1、十一月證券從業資格證券發行與承銷綜合測試題（含答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、深交所規定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數量不少于（）股。A、100，100B、100，500C、500，500D、500，1000【參考答案】：C2、財務報表被出具（）的，發行人應全文披露審計報告正文以及董事會、監事會及注冊會計師對強調事項的詳細說明。A、帶強調事項段的有保留審計意見B、有保留審計意見C、帶強調事項段的無保留審計意見D、帶說明事項段的有保留審計意見【參考答案】：C3、股利分配政策方面，發行人應披露（）。A、最近1年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策B、實

2、際股利分配情況C、發行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策【參考答案】：D4、債權人自接到通知書之日起（）日內，未接到通知書的自第一次公告之日起（）日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。A、15，20B、15，30C、20，35D、30，45【參考答案】：D【解析】債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。5、保薦人(主承銷商)對可轉換公司債券上市后的持續督導期間為上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、半B、1C、2D、3【參考答案】：B【解析】保薦人(主承銷商)

3、還應負責可轉換公司債券上市后的持續督導責任，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度，自上市之日算起。6、H股的發行方式是（）。A、私募發行B、公募發行C、“國際配售”D、“公開發行”加“國際配售”【參考答案】：D7、招股說明書的有效期為（）個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。A、3B、4C、5D、6【參考答案】：D【解析】熟悉招股說明書的編制和披露的規定。見教材第六章第二節，P195。8、定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經過中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值()萬元。A、20B、30C、40D、50【參考答案】：D【解析】

4、根據規定定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經過中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值50萬元。9、當有效申購量等于或小于發行量時，（）。A、應重新申購B、發行底價就是最終的發行價格C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量【參考答案】：B10、國有資產折股時，如果凈資產未全部折股，其差額部分應計人（）。A、公司負債B、任意公積金C、盈余公積金D、資本公積金【參考答案】：D11、評定無形資產的重估價值，如果是自創的或者自身擁有的無形資產，根據（）。A、其形成時發生的實際成本B、購入成

5、本以及該項資產具備的獲利能力C、該項資產具有的獲利能力D、其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力【參考答案】：D12、上市公司配股完成當年加權平均凈資產收益率未達到（），上市公司董事長、擔任主承銷商的證券公司法定代表人、業務負責人和項目負責人應當在股東大會及指定報刊上公開做出解釋。A、預定的收益率B、同行業的平均水平C、公司歷年的平均收益率D、同期銀行存款利率【參考答案】：D【解析】這是證監會要求配股對股東的承諾。13、保薦人盡職調查的絕大部分工作集中于（）。A、提交發行申請文件前的盡職調查B、發審會前重大事項的調查C、發審會后重大事項的調查D、上市前重大事項的調查【參考答案】：A14

6、、發行新股時的律師費用屬于（）。A、發行費用B、承銷費用C、發行手續費用D、評估費用募股【參考答案】：A15、股利分配政策方面，發行人應披露（）。A、最近1年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策B、實際股利分配情況C、發行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策【參考答案】：D16、（）意味著20世紀影響全球各國金融業的分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代。A、麥克法頓法B、金融服務現代化法案C、證券法D、格拉斯斯蒂格爾法【參考答案】：B17、目標公司為避免被其他公司收購，采取了一些

7、在特定情況下，如公司一旦被收購，就會對本身造成嚴重損害的手段，以降低本身吸引力。這種策略是（）。A、金降落傘策略B、綠色勒索C、銀降落傘策略D、毒丸策略【參考答案】：D【解析】考查公司反收購策略。毒丸策略是指目標公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會對本身造成嚴重損害的手段，以降低本身吸引力，收購方一旦收購，就好像吞食了毒丸一樣不好處理。常見的毒丸計劃有：負債毒丸計劃；人員毒丸計劃。18、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。A、3，1B、6，3C、3，6D、6，1【參考答案】：D【

8、解析】招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。19、上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。A、股東大會B、董事會C、證券交易所D、經理層【參考答案】：B【解析】上市公司進行重大資產重組，應當由董事會依法作出決議。上市公司董事會應當就重大資產重組是否構成關聯交易作出明確判斷，并作為董事會決議事項予以披露。20、中小非金融企業集合票據是指（）具有法人資格的中小非金融企業約定在一定期限還本付息的債務融資工具。A、2個(含)以上、5個(含)以下B、2個(含)以上、10個(含)以下C、2個(含)以上、l5個(含)以下D、

