1、本科生畢業業論文我國家電行行業企業業應收賬賬款的風風險管理理 學生姓名 _ _指導教師 _ _ 級 別 _ _學 院 _ _專 業 _ _班 級 _ _學 號 _ _二0一 年年 月 日我國家電行行業企業業應收賬賬款的風風險管理理 摘要現代社會是是信用經經濟的時時代，家家電企業業由于自自身行業業的特殊殊性，為為了吸引引更多的的客戶，擴擴大營業業額，增增加盈利利，在結結算上采采用了賒賒銷的方方式，即即信用銷銷售，由由此就產產生了應應收賬款款。如何何加強應應收賬款款管理,確定最最佳賒銷銷規模,減少壞壞賬風險險,最有有效地利利用公司司流動資資金,是是家電行行業企業業增強市市場競爭爭力、防防范財務務風

2、險的的重要課課題。本文共分為為五章:第一章章,導論論,闡述述了本文文的選題題背景和和論文框框架,在在此基礎礎上,提提出該課課題所要要研究的的對象與與方法,并介紹紹了國內內外的研研究現狀狀。第二二章,簡簡述應收收賬款風風險管理理的基本本理論：應收賬賬款的分分類、影影響應收收賬款風風險的因因素、怎怎么樣識識別風險險。第三三章,家家電行業業上市公公司信用用管理現現狀分析析,通過過對家電電行業上上市公司司財務報報表的研研究并結結合家電電行業上上市企業業因信用用銷售所所形成的的應收賬賬款的實實際情況況,來指指出家電電行業信信用管理理存在的的問題。第四章,家電企業信用管理模型,結合第三章應收賬款影響因素建

3、立家電行信用放賬規模模型,并用家電行業上市公司的實際數據進行驗證。第五章,實例分析家電企業如何進行應收賬款風險管理。第六章，總結全文關鍵觀點,對應收賬款管理的發展方向和家電行業上市企業不良應收賬款的化解方法提出一些建議。關鍵詞：應應收賬款款風險；家電行行業；風風險識別別；應收收賬款風風險管理理體系The RRiskk Managgemeent of Accoountts RReceeivaablee inn Chinnesee Homee Applliannce Induustrry Moderrn ssociietyy iss thhe eera of thee crrediit eecon

4、nomyy. Hoouseeholld eelecctriicall apppliiancce eenteerprrisees hhavee thheirr owwn sspecciall naaturre oof tthe inddusttry. Inn orrderr too atttraact morre ccusttomeers ,exxpannd ssalees aand inccreaase proofitts,ttheyy arre uusedd inn cllearringg thhe wway creeditt, the creeditt saale.So, acccouun

5、tss reeceiivabble apppearrs. Howw too sttrenngthhen thee maanaggemeent of acccounnts recceivvablle tto ddeteermiine thee opptimmum sizze oof ccreddit andd reeducce bbad debbt rriskk, tthe mosst eeffeectiive usee off thhe ccomppanyys liqquiddityy iss Iss thhe hhoussehoold apppliaancees iinduustrry, e

6、nhhancce tthe marrkett coompeetittiveenesss oof eenteerprrisees, an impporttantt isssuee too prreveent finnancciall riiskss.This papper is divvideed iintoo fiive chaapteers. Thhe ffirsst cchappterr iss ann inntrooducctioon. Thhis artticlle ddesccribbed thee reeseaarchh baackggrouund andd thhe fframm

7、ewoork papper.Thee inntrooducctioon mmadee thhe ssubjjectt thhe oobjeect of stuudy andd meethoods, annd iintrroduucess thhe rreseearcch sstattus. Thhe ssecoond chaapteer aaccoountts rreceeivaablee riisk mannageemennt ooutllineed tthe bassic theeoryythe claassiificcatiion of recceivvablles, thhe rris

8、kk faactoors afffecttingg acccouuntss reeceiivabble, hoow tto iidenntiffy rriskks.TThe thiird chaapteer iis aanallysiisinng HHomee Apppliiancces Inddusttry Mannageemennt oof CCreddit. Thhrouugh thee Hoome Apppliaancees IInduustrry aand commbinned finnancciall sttateemennts of lisstedd coompaaniees a

9、applliannce inddusttry salles duee too crrediit rreceeivaablees fformmed thee acctuaal ssituuatiion , II poointted outt thhat thee apppliiancce iinduustrry pprobblemms iin ccreddit mannageemennt. Thhe ffoutth cchappterr iss Apppliiancce EEnteerprrisee Crrediit MManaagemmentt Moodell. Coombiinattionn

10、 off faactoors acccounnts recceivvablle CChappterr apppliiancce llinee off crrediit uup tto eestaabliish thee sccalee off moodell acccouuntss, aand useed hhoussehoold apppliaancees llistted commpanniess too veeriffy tthe acttuall daata. Thhe ffiftth cchappterr iss ann exxamppless off hoow tthe apppl

11、iaancee buusinnesss riisk mannageemennt, acccounnts recceivvablle. Thhe ssixtth chhaptter is thee keey ppoinnt ssummmaryy teext. Off acccouuntss reeceiivabble mannageemennt, dirrecttionn annd HHomee Apppliiancces Inddusttry Entterpprisses ressolvve nnon-perrforrminng rreceeivaablees aand putt foorwa

