1、中國(guó)第三方支付行業(yè)研究報(bào)告2020-2021 年個(gè)人支付企業(yè)支付、收單等產(chǎn)品與服務(wù)衍生服務(wù)：如生活服務(wù)、金融服務(wù)等、代收代付、聚合支付等用戶數(shù)量與粘性定制化能力補(bǔ)貼能力品牌影響力的廣泛性增量市場(chǎng)尚存，存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)膠著寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面?zhèn)€人面向個(gè)人用戶提供：消費(fèi)支付服務(wù)個(gè)人APP場(chǎng)景覆蓋廣度與深度功能多樣性個(gè)人支付企業(yè)支付、收單等產(chǎn)品與服務(wù)衍生服務(wù)：如生活服務(wù)、金融服務(wù)等、代收代付、聚合支付等用戶數(shù)量與粘性定制化能力補(bǔ)貼能力品牌影響力的廣泛性增量市場(chǎng)尚存，存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)膠著寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面?zhèn)€人面向個(gè)人用戶提供：消費(fèi)支付服務(wù)個(gè)人APP場(chǎng)景覆蓋廣度與深度功能多樣性市場(chǎng)趨近飽和，呈現(xiàn)以支付寶、財(cái)付通為代表的產(chǎn)業(yè)支

2、付是支付機(jī)構(gòu)面向不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)提供集支付、財(cái)務(wù)管理、資金管理、營(yíng)銷等服務(wù)于一體的產(chǎn)業(yè)解決方案的支付商業(yè)模式。與產(chǎn)業(yè)支付相對(duì)于的是個(gè)人支付，產(chǎn)業(yè)支付與個(gè)人支付在服務(wù)對(duì)象、服務(wù)內(nèi)容、支付產(chǎn)品、業(yè)務(wù)開展所需關(guān)鍵能力等方面均存在差異，具體不同詳見下表。業(yè)務(wù)的本質(zhì)差異導(dǎo)致兩者的市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)出迥然不同的競(jìng)爭(zhēng)局面，個(gè)人支付市場(chǎng)寡頭且日趨飽和，而產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)割據(jù)、拓展空間尚存。產(chǎn)業(yè)支付與個(gè)人支付對(duì)比圖產(chǎn)業(yè)支付服務(wù)對(duì)象面向不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)提供：服務(wù)內(nèi)容集支付、財(cái)務(wù)管理、資金管理、營(yíng)銷等服務(wù)于一體的產(chǎn)業(yè)解決方案網(wǎng)銀支付、網(wǎng)關(guān)支付、快捷支付、認(rèn)證支付、協(xié)議支付支付產(chǎn)品POS、掃碼槍、收銀機(jī)等收單終

3、端商務(wù)與渠道能力關(guān)鍵能力系統(tǒng)與技術(shù)能力針對(duì)特定領(lǐng)域或行業(yè)的品牌影響力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)第三方支付機(jī)構(gòu)、銀行等參與者競(jìng)爭(zhēng)割據(jù)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵；B端付，付款、收單、跨境收款、金融服務(wù)、營(yíng)銷等將構(gòu)建綜合解決方案；“持證經(jīng)營(yíng)、外資競(jìng)爭(zhēng)”是 2019業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵；B端付，付款、收單、跨境收款、金融服務(wù)、營(yíng)銷等將構(gòu)建綜合解決方案；“持證經(jīng)營(yíng)、外資競(jìng)爭(zhēng)”是 2019 年跨境基建”發(fā)展?產(chǎn)業(yè)支付將成為第三方移動(dòng)支付未來的重要增長(zhǎng)點(diǎn)；?線下掃碼支付爆發(fā)式增長(zhǎng)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，新零售的概念被提出，可見第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的晴雨表；?產(chǎn)業(yè)支付將伴隨產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段，支付寶、財(cái)付通兩大巨頭在

4、C端占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他支付機(jī)構(gòu)在產(chǎn)發(fā)展背景?支付企業(yè)在產(chǎn)業(yè)支付生態(tài)中的核心功能是鏈接與賦能，各類參與者產(chǎn)業(yè)支付模式與發(fā)展路徑迥異。百萬億規(guī)模的第三方產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)面臨重新洗牌。2C類型參與者的產(chǎn)業(yè)支付發(fā)展情況：? “碼商”邏輯下的服務(wù)升級(jí)與細(xì)化， C端支付巨頭的入局將加劇 B端商戶數(shù)字化升級(jí)服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。但由于服務(wù)市場(chǎng)的客觀復(fù)雜性使其很難像 C端支付市場(chǎng)一樣快速進(jìn)入壟斷階段，未來很長(zhǎng)一段時(shí)間其他頭部支付公司如平安壹錢包、翼支付、蘇寧支付、隨行付、快錢、寶付、和包支付、拉卡拉等企業(yè)將與支付寶、財(cái)付通共同形成“兩超多強(qiáng)”的產(chǎn)業(yè)支付競(jìng)爭(zhēng)格局。2B類型參與者的產(chǎn)業(yè)支付發(fā)展情況：? 跨境電商支付： 支付規(guī)

