識別與與拆分風險參數數計量數據導入入和清洗洗RWA計算引擎擎實現了了現行法法和內部部評級法法RWA的自動計計算，生生產有關關監管報報表，并并可將有有關結果果多維度度展示，，供各級級行使用用RWA計算引擎擎系統功能能主要實現現RWA計算相關關數據的的處理功功能當債項由由多種抵抵質押品品共同擔擔保時，，需要將將風險暴暴露拆分分為由不不同抵質質押品覆覆蓋的部部分，分分別計算算風險加加權資產產實現PD、LGD、EAD、M的計量生成報表表和RWA監控信用風險險加權資資產計算算根據現行行法和內內部評級級法RWA的計算規規則，自自動計算算現行方方法、內內部評級級法下每每筆資產產的RWA定期生成成監管報報表和內內部風險險管理需需要的報報表；能能夠按照照機構、、行業、、產品等等多個維維度生成成RWA的報表和和圖表，，供各級級行使用用。暴露分類類根據暴露露分別辦辦法實現現風險暴暴露分類類行業敞口與客客戶分布圖區域敞口與客客戶分布圖產品敞口與客客戶分布圖行業信用等級級分布圖區域信用等級級分布圖產品信用等級級分布圖行業違約損失失率分布圖區域違約損失失率分布圖產品違約損失失率分布圖行業風險成本本分布圖區域風險成本本分布圖產品風險成本本分布圖行業資本要求求分布圖區域資本要求求分析圖產品資本要求求分析圖行業RWA總量分布圖區域RWA總量分布圖產品RWA總量分布圖行業資本占用用分布圖區域資本占用用分布圖產品資本占用用分布圖RWA計算引擎實現現的監控報表表覆蓋行業、機機構、產品多多個維度生成信用等級級、LGD、風險敞口、、風險成本、、資本要求、、RWA總量、資本占占用等相關報報表行業EAD及客戶分布—舉例上圖為“行業敞口與客客戶分布圖”中，選擇機構構為“總行”，選擇業務品品種為“貸款”生成的報表。。說明在全行行層面，房地地產業，電力力、熱力的生生產和供應業業兩大行業的的貸款余額最最多，而該兩兩個行業均屬屬于高風險行行業，可據此此對行業貸款款分布進行調調整。行業信用等級級分布—舉例上圖為“行業信用等級級分布圖”中，選擇機構構為“總行”，選擇業務品品種為“貸款”生成的報表。。說明在全行行貸款余額較較大的行業中中，公共設施施管理業、批批發業的平均均違約概率較較高，而批發發業貸款余額額在全行排第第三位，該信信息提示，需需在貸后管理理中重點關注注該行業客戶戶風險狀況。。行業違約損失失率分布—示例上圖為“行業業違約損失率率分布圖”中中，選擇機構構為“總行””，選擇業務務品種為“貸貸款”生成的的報表。說明明在全行層面面，貸款余額額前十大行業業中有六個的的違約損失率率超過42%，總體偏高。。依據此圖，，我行需重點點關注道路運運輸業等行業業的貸款抵質質押品質量。。行業資本要求求分布—示例上圖為“行業業資本要求分分布圖”中，，選擇機構為為“總行”，，選擇業務品品種為“貸款款”生成的報報表。說明在在全行層面，，公共設施管管理業與道路路運輸業資本本要求最高，，其中，從前前兩張圖可以以看出，平均均違約損失率率較高是道路路運輸業資本本要求較高的的重要原因，，平均違約概概率較高是公公共設施管理理業資本要求求較高的重要要原因。區域資本要求求分布—示例上圖為“區域域資本要求分分布圖”中，，選擇機構為為“總行”，，選擇業務品品種為“貸款款”生成的報報表。說明在在全行層面，，貸款余額前前十大的一級級分行中，云云南分行和四四川分行的貸貸款資本要求求最高，北京京分行的貸款款資本要求最最低。區域資本要求求分布—示例上圖為“區域域資本要求分分布圖”中，，選擇機構為為“總行”，，選擇業務品品種為“貸款款”生成的報報表。說明在在全行層面，，貸款余額前前十大的一級級分行中，云云南分行和四四川分行的貸貸款資本要求求最高，北京京分行的貸款款資本要求最最低。