12、ard somme ssugggesttionns.Key wwordds: Acccounnts recceivvablle rriskk, Apppliiancce iinduustrry, Riisk Ideentiificcatiion, Acccouuntss reeceiivabble rissk mmanaagemmentt syysteem目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc263094849 一、引言言 PAGEREF _Toc263094849 h 1 HYPERLINK l _Toc263094850 1.1問題題的提出出 PAGEREF

13、 _Toc263094850 h 1 HYPERLINK l _Toc263094851 1.2國內內外相關關研究綜綜述 PAGEREF _Toc263094851 h 1 HYPERLINK l _Toc263094852 1.2.11國內相相關研究究 PAGEREF _Toc263094852 h 1 HYPERLINK l _Toc263094853 1.2.22國外相相關研究究 PAGEREF _Toc263094853 h 2 HYPERLINK l _Toc263094854 1.3研究究的意義義和目的的 PAGEREF _Toc263094854 h 3 HYPERLINK l

14、_Toc263094855 1.4研究究方法和和手段 PAGEREF _Toc263094855 h 3 HYPERLINK l _Toc263094856 二、應收收賬款風風險管理理的基本本理論 PAGEREF _Toc263094856 h 5 HYPERLINK l _Toc263094857 2.1應收收賬款風風險及其其分類 PAGEREF _Toc263094857 h 5 HYPERLINK l _Toc263094858 2.1.11風險與與應收賬賬款風險險 PAGEREF _Toc263094858 h 5 HYPERLINK l _Toc263094859 2.1.22應收賬

15、賬款風險險的分類類 PAGEREF _Toc263094859 h 5 HYPERLINK l _Toc263094860 2.2應收收賬款風風險的影影響因素 PAGEREF _Toc263094860 h 6 HYPERLINK l _Toc263094861 2.2.11宏觀環環境方面面的因素素 PAGEREF _Toc263094861 h 6 HYPERLINK l _Toc263094862 2.2.22企業自自身方面面的影響響因素 PAGEREF _Toc263094862 h 7 HYPERLINK l _Toc263094863 2.2.33客戶方方面的因因素 PAGEREF

16、_Toc263094863 h 7 HYPERLINK l _Toc263094864 2.3應收收賬款風風險識別別的理論論與方法法 PAGEREF _Toc263094864 h 8 HYPERLINK l _Toc263094865 2.3.11風險識識別基本本理論 PAGEREF _Toc263094865 h 8 HYPERLINK l _Toc263094866 2.3.22風險識識別的常常用方法法 PAGEREF _Toc263094866 h 8 HYPERLINK l _Toc263094867 三、我國國家電行行業上市市公司應應收賬款款狀況分分析 PAGEREF _Toc26

17、3094867 h 9 HYPERLINK l _Toc263094868 3.1家電電產品的的特性及及家電行行業的總總體發展展狀況 PAGEREF _Toc263094868 h 9 HYPERLINK l _Toc263094869 3.1.11國內市市場需求求增長緩緩慢，企企業尋求求發展突突破點 PAGEREF _Toc263094869 h 9 HYPERLINK l _Toc263094870 3.1.22銷售渠渠道發生生深刻的的變化，渠渠道間的的競爭也也日益激激烈 PAGEREF _Toc263094870 h 9 HYPERLINK l _Toc263094871 3.1.33家

18、電區區域經濟濟特征明明顯 PAGEREF _Toc263094871 h 10 HYPERLINK l _Toc263094872 3.1.44資金鏈鏈脆弱,財務風風險巨大大,受國家家政策影影響明顯顯 PAGEREF _Toc263094872 h 10 HYPERLINK l _Toc263094873 3.2家電電行業上上市公司司總體應應收賬款款管理狀狀況 PAGEREF _Toc263094873 h 11 HYPERLINK l _Toc263094874 3.2.11應收賬賬款占流流動資產產的比重重過大,造成企企業資金金緊張 PAGEREF _Toc263094874 h 11 HY

19、PERLINK l _Toc263094875 3.2.22應收賬賬款的平平均收款款期過長長,周轉慢慢,效率低低 PAGEREF _Toc263094875 h 12 HYPERLINK l _Toc263094876 3.2.33大量的的應收賬賬款可能能因涉及及訴訟存存在潛在在的損失失 PAGEREF _Toc263094876 h 12 HYPERLINK l _Toc263094877 3.3反面面例子：中國第第一家退退市公司司pt水仙仙應收賬款款管理 PAGEREF _Toc263094877 h 13 HYPERLINK l _Toc263094878 3.3.11公司介介紹 PAG

20、EREF _Toc263094878 h 13 HYPERLINK l _Toc263094879 3.3.22問題分分析 PAGEREF _Toc263094879 h 13 HYPERLINK l _Toc263094880 3.3.33對企業業的啟示示 PAGEREF _Toc263094880 h 15 HYPERLINK l _Toc2630948881 四、家電行行業應收收賬款風風險管理理體系的的構建 PAGEREF _Toc263094881 h 16 HYPERLINK l _Toc263094882 4.1應收收賬款風風險管理理體系的的必要性性 PAGEREF _Toc263

