1、 個 人 理 財項目三 現金規劃身邊的故事王鵬孫先生BANK故事一 王鵬大學畢業后已參加工作五年，由于工作踏實肯干，收入穩步上升，經過五年的積累，王鵬已經積攢了10萬元儲蓄存款，聽說最近理財市場火熱，理財產品收益高于儲蓄存款利息，王鵬也想加入理財的大軍，于是他來到銀行理財中心，向理財經理咨詢自己手中現有的10萬元存款怎樣才能既可以獲得相對高的收益還可以在出現急用錢的情形中能夠拿出來應急？經過詳細詢問，在了解王鵬的具體需求后，理財經理給出的建議是首先要做理財中的現金規劃。“現金規劃？”王鵬第一次聽說“現金”還需要規劃，如何做現金規劃呢？王鵬已經迫不及待的想要知道針對自己的現金規劃方案了。現金規劃

2、的幾個問題“現金”都有哪些形式？什么是現金規劃？“現金”不夠了怎么辦？為什么要進行現金規劃？“現金”的額度是多少？目錄Contents01分析現金規劃需求02識別現金規劃工具03制定現金規劃案例Part 1分析現金規劃需求一、什么是現金規劃（一）現金規劃現金規劃：是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日常現金及現金等價物和短期融資的活動。現金等價物：流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。各類銀行存款主要指1年期以內或剩余期限在1年以內（包括1年）定期存款一、什么是現金規劃（二）現金規劃特點特點現金規劃特點：是流動性。流動性（liquidity）是希望能得到合理的價值并及

3、時變現的能力。進一步延伸得到流動性的兩個要點： 資產可以及時變現； 變現時，資產價值不受損失或損失較小。流動性資產流動性資產現金現金等價物活期各類銀行存款貨幣市場基金二、為什么進行現金規劃（一）金融資產流動性需求（二）持有現金及等價物的機會成本金融資產收益率與流動性呈反向變化交易動機01謹慎動機或預防動機02日常的生活開支（歸因于收入與支出的不同步）預防意外支出（歸因于未來收入和支出的不確定性）三、流動性比率 流動性比率是流動性資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。流動性比率流動性資產每月支出思考現金等價物流動性資產流動性資產包含現金等價物流動性資產現金現金等價物活期各類銀行存款貨幣市

4、場基金1年期以內或剩余期限在1年以內（包括1年）定期存款短期金融資產（1年以內含1年）三、流動性比率 流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。流動性比率流動性資產每月支出通常情況下，流動性比率應保持在36倍左右。觀點1 思考題 1 劉先生家庭持有銀行活期存款30000元，貨幣市場基金30000元，其家庭每月支出為6000元。請計算劉先生家庭的流動性比率，他的流動性比率合理嗎？觀點1 思考題 2 趙女士家庭有現金2000元，3年銀行定期存款（還有6個月到期）50000元，2年銀行定期存款（剛存入半年）100000元，股票50000元，其家庭年支出為60000元，請計算趙女士

5、家庭的流動性比率，并思考，她的流動性比率合理嗎？如果不合理，請給出建議。 Part 2識別現金規劃工具一、現金規劃的一般工具（一）現金現金在所有的現金規劃工具中流動性最強持有現金的收益率低一、現金規劃的一般工具（二）銀行各類儲蓄存款4人民幣活期儲蓄存款1元起存，外幣活期存款金額為不低于1美元的等值外幣。自2005年9月21日起，個人活期存款按季度結息，按結息日掛牌活期利率計息，每季末的20日為結息日，21日為利息到賬日。當儲戶在未到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計息到清戶前一日。1.活期儲蓄存款定期儲蓄存款可以分為:整存整取、零存整取、整存零取和存本取息定期存款。整存整取定期存款。整

