1、一、單選題1.1879年，英國公布()，使投資基金脫離了原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。A.股份有限公司法B.投資基金管理辦法C.投資顧問法D.投資公司法2.與股票、債券不同，證劵投資基金反映的經(jīng)濟關(guān)系是()。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.信托關(guān)系D.合伙投資關(guān)系3.開放式基金的買賣價格以()為基礎(chǔ)。A.市場供求關(guān)系B.市場存款利率C.基金份額凈值D.基金份額總額4.下列各項中，不是基會合同的當(dāng)事人的是()。A.基金銷售機構(gòu)B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金托管人5.以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為()。A.指數(shù)基金B(yǎng).基金中的

2、基金C.傘型基金D.信托投資單位6.根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%7.個別證券特有的風(fēng)險是()。A.操作風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.管理運作風(fēng)險8.QD為應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的()。A.5%B.8%C.10%D.20%9.封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數(shù)要達(dá)到()人以上。A.100B.200C.500D.100010.通過證券營業(yè)部進(jìn)行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為()。A.網(wǎng)上發(fā)售B.網(wǎng)下發(fā)售C.回?fù)軝C制D.回購機制11.根據(jù)有

3、關(guān)規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費率不得超過申購金額的()。A.1%B.2%C.5%D.8%12.由于ETF基金標(biāo)的指數(shù)調(diào)整而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于()。A.可能現(xiàn)金替代B.禁止現(xiàn)金替代C.可以現(xiàn)金替代D.必須現(xiàn)金替代13.關(guān)于基金管理公司主要股東應(yīng)具備的條件，下列說法不正確的是()。A.注冊資本不低于5億元人民幣B.持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全C.從事證券經(jīng)營等金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰14.考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵角度一般不包括()。A.產(chǎn)品線的長度B.產(chǎn)品線的寬度C.產(chǎn)品線的深度D.產(chǎn)品線的高度15.下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機制的是()。

4、A.風(fēng)險控制制度 B.員工自律C.公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D.董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和監(jiān)督員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)16.開放式基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段是()。A.簽署基金合同階段B.基金募集階段C.基金運作階段D.基金終止階段17.增發(fā)新股的資金清算屬于()。A.交易所交易資金清算B.全國銀行間債券市場交易資金清算C.場外資金清算D.場內(nèi)資金清算18.托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是()。A.環(huán)境控制B.風(fēng)險評估C.控制活動D.信息溝通 19.基金銷售的()反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機構(gòu)對基金銷售的要

5、求。A.服務(wù)性B.專業(yè)性C.持續(xù)性D.適用性20.基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的;贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的，并應(yīng)當(dāng)歸人基金財產(chǎn)。()A.10%.25%B.5%，25%C.10%，30%D.5%，30%21.營銷組合四大要素不包括()。A.產(chǎn)品B.費率C.促銷D.售后服務(wù)22.銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容不包括()。A.制定完善的資金清算流程B.建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評價體系C.制定投資*益須知D.制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)23.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但基金合同生效不足()個月的除外。A.6B.9C.12D.1524.()定期評估基金行業(yè)

6、的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A.基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機構(gòu)25.當(dāng)基金份額凈值計價出現(xiàn)錯誤時，()應(yīng)當(dāng)立即糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴大。A.基金管理人B.基金托管人C.基金登記機構(gòu)D.監(jiān)管部門26.基金()對其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季27.基金持有的金融資產(chǎn)應(yīng)計人()。A.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)B.持有至到期投資C.貸款和應(yīng)收款項D.可供出售的金融資產(chǎn)28.假設(shè)某封閉式基金7月18H的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日

7、的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費率為0.25%。那么，該基金7月19日應(yīng)計提的托管費是()元。A.2397B.2406C.2431D.243929.通常情況下，交易所上市的有價證券以其估值H的()估值。A.平均價B.收盤價C.開盤價D.預(yù)期收益的現(xiàn)值30.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于()。A.利息收入B.投資收人C.其他收入D.公允價值變動損益31.下列各項不屬于基金費用的是()。A.管理人報酬B.托管費C.交易費用D.基金申購費32.關(guān)于基金稅收，下列說法正確的是()。A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅C.對企業(yè)投資者買賣基

8、金單位獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅D.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅33.代表基金份額10%以卜的基金份額持有人自行召集召開持有人大會的，此類持有人應(yīng)至少提前()日公告持有人大會的召開時問、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。A.10B.15C.30D.4534.基金合同的主要披露事項不包括()。A.基金運作方式B.基金收益分配原則C.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式D.風(fēng)險警示內(nèi)容35.目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)是()。A.期末基金份額凈值B.期末可供分配基金份額利潤C.加權(quán)平均基金份額本期利潤D.凈值增長指標(biāo)36.關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)，下列說法錯誤的是