Part：信用風險加權權資產應用管管理3基于RWA系統發現的主主要問題RWA在管理中的應應用RWA管理要求RWA管理重點工作作我行風險管理理面臨的問題題風險總量缺乏乏控制承擔風險總量量沒有進行有有效控制風險總量的擴擴張快于資產產的擴張風險險結構管理亟亟待加強風險結構的擺擺布沒有有效效的計劃表外業務無效效占用了大量量資本關注了產品，，但沒有關注注其風險占用用如：沒有關注注到零售、小小企業、大中中型風險分布布風險回報水平平亟待提高信貸資產風險險回報較低部分分行收入入不能覆蓋風風險部分產品收入入不能覆蓋風風險等級越低，風風險回報越低低目前我行面臨臨的嚴峻考驗驗風險管理理念念和方式亟待待改變1、資本充足率率監管的壓力力資本不夠，監監管不達標。。2、國際競爭的的壓力設立海外分行行時，各國監監管部門最關關心的問題是是：一是采用何種種風險計量方方法；二是如何實現現對風險的有有效管理。基于RWA系統發現的主主要問題資本充足率合合規壓力仍然然較大全行資本充足足率由財務重重組前負數，，提高到IPO后（2010年末）的11.59%，資本充足狀狀況根本好轉轉。但監管部部門資本充足足率要求逐步步提高，監管管達標壓力依依然較大。今年3月末，我行資資本充足率為為11.40%，已經低于11.50%的監管底線要要求。6月份發行500億元次級債，，資本充足率率實現達標，，但下半年呈呈下降趨勢。。基于RWA系統發現的主主要問題表外業務占用用資本過大，，且其規模仍仍在快速增長長。2010年末，我行承承諾類資產的的資本要求已已達到417億元，規模超超過了操作風風險的資本占占用。今年一一季度，包括括貸款承諾在在內的表外業業務仍在進行行擴張，資本本占用進一步步增加。表外業務的實實際收益較低低。目前，表表外業務的資資本要求與貸貸款差別不大大，但表外業業務的收入較較低，導致資資本成本調整整后的實際收收益較低。根根據測算，如如考慮10%的資本成本后后，融資性保保函將不盈利利。項目2011年一季度（億元）2010年12月末（億元）增加額（億元）增長率1承兌匯票3,4843,12835611.40%2保函2,0271,9271005.20%3跟單信用證1,03483120324.40%4承諾11,42910,7047256.80%合計17,97416,5901,3848.34%表外業務資本本占用仍然很很大基于RWA系統發現的主主要問題按照新的法人人客戶16級評級體系，，2011年9月末，全行法法人優質貸款款占比為84%。法人優質貸款款是指風險權權重小于100%的貸款。山西、黑龍江江、河南、廣廣西、四川、、云南、陜西西、兵團不足足80%，吉林、西藏藏、青海、新新疆不足70%。分行優質貸款占比分行優質貸款占比北京89.90%廣西77.97%天津89.13%海南82.09%河北80.81%四川77.70%山西72.21%貴州84.33%內蒙古88.47%云南76.21%遼寧86.66%西藏45.63%吉林65.16%重慶87.92%黑龍江76.06%陜西78.91%上海85.25%甘肅84.45%江蘇86.89%青海66.41%浙江85.90%寧夏94.24%安徽83.56%新疆63.25%福建82.41%新疆兵團72.40%江西83.06%深圳83.71%山東88.25%寧波85.42%河南70.44%廈門86.08%湖北86.43%青島87.99%湖南80.22%大連86.13%廣東86.34%總計84.03%注：數據來源源于三季度風風險水平評價價數據。部分分行法人人優質貸款占占比較低基于RWA系統發現的主主要問題對BBB+級客戶，平均均PD為4.44%，平均LGD為40.63%，平均EL為1.80%，利差為3.97%（2010年末），資本本成本為0.82%（6.3%的經濟資本占占用、13%的資本回報率率）、操作成成本為0.88%（全行評級）），則利差-EL-資本成本-操作成本=0.37%，剛剛能夠保保本。而對BBB、BBB-客戶，該值為為-0.28%、-1.42%，將產生虧損損。評級結果

