1、淺析如何識別和規(guī)避財務風險 摘要：隨著中國特色社會主義市場經濟制度的基本完善和全球經濟一體化的加速形成，依托于中國特色經濟制度庇護下的內資企業(yè)感受到空前的生存壓力。內資企業(yè)在日常生產經營活動中不僅受到外資企業(yè)資本、技術等競爭威脅，而且還易于遭受管理基礎薄弱等帶來的經營風險。財務管理作為企業(yè)日常管理的重要組成部分，是企業(yè)在日常經營活動中無法完全避免和消除的。 了解財務風險的類型，對財務活動中存在的風險及時規(guī)避并有效降低，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。 關鍵詞：財務活動,財務風險,風險規(guī)避 一、識別和規(guī)避財務風險的意義 企業(yè)發(fā)展的首要目標就是堅持走可持續(xù)發(fā)展道路、追求綜合利益最大化。 隨

2、著經濟全球化的發(fā)展，企業(yè)在日常生產經營活動中所面對的財務風險也越來越多，越來越大。財務風險的存在對企業(yè)正常的經營發(fā)展產生了重大的影響，由財務風險導致的公司重組、 破產等案例不勝枚舉，如 2022 年美國爆發(fā)的經濟危機使美國雷曼兄弟破產、美國通用汽車破產， 2022 年中國由于經濟轉型導致的一批民營企業(yè)倒閉等都是由財務風險所引發(fā)。企業(yè)作為社會經濟的重要組成部分，對我國經濟和社會發(fā)展起到至關重要的作用，更是牽動著我國的國家利益，所以如何識別和規(guī)避財務活動中的風險，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。 （一）有利于企業(yè)適應宏觀經濟環(huán)境 目前我國企業(yè)的發(fā)展不再局限于行業(yè)間的競爭，還要面對復雜多變的宏觀經

3、濟環(huán)境。 對財務活動中的風險進行研究，不僅可以讓企業(yè)認識到風險形成的原因、風險種類，最重要的是可以促進企業(yè)加強財務風險管理的意識，在日常生產經營活動中主動面對可能存在的財務風險，積極采取預防及應對措施，在提高風險意識的同時提高面對復雜宏觀經濟環(huán)境的適應能力，更好的適應宏觀經濟環(huán)境的變化。 （二）有利于企業(yè)加強自身建設 財務風險的特點導致企業(yè)無法完全消除財務風險的影響，但是對財務風險進行分析和預防，采取相關措施降低財務風險，在激烈的市場競爭中獲取相關優(yōu)勢是完全可行的。比如企業(yè)可以對財務費用和管理費用進行分析， 削減不合理部分，減少運營成本，提高利潤；優(yōu)化采購和存貨管理流程，制定合理的采購和存貨管

4、理辦法，在保證生產的基礎上削減庫存，使資金得到合理使用。 （三）有利于企業(yè)未來發(fā)展 由于我國改革開放時間較短，絕大部分企業(yè)缺乏與長久穩(wěn)定發(fā)展相匹配的風險管理意識和風險控制能力。加強財務風險研究、對財務風險進行規(guī)避，有利于企業(yè)提高抵御財務風險的能力，使財務風險造成的影響得到降低，這對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是十分有利的。因為企業(yè)在降低了財務風險的同時， 也保障了自身的安全，這樣就能以積極的態(tài)度去提高自身的創(chuàng)新水平，開發(fā)新興市場。 二、財務風險產生的原因 財務風險雖然客觀存在， 無法避免，但是風險的大小卻是可以控制的。根據企業(yè)財務風險形成的原因，實務上一般把其分為內部財務風險和外部財務風險（周文斌， 2

5、022）。下文將從這兩個維度對企業(yè)財務風險進行分析。 （一）企業(yè)內部財務風險 企業(yè)內部財務風險指企業(yè)在日常經營活動中由于企業(yè)內部某些風險因素的影響，造成實際財務狀況與預期財務目標發(fā)生偏離的情況。企業(yè)內部財務風險主要由以下幾個方面產生。 1. 風險防范 意識缺乏 帶來的財 務風險 我國從計劃經濟制度轉變?yōu)樯鐣髁x市場經濟制度的時間較短，在實際工作中很多老一代的業(yè)務、財務人員和管理層都對財務風險缺少足夠的認識，也沒有及時學習外國先進的財務風險防控理念與知識， 從而沒有防范意識或防范意識不強，不能認識到財務風險的本質，認為只要管好用好資金就會避免財務風險的發(fā)生。這種思想也導致了我國部分企業(yè)還未建立有