9、()。A.保護(hù)投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C.消除系統(tǒng)風(fēng)險D.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展37.我國基金市場的監(jiān)管主體是()。A.中國證監(jiān)會B.中國銀監(jiān)會C.證券交易所D.中國證券業(yè)協(xié)會38.中國證監(jiān)會發(fā)布的()，旨在進(jìn)一步明確基金管理公司公平對待不同組合所應(yīng)遵循的具體原則和方法。A.證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)B.基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法D.基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見39.某基金名稱顯示了投資方向，那么它應(yīng)當(dāng)有()以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于該投資方向確定的內(nèi)容。A.50%B.60%C.80%D.90%40.假定證券A的收益率分布

10、如表1所示。那么，該證券的期望收益率為()。A.20.6%B.21.6%C.22.8%D.23.6%41.在證券組合管理的基本步驟中，投資時機的選擇是()階段的主要工作。A.進(jìn)行證券投資分析B.組建證券投資組合C.投資組合的修正D.投資組合業(yè)績評估42.假設(shè)證券組合P由兩個證券組合I和構(gòu)成，組合的期望收益水平和總風(fēng)險水平都比的高，并且證券組合和在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么()。A.組合P的總風(fēng)險水平高于的總風(fēng)險水平B.組合P的總風(fēng)險水平高于的總風(fēng)險水平C.組合P的期望收益水平高于的期望收益水平D.組合P的期望收益水平高于的期望收益水平43.關(guān)于市場組合，下列敘述錯誤的是()。

11、A.它包括所有風(fēng)險資產(chǎn)B.它在有效邊界上C.市場組合中所有證券所占比重和它們市值成正比D.它是資本市場線和無差異曲線的切點44.下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件的是()。A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平B.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.證券市場的風(fēng)險波動強度不大D.資本市場沒有摩擦45.下列()不是資產(chǎn)配置的目標(biāo)。A.改善投資者面臨的環(huán)境B.降低投資風(fēng)險C.提高投資收益D.消除投資者對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險46.確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法有()。A.風(fēng)險收益法B.情景綜合分析法C.預(yù)期收益最

12、大化法D.成本收益法47.買人并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括()。A.支付模式B.收益方式C.有利的市場環(huán)境D.對流動性的要求48.采用()策略時，股價上升賣出股票，股價下跌買入股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險策略49.下列屬于消極性股票投資策略的是()。A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場異常策略D.指數(shù)型投資策略50.市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價為15元，每股凈利潤為0.5元，每股凈資產(chǎn)3元，其市盈率和市凈率分別為()。A.30;5B.5;30C

13、.7.5;5D.7.5;3051.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行()的指數(shù)。A.風(fēng)險評價B.業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負(fù)債評價52.常見的市場異常策略不包括()。A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)C.行業(yè)周期效應(yīng)D.被忽略的公司效應(yīng)53.以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型不包括()。A.替代互換B.市場問利差互換C.交叉互換D.稅差激發(fā)互換54.選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括()。A.可獲得超越市場的收益B.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好C.指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低D.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力55.()是使投資組合中債券的到期期限集

14、中于收益曲線的一點。A.兩極策略B.子彈式策略C.梯式策略D.指數(shù)化策略56.某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為()。A.1.5%B.4.5%C.6%D.9%57.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的()。A.投資目標(biāo)B.特殊現(xiàn)金比例C.投資結(jié)構(gòu)D.正常現(xiàn)金比例58.對管理公司本身表現(xiàn)的衡量屬于()。A.基金衡量B.公司衡量C.微觀衡量D.絕對衡量59.特雷諾指數(shù)考慮的是()。A.總風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.非系統(tǒng)風(fēng)險D.部門風(fēng)險60.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為8%、2%、-5%、-3%，那么該基金的簡單年化收益率和精確年化收益率分

15、別為()。A.2%：1.51%B.1.51%;2%C.0.5%;0.38%D.0.38%;0.5%答案與解析一、單選題1.【答案】A【解析】初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國股份有限公司法公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。2.【答案】C【解析】基金與股票、債券反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。 3.【答案】

16、C【解析】開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。4.【答案】A【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當(dāng)事人。基金銷售機構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構(gòu)，屬于證券投資基金的市場服務(wù)機構(gòu)。5.【答案】B【解析】基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金。6.【答案】B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為

17、股票基金。7.【答案】C【解析】非系統(tǒng)性風(fēng)險是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可分散風(fēng)險。8.【答案】C【解析】除中國證監(jiān)會另行規(guī)定外，QOti不得有除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外借入基金的行為。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。9.【答案】B【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，

18、辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。10.【答案】A【解析】在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)七發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。11.【答案】C【解析】證券投資基金銷售管理辦法規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的5%。12.【答案】D【解析】現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代

19、。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整，即將被剔除的成分證券。13.【答案】A【解析】我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東(指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;注冊資本不低于3億元人民幣;具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好;持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)

20、調(diào)查，或者正處于整改期間;具有良好的社會信譽，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。14.【答案】D【解析】基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。15.【答案】A【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律;二是部門各級主管的檢查監(jiān)督;三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制;四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。A項，風(fēng)險控制制度屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度。答案與解析一、單選題(共60

21、題，每題0.5分，共30分。以F備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1.【答案】A【解析】初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國股份有限公司法公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。2.【答案】C【解析】基金與股票、債券反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。 3.【答案】C【解析】開放式基金是指基金份額

