1、出口信保融資產品介紹 南昌分行二O一O年三月內 容 提 要我行信保融資產品概況信保項下創新產品介紹信保融資業務風險管理我行信保融資產品概況品種短險項下出口貿易融資（L/C、D/P、D/A、O/A）信保項下保理（ D/P、D/A、O/A ）信保項下有條件的福費廷（L/C）國內信用保險項下融資出口票據險融資中長期項目險融資 我行信保融資產品概況制度招銀發200651號招商銀行短期出口信用保險項下貿易融資業務管理規定招銀發2009267號招商銀行短期信保項下保理業務管理辦法招銀洪發2009181號招商銀行南昌分行國內貿易信用保險項下融資業務管理規定 創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 我該

2、怎么辦與古巴簽訂3685萬美元出口小家電貿易合同，采購資金不足；540天信用證方式結算，賬期太長，收匯和匯率風險太大創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務業務背景：出口合同金額較大（3685萬美元），約定必須在三個月內出運完畢，需要墊付巨額出運前采購資金，需要銀行配套出運前融資；合同約定540天遠期信用證方式付款，賬期太長，為降低遠期收匯風險，希望銀行全部或部分買斷應收賬款；人民幣升值壓力不斷加大，直接影響企業收益，如何規避匯率風險；創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 根據企業需求，量身定制“貿易融資+理財”方案：網上國內信用證開證、議付、押匯 網上銀行承兌匯票承兌、貼現 信保

3、項下有條件的福費廷業務 利率調期、超遠期結售匯業務創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務國外買家邁克集團國內供應商招商銀行中國出口信用保險公司 開證行創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 企業核心需求是如何在無法提供有效擔保抵押的條件下獲得出運前融資。 授信條件出口信用證限定我行議付，并全部投保出口信用保險，不需要提供其他抵押擔保。 銀行提供出運前融資，融資資金用途僅限于出口商品國內采購；通過網上信用證和網上銀行承兌匯票方式付款，銀行全程參與貨物運輸監管，保證付款發貨。出口交單后，以出口融資款項償還出運前融資。創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 出口交單后，企業需要銀行

4、買斷應收賬款。 授信條件企業將信用保險權益轉讓給銀行，如出現索賠情形，企業履行被保險人義務，配合銀行向信保公司索賠。否則，銀行保留追索權。 銀行在保單約定的最高賠付比例（70）內有條件地、部分買斷應收賬款，幫助企業規避收匯風險，改善資產負債結構，美化財務報表。為緩解企業財務壓力，分期收取福費廷融資利息。創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 出口融資期限較長（540天），融資期間利率波動可能性較大；人民幣不斷升值直接影響企業收益，需要規避利率和匯率風險。 與銀行簽訂利率調期合約，鎖定福費廷融資利率，有效規避利率波動風險。 與銀行簽訂超遠期結匯合約，鎖定銀行未買斷部分應收賬款（30）匯率，

5、規避匯率風險。 創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務給企業帶來的好處：解決融資難題，降低融資成本，增加貿易機會；買斷應收賬款，改善資產負債結構，美化報表；擴大與銀行授信合作，提升企業信用度；借用金融衍生工具，規避利率和匯率風險。 給銀行帶來的好處：產品創新提高市場競爭力,提高社會聲譽;帶動本外幣一攬子業務發展,綜合收益俱增,收益結構調整;豐富我行產品種類,積累業務經驗;通過產品轉換,大幅降低經濟資本消耗,風險系數由50%降至20%.創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務創新產品案例介紹：信保項下有條件的福費廷業務 方案評價： 該方案有效地解決了企業出運前融資難題，在無法提供其他擔

6、保條件的情況下，銀行通過嚴密的過程管理，有效地控制了授信風險，將最終環節的授信風險轉化為中國出口信用保險公司的信用風險。并配套專業的外匯理財產品，規避了利率和匯率風險。整個業務過程便于操作，實現了銀企雙贏。收益項目計算創新模式收益傳統模式收益收益標準出口信用證通知、議付手續費 46，063.00同3685.25萬/1.25結匯匯差收益￥593，325.00同3685.25萬/0.0161國內信用證開證手續費￥240，000.00同￥1.6億/1.5國內信用證議付手續費￥120，000.00同￥1.2億/1國內信用證議付利息凈收益￥300，000.00同￥1.2億/三個月/（估1%）國內銀行承兌