21、094882 h 16 HYPERLINK l _Toc263094883 4.2應收收賬款風風險管理理體系建建立的要要點 PAGEREF _Toc263094883 h 17 HYPERLINK l _Toc263094884 4.2.11建立專專門的信信用管理理機構 PAGEREF _Toc263094884 h 17 HYPERLINK l _Toc263094885 4.2.22管理客客戶的信信用信息息 PAGEREF _Toc263094885 h 18 HYPERLINK l _Toc263094886 4.2.33建立日日常監督督和年度度清查制制度 PAGEREF _Toc263

22、094886 h 19 HYPERLINK l _Toc263094887 4.2.44建立適適合本公公司的收收賬制度度 PAGEREF _Toc263094887 h 20 HYPERLINK l _Toc263094888 4.3應收收賬款風風險模型型的建立立 PAGEREF _Toc263094888 h 22 HYPERLINK l _Toc263094889 五、家電電行業企企業應收收賬款風風險管理理的實例例分析 PAGEREF _Toc263094889 h 25 HYPERLINK l _Toc263094890 5.1應收收賬款風風險管理理現狀分分析 PAGEREF _Toc2

23、63094890 h 25 HYPERLINK l _Toc263094891 5.1.11公司背背景 PAGEREF _Toc263094891 h 25 HYPERLINK l _Toc263094892 5.1.22公司應應收賬款款風險管管理現狀狀分析 PAGEREF _Toc263094892 h 25 HYPERLINK l _Toc263094893 六、改善善企業應應收賬款款風險管管理的建建議 PAGEREF _Toc263094893 h 28 HYPERLINK l _Toc263094894 6.1成立立專門的的信用風風險管理理部門 PAGEREF _Toc26309489

24、4 h 28 HYPERLINK l _Toc263094895 6.2強化化應收賬賬款的日日常管理理 PAGEREF _Toc263094895 h 28 HYPERLINK l _Toc263094896 6.3施行行有效的的收賬政政策 PAGEREF _Toc263094896 h 28 HYPERLINK l _Toc263094897 6.4定期期進行應應收賬款款內部審審計 PAGEREF _Toc263094897 h 29 HYPERLINK l _Toc263094898 結束語 PAGEREF _Toc263094898 h 330 HYPERLINK l _Toc26309

25、4899 參考文獻 PAGEREF _Toc263094899 h 31 HYPERLINK l _Toc263094900 致 謝 PAGEREF _Toc263094900 h 32 HYPERLINK l _Toc263094901 聲明及論文文使用的的授權 PAGEREF _Toc263094901 h 33引言1.1問題題的提出出隨著黃光裕裕事件的的發生，作為國內最重要的家電銷售商,國美與眾多家電生產企業之間的關系可謂唇亡齒寒。據萬得數據,上市公司中報顯示,我國大部分家電企業在國美（包括其并購的北大中電器）有大額應收賬款（如 表1所示），主要有美的、小天鵝、深康佳等。其中,美的與小天

26、鵝在國美的賬款超過2億,ST科龍近9000萬,深康佳約7500萬。 表1 在國美美有應收收賬款的的部分上上市公司司名稱債務人名稱稱欠款額（萬萬元）拖欠時間拖欠原因0000116.SSZ深康佳A甘肅國美物物流有限限公司5119.13339-0000116.SSZ深康佳A南寧國美物物流有限限公司2401.92552-0000662.SSZ深圳華強北大中家電電連鎖551.668744一年以內貨款0000662.SSZ深圳華強甘肅物流北北國美579.888355一年以內貨款0000662.SSZ深圳華強昆明物流深深圳國美美377.003811一年以內貨款0004118.SSZ小天鵝A甘肅國美物物流有限

27、限公司8195.482261年以內-0004118.SSZ小天鵝A美國GE COMMPANNY125666.733381年以內-0005227.SSZ美的電器甘肅國美物物流有限限公司8195.482261年以內-0005227.SSZ美的電器美國GE COMMPANNY125666.733381年以內-0009221.SSZST科龍國美電器8934.56229-6009883.SSH合肥三洋北國美電器器有限公公司116.992955一年以內-6009883.SSH合肥三洋上海國美電電器有限限公司110.667822一年以內-數據來源：winndinng 資資訊1.2國內內外相關關研究綜綜述1.

28、2.11國內相相關研究究從我國的研研究情況況來看,由于市市場經濟濟的發展展還不成成熟,對對應收賬賬款這種種“債權”的問題題進行研研究的理理論較少少、較為為零散,大部分分是引進進國外的的理論與與方法。我國大部分分相關人人士研究究認為應應收賬款款管理應應進行事事前控制制,即在在實行賒賒銷業務務前要采采用“五C”(品德德、能力力、資本本、擔保保和條件件)系統統對購買買方的償償債能力力與信用用狀況進進行調查查并做出出判斷;其次要要建立健健全企業業內部管管理制度度,制定定相應的的工作流流程,明明確劃分分銷售、財財務、信信用管理理和采購購部門的的記錄和和數據,以確保保企業財財產的安安全回收收。此外，李恩恩