9、2個(含)以上、20個(含)以下【參考答案】：B【解析】中小非金融企業是指國家相關法律法規及政策界定為中小企業的非金融企業；所稱集合票據，則是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。21、債權人自接到通知書之日起（）日內，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或者提供相應的擔保。A、15B、20C、25D、30【參考答案】：D【解析】考點：掌握資本的含義、資本三原則、資本增加和減少的有關規定。見教材第二章第二節，P47。2

10、2、屬于國家限制外商直接投資的行業，公司注冊資本中所有外商投資企業所占股本的比例，不得超過注冊資本的（）。A、5%B、10%C、15%D、25%【參考答案】：D23、首次公開發行股票數量在（）以上的，發行人及其主要承銷商可以在發行方案中采用超額配售選擇權。A、1億股B、2億股C、3億股D、4億股【參考答案】：D24、有限責任公司是由（）個以上、（）個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。A、2，100B、2，50C、1，50D、1，100【參考答案】：C25、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，公司凈資產總值應不低于（）。A、5000萬人民幣B、1億人民

11、幣C、1.5億人民幣D、2億人民幣【參考答案】：C【解析】此題考查股份有限公司通過發行境內上市外資股增加資本，公司凈資產總值應不低于1.5億人民幣。26、在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人發行后股本總額不少于（）萬元。A、1000B、2000C、3000D、4000【參考答案】：C27、經各級人民政府批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，分別由（）負責核準。A、國務院B、國資委C、其國有資產監督管理機構D、財政部【參考答案】：C28、根據證券法的規定，創業板上市，股份有限公司申請在深圳證券交易所股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣3000萬元B、公開發行的股份達公司股份總數

12、的20%以上C、公司股本總額超過人民幣1億元的，公開發行股份的比例為10%以上D、公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：A【解析】本題考查股份有限公司申請其股票上市的條件。29、在首次公開發行股票的招股說明書有關風險因素的披露中，發行人應遵循()原則按順序進行披露。A、及時性B、全面性C、準確性D、重要性【參考答案】：D【解析】在首次公開發行股票的招股說明書有關風險因素的披露中，發行人應當遵循重要性原則。30、上海證券交易所的轉債上市月費為每月（）元。A、500B、1000C、2000D、3000【參考答案】：A31、配股的網上定價發行方式中價格區間通常以股權登記日

13、前（）個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為價格上限。A、15B、20C、25D、3U【參考答案】：B【解析】熟悉增發及上市業務操作流程、配股及上市業務操作流程。見教材第七章第三節，P247。32、重大購買、出售、置換資產的實施上市公司在重大購買、出售、置換資產行為完成后6個月內，應當向（）報送規范動作情況的報告。A、中國證監會B、上市公司所在地的中國證監會派出機構C、股票發行審核委員會重大重組審核工作委員會D、證券交易所【參考答案】：B33、內核小組一般可由一定數量的專業人士構成，以下列出的數量不正確的是（）。A、8B、10C、15D、20【參考答案】：D34、意味著20世紀影響全球各國

14、金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營時代的法案是（）。A、證券法B、證券交易法C、金融服務現代化法案D、格拉斯斯蒂格爾法【參考答案】：C35、企業債券發行申請材料包括（）。A、3份原件B、3份原件及電子文檔C、1份原件及電子文檔D、1份原件及3份電子文檔【參考答案】：C【解析】考點：熟悉企業債券和公司債券發行的額度申請、發行申報、發行申請文件的內容。見教材第九章第三節，P306。36、發行長期次級債務補充附屬資本時，全國性商業銀行核心資本充足率不得低于（）。A、4%B、5%C、6%D、7%【參考答案】：D【解析】考點：了解次級債務的概念、募集方

15、式以及次級債務計入商業銀行附屬資本和次級債務計入保險公司認可負債的條件和比例的有關規定。見教材第九章第二節，P295。37、輔導對象如發生（）情況，可不重新進行輔導。A、輔導工作結束至保薦人推薦期間發生控股股東變更B、輔導工作結束至保薦人推薦期間發生主營業務變更C、輔導工作結束至保薦人推薦期間發生1/3以下董事、監事、高級管理人員變更D、輔導工作結束后3年內未有保薦人向中國證監會推薦首次公開發行股票的【參考答案】：C38、第9號準則附錄規定的申請文件目錄是對發行申請文件的（）。A、一般要求B、最低要求C、最高要求D、參考要求【參考答案】：B39、發行人盈利預測數據包含了（）的，應特別說明。A、