6、效的財務風險識別、財務風險預警與應對體系，致使財務風險時有發(fā)生。 2. 企業(yè)內部控制缺失或不完善帶來的財務風險 我國內部控制理論和實踐起步較晚，內資企業(yè)在內部控制制度的實際運用上與國外優(yōu)秀企業(yè)相比還存在一定的差距，例如某些領導層在日常生產經營活動中存在重效益輕管理的思想， 沒有意識到內部控制制度存在的必要性； 企業(yè)內部控制制度沒有建立或流于形式，未起到應有作用；內部控制的執(zhí)行、監(jiān)督、檢查、考核機制不健全；領導層帶頭不遵守內控控制制度；成本與效益對等原則導致對內控部門的資源投入有限，影響內部控制制度的有效發(fā)揮。 3. 企業(yè)財務決策不科學帶來的財務風險 企業(yè)財務決策不科學包含了資金結構不合理、籌資

7、方式考慮不周全、投資決策不科學等，說到底，財務決策不科學帶來的就是現(xiàn)金流的風險。資金結構不合理主要表現(xiàn)在企業(yè)負債率過高，資金成本過高，償債能力不足；籌資方式考慮不周全表現(xiàn)在主要通過短期貸款，甚至民間借貸籌集資金，導致企業(yè)利息費用巨大而造成無法支付的風險；投資決策不科學體現(xiàn)在投資類型單一，沒有進行多元化投資或擴張?zhí)欤笃谫Y金缺乏，現(xiàn)金流緊張；項目投資前期沒有根據全面、真實的數(shù)據反復論證，導致評估效果較差。 這些不科學決策現(xiàn)象時有發(fā)生，導致現(xiàn)金流產生相當?shù)娘L險。 （二）企業(yè)外部財務風險 企業(yè)外部財務風險屬于不可控風險，主要由以下幾個方面產生，企業(yè)只可做好防范準備加以預防。 1. 國家經濟 政策變

8、化 帶來的財 務風險 我國政府主要通過稅收、財政和貨幣政策對宏觀經濟進行調控，運用行政手段引導經濟資源進行合理配置，克服市場經濟的固有弊端。對于微觀經濟下的部分企業(yè)來說，這些調控手段會給他們帶來巨大的影響，如增加稅收比率會增加企業(yè)的運營成本；利率上升會增加企業(yè)籌資成本和加大還款負擔，甚至導致不能履行還款義務；貸款條件是否寬松直接影響企業(yè)能否較為輕松的從銀行獲取貸款，用來維持正常的生產經營。這些方面的變動都會誘導企業(yè)財務風險的產生。 2. 經濟周期帶來的財務風險 經濟周期一般指經濟活動沿著經濟發(fā)展的總體趨勢有規(guī)律的進行活動，一般分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段。 在經濟全球化的今天，所有經濟體

9、都無法避免經濟周期帶來的風險。在經濟衰退和蕭條階段，國際市場不斷收縮，人民幣匯率迫于國際壓力處于上升階段，不斷上漲的勞動力價格不僅制約了出口型企業(yè)的發(fā)展，而且也侵蝕了其利潤空間，帶來了巨大的財務風險；社會需求下降、產能過剩導致銷售量下降、價格降低，企業(yè)盈利水平下降導致生產萎縮，致使大量企業(yè)破產倒閉，失業(yè)率增加的惡性循環(huán)。 3. 行業(yè)風險帶來的財務風險 行業(yè)風險指某些行業(yè)由于一些不確定因素的存在，投資或授信后在經營時偏離預期結果而造成損失的可能性 （張春朝、孫玉紅， 2022 ）。 行業(yè)風險特征比較明顯，一般只對相關行業(yè)和其上下游企業(yè)產生影響，行業(yè)風險主要受經濟周期、產業(yè)發(fā)展周期、產業(yè)組織結構、

10、地區(qū)生產力布局等影響，如果企業(yè)屬于處于淘汰行業(yè)或非政府鼓勵行業(yè)，那么此時企業(yè)的財務風險將會非常巨大。 4. 不可抗力因素帶來的財務風險 不可抗力因素在我國 民法通則指不能預見、不能避免且不能克服的客觀 情 況 （民 法 通 則 ， 2022 ），具 有 偶 然性和客觀性的特點。 實務中一般把不可抗力因素 分為自 然 不 可抗 力 和 社 會 不可抗力二種因素。 自然不可抗力因素指如暴雪、地震、洪水等自然災害；社會不可抗力因 素指發(fā)生 大 面積 流 行 疾 病 和環(huán)境污染等。 不可抗力一旦產生會給企業(yè)帶來諸 如停產，倒 閉、甚至破 產 等 重大財務風險。 三、財務風險的防范措施 （一）內部風險解