5、模隨跨境零售電商的發(fā)展而壯大，增速趨于穩(wěn)定；跨境電商支付的核心競(jìng)爭(zhēng)力不止于支發(fā)展現(xiàn)狀支付發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。? 物流支付： 信息流的線上扭轉(zhuǎn)催生千億級(jí)的物流支付市場(chǎng)；第三方物流支付服務(wù)涵蓋物流產(chǎn)業(yè)鏈眾多環(huán)節(jié)；從支付撬動(dòng)傳統(tǒng)物流產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化與價(jià)值交付。? 零售支付： 零售支付是支付與產(chǎn)業(yè)融合的“排頭兵”；零售支付走在去媒介化支付體驗(yàn)一線；零售支付推動(dòng)支付的低縣下沉，攻堅(jiān)農(nóng)村金融普惠；從支付革新到場(chǎng)景賦能的價(jià)值延伸。? 商戶線下獲客渠道被疫情阻隔，依托產(chǎn)業(yè)支付服務(wù)商進(jìn)行數(shù)字化升級(jí)將成未來主流；? 金融科技將全面升級(jí)支付清結(jié)算系統(tǒng)，完成“支付新基建”，未來技術(shù)投入將不斷增加，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)“支付新發(fā)展趨勢(shì)1

6、234中國(guó)第三方產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)發(fā)展背景1234中國(guó)第三方產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)第三方產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)典型案例中國(guó)第三方產(chǎn)業(yè)支付市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)2017-2019 年開始的產(chǎn)業(yè)支付驅(qū)動(dòng)階段，以年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模線下驅(qū)動(dòng)互金增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)103.5%226.12014 6.0同比增長(zhǎng)率（ %）產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)賬增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)381.9%2015 12.2線下掃碼驅(qū)動(dòng)1042016 產(chǎn)業(yè)支付驅(qū)動(dòng).7%2017 58.4%2017-2019 年開始的產(chǎn)業(yè)支付驅(qū)動(dòng)階段，以年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模線下驅(qū)動(dòng)互金增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)103.5%226.12014 6.0同比增長(zhǎng)率（ %）產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)賬增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)381.9%2015 12

7、.2線下掃碼驅(qū)動(dòng)1042016 產(chǎn)業(yè)支付驅(qū)動(dòng).7%2017 58.4%2018 18.7%2019 10.2%2020e產(chǎn)業(yè)支付將成為第三方移動(dòng)支付未來的重要增長(zhǎng)點(diǎn)從我國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)的發(fā)展歷程來看，根據(jù)不同時(shí)期的主要增長(zhǎng)點(diǎn)不同大致可以分為三個(gè)階段。第一個(gè)階段是2013-2017 年的線上場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)階段，電商、互金、轉(zhuǎn)賬的先后爆發(fā)持續(xù)推動(dòng)了移動(dòng)支付的快速增長(zhǎng)。第二個(gè)階段是2019 年的線下場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)階段， 2017年開始線下掃碼支付規(guī)模全面爆發(fā)增長(zhǎng)，線下場(chǎng)景的支付增速遠(yuǎn)高于線上場(chǎng)景支付的增速，引領(lǐng)移動(dòng)支付經(jīng)歷了由線上驅(qū)動(dòng)階段到線下驅(qū)動(dòng)階段的轉(zhuǎn)變。第三個(gè)階段是從C端驅(qū)動(dòng)的線上線下支付因 C端流量

8、見頂都進(jìn)入了平穩(wěn)增長(zhǎng)期，而產(chǎn)業(yè)支付伴隨產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的快速崛起正逐漸成為我國(guó)移動(dòng)支付新的增長(zhǎng)點(diǎn)。2013-2020線上驅(qū)動(dòng)電商增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)391.3%249.2190.5120.358.82013 1.2第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模（萬億元）中國(guó)線上電商支付及線下掃碼支付交易規(guī)模線下掃碼支付（億元）第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的晴雨表中國(guó)線上電商支付及線下掃碼支付交易規(guī)模線下掃碼支付（億元）線下掃碼支付爆發(fā)式增長(zhǎng)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，新零售的概念被提出2016Q1-2019Q1 ，線上電商支付的交易規(guī)模從 9654 億元增長(zhǎng)到了 19820.9 億元，增長(zhǎng)了 105.3% ，而同時(shí)期線下掃碼支付的交易規(guī)模從 830億元增長(zhǎng)