16、特定的財政稅收優惠政策或非經常性損益項目B、經常性損益項目C、境外收益D、未審實現數【參考答案】：A40、公司減少注冊資本的決議作出后，應于（）日內通知債權人。A、7B、10C、20D、30【參考答案】：B【解析】減少注冊資本應于10日內通知債權人。41、發行人及其主承銷商公告發行價格和發行市盈率時，每股收益應當按發行前一年經會計師事務所審計的、扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發行后（）計算。A、股本凈值B、所有者權益C、股票發行數D、總股本【參考答案】：D42、企業發行注冊短期融資券，（）委員認為企業沒有真實、準確、完整、及時披露信息，或中介機構沒有勤勉盡責的，交易商協會不接受發行注冊。

17、A、4名以上(含4名)B、4名以上(不含4名)C、2名以上(含2名)D、2名以上(不含2名)【參考答案】：C43、律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發行審核部門判斷發行人最近（）內“實際控制人沒有發生變更”的重要依據。A、1年B、5年C、3年D、2年【參考答案】：C【解析】律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發行審核部門判斷發行人最近3年內“實際控制人沒有發生變更”的重要依據。44、財務公司要作為詢價對象，應成立（）年以上，注冊資本不低于（）億元，最近l2個月有活躍的證券市場投資記錄。A、1，3B、1，4C、2，3D、2，4【參考答案】

18、：C45、上市公司出現（），證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A、當年虧損B、最近2年連續虧損C、最近3年連續虧損D、最近5年連續虧損【參考答案】：B【解析】掌握可轉換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內容。見教材第八章第三節，P273。46、按照國際金融市場的通行做法，采取私募方式，承銷商可以將所承銷的股份以（）的方式向特定的投資者配售。A、議購B、標購C、直銷D、招標【參考答案】：A47、有關國債的管理制度主要集中在二級市場方面，1999年發布了（）A、關于進行國債公開市場操作有關問題的通知B、中國人民銀行關于銀行問債券回購業務有關問

19、題的通知C、憑證式國債質押貸款方法D、關于堅決制止國債賣空行為的通知【參考答案】：C48、公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的（）。A、25%B、20%C、15%D、10%【參考答案】：A49、公司在相同的管理層人員的管理下有連續3年度營業記錄，以往3年盈利合計（）萬港元，并且市值(包括該公司所有上市公司和非上市證券)不低于（）億港元，滿足香港聯交所最新修訂的上市規則對盈利和市值要求。A、3000；5B、2000；3C、5000；2D、1000；4【參考答案】：C【解析】考生要掌握香港聯交所最新修訂

20、的上市規則對盈利和市值要求。50、按照國有資產監督管理委員會關于規范國有企業改制工作意見，國有企業在改制前，首先應進行（）。A、產權界定B、報表審計C、清產核資D、資產評估【參考答案】：C51、上市公司在可轉換公司債券轉換期結束的20個交易日前，應當至少發布（）次提示公告，提醒投資者有關停止交易的事項。A、6B、5C、3D、1【參考答案】：C【解析】上市公司在可轉換公司債券轉換期結束的20個交易日前，應當至少發布3次提示公告，提醒投資者有關在可轉換公司債券轉換期結束前的10個交易日停止交易的事項。52、超額配售選擇權這種發行方式可用于（）。A、首次公開發行B、上市公司增發薪股C、配股D、首次公

21、開發行和上市公司增發新股【參考答案】：D【解析】超額配售選擇權是指發行人授予主承銷商的一項選擇權，只是對其他發行方式的一種補充，既可用于上市公司增發新股，也可用于首次公開發行。53、下列關于企業改組為擬上市股份有限公司的程序表述錯誤的是（）。A、選聘中介機構B、辦理工商注冊登記手續C、召開公司籌委會會議，發出召開創立大會通知D、召開改組商議會【參考答案】：D【解析】企業改組為擬上市股份有限公司的程序包括：擬訂總體改組方案；選聘中介機構；開展改組工作；發起人出資；召開公司籌委會會議，發出召開創立大會通知；召開創立大會及第一屆董事會會議、第一屆監事會會議；辦理工商注冊登記手續。故D項表述錯誤。54