7、匯票手續費收益￥20，000.00同￥0.4億/0.0005國內銀行承兌匯票貼現凈收益￥100，000.00同￥ 0.4億/三個月/（估1%)福費廷手續費收益232,136.10無2579.29萬/9（1.5年)福費廷利息凈收益(出口押匯)1，238，059.00270，825.002579.29萬/LIB+360BP（1.5年/估3.2%）（1.5年/估0.7%）存款利差收益測算暫不包含在內各項凈收益合計1320萬元人民幣其中：中間業務收益314萬元384萬元人民幣其中：中間業務收益￥133萬元收益相差936萬元,其中中間手續費181萬元.創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現業務背景

8、：公司產銷兩旺，利潤穩定。 M公司是一家制造車用鋁合金輪轂及其鑄件的生產加工性企業，年產車用鋁合金輪轂260萬套，產品線涵蓋了車用鋁合金輪轂的中高、檔產品，年銷售收入近6億元，是我國鋁合金車輪行業中規模最大、設備最先進、品種最齊全的大型生產企業之一。該企業的下游廠商中信戴卡輪轂制造有限公司的輪轂產量為世界第三，占有國內市場總量的60%，通過了奔馳、寶馬、通用、大眾等多家國際知名公司產品配套認證，在行業中處于相對壟斷地位，控制了國際、國內多家整車生產廠家的車用輪轂進購渠道，其意向銷售訂單已經簽訂至2010年。我行客戶M公司產量的80供應給了中信戴卡，同時該供應量占到中信戴卡總需求量的30，兩者呈

9、戰略合作關系。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現業務背景：上游原材料供應商要求付現壓力較大。該企業從其上游供貨商采購原料主要為鋁錠，目前鋁錠市場供應較為緊張，供貨商均要求現金結算甚至預付貨款。這就需要大量資金，占用企業大量的往來款，造成企業流動資金相對緊張。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現業務背景：下游客戶集中，結算周期較長。 公司下游客戶分別為中信戴卡輪轂制造有限公司、美國AR公司、榮成華泰汽車有限公司，三家占其總銷售收入的90左右，客戶集中度高，并且根據汽車零配件行業供應慣例，三家公司結算方式均為貨到后三個月內付款。這種結算方式致使客戶應收賬款余額一直較大，延緩了公司

10、獲得現金流的時間。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現解決方案：國際信保融資 在TT，OA/90天結算模式下，M公司作為出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險，并在貨物出運后，將賠款有關權益授權轉讓給我行，相當于保單權利質押我行后獲得融資，企業可在我行審批的額度內敘做美元和人民幣融資業務。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現遠期結售匯業務： 當時市場對客戶的人民幣貸款利率低于美元利率，并且其息差高于遠期美元結匯貼水。為此，我行為企業設計了出口信保融資人民幣貸款遠期結匯的方案，解決了企業融資、節約財務費用以及鎖定匯率風險的問題。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼

11、現國內商票貼現： M公司在我行申請商票貼現專項授信額度，同時我行在中國信用出口保險公司投保票據險，指定我行做為被保險人。其國內主要下游客戶戴卡輪轂制造有限公司及榮成華泰汽車有限公司對M公司開出商業承兌匯票，在我行審批授信額度內由M公司貼現。如果出現貨款回收不及時的情況，我行將能及時從信保公司獲得賠償。創新產品案例介紹：國際信保融資+國內商票貼現產品組合優勢該產品組合從五個方面解決了客戶的難題。解決了客戶的融資需求，使企業高額的應收賬款轉 變 為現金流，增加了企業資產的流動性，改善了企業的報表結構；解決了客戶的擔保難題，中國信保公司的介入有效的解決了企業的擔保問題；降低了企業財務成本；解決了企業