29、柱(20007)認為充分分把握應應收賬款款提供的的財務信信息，加加強其分分析與管管理，是是財務管管理的重重要內容容，也是是企業控控制和降降低應收收賬款風風險管理理的重要要舉措。王昕等(2007)認為應收賬款風險防范及管理，對企業應收賬款風險的類型、應收賬款風險形成的原因進行了研究，并給出了應對風險的對策。1.2.22國外相相關研究究在國外市場場經濟發發達的國國家和地地區,有有很多關關于信用用管理的的理論與與研究。在在市場經經達的國國家,經經濟學界界己經形形成一套套較為完完整的體體系。KMV模型型：19993年年KMVV公司研研究提出出了期望望違約率率(Exxpecctedd Deffaullt

30、 Freequeencyy, EDFF)模型型。該模模型是估估計借款款企業違違約概率率的方法法。首先先,它利利用Bllackk一SCCholleS期期權定價價公式,根據企企業資產產的市場場價值、資資產價值值的波動動性、到到期時間間、無風風險借貸貸利率及及負債的的賬面價價值估計計出企業業股權的的市場價價值及其其波動性性,再根根據公司司的負債債計算出出公司的的違約實實施點(deffaullt exeerciise poiint,為企業業1年以以下短期期債務的的價值加加上未清清償長期期債務賬賬面價值值的一半半),然然后計算算借款人人的違約約距離,最后根根據企業業的違約約距離與與預期違違約率(EDFF

31、)之間間的對應應關系,求出企企業的預預期違約約概率。Crediit MMetrricss模型：19997年44月初,美國JJ.P摩摩根財團團與其他他幾個國國際銀行行一美國國銀行、瑞瑞士銀行行、瑞士士聯合銀銀行和BBZW共共同研究究,推出出了世界界上第一一個評估估銀行信信貸風險險的證券券組合模模型Crrediit MMetrricss模型。該該模型以以信用評評級為基基礎,計計算某項項貸款或或某組貸貸款違約約的概率率,然后后計算上上述貸款款同時轉轉變為壞壞賬的概概率。Z一SCoore模模型：EEdwaard Alttmann的Z得得分公式式（Z-Scoore Forrmulla）是是一個 HYPE

32、RLINK /wiki/%E5%A4%9A%E5%8F%98%E9%87%8F%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E9%A2%84%E8%AD%A6%E6%A8%A1%E5%9E%8B o 多變量財務預警模型 多多變量財財務公式式，用以以衡量一一個公司司的 HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A2%E5%8A%A1 o 財務 財務務健康狀狀況，并并對公司司在2年年內 HYPERLINK /wiki/%E7%A0%B4%E4%BA%A7 o 破產 破產產的可能能性進行行診斷與與 HYPERLINK /wiki/%E9%A2%84%E6%B5%8B o 預測 預測。通過對對企業五五個財

33、務務指標進進行加權權計算,對借款款企業實實施信用用評分,并將總總分與臨臨界值比比較,低低于該值值的企業業被歸入入不發放放貸款的的企業行行列,從從而預測測企業的的信用風風險。1.3研究究的意義義和目的的家電行業由由于其明明顯的買買方市場場特征及及特殊的的銷售渠渠道,一一般都有有大量的的賒銷業業務。從從當前我我國家電電市場的的供需關關系看,彩色電電視機、電電冰箱、洗洗衣機等等大型耐耐用家電電產品供供大于求求,大量量產品積積壓。經經過幾年年的持續續降價競競爭,家家電行業業仍未走走出供大大于求的的困境國國內家電電市場的的競爭規規則很不不規范,加上有有更多的的后來者者、競爭爭者進入入,致使使家電業業近年

34、來來屢屢陷陷入惡性性競爭泥泥潭,“價格戰戰”此起彼彼伏,企企業間劍劍拔弩張張,家電電企業利利潤微薄薄甚至虧虧損,企企業發展展后勁嚴嚴重受損損。據專家預測測,未來來幾年將將是中國國家電行行業的高高速震期期,高速速震蕩的的結果是是企業兩兩極分化化趨勢擴擴大,年年后真正正能夠在在市場上上存活的的家電企企業僅在在家左右右。這種種激烈的的競爭令令家電企企業在信信用交易易方面陷陷入了兩兩難的局局面,即即要通過過賒銷手手段爭取取客戶,占領市市場,又又要防范范賒銷過過度及不不當而帶帶來的財財務風險險。而另另一方面面,家電電行業的的渠道商商壓資嚴嚴重,造造成了巨巨額的應應收賬款款,己令令的家電電企業陷陷入非良良

35、勝的資資金運轉轉魂當中中?？梢?如何何加強應應收賬款款管理,確定最最佳賒銷銷規模,減少壞壞賬風險險,最有有效地利利用公司司流動資資金,是是家電行業業企業增增強市場場競爭力力、防范范財務風風險的重重要課題題。1.4研究究方法和和手段本文按照“提出問問題一現現狀分析析一建立立模型一一政策建建議”的研究究思路展展開研究究。第一章,導導論,闡闡述了本本文的選選題背景景和論文文框架,在此基基礎上,提出該該課題所所要研究究的對象象與方法法,并介介紹了國國內外的的研究現現狀。第第二章,簡述應應收賬款款風險管管理的基基本理論論：應收收賬款的的分類、影影響應收收賬款風風險的因因素、怎怎么樣識識別風險險。第三三章