22、、保薦代表人數量少于（）的證券經營機構不得注冊登記為保薦人。A、2名B、3名C、4名D、5名【參考答案】：A55、采用全額預繳款、比例配售、余款即退的發行方式，其中機構股票賬戶的申購量不得超過公司發行后總股本的（）%。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A56、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應（）(若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，則可不作此現金流量要求)。A、不少于公司債券1年的利息B、不少于公司債券2年的利息C、不少于公司債券半年的利息D、不少于公司債券發行額【參考答案】：A57、發行人應根據交易的性質

23、和頻率，按照（）分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。A、大額和小額B、經常性和偶發性C、重要和非重要D、長期和短期【參考答案】：B58、發行人應根據重要性原則披露主營業務的具體情況，如向單個客戶的銷售比例超過總額的（）或嚴重依賴少數客戶的，應披露其名稱及銷售比例。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：D【解析】本題考查發行人應披露的主要業務、主要產品及設立以來的變化情況。59、發行人在主板上市公司首次公開發行股票，自股份有限公司成立后持續經營時間應當在（）年以上。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：C60、上市公司應當設立（），作為公司與交間的指定聯絡人。

24、A、董事B、董事長C、董事會秘書D、證券事務代表【參考答案】：C【解析】掌握信息披露的制度規定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節，P192。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、企業債券、公司債券發行的目的有（）。A、多渠道籌集資金B、實現最佳資本結構C、促進金融創新D、促進資本市場的發展E、降低公司融資成本【參考答案】：A,B,C,D,E2、在股票發行定價分析報告所做的二級市場分析包括（）。A、滬市、深市最近30個交易日與最近60個交易日的平均市盈率B、本行業上市公司的市場分析C、對預計發行時間內二級市場大盤分析及本行業上市公司的二級市場走勢預測D、近1個月已發行股票的

25、中簽率【參考答案】：B,C,D3、根據證券發行與承銷管理辦法規定，詢價對象應當符合的條件有（）。A、信用記錄良好，具有獨立從事證券投資所必需的機構和人員B、具有健全的內部風險評估和控制系統并能夠有效執行，風險控制指標符合有關規定C、依法可以進行股票投資D、依法設立，最近12個月未因重大違法違規行為被相關監管部門給予行政處罰、采取監管措施或者受到刑事處罰【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據證券發行與承銷管理辦法規定，詢價對象應當符合的條件除A、B、C、D內容外，還應滿足：按照證券發行與承銷管理辦法的規定被中國證券業協會從詢價對象名單中去除的，自去除之日起已滿12個月。4、為了實現境外募股與上

26、市目標，企業股份制改組方案一般應當遵循（）基本原則。A、突出主營業務B、避免同業競爭，減少關聯交易C、保持較高的利潤總額與資產利潤率D、避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙【參考答案】：A,B,C,D5、企業發行企業債券所籌資金可用于（）。A、房地產買賣B、本企業的生產經營C、股票買賣D、期貨交易【參考答案】：B6、影響債券發行人決定債券期限的因素有（）。A、資金需求性質B、利率水平趨勢C、流通市場發達程度D、物價變動趨勢【參考答案】：A,B,C,D7、發起人投入擬發行上市公司的業務和資產應獨立完整，遵循（）原則。A、人員、機構、資產相結合B、人員、機構、資產按照業務劃分C、債務、收入與成

27、本、費用相配比D、債務、收入、成本、費用等因素與業務劃分相配比【參考答案】：B,D8、改制后的企業應具備下列條件：（）。A、資產完整B、注冊資本5000萬元以上C、財務獨立D、人員分開【參考答案】：A,C,D9、上市公司存在（）情形之一的，不得公開發行證券。A、擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正B、上市公司最近36個月內受到過證券交易所的公開譴責C、上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為D、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查【參考答案】：A,D10、國有法人單位（行業性總公

28、司和具有政府行政管理職能的公司除外）所擁有的企業，包括（），以全部或部分資產改建為股份公司，進入股份公司的凈資產折成的股份，界定為國有法人股。A、產權關系經過界定和確認的國有企業（集團公司）的全資子企業（全資子公司）B、產權關系未經過界定和確認的國有企業（集團公司）的全資子企業（全資子公司）C、控股子企業（不包括其下屬企業）D、控股子企業（控股子公司）及其下屬企業【參考答案】：A,D11、某股份有限公司董事會有9名成員，該董事會某次會議的下列情況中，違反了公司法的要求的有（）。A、通過公司發行股票的決議B、會議通過了公司適當減少注冊資本的決議C、會議決定解聘公司的現任經理，并有副董事長和記錄員