6、存爭取定期存款50元起存，其存期分為三個月、半年、一年、二年、三年、五年，期限越長利率越高。當未到期提前支取時，按活期存款利率計息。2.定期儲蓄存款事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲蓄存款，起存金額50元。當存期低于整存整取最低檔次（不滿3個月）時，按活期利率計息；當存期超過3個月以上不滿半年時，按3個月整存整取利率六折計息；當存期超過半年以上不滿1年時，按半年整存整取利率六折計息；當存期超過1年（含1年）時，一律按1年期整存整取利率六折計息。3.定活兩便儲蓄存款不約定存期，支取時需提前通知銀行，約定支取日期和金額方能支取的存款。分為一天通知和七天通知兩種，人民幣通知存款開戶起存金額為

7、5萬元（含），最低支取金額為5萬元。個人通知存款利率高于活期存款。4.個人通知存款項目年利率（%）一、城鄉居民及單位存款（一）活期存款0.30（二）活期存款1.整存整取三個月1.35六個月1.55一年1.75二年2.25三年2.75五年2.75項目年利率（%）2.零存整取、整存零取、存本取息一年1.35三年1.55五年1.553.定活兩便按1年以內整期存整期取同檔次利率打6折二、協定存款1.00三、通知存款一天0.55七天1.10表3-1 儲蓄存款利率表人民幣存款利率表2015-10-24一、現金規劃的一般工具（三）貨幣市場基金1.貨幣市場基金概念是指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行

8、活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風險投資產品。“貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：（一）現金；（二）一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；（三）剩余期限在三百九十七天以內（含三百九十七天）的債券；（四）期限在一年以內（含一年）的債券回購；（五）期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；（六）中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。”貨幣市場基金管理暫行規定基金全稱華夏現金增利貨幣A/E基金簡稱華夏現金A/E基金代碼003003基金類型貨幣型風險等級低風險成立日期2004年04月07日成立規模64.26億元最新資產規模482.36億元（截止2021年12月31日）

9、基金管理人華夏基金基金托管人建設銀行基金經理人曲波認購費率0.00%申購費率0.00%贖回費率0.00%每萬份基金單位收益0.4749 （2022年3月8日）七日年化收益率1.9060% （2022年3月8日）表3-2 華夏現金增利貨幣A/E一、現金規劃的一般工具（三）貨幣市場基金 2.貨幣市場基金特點1.資金安全風險低基于貨幣市場基金主要投資于期限在一年以內的國債、金融債、央行票據、債券回購、同業存款等低風險證券品種，所以貨幣市場基金在各類基金中風險最低，其收益率主要受利率影響。2.流動性強貨幣市場基金在工作日的指定時間內可隨時申購和贖回，且資金到賬時間短，一般為T+2個工作日到賬。（部分平

10、臺可實現T+0）3.收益率高于活期存款一般的貨幣市場基金的年化收益率在1.5%-5%之間，收益率遠高于活期存款利率，甚至高于定期儲蓄存款利率，與銀行的短期理財產品收益率相當，并且兼顧了流動性和收益率。4.投資成本低同其他基金相比，貨幣市場基金沒有申購（認購）費和贖回費。5.凈值固定，復利計息貨幣市場基金的資產凈值是固定不變的，永遠保持1元，這是與其他基金最主要的不同點。收益按天計算且復利計息，并以分紅的形式結轉為基金份額，分紅免收所得稅。6.投資起點低貨幣市場基金的投資起點可低至1元。（部分銀行手機端，三方平臺的投資起點可低至0.01元）注：按課件內容掌握，不按教材一、現金規劃的一般工具（三）

11、貨幣市場基金 3.選擇貨幣市場基金需要考慮的因素七日年化收益率是貨幣基金最近7天的平均收益水平，進行年化以后得出的數據。作為短期指標，七日年化收益率僅是基金過去7天的盈利水平信息，并不意味著未來收益水平。七日年化收益率每萬份基金單位收益是1萬份基金當日獲得的收益。由于基金凈值永遠保持1元不變，每萬份基金單位收益可以理解為投資1萬元貨幣市場基金當日可獲得的收益。每萬份基金單位收益（1）收益指標（2）規模大小貨幣市場基金存在一個最優規模。投資者應更多關注規模適中、操作能力強的貨幣市場基金。（3）申購贖回速度這是基金公司后臺運行效率的指標，投資者需要進行深入了解，避免因申購贖回速度慢而影響資金的流動