36、,家家電行業業上市公公司信用用管理現現狀分析析,通過過對家電電行業上上市公司司財務報報表的研研究并結結合家電電行業上上市企業業因信用用銷售所所形成的的應收賬賬款的實實際情況況,來指指出家電電行業信信用管理理存在的的問題。第第四章,家電企企業信用用管理模模型,結結合第三三章應收收賬款影影響因素素建立家家電行信信用放賬賬規模模模型,并并用家電電行業上上市公司司的實際際數據進進行驗證證。第五五章,實實例分析析家電企企業如何何進行應應收賬款款風險管管理。第第六章，總總結全文文關鍵觀觀點,對對應收賬賬款管理理的發展展方向和和家電行行業上市市企業不不良應收收賬款的的化解方方法提出出一些建議議。理論分析與與

37、實證研研究相結結合的研研究方法法。通過過企業的的報表數數據分析析,提出出應收賬賬款最佳佳放賬規規模的具具體建議議。應收賬款風風險管理理的基本本理論研究應收賬賬款風險險管理，我我們首先先應該了了解應收收賬款管管理的基基本理論論。2.1應收收賬款風風險及其其分類2.1.11風險與與應收賬賬款風險險 美國經濟學學家威雷雷特博士士給風險險下的定定義概述述了風險險的3層層涵義:風險本本質是不不確定性性;風險險是客觀觀存在的的;風險險被人厭厭惡,人人們不愿愿其發生生。一般般學者認認為風險險的定義義是指由由于某種種活動因因素的不不確定性性引起活活動結果果的不確確定性,表現在在活動的的實際結結果有可可能偏離離

38、預期目目標,從從而給活活動帶來來損失。應收賬款的的風險是是指由于于市場因因素的不不穩定性性和債權權、債務務關系在在清償時時具有不不確定性性，從而而導致賒賒銷企業業的應收收賬款在在回收時時間和回回收數額額上具有有不確定定性。應應收賬款款回收數數額上的的不確定定性稱之之為壞賬賬風險，指指企業應應收賬款款無法按按發生的的數額足足額收回回形成壞壞賬而造造成的損損失。應應收賬款款回收時時間上的的不確定定性稱之之為拖欠欠風險，指指客戶超超過規定定的信用用期限付付款使企企業蒙受受的損失失，拖欠欠風險累累積到一一定程度度就會轉轉化為壞壞賬風險險。2.1.22應收賬賬款風險險的分類類根據應收賬賬款回收收時間和和

39、數額的的不同,應收賬賬款風險險分為回回收時問問上的風風險回收收數額上上的風險險。應收收賬款回回收時間間上的風風險也稱稱之為拖拖欠風險險,指客客戶超過過規的信信用期限限付款使使企業蒙蒙受的損損失。應應收賬款款回收數數額上的的風險也也稱之為為壞賬風風,指企企業應收收賬款無無法按照照發生數數額收回回,形成成壞賬而而造成的的損失。拖拖久風險險累積一一定程度度就會轉轉化為壞壞賬風險險。根據風險產產生后果果的性質質,把風風險劃分分為直接接風險與與間接風風險。直直接風險險,指在在規定期期限內不不能收回回的應收收賬款即即壞賬損損失和回回收超過過信用期期的應收收皿款而而發生的的收賬成成本。間間接風險險包括:(l

40、)由于應應收賬款款數據不不真實,對收人人的可實實現性評評估產生生影響。進進而導致致會計信信息失真真,影響響企業管管理、控控制和決決策;(2)由由于應收收賬款管管理控制制不力,使應收收賬款規規模持續續膨脹而而長期不不能收回回。根據風險產產生的原原因,應應收賬款款風險可可以劃分分為五種種:客戶戶自身特特征風險險、客戶戶效應及及財務特特征風險險、客戶戶所在行行業的風風險、企企業自身身原因造造成的應應收賬款款風險及及其它原原因造成成的風險險等五種種?？蛻魬糇陨硖靥卣黠L險險大致包包括客戶戶產品特特征風險險、市場場對產品品的需求求風險、客客戶所處處競爭環環境風險險、客戶戶產品的的最終用用戶風險險及客戶戶的

41、經營營管理風風險?？涂蛻粜獞柏攧談仗卣黠L風險主要要是由于于有些客客戶有充充足的償償債能力力,另一一方面也也有拖延延付款的的不良習習慣,給給廠商造造成了時時間價值值損失,或者資資產與利利潤減少少及資本本結構惡惡化的風風險?？涂蛻舻馁Y資產負債債情況風風險,企企業可以以通過客客戶的資資產負債債表中的的一些項項目來判判斷其信信用狀況況是否良良好。行行業產品品所處的的生命周周期、行行業產品品的需求求、行業業價值環環境、行行業中的的企業結結構、行行業經營營管理水水平、付付款方面面的行業業慣例、行行業的清清償能力力、行業業的資本本結構等等組成了了行業風風險。除除此還有有企業自自身和其其他方面面的原因因造