29、在記錄上簽名D、會議的所有決議事項均載會議記錄，由董事長和記錄員在記錄上簽名【參考答案】：B,C,D12、贖回公告應當載明（）等內容。A、贖回日期B、贖回的價格C、贖回的程序D、付款方法E、以上都是【參考答案】：A,B,C,D,E13、上市公司申請發行新股，募集資金的數額和使用應當符合下列（）規定。A、募集資金數額不超過項目需要量B、募集資金用途符合國家產業政策要求C、投入的項目不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭D、建立募集資金專項存儲制度【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集資金的數額和使用應當符合下列規定：(1)募集資金數額不超過項目需要量；(2)募集資金用途符合國家產業政策

30、和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；(3)除金融類企業外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司；(4)投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭或影響公司生產經營的獨立性；(5)建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。14、上市公司公開發行新股，必須具備（）。A、具備健全且運行良好的組織機構B、具有持續盈利能力，財務狀況良好C、公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為D、經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的

31、其他條件【參考答案】：A,B,C,D15、上市公司申請發行新股必須具備的條件有（）。A、公司股東在近三年內沒有重大違法行為B、公司在最近三年內連續盈利C、前一次發行的股份已募足D、與前一次發行股份的時間間隔在一年以上【參考答案】：B,C,D【解析】對公司一般股東無A項中的要求。16、中國證監會可以對（）等特殊行業上市公司的信息披露作出特別規定。A、金融B、服務業C、外貿D、房地產E、鋼鐵業【參考答案】：A,D17、可轉換債券發行的擔保范圍應包括（）。A、可轉換債券的本金及利息B、違約金C、損害賠償金D、實現債權的費用【參考答案】：A,B,C,D【解析】擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害

32、賠償金和實現債權的費用。18、可轉換公司債券發行人應在募集說明書摘要的顯要位置聲明（）。A、發行人董事會已批準本募集說明書及其摘要B、發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責C、募集說明書全文同時刊載于某媒體D、投資人在作出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文【參考答案】：A,C,D19、政府債券可分為（）。A、國家債券B、公債券C、政府機構債券D、地方政府債券【參考答案】：A,C,D20、上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發行股票。A、現任董事、高級管理人員最近12個月內受到過中國證監會的行政處罰B、現任董事、高級管理人員最近12個月內受到過證券交易所公開譴責C、上市公司或其現任董

33、事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查D、最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告【參考答案】：B,C三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、下列說法正確的是（）。A、公司單筆擔保額超過最近1期經審計凈資產10%的擔保屬于公司股東大會特別職權B、公司1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近1期經審計后總資產的30%的，須由股東大會2/3以上通過C、股東大會審批變更募集資金用途事項屬于股東大會的一般職權D、股東大會審批股權激勵計劃屬于股東大會的特別職權【參考答案】：A,B,D【解析】審批變更募集資金用途

34、事項屬于股東大會的特別職權。2、在下列（）情況下使用貼現現金流量法進行估值時將遇到較大困難。A、陷入財務危機的公司B、經營管理人員變動頻繁C、收益呈周期性分布的公司D、正在進行重組的公司【參考答案】：A,C,D【解析】在以下情況下，使用貼現現金流量法進行估值時將遇到較大困難：(1)陷入財務危機的公司，通常這些公司沒有正的現金流量，或難以準確地估計現金流量。(2)收益呈周期性分布的公司，這類公司對未來現金流的估計容易產生較大偏差。(3)正在進行重組的公司，這類公司可能面臨資產結構、資本結構以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現金流，又通過公司風險特性的變化影響貼現率，從而影響估值結果。(4)

35、擁有某些特殊資產的公司，主要指擁有較大數量的未被利用的資產、專利或選擇權資產的公司。這些資產的價值不能完全體現在公司的現金流中。3、首次公開發行股票，發行人不得有（）情形。A、最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券；或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態B、最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重C、最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏D、涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見【參考答案】：A,B,C,D4、布萊克一斯科爾斯模型的假

36、設前提有（）。A、股票可被自由買進或賣出B、期權是歐式期權，在期權到期日前，股票無股息支付C、存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制地借人或貸出D、不存在影響收益的任何外部因素，股票收益僅來自價格變動，股票的價格變動成正態分布【參考答案】：A,B,C,D5、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，應當符合的條件有（）。A、公司前1次發行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好B、公司凈資產總值不低于1億元人民幣C、公司從前1次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D、公司在最近3年內連續盈利；原有企業改組或者國有企業作為主要發起人