12、性或攤薄收益。（4）其他因素季報、中報和年報公布的基金組合平均剩余期限和期限結構、持劵結構、回購杠桿比例、基金規模的變化等。觀點1 “寶寶”類理財 隨著余額寶橫空出世，以投資貨幣市場基金的各類“寶寶類”理財產品以低門檻、高流動性和中等收益越來越受到廣大投資者青睞，也成為現金規劃的重要工具。BANK故事二 孫先生最近急需15萬元資金周轉 ，沒有辦法只好將自己的一張20萬元三年期定期存單拿到銀行結清，在辦理的過程中，銀行柜員發現此存單還有一個月到期，如果現在結清，孫先生只能得到0.3%的活期利息1800元，而如果持有到期，孫先生將能獲得？元利息。一個月之差，利息收入相差？倍。于是孫先生找到銀行理財

13、經理詢問，有沒有什么辦法既可以滿足孫先生的資金需求，又不至于損失過多的利息呢？辦法當然有，理財經理告訴孫先生，這屬于理財中的現金規劃范疇，孫先生只需辦理銀行存單質押貸款業務，就可以既滿足孫先生資金的流動性需求，又不需要損失過多的利息收入。二、現金規劃融資工具二、現金規劃融資工具（一）信用卡融資1. 信用卡簡介信用卡（Credit Card）又稱貸記卡，是指由發卡機構向其客戶提供的具有消費信用、轉賬結算、存取現金功能的信用支付工具。信用卡實質上是銀行提供給用戶的一種先消費、后還款的一種小額信貸工具，要求持卡人在規定時間內償還刷卡的本金，超出期限償還刷卡利息。信用卡正面信息信用卡卡號。（一般為16

14、位數字）卡片有效期。（月/年）持卡人姓名拼音。信用卡的注冊商標圖案和信用卡組織標識。（如：VISA、萬事達、銀聯、吉士美卡等）發卡銀行名稱和標識發卡銀行標識國家卡組織標識銀聯組織標識您的卡號卡片有效期（格式：月月/年年）您的姓名拼音/英文姓名信用卡背面信息磁條，記錄持卡人賬號、可用額度和個人密碼等信息。信用卡持卡人簽名欄7位數字（其中：前四位為信用卡卡號的后四位，后三位數字為信用卡的安全碼，用作安全認證）。發卡銀行24小時客戶服務電話。發卡銀行的簡單聲明。24小時客戶服務熱線卡片磁條卡號末4位號碼CVV2碼銀行網址個人簽名欄CVV2碼：在簽名欄上，緊跟卡號末4位號碼的3位數字，用作安全認證。二

15、、現金規劃融資工具（四）信用卡融資2. 主要信用卡組織維薩卡組織3吉士美卡組織美國運通卡組織大來卡組織銀聯卡組織萬事達卡組織二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資 2. 信用卡功能功能1信用額度內透支消費所謂的信用額度是指銀行在批準信用卡的時候給予信用卡的一個最高透支的限額，也就是說，信用卡的持卡人事先不用存錢，就可以在信用額度內刷卡消費。功能2提供一定的免息還款期所謂免息還款期，是對持卡人刷卡消費來說，從銀行記賬日起至到期還款日之間的日期為免息還款期。免息還款期最短18天，最長56天。功能3免息分期付款免息分期付款是指信用卡持卡人在進行大額消費的時候，對于該筆消費金額可以平均分解成若干期數（月