42、成的的應收賬賬款風險險。根據應收賬賬款風險險是否可可以控制制,還可可以把應應收賬款款風險分分為可控控風險和和不可控控風險?？煽煽仫L險險指的是是企業通通過信用用管理水水平的提提高和借借助征信信服務就就可以規規避、控控制、降降低、轉轉移的風風險。應應對這種種風險,企業需需要采取取的措施施是完善善其信用用管理部部門的功功能。所所謂不可可控的信信用風險險,是指指那些因因“不可抗抗力”引起的的風險。對對于企業業的信用用管理部部門來說說,不可可控風險險也是可可以規避避的。2.2應收收賬款風風險的影影響因素素應收賬款之之所以存存在預期期損失的的風險,是由于于受到一一些因素素的影響響,我們們把這些些影響應應收

43、賬款款風險狀狀況的因因素稱作作應收賬賬款風險險因素。應應收賬款款風險因因素歸納納起來主主要有三三方面:宏觀環環境、企企業自身身、客戶戶方面的的因素等等。2.2.11宏觀環環境方面面的因素素首先,我國國國家信信用管理理體系還還不完善善,在我我國,信信用管理理剛剛起起步,有有關信用用理的法法律環境境建設幾幾乎是空空白。我我國目前前進行信信用管理理的單位位還主要要限于銀銀、證券券等金融融機構,企業很很少進行行信用管管理。再次，在現現代社會會激烈的的競爭機機制下,企業為為了擴大大市場占占有率,不但要要在成本本、價格格上下功功夫,而而且必須須大量地地運用商商業信用用促銷。但但是,某某些企業業的風險險防范

44、意意識不強強,為了了擴銷,在事先先未對付付款人資資信情況況作深人人調查的的情況下下,盲目目地采用用賒銷策策略去爭爭奪市場場,只重重視賬面面的高利利潤,忽忽視了大大量被客客戶拖欠欠占用的的流動資資金能否否及時收收回的問問題。最后,社會會信用意意識薄弱弱,很少企業業重視自自身的信信用,惡惡意拖欠欠賬款,結果形形成惡性性循環,造成信信用危機機。賒銷銷是商業業用的一一種形式式,在信信用環境境不良的的情況下下,隨賒賒銷產生生的應收收賬款則則缺乏國國收的保保障,因因而產生生風險。2.2.22企業自自身方面面的影響響因素 企業追求片片面的競競爭，缺缺乏風險險防范意意識 。在現代代社會激激烈的競競爭機制制下，

45、企企業為了了擴大 HYPERLINK /view/245981.htm 市市場占有有率，不不但要在在成本、價價格上下下功夫，而而且必須須大量地地運用商商業信用用促銷。但但是，某某些企業業的風險險防范意意識不強強，為了了擴銷，在在事先未未對付款款人資信信情況作作深入調調查、對對應收賬賬款風險險進行正正確評估估的情況況下，盲盲目地采采用賒銷銷策略去去爭奪市市場，采采用較寬寬松的信信用政策策，只重重視賬面面的高利利潤，忽忽視了大大量被客客戶拖欠欠占用的的流動資資金能否否及時收收回的問問題，從從而成為為應收賬賬款風險險加大的的主要原原因。 企業內部控控制不嚴嚴 。有些企企業對應應收賬款款的管理理缺乏規

46、規章制度度，或有有章不循循，形同同虛設。財財務部門門不及時時與業務務部門核核對，銷銷售與核核算脫節節，問題題不能及及時暴露露，一些些企業應應收賬款款居高不不下，催催收、清清理不及及時，賬賬齡老化化，卻任任其發展展，存在在應收賬賬款長期期掛賬現現象。 企業內部激激勵機制制不健全全 。在某些些企業中中，為調調動 HYPERLINK /view/3483744.htm 銷售售人員的的積極性性，往往往實行職職工工資資總額與與經濟效效益掛鉤鉤，銷售售人員為為了 HYPERLINK /view/618191.htm 個人人利益，只只關心銷銷售任務務的完成成，采取取 HYPERLINK /view/4036

47、45.htm 賒銷、 HYPERLINK /view/259914.htm 回扣等手手段強銷銷商品，使使應收賬賬款大幅幅度上升升，而對對這部分分應收賬賬款，企企業未采采取有效效措施要要求相關關部門和和經銷人人員全權權負責追追款，導導致應收收賬款大大量沉積積下來，給給企業經經營背上上了沉重重的包袱袱。 2.2.33客戶方方面的因因素來自客戶方方面的原原因是應應收賬款款風險產產生的直直接原因因。主要要表現為為：客戶信用缺缺失。由由于我國國目前社社會信用用程度普普遍較低低,相當當數量的的企業或或單位不不能嚴格格信守合合同契約約,惡意意拖欠賬賬款,由由此導致致的應收收賬款風風險很大大?？蛻舻闹Ц陡赌芰?/p>