11、決措施 1. 增強風險防范意識，建立健全風險防范體系 管理層需在企業(yè)內部樹立全員財務風險防范意識，思想上重視才能降低在日常經營活動中決策的隨意性，從而降低企業(yè)的財務風險。企業(yè)還需建立健全風險防范體系，即建立財務風險識別、財務風險預警與財務風險應對體系，降低風險發(fā)生的可能性和風險帶來的危害性。 2. 完善企業(yè)內部控制環(huán)境，建立健全內部控制制度 優(yōu)化企業(yè)內部控制環(huán)境，明確相關的管理職能和報告層級，清楚制定和劃分責任權限，確保不相容職務的分離，從制度上杜絕弄虛作假、又能夠掩蓋舞弊行為發(fā)生的可能性。內部審計機構應發(fā)揮既有作用，做好審查、評價企業(yè)各項內部控制制度的執(zhí)行情況以及完善程度，提高企業(yè)內部控制工

12、作的效率與可靠性，保證企業(yè)的內部控制制度運行不流于形式。 3. 提高財務決策的科學性 提高財務決策的科學性首先需要加強財務分析工作，在了解企業(yè)真實財務狀況和掌握相關資料的同時，運用趨勢分析法、比例分析法等財務分析方法進行合理判斷，科學決策。 管理層要在杜絕經驗決策和主觀決策的基礎上，充分聽取各種建議，統(tǒng)籌安排。如從籌資方面來說，企業(yè)應考慮籌資方式的多樣性， 系統(tǒng)分析企業(yè)內、外部情況，根據實際情況選擇如發(fā)行債券、股票、引入戰(zhàn)略投資者等最為合適的方式。 從投資方面來說，企業(yè)可以考慮聯(lián)營的方式，將部分風險進行轉移；也可以采用股權投資的形式， 減少現(xiàn)金的流出，減少現(xiàn)金流斷裂的風險。 （二）外部風險解決

13、措施 1. 重視政策收集與分析，減少政策變動帶來的財務風險 企業(yè)應建立健全宏觀經濟信息分析機制，在及時獲取與企業(yè)相關的國內外經濟數(shù)據的同時，重點關注同行業(yè)競爭對手等外部環(huán)境發(fā)生的重大變化，參考同行業(yè)競爭對手的非常規(guī)經營措施，及時捕捉可能導致財務風險的早期信號，著重分析同行業(yè)競爭對手異常情況產生的原因，提前應對，保障自身財務安全。 2. 根據經濟周期變化采取不同的財務戰(zhàn)略 企業(yè)的各項戰(zhàn)略和具體實施措施的制定與選擇需要與經濟運行周期相適應，從而抵御經濟的周期性波動、減少經濟周期給企業(yè)財務活動帶來的負面影響。同時充分挖掘企業(yè)內部資源與潛力，調整公司戰(zhàn)略，積極應對。不可否認，經濟周期的存在有著其必然性

14、， 在一輪的經濟周期中，管理能力差、不適應市場需求的企業(yè)將被市場淘汰，而那些不斷創(chuàng)新、適應市場需求的企業(yè)將存活下來，在經濟復蘇和繁榮環(huán)節(jié)得到更好的發(fā)展。 3. 積極主動應對行業(yè)風險，及時進行產業(yè)升級或轉型 企業(yè)要跟緊政府政策，盡量縮減或退出處于淘汰行業(yè)或非政府鼓勵行業(yè)的投資，調整公司戰(zhàn)略，通過出售、清算、剝離這些處 于淘汰 行 業(yè) 或 非 政 府 鼓 勵 的 業(yè)務，重新分配資源，及時收回資金，減小財務風險；避免高風險或回報率低、回報周期長的投資項目， 避免企業(yè)現(xiàn)金流緊張；做好行業(yè)分析，關注行業(yè)動態(tài)，及時洞察企業(yè)所屬行業(yè)的前沿動態(tài)， 以便于對企業(yè)經營政策進行調整或進行產業(yè)升級或轉型， 避免企業(yè)處在落后的行業(yè)環(huán)境中。 4. 積極應對不可抗力因素，減小因此帶來的財務風險 企業(yè)應建立專項補償基金或以購買財產保險等方式，以付出一定的成本為代價來降低不可抗力帶來的財務風險。建立健全公司財務管理指標體系，調整資金