22、不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。4.【答案】A【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當(dāng)事人。基金銷售機構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構(gòu)，屬于證券投資基金的市場服務(wù)機構(gòu)。5.【答案】B【解析】基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金。6.【答案】B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。7.【答案】C【解析】

23、非系統(tǒng)性風(fēng)險是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可分散風(fēng)險。8.【答案】C【解析】除中國證監(jiān)會另行規(guī)定外，QOti不得有除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外借入基金的行為。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。9.【答案】B【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生

24、效公告。10.【答案】A【解析】在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)七發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。11.【答案】C【解析】證券投資基金銷售管理辦法規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的5%。12.【答案】D【解析】現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購、

25、贖回基金份額時，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整，即將被剔除的成分證券。13.【答案】A【解析】我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東(指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;注冊資本不低于3億元人民幣;具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好;持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;具有良

26、好的社會信譽，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。14.【答案】D【解析】基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。15.【答案】A【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律;二是部門各級主管的檢查監(jiān)督;三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制;四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。A項，風(fēng)險控制制度屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度。31.【答案】D【解析】基金的費用是指基金在日常投資經(jīng)營活動

27、中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用等。申購費屬于基金投資者自己承擔(dān)的費用，不計人基金的費用。32.【答案】A【解析】金融機構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機構(gòu))買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅;非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。氽業(yè)投資者買賣基金份額暫免征印花稅。企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。33.【答案】C【解析】基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)的

28、披露義務(wù)方面。根據(jù)證券投資基金法，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集時，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。34.【答案】D【解析】風(fēng)險警示內(nèi)容屬于基金招募說明書的主要披露事項。35.【答案】D【解析】在基金年度報告應(yīng)披露的財務(wù)指標(biāo)中，基金凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。投資者通過將基金凈值增長指標(biāo)與同期基金業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率進(jìn)行比較，可以了解基金實際運作與基金合同規(guī)定基準(zhǔn)的差異程度，判斷基金的實際投資風(fēng)

29、格。36.【答案】C【解析】我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：保護(hù)投資者利益;保證市場的公平、效率和透明;降低系統(tǒng)風(fēng)險;推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。37.【答案】A【解析】中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等，則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管。38.【答案】D【解析】2006年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)，要求基金管理公司治理應(yīng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，體現(xiàn)公司獨立運作的原則，強化制衡機制，維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性。2002年

30、底，中國證監(jiān)會發(fā)布基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見，并于2003年開始實施。該指導(dǎo)意見對證券投資基金投資管理的程序、決策過程、投資相關(guān)環(huán)節(jié)、部門和人員的配置、相關(guān)人員的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)作了具體而明確的規(guī)定。2007年底，中國證監(jiān)會發(fā)布基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法，該辦法中要求基金管理公司應(yīng)公平地對待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易監(jiān)控制度，并定期向中國證監(jiān)會報告。2008年3月，中國證監(jiān)會發(fā)布的基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見，旨在進(jìn)一步明確基金管理公司公平對待不同組合所應(yīng)遵循的具體原則和方法，該意見提出基金管理公司應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系、實行交易制度，建立和完善交易分配制度。3

31、9.【答案】C【解析】根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。40.【答案】B【解析】E(r)=(-40%)0.03+(-10%)0.07+00.30+15%0.10+30%0.05+40%0.20+50%0.25=21.6%41.【答案】B【解析】從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：確定證券投資政策;進(jìn)行證券投資分析;組建證券投資組合;投資組合的修正;投資組合。業(yè)績評估。其中，在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。42.【答案】D【解析】組合P的期望收益

32、=組合10.48+組合110.52，故組合P的期望收益水平低于組合I的期望收益水平，高于組合的期望收益水平。而組合P的總風(fēng)險水平還取決于組合1和組合的相關(guān)程度，故無法判斷組合P的總風(fēng)險水平與組合I、組合的總風(fēng)險水平之間的大小關(guān)系。43.【答案】D【解析】D項描述的是對特定投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合;市場組合是資本市場線與風(fēng)險資產(chǎn)有效集的切點。44.【答案】C【解析】資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假沒條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項假設(shè)：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用無差異曲線簇與有效邊界相切的方法選擇最優(yōu)證券組合;投資者對證券

33、的收益、風(fēng)險及訓(xùn)：券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期;資本市場沒有摩擦。45.【答案】A【解析】從實際的投資需求看，資產(chǎn)配置的F標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風(fēng)險，提高投資收益，消除投資者對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險。46.【答案】B【解析】確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。47.【答案】B【解析】買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略的區(qū)別主要體現(xiàn)在市場變動時的行動方向、支付模式、有利的市場環(huán)境

34、和要求的市場流動性等方面。48.【答案】B【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。恒定混合策略對資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時買人股票并在上升時賣出股票，其支付曲線為凹型。49.【答案】D【解析】消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略。ABC三項均屬于積極性股票投資策略。50.【答案】A【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，市凈率是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。即市盈率=150.5=30，市凈率=153=5。51.【答案】B【解析】股票投資風(fēng)格指