48、有有限。一一些客戶戶信譽良良好,但但是由于于暫時性性資金周周轉困難難,無法法在規定定的信用用期內還還款。2.3應收收賬款風風險識別別的理論論與方法法2.3.11風險識識別基本本理論風險識別是是判斷或或歸類的的方式對對現實的的和潛在在的風險險性質進進行鑒別別的過程程。風險識識別是 HYPERLINK /view/189055.htm 風風險管理理的第一一步,也也是風險險管理的的基礎。只有在在正確識識別出自自身所面面臨的風風險的基基礎上,人們才才能夠主主動選擇擇適當有有效的方方法進行行的處理理。由于風險是是經常變變動的,所以風風險識別別不是一一次性的的,而是是一個連連續的過過程。進進行風險險識別就

49、就是通過過調查等等方法將將引起風風險的極極其復雜雜的事物物分解成成比較簡簡單、容容易被認認識的基基本單元元或因素素,并提提出可能能存在的的影響較較大的主主要風險險因素。這這是一項項較為經經濟與實實用有效效的工作作。風險險識別的的主要步步驟是:收集資資料、分分析不確確定性、確確定風險險事件、編編制風險險識別報報告等。2.3.22風險識識別的常常用方法法風險識別是是一項復復雜的工工作,需需要做很很多細致致的工作作,要對對各種可可能導致致風險的的因素反反復比較較,去偽偽存真;要對各各種傾向向、趨勢勢進行推推測并做做出判斷斷;要對對特定工工程的各各種內外外因素及及其變量量進行評評估。目目前常用用風險識

50、識別的方方法主要要有:專專家調查查法、財財務報表表分析法法、流程程圖法、現現場考察察法、環環境分析析法、分分解法、核核對表法法、故障障樹分析析法等。專家調查法法專家家調查法法或稱專專家評估估法，是是以專家家作為索索取信息息的對象象，依靠靠專家的的知識和和經驗，由由專家通通過調查查研究對對問題作作出判斷斷、評估估和預測測的一種種方法。財務報表分分析法通過過分析資資產負債債表、現現金流量量表及湘湘關的補補充資料料,可以以識別企企業當前前的所有有資產、責責任及人人身損失失風險。將將這些報報表和財財務預測測、預算算結合起起來,可可以從財財務角度度發現項項目面臨臨的潛在在風險。故障樹分析析法美國貝貝爾電

51、報報公司的的電話實實驗室于于19662年開開發的，它它采用邏邏輯的方方法，形形象地進進行危險險的分析析工作，特特點是直直觀、明明了，思思路清晰晰，邏輯輯性強，可可以做定定性分析析，也可可以做定定量分析析。我國家電行行業上市市公司應應收賬款款狀況分分析3.1家電電產品的的特性及及家電行行業的總總體發展展狀況家電產品主主要有彩彩電、冰冰箱、空空調等,一般都都是成熟熟度很高高的產品品,零部部件采購購與配套套便捷、組組裝技術術含量不不高、先先期費用用投入較較低。只只要有一一定的資資本投入入,通常常都能以以較快的的速度生生產出合合格的產產品。因因此,對對于主流流消費群群來說,在產品品質量和和售后服服務有

52、保保證的前前提下,價格自自然是越越低越好好。從總體上講講我國家家電行業業特征主主要有:3.1.11國內市市場需求求增長緩緩慢，企企業尋求求發展突突破點2002年年國內家家電市場場需求相相比出口口市場增增長緩慢慢，顯得得有些平平淡，供供需不平平衡加劇劇了家電電市場的的競爭激激烈程度度，家電電產品幾幾乎存在在全面供供大于求求情況，家家電產品品價格進進一步下下降。 2002年年價格競競爭仍然然是主要要的競爭爭手段，行行業幾次次熱點也也集中在在價格上上。但是是隨著競競爭的深深入，家家電產業業鏈各階階段的利利潤空間間均在壓壓縮，降降價的空空間日趨趨減少。越越來越多多的企業業認識到到單靠價價格競爭爭不能建

53、建立核心心競爭力力，不是是長遠發發展的方方向，從從而努力力探索新新的發展展道路。許許多家電電企業加加大了技技術投入入，開發發新的具具有高技技術含量量的產品品，將產產品的差差異化作作為企業業發展的的長久之之計，尋尋求新的的市場需需求(如如中央空空調)，建建立新的的經濟增增長點(進入如如小家電電和其他他相近行行業)，以以實現企企業的可可持續發發展。3.1.22銷售渠渠道發生生深刻的的變化，渠渠道間的的競爭也也日益激激烈 由于國內家家電需求求增長趨趨緩，產產品供過過于求，從從賣方市市場轉入入買方市市場，銷銷售渠道道成為關關鍵的競競爭因素素，各方方對渠道道的爭奪奪日趨激激烈。 從制造業角角度分析析，家

54、電電生產廠廠家加強強了對零零售終端端的控制制，力爭爭減少銷銷售環節節，節省省銷售費費用，使使銷售渠渠道向扁扁平化方方向發展展，企業業銷售模模式朝著著能同時時適應多多樣市場場的方向向發展。 另一方面，銷銷售業發發展的趨趨勢是大大型家電電連鎖店店的地位位不斷上上升，對對行業的的控制能能力增強強，參與與并引發發了以前前主要由由制造商商主導的的價格競競爭。大大型零售售商憑借借其廣闊闊的市場場覆蓋面面、采購購規模和和成本優優勢，在在產品定定價、貨貨款交割割等方面面的能力力日益增增強。3.1.33家電區區域經濟濟特征明明顯 中國家用電電器的產產業布局局在開始始階段是是分散性性的全國國布局，隨隨著多年年競爭