12、還款的匯率風險，遠期結售匯的敘做有效的鎖定了企業的還款匯率風險；提升了客戶在貿易談判中的主動權，提升了企業在國際、國內市場競爭能力。創新產品案例介紹立足需求、創新思維、借用信保發展貿易鏈融資圍繞出口短險融資業務，規范操作流程，保護產品生命力；拓寬思路，借用出口短險融資，通過資金封閉管理，降低擔保條件，滿足供應鏈融資需求；以應收帳款管理為核心，實行產品差異化營銷，增強市場競爭力，提高產品收益性；加強與當地信保公司業務合作，信息共享，實現銀、保、企三贏。客戶的選擇 大客戶誠信、履約好的客戶中小客戶歷史交易記錄少的客戶資信差履約能力有問題的客戶不要求其他抵押擔保措施要求部分抵押擔保措施 排除在外 信

13、保融資業務風險管理出口商品的選擇商品的質量標準容易界定不易產生產品質量糾紛業務流程控制出口商信保公司銀行提示一、核實貿易背景，防止違約、欺詐。 貸前調查要認真審核出口商履約能力和貿易背景真實性。具體方法：認真核實企業提供的信息是否真實；調閱歷史交易單據，證實與國外買家是否存在真實交易，收匯是否順暢；核實收匯路徑，特別注意境外分公司關聯交易；了解出口商近幾年經營狀況是否穩定，有無大的波動；了解企業在他行授信情況，或融資需求與真實的資金缺口是否匹配，防止資金挪用。提示二、嚴格放款審核。 放款時要嚴格審核出口單據，確認單筆業務符合保單承保條件。嚴格審核出口單據和出口合同，相關條款一致；審核合同約定的

14、付款方式和期限符合承保條件；無論何種結算方式，必須通過銀行郵寄全套出口單據，并明確回款路徑；據實測算合理融資期限；完整登記臺帳，以備應收帳款管理和收匯考核。提示三、做好收匯考核，避免知險后出運。 嚴格應收帳款臺帳管理，在保單約定的期限內及時申報可損，防止知險后出運產生融資風險。考核是否按照合同約定期限及時收匯，發現未收匯情形應及時申報可損，并停止融資業務；定期與信保公司核對臺帳，了解企業申報出運整體情況；不定期對信保融資業務進行貸后檢查，了解企業經營狀況是否平穩，商品在質量和價格方面變動情況；綜合保單約定的除外責任范圍匯率損失 被保險人違約、欺詐買方代理人破產、違約、欺詐、違反法律或其他行為已

15、知風險出運 可由其他保險承保的損失 銀行擅自放單、承運人擅自放貨 關聯交易的商業風險 交易未能獲得所需許可證保險責任以外的其他損失 風險案例介紹：（一）、虛假貿易背景 國內某出口商于2005年6月9月間分別向香港，英國，美國四個買方出口總價值400余萬美元的貨物，支付方式為OA90天。貨物出運后，出口商在所在地銀行A辦理了短險貿易融資業務，融資比例80。2006年初，在銀行督促下，被保險人向中信保提出了索賠。海外調查結果 經過中信保海外調查，結果顯示：所有“涉案”的買方公司全部否認貿易關系，聲明與出口商素不相識，從未與其簽訂出口貿易合同，雙方不存在任何貿易往來，并提供了否認債權債務關系的書面證

16、明文件。單據審核結果 單據經過初步審核，發現部分合同文件買方簽字部分公司名稱和限額買方名稱不符。數十份提單都由一家貨運代理出具，提單上無集裝箱號，貨描等細節。海關調查結果 經與出口地海關核實，被保險人于2005年6月后沒有任何出口記錄整體調查結果顯示 貿易融資項下的出運業務貿易背景不真實，相關債權債務關系并不存在。出口商未能遵循最大誠信原則，且有提供虛假單據騙取保險賠款的嫌疑。依據保險條款規定，中國信保難以承擔賠償責任。現象總結： 根據歷史上保單項下貿易融資拒賠案件統計，因被保險人和限額買方之間貿易背景不真實導致保險人拒賠的案件占相當比例，而且個案金額較大，往往使銀保合作受到沖擊。（二）、關聯交易 國內某公司以生產鉆頭為主營業務，產品全部出口，在我行核定500萬美元信保融資專項額度。