9、到了 73805.3 億元，增長(zhǎng)了 8792.2% 。第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的晴雨表，線上電商支付與線下掃碼支付增速的巨大差異，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從 2016 年底開始從純線上向線上線下融合的轉(zhuǎn)型。 2016Q4 既是線下掃碼支付“ S型”增長(zhǎng)曲線的爆發(fā)式增長(zhǎng)拐點(diǎn)，同時(shí)也是“新零售”概念首次被提出的時(shí)間。2016Q1-2019Q173805.32016 年10月份“新零售”概念首次被阿里提出，開啟了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)線上線下融合的轉(zhuǎn)型新階段9654.019820.9830.02016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018

10、Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1線上電商支付（億元）獨(dú)立第三方支付 APP月度總獨(dú)立設(shè)備數(shù)1.202018 年底， 從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型63.165.0126207206.9.160121.11610127.0123012 17 0127.2 20獨(dú)立第三方支付 APP月度總獨(dú)立設(shè)備數(shù)1.202018 年底， 從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型63.165.0126207206.9.160121.11610127.0123012 17 0127.2 20 205 7. 9 1 1 3207. 8. 8.170 17 15.101282071820.2098.11.

11、118.119203209.25.1190產(chǎn)業(yè)支付將伴隨產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段線下掃碼支付伴隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面向“新零售”模式的轉(zhuǎn)型而全面爆發(fā)，而產(chǎn)業(yè)支付也將伴隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的快速崛起進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段。 2016 年初至2017年底，個(gè)人端獨(dú)立第三方支付 APP流量從3億增長(zhǎng)至將近 6億水平。但 2018年以來一直波動(dòng)在6億上下，無明顯上升趨勢(shì)， C端流量的見頂也進(jìn)一步促使消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的加速轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要前提之一就是產(chǎn)業(yè)鏈條中資金流與信息流的打通，而支付業(yè)務(wù)本身自帶資金流與信息流，因此產(chǎn)業(yè)支付與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)本身就是相輔相成的一個(gè)關(guān)系，由產(chǎn)業(yè)支付作為切入點(diǎn)來開展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的

12、商業(yè)邏輯是十分順暢的。2016-2019H1的概念被騰訊提出80000.060000.040000.020000.00.0012月度總獨(dú)立設(shè)備數(shù)（萬臺(tái)）易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求增長(zhǎng)點(diǎn)易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付寶、財(cái)付通兩大巨頭在 C端占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他支付機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵目前，第三方支付市場(chǎng)已形成支付寶、財(cái)付通兩大巨頭壟斷的市場(chǎng)格局， 2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)兩者的份額共計(jì)為93.8%。在C端支付市場(chǎng)中，支付寶、財(cái)付通兩大巨頭已

13、占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為其他支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵突破點(diǎn)。2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額快錢聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)0.7%京東支付0.8% 1.5%支付寶財(cái)付通39.4%易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求增長(zhǎng)點(diǎn)易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付寶、財(cái)付通兩大巨頭在 C端占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他支付機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵目前，第三方支付市場(chǎng)已形成支付寶、財(cái)付通兩大巨頭壟斷的市場(chǎng)格局， 2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)兩者的份額共計(jì)為93.8%。在C端支付

14、市場(chǎng)中，支付寶、財(cái)付通兩大巨頭已占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為其他支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵突破點(diǎn)。2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額快錢聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)0.7%京東支付0.8% 1.5%支付寶財(cái)付通39.4%易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求增長(zhǎng)點(diǎn)易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付寶、財(cái)付通兩大巨頭在 C端占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他支付機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵目前，第三方支付市場(chǎng)已形成支付寶、財(cái)付通兩大巨頭壟斷的市場(chǎng)格局， 2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)兩者的

15、份額共計(jì)為93.8%。在C端支付市場(chǎng)中，支付寶、財(cái)付通兩大巨頭已占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為其他支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵突破點(diǎn)。2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額快錢聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)0.7%京東支付0.8% 1.5%支付寶財(cái)付通39.4%易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求增長(zhǎng)點(diǎn)易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付寶、財(cái)付通兩大巨頭在 C端占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他支付機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為關(guān)鍵目前，第三方支付市場(chǎng)已形成支付寶、財(cái)付通兩大巨頭壟斷的市場(chǎng)格局， 2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)兩者的份額共計(jì)為93.8%。在C端支付市場(chǎng)中，支付寶、財(cái)付通兩大巨頭已占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場(chǎng)成為其他支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵突破點(diǎn)。2019 年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額快錢聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)0.7%京東支付0.8% 1.5%支付寶財(cái)付通39.4%易寶0.6% 其他1.5%壹錢包54.4%銀聯(lián)商務(wù)0.5%蘇寧支付0.4%0.2%支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求增長(zhǎng)點(diǎn)易寶0.6% 其他1.5%壹