55、和和經濟發發展，青青島、順順德、寧寧波等三三個地區區逐步發發展壯大大，具有有了明顯顯的區域域經濟特特點。這這幾個地地區有不不同的發發展模式式，也有有不同的的競爭優優勢，例例如青島島以海爾爾、海信信、澳柯柯瑪三家家大企業業為龍頭頭，形成成了規模模經濟；順德得得改革開開放先鋒鋒之利，既既有美的的、格蘭蘭仕、科科龍等大大企業，也也有眾多多的中小小企業，形形成了比比較完善善的區域域工業體體系；而而寧波是是后起之之秀，從從零部件件配套制制造起家家，逐步步過渡到到生產整整機產品品，并且且全部是是民營企企業，經經濟機制制靈活。區區域經濟濟對當地地經濟發發展和中中國家電電業的發發展的推推動作用用非常明明顯，區

56、區域經濟濟在未來來將發揮揮重要的的作用。3.1.44資金鏈鏈脆弱,財務風風險巨大大,受國國家政策策影響明明顯由于家電行行業的高高競爭性性,產品品的高更更新性,其必然然要面對對更大的的銷售和和存貨壓壓力。家家電行業業的資金金流往往往非常緊緊張,是是一個天天生就隱隱含了巨巨大財務務風險的的行業。再再加上近近幾年的的通貨緊緊縮政策策和房地地產降溫溫政策,及新能能耗標識識制度的的出臺都都加大了了家電行行業企業業的資金金壓力。央行的一再加息，貸款利率的不斷上漲提高了企業的資金成本,而存款準備金的上調則縮小了信貸規模,增加了企業借貸難度。家電產業作為市場經濟體系中的一個分支板塊,不可避免地將受到相應的影響

57、,國家的信貸緊縮政策對其造成了幾近致命的打擊。而另一方面,房地產的備受打擊將直接影響到家電產品的終端出貨,在一定程度上對于家電市場的增長空間造成影響,大大降低市場增長空間的預期。新能效標識制度的出臺加劇了行業的洗牌,它的實施提高了整個行業的技術和成本門檻,同時也預示著大量的低效家電的退市及其制造商的死亡,而對于那些要留在行業內的制造商來說,大量的不符合新能效標識的庫存成為他們心中長久的硬傷,為了在最短的時間之內消滅大量的庫存,他們不得不重拾“價格戰”這一血跡斑斑的武器。3.2家電電行業上上市公司司總體應應收賬款款管理狀狀況由于我國市市場經濟濟秩序的的不完善善以及傳傳統企業業管理方方式的落落后,

58、企企業間交交易呈現現出一種種嚴重信信用失控控的混亂亂局面。對對于家電電企業來來說,由由于其更更為突出出的行業業競爭性性,為了了擴大生生存空間間而盲目目賒銷令令許多企企業為此此付出了了慘痛的的代價。企企業如何何實現對對客戶信信息和資資源有效效的管理理,如何何構建一一個有效效的信用用管理模模式,如如何做到到“客戶滿滿意,企企業盈利利”。這些些問題成成為擺在在企業面面前無法法回避的的重要課課題。長長期以來來,很多多賣方企企業迫于于市場競競爭壓力力,簡單單地采取取以銷售售額為導導向的經經營管理理模式,忽視企企業實際際利潤的的實現;在客戶戶管理上上,則強強調客戶戶的銷售售價值忽忽視信用用價值。其其結果是

59、是企業經經營風險險增大,應收賬賬款居高高不下。據中國國際際貿易經經濟合作作研究所所的研究究結果表表明:中中國企業業逾期賬賬款時間間平均為為90多多天,美美國企業業只有77天,相相差133倍;美美國企業業壞賬率率是0.25%一0.5%,我國企企業壞賬賬率是55%10%,相差差10到到20倍倍。巨大大的差距距暴露出出中國信信用管理理的薄弱弱,特別別是一大大部分國國有企業業,應收收賬款長長期維持持在較高高水平,一些貨貨款長期期無法收收回,直直接影響響了企業業的效益益和可持持續發展展。東方國際保保理中心心曾經專專門分析析了數千千個企業業拖欠和和虧損的的案例,結果發發現由于于政策性性原因導導致的企企業間

60、拖拖欠(如如三角債債)僅占占不到220%,而將近近80%的拖欠欠源于被被拖欠企企業自身身的問題題。美國國管理協協會的專專家診斷斷后認為為,中國國企業在在信用管管理上的的空白,將是今今后在市市場經濟濟環境下下發展的的最大障障礙之一一,因此此,企業業的經營營管理機機制必須須按照現現代市場場經濟的的特點盡盡快轉型型?？v觀我國家家電上市市企業,應收賬賬款占流流動資金金比例的的行業標標準為巧巧%左右右。信用用管理做做得好的的公司其其應收賬賬款占流流動資金金的比例例往往低低于巧%,業績績也令人人滿意。如如海爾,美的。而而信用控控制得不不好的企企業,高高額欠款款已經阻阻礙企業業發展的的重要因因素,其其資金狀