預期損失率AAA+

0.00%AAA

0.04%AAA-

0.11%AA+

0.20%AA

0.31%AA-

0.46%A+

0.67%A

0.93%A-

1.27%BBB+

1.80%BBB

2.45%BBB-

3.59%BB

4.86%B

7.57%C

10.27%部分等級定價價不能覆蓋預預期損失基于RWA系統發現的主主要問題加強風險加權權資產的管理理工作風險管理的一一項有效工具具——基于RWA的計算和管理理可以計算到每每一筆債項層層面；可以實時對RWA進行監控、跟跟蹤、查詢；；可以根據需要要生成內部管管理分析報表表。基于RWA的風險識別、、計量比較簡簡單，直觀，，分行人員易易于操作全行普遍存在在“先干后算算”的問題。。缺乏對風險““主動管理””、“事前管管理”的機制制。風險管理工作作“無從著手手”。不參與業務流流程無監控工具和和手段無政策規范：：只有政策、、理念，但無無法落實到具具體的管理活活動中去原因剖析基于RWA進行風險管理理目前來看，基基于RWA的計算和管理理是風險管理理的一項有效效工具。其優優點在于：可以計算到每每一筆債項層層面；可以實時對RWA進行監控、跟跟蹤、查詢；；可以根據需要要生成內部管管理分析報表表。基于RWA的風險識別、、計量比較簡簡單，直觀，，分行人員易易于操作。基于RWA進行風險管理理——控制風險總量量各部門要共同同協作，切實實處理好業務務發展和風險險控制的關系系。1、預測風險總總量。年初，基于存存量資產總量量和結構，考考慮資產增長長計劃，對風風險總量進行行測算，估計計年底情況。。做到“心中有數””。2、設定目標。。在信貸計劃、、經濟資本計計劃的框架內內，制定本行行RWA總量控制目標標。3、監測風險總總量。建立RWA總量監控機制制，對所屬分分支機構的RWA總量進行監測測、通報和檢檢查。4、控制風險總總量。建立RWA考核機制，引引導各行控制制RWA總量。對RWA超限的條線及及分支機構，，制定懲罰措措施。基于RWA進行風險管理理——優化風險結構構在總量控制的的前提下，調調控好資產結結構，通過資資本約束指導導資產的優化化配置。1、了解資產的的風險特征。。高風險權重占占用資本較大大，低風險權權重占用資本本較小。2、對資產結構構進行有效配配置。鼓勵發展“優優質資產”，，限制“劣質質資產”。。對比風險增長長與資產增長長的關系，將將結構調整的的計劃落實到到行業、區域域、產品等各各個維度。信用等級LGD=00<LGD<=30%30%<LGD<=35%35%<LGD<=40%40%<LGD<=43%43%<LGD<45%LGD=45%45%<LGD<=75%AAA+0%6.5%7.6%8.6%9.3%9.5%9.7%16.2%AAA0%24.9%29.1%33.2%35.7%36.6%37.4%62.3%AA+0%35.8%41.8%47.8%51.3%52.5%53.7%89.5%AA0%44.7%52.2%59.6%64.1%65.6%67.1%111.8%AA-0%51.6%60.2%68.8%74.0%75.7%77.4%129.0%A+0%57.1%66.6%76.1%81.9%83.8%85.7%142.8%A0%62.5%72.9%83.3%89.6%91.7%93.8%156.3%A-0%68.8%80.2%91.7%98.6%100.9%103.2%171.9%BBB+0%74.9%87.4%99.9%107.4%109.9%112.4%187.4%BBB0%81.1%94.6%108.1%116.2%118.9%121.6%202.7%BBB-0%88.4%103.1%117.9%126.7%129.7%132.6%221.0%BB+0%97.8%114.2%130.5%140.2%143.5%146.8%244.6%BB0%109.2%127.4%145.5%156.5%160.1%163.7%272.9%BB-0%120.1%140.1%160.1%172.1%176.1%180.1%300.2%B+0%130.0%151.6%173.3%186.3%190.6%195.0%324.9%B0%139.4%162.6%185.9%199.8%204.5%209.1%348.5%B-0%148.9%173.7%198.5%213.4%218.3%223.3%372.2%CCC0%157.3%183.6%209.8%225.5%230.8%236.0%393.3%CC0%163.4%190.6%217.8%234.2%239.6%245.0%408.4%C0%164.6%192.1%219.5%236.0%241.4%246.9%411.5%優質資產劣質資產建立明確的標標準。風險權權重小于100%的資產定為““優質資產””；從該圖中中可以看出，，該類資產應應具有較低的的PD，或較低的LGD；建立明確的信信貸政策導向向，引導經營營行降低整客戶部門在營銷客戶時應有針對性，積極拓展信用等級較高或具有較好抵質押品的客戶。基于RWA的資產風險分分類假設有同樣規規模的制造類類企業，銷售售收入為4億，分類暴露露分類為一般般公司。與我行簽訂了了一年期以上上不可撤銷的的貸款合同，，合同金額為為100萬。企業1貸款合同對應應一份擔保合合同，擔保合合同類型為商商用房抵押，，商用房最新新估值為150企業2的貸款合同為保證合同，視同無合同緩釋，此時企業2的LGD=45%假設目前均已經使用了60萬的額度。此時客戶的EAD=60+（100-60）*0.5假設企業1的信用等級均為BBB+（等級PD為2%），企業2的信用等級為BB級（等級PD為3%）。根據以上條件，我們可以看到企業1的風險權重為89.3%，節約資本，但是企業2風險權重為128.4%，較企業1低39.1個百分點，浪費資本。