16、份）來進行償還，而且不用支付任何額外的利息，且辦理手續簡便快捷。分期付款雖然不用繳納利息，但銀行會收取一定金額的手續費。功能4調高臨時信用額度當持卡人因出國旅游、裝修、子女出國留學等情況在一定時間內的消費超出信用額度時，可以提前進行電話申請調高臨時信用額度。調高的臨時信用額度一般在1-3個月內有效，到期后信用額度將自動恢復為原來的額度。功能5預借現金預借現金服務就是提取現金服務，是銀行為持卡人提供的小額現金借款，滿足持卡人的應急之需。一旦有現金緊急需要，持卡人可持信用卡在自動柜員機24小時自由取現，國際卡還可以在全球的自動柜員機上方便的提取當地的貨幣。功能5循環信用循環信用是一種十分方便的短期

17、貸款工具，當持卡人無法一次付清賬單上的金額時，則可以利用此功能，自行決定償還的金額與時間，不需提供任何抵押品，并可隨時結清。功能7支出記錄與分析持有信用卡消費后，銀行每月會提供信用卡的對賬單，對賬單會逐筆列出刷卡消費的日期、消費商家和消費金額，可以幫助持卡人了解自身消費的基本情況，幫助做好家庭記賬。功能8建立信用信用卡的“信用”具有實際意義。持卡人必須就有良好的信用記錄，銀行才愿意核發信用卡。而持卡后使用信用卡消費的情況及還款記錄，都將成為日后銀行評估客戶信用等級的重要參考。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資3.信用卡申辦流程信用卡辦理的申請條件年齡在18周歲和65周歲之間。有穩定的職業和收

18、入。有良好的信用和按時還款的能力。具有完全民事行為能力的自然人。信用卡辦理流程填表。審查。審查的內容主要包括申請表的內容是否屬實，對申請的單位還要對其資信程度進行評估，對個人還要審查擔保人的有關情況。發卡。審查后，發卡銀行會向申請人發放信用卡，發放信用卡一般采取郵寄的方式，因此在填表時應將收件地址填寫準確。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資4.信用卡使用注意事項（1）免息還款期的計算問題。小案例小王持有一張中國銀行信用卡，賬單日為每月13日，10月11日他消費4000元購買一部手機，因為知道信用卡消費可以享受免息還款期，小王沒有著急還款，11月8日，小王收到銀行發來的短信，提示其已產生逾期，

19、要求其盡快還清本期欠款和逾期利息。小王比較迷惑：我不是有一個月的免息還款期嗎？還沒到一個月呢，怎么會產生逾期利息呢？理財小貼士：刷卡消費時，一定注意兩點：一個是持卡人的消費日期，另一個是賬單日。一般建議在賬單日之后消費，可以享受更長的免息還款期。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資4.信用卡使用注意事項（2）最低還款不享受免息還款期。小案例小李上個月利用信用卡消費一筆5000元購買筆記本電腦，還款時由于資金緊張，只還了最低還款額500元，即應還款金額的10%，幾天后收到銀行的賬單，要求償還逾期利息，小李立刻致電銀行客服電話，詢問最低還款額的有關問題。理財小貼士：除非遇到全額還款困難，否則不要只

20、還應還款金額的最低還款額，因為最低還款不享受免息還款期待遇，而且大部分銀行實行的是全額罰息，是指即使客戶償還了部分款項，但在計算罰息時不扣除償還部分，利息費同樣按照日息萬分之五計算。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資4.信用卡使用注意事項（3）信用卡提現不享受免息還款期待遇。小案例小唐向銀行申辦了一張信用卡，他的想法很簡單：以后要用現金，就直接使用信用卡到ATM機上去取現，再利用免息還款期將款還上，這樣既不占用自己的資金，也不會產生額外的費用。但小唐萬萬沒想到一個月后，銀行給他寄過來的賬單上居然產生了費用，小唐咨詢了銀行了解到，用信用卡在ATM機上取款是需要向銀行交付手續費的。理財小貼士：盡