37、設立的公司，不可連續計算【參考答案】：A,C6、籌集外部資金有兩種途徑，一種是發行新的股票，另一種是發行債券。其中有一部分資金具有混合型特點，如（）。A、優先股B、認股權證C、可轉換證券D、普通股【參考答案】：A,B,C7、國際推介的主要內容大致包括（）。A、散發或送達配售信息備忘錄和招股文件B、發行人及相關專業機構的宣講推介C、傳播有關的聲像及文字資料D、向機構投資者發送預訂邀請文件，并詢查定價區間【參考答案】：A,B,C,D8、擬上市公司必須保證其財務獨立，具體要求包括（）。A、擬發行上市公司應設立其自身的財務會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務管理制度，并符合有關會計制度的要求，獨立進

38、行財務決策B、擬發行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人士共用銀行賬戶C、擬發行上市公司應獨立對外簽訂合同D、擬發行上市公司應依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查擬上市公司保證財務獨立的相關要求。9、在上市公告書中，董事會應承諾今后（）。A、公司沒有無記錄的負債B、及時公開澄清可能產生誤導性影響的信息C、真實準確地公布定期報告D、真實準確地披露重大信息【參考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的內容。10、發行對象屬于（）的，具體發行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，并經股東大會批

39、準。A、上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人B、上市公司內部職工股股東C、通過認購本次發行的股份取得上市公司實際控制權的投資者D、董事會擬引入的境內外戰略投資者【參考答案】：A,C,D11、監事的職權有（）。A、報酬請求權B、出席監事會和董事會，并行使表決權C、簽字權D、提議召開臨時監事會會議權【參考答案】：A,C,D【解析】考點：掌握監事的任職資格和產生程序，監事的職權、義務和責任，監事會的職權和議事規則，監事會的運作規范和監事會的決議方式。見教材第二章第三節，P59。12、宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過（）途徑實現。A、企業經濟效益B、居民收入水平C、投資者對股價的預期D、

40、資金成本【參考答案】：A,B,C,D【解析】宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑實現：(1)企業經濟效益；(2)居民收入水平；(3)投資者對股價的預期；(4)資金成本。13、發行人（）在近3年內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。A、董事B、監事C、高級管理人員D、核心技術人員【參考答案】：A,B,C14、會計報表審計過程包括（）。A、計劃階段B、實施審計階段C、審計完成階段D、評估階段【參考答案】：A,B,C15、關于“上市公司的財務狀況良好”，下列說法正確的是（）。A、會計基礎工作規范，嚴格遵循國家統一會計制度的規定B、最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無

41、法表示意見的審計報告C、資產質量良好，不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響D、最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的10%【參考答案】：A,B,C16、根據公司債券發行試點辦法，下列屬于發行公司債券應當符合的條件的是（）。A、公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷B、公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策C、經資信評級機構評級，債券信用級別良好D、公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定【參考答案】：A,B,C,D17、下列各項屬于早期資本結構理論中凈收入理

42、論的假定的有（）。A、當企業融資結構變化時，企業發行債券和股票進行融資其成本均不變，即企業的債務融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發行量的變化而變化B、債務融資的稅前成本比股票融資成本低C、由于降低融資總成本會增加企業的市場價值，所以，在企業融資結構中，隨著債務融資數量的增加，其融資總成本將趨于下降，企業市場價值會趨于提高D、不管企業財務杠桿多大，債務融資成本和企業融資總成本是不變的【參考答案】：A,B,C【解析】D選項屬于凈經營收入理論的假定，該理論假定，不管企業財務杠桿多大，債務融資成本和企業融資總成本是不變的，但是當企業增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由

43、于額外負債的增加，使企業風險增大，促使股東要求更高的回報。18、影響可轉換公司債券價值的因素中，回售條款通常情況下，（），回售的期權價值就越大。A、回售價格越高B、回售期限越短C、回售期限越長D、轉換比率越高【參考答案】：A,C,D【解析】通常情況下，回售期限越長、轉換比率越高、回售價格越高，回售的期權價值就越大；相反，回售期限越短、轉換比率越低、回售價格越低，回售的期權價值就越小。19、提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦人的盡職調查責任并未終止，仍應遵循（）的原則，繼續認真履行盡職調查義務。A、勤勉盡責B、公開、公平、公正C、誠實信用D、公開透明【參