舉例

EADPDLGDEL（PD*LGD*EAD）風險權重（RWA/EAD）UL(風險權重*EAD)企業1802%35%0.5689.30%71.46企業2803%45%1.08128.4%102.75基于RWA進行風險管理理——提高風險回報報水平風險和收益要要相匹配，收收益要能覆蓋蓋風險。1、設定風險險回報的目目標、計劃劃。針對單筆債債項和組合合層面（行行業、區域域、產品等等）設定最最低的風險險回報要求求。2、監測風險險回報水平平。對風險定價價水平進行行測算。3、提高風險險回報率。。提高定價，，增加收入入。承擔風險后后收益計算算違約損失率率根據擔保保方式確定定。風險權重采采用監管規規定的公式式計算。利率為該筆筆貸款擬執執行的利率率，非利息息收入包括括中間業務務收入和其其他業務收收入。資金成本取取本行平均均存款付息息率，風險險成本=PD*LGD，操作成本本取本級行行平均操作作成本，資資本成本=風險權重*資本充足率率要求*資本回報率率要求，稅稅收成本取取平均稅收收成本，其其中資本充充足率要求求為11.5%，資本回報報率要求為為13%。舉例客戶評級BBB+合同金額

1,000,000擔保方式抵押-商業用房違約損失率35%風險權重112%利率5.79%非利息收入5000資金成本1.41%風險成本1.55%操作成本0.88%資本成本1.68%稅收成本0.1%

RAROC5.97%基于RAROC的考核一級分行可可對二級分行進行風險和和收益的綜綜合考核，，計算機構構層面的RAROC，并基于該該結果，將將二級分行劃分為四類類機構。目標：按照照風險回報報大小的不不同，設計計基于RWA的資產風險險分級體系系，實現資資產風險的的分配、監監控和評價價。資產分級思思想：綜合合考慮RWA、評級波動動、抵押品品、定價、、收益等信信息，設計計基于RWA的資產風險險分級體系系和標準，，實現資產產的分級。。示意基于RWA進行風險管管理——資產分級管管理信用等級LGD=00<LGD<=30%30%<LGD<=35%35%<LGD<=40%40%<LGD<=43%43%<LGD<45%LGD=45%45%<LGD<=75%AAA+0%6.5%7.6%8.6%9.3%9.5%9.7%16.2%AAA0%24.9%29.1%33.2%35.7%36.6%37.4%62.3%AA+0%35.8%41.8%47.8%51.3%52.5%53.7%89.5%AA0%