21、量不要使用信用卡提取現金，一旦提取現金，應盡快還款。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資4.信用卡使用注意事項（4）信用卡存錢無利息。小案例王阿姨去ATM機存款，由于發現沒帶借記卡，就將2000元錢直接存進信用卡里，尋思借記卡和信用卡一樣，都會有存款利息。結果三個月過去了，信用卡里沒有一分錢利息，對此，王阿姨產生了疑惑，我的存款利息哪里去了？理財小貼士：持卡人切記不要將信用卡當存折和借記卡使用，將大額現金存入信用卡內。二、現金規劃融資工具（四）信用卡融資4.信用卡使用注意事項（5）免年費，并非年年免。小案例小張去年在銀行辦理了一張信用卡，開卡后就一直沒有使用，結果前兩天銀行郵來賬單，告知小張這

22、張信用卡已產生年費200元，小張一臉疑惑的撥打銀行客服電話，沒有使用的信用卡也收年費嗎？信用卡不是免年費的嗎？理財小貼士：若果持卡人不經常使用信用卡，最好將其注銷，以免產生年費。二、現金規劃融資工具（二）其他銀行融資方式A存單質押貸款是指借款人以貸款銀行簽發的未到期的個人本外幣定期儲蓄存單作為質押，從貸款銀行取得一定金額貸款，并按期歸還貸款本息的一種貸款業務。 存單質押貸款 C存單質押貸款和國債質押貸款在貸款起點額度、貸款面額比例、貸款期限和貸款利率等方面存在著相同點和不同點。兩種質押貸款方式比較B國債質押貸款是指借款人以未到期的國債作為質押，從貸款銀行取得人民幣貸款，到期一次性歸還貸款本息的

23、一種貸款業務。這里的國債一般指憑證式國債。國債質押貸款存單質押貸款國債質押貸款貸款額度起點1000元5000元貸款面額比例90%90%貸款期限1年，且不超過質押存單的到期日1年，且不超過質押國債的到期日貸款利率按照同期同檔次法定貸款利率（含浮動）和有關規定執行。按照同期同檔次法定貸款利率（含浮動）和有關規定執行。其它若用不同期限的多張存單作質押，以距離到期日最近者確定貸款期限若用不同期限的多張憑證式國債作質押，以距離到期日最近者確定貸款期限表3-3 兩種質押貸款方式比較二、現金規劃融資工具（三）保單質押貸款所謂保單質押貸款，是保單所有者以保單作為質押物，按照保單現金價值的一定比例獲得短期資金的

24、一種融資方式。1.保單質押貸款的注意事項01保單質押貸款的期限較短,一般不超過6個月02并不是所有的保單都可以質押，質押保單必須具有現金價值。（儲蓄功能的養老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同；醫療險和意外傷害險不可質押）03保單質押貸款額度一般最高不超過保單現金價值的80%04期滿后貸款一定要及時歸還,一旦借款本息超過保單現金價值,保單將永久失效05貸款利率參考法定貸款利率。一般來說，保單質押貸款利率低于同期限的存單質押和國債質押貸款利率并不是所有的保單都可以質押的,質押保單本身必須具有現金價值2.保單質押貸款的優勢同銀行質押貸款相比，保單質押貸款具有貸款手續簡便、貸款速度快、貸款

25、利率相對較低等優勢。二、現金規劃融資工具（四）典當融資1根據2005年2月9日頒布的典當管理辦法，典當是指“當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為”。2典當期限由雙方約定，最長不得超過6個月。3典當期限或者續當期限屆滿后，當戶應當在5日內贖當或者續當。逾期不贖當也不續當的，為絕當。4可以典當的動產和不動產包括：汽車典當 房產典當（80%） 股票典當 民品典當（90%）01與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻比，典當行對客戶的信用要求為零，并且銀行只做不動產抵押，典當行可以動產與不動產抵押兩者兼為。02典當行典當物品起點低，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。03與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續簡便，大多立等可取。04客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍，而典當行則不問貸款的用途，資金使用十分自由。05典當貸款利息、手續費相對于其他融資方式要高，且貸款規模小。典當融資的優缺點Part 3制定現金規劃方案一、現金規劃的原則在個人或家庭理財規劃中，現金規劃既要