44、考答案】：A,C20、關于邊際資本成本，正確的敘述是（）。A、追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本B、內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕C、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點的曲線D、內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受【參考答案】：A,C,D【解析】內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受，所以B選項錯誤。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、其他金融機構采用擔保發式發行金融債券的，需相應提供擔保人資信情況說明或者擔保協議。（）【參考答案】：錯誤2、國有資產監督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專家審核，在30個工作日內完成對評估報告的核準；對不符合

45、核準要求的，予以退回。 （）【參考答案】：錯誤【解析】國有資聲監督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專家審核，在20個Z-作日內完成對評估報告的核準；對不符合核準要求的，予以退回。3、注冊會計師明知應當出具保留意見或否定意見的審計報告時，不得以拒絕表示意見的審計報告代替。 （）【參考答案】：正確4、上市公司應當在可轉換公司債券約定的付息日前35個交易日披露付息公告。（）【參考答案】：正確5、證券公司的投資銀行業務由中國證監會負責監管。()【參考答案】：正確【解析】證券公司的投資銀行業務由中國證監會負責監管。中國證監會可以定期或不定期地對證券經營機構從事投資銀行業務的情況進行

46、現場和非現場檢查，并要求其報送股票承銷及相關業務資料。6、金融債券的發行可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。（）【參考答案】：正確7、外資股發行的招股說明書只能采取信息備忘錄的形式。（）【參考答案】：錯誤【解析】外資股發行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。8、上市公司同時購買、出售資產的，應當分別計算購買、出售資產的比例，并以二者中比例較低的為準。（）【參考答案】：錯誤9、證券公司投資銀行業務風險(質量)控制與投資銀行業務運作應適當分離，客戶回訪應主要由投資銀行風險(質量)控制部門完成。（）【參考答案】：正確10、發行分離交易的可轉換公司債券，必須提供

47、擔保。 （）【參考答案】：錯誤11、20世紀80年代，公司債券的發展與金融品種的創新活動達到高峰。80年代“垃圾債券”成為一個引人注目的現象。 （）【參考答案】：正確12、破產風險或財務拮據是指企業沒有足夠的償債能力，不能及時償還到期債務。（）【參考答案】：正確13、可交換公司債券持有人申請換股的。應當向證券交易所發出換股指令。（）【參考答案】：錯誤【解析】可交換公司債券持有人申請換股的，應當通過其托管證券公司向證券交易所發出換股指令。14、執行專項復核業務的會計師事務所應出具專項復核報告，該報告應由3名具有證券、期貨從業資格的注冊會計師簽名、蓋章(其中至少2名為合伙人或主任會計師或其授權的副

48、主任會計師)，并加蓋事務所公章。（）【參考答案】：錯誤【解析】執行專項復核業務的會計師事務所應出具專項復核報告，該報告應由2名具有證券、期貨從業資格的注冊會計師簽名、蓋章(其中至少1名為合伙人或主任會計師或其授權的副主任會計師)，并加蓋事務所公章。15、1996年4月，中國證監會發出關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券可以回購。（）【參考答案】：錯誤【解析】企業債券不得回購。16、在發行申請通過發審會后、申請文件封卷前，保薦人在持續盡職調查的基礎上向中國證監會出具專業意見，就發審會審核后是否發生重大事項發表意見，同時應督促相

49、關中介機構就發審會審核后是否發生重大事項發表專業意見。（）【參考答案】：正確17、對發起設立的股份有限公司來說，發起人通常是公司的大股東；對于以募集方式設立的股份有限公司來說，發起人是公司的全部股東。（）【參考答案】：錯誤18、為發行債券提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。 （）【參考答案】：正確19、金融債券發行結束5個工作日內，發行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發行情況。（）【參考答案】：錯誤【解析】金融債券發行結束后10個工作日內，發行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發行情況。20、發行人在招股說明書中所披露的財務報告、盈利預測報告應由會計師事務所審計或審核【參考答案】：錯誤21、承購包銷方式是由發行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關條款是通過雙方協商確定的。目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。（）【參考答案】：正確22、境內上市外資股的準備發行過程中，必須選聘境外具有證券相關業務資格的會計師事務所作為審計機構?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤23、原輔導機構退出、輔導對象聘請新的輔