1、第三節 商業銀行的存款創造一、商業銀行信用的擴張二、商業銀行的信用創造與貨幣供應量一、商業銀行信用的擴張(一)原始存款與派生存款的概念(二)派生存款創造的前提條件(三)派生存款的創造過程(四) 存款派生時的制約因素(五)原始存款和派生存款的區別(一)原始存款與派生存款的概念所謂原始存款是指商業銀行吸收到的、能夠增加其準備金的存款。存款準備金法定存款準備金+超額存款準備金=庫存現金在中央銀行的準備金兩個來源：一是商業銀行吸收銀行體系外的現金；二是中央銀行對商業銀行的再貸款或再貼現。所謂派生存款則是商業銀行通過轉賬方式發放貸款時所創造出來的存款。 (二)派生存款創造的前提條件部分準備金制度非現金結

2、算制度(三)派生存款的創造過程 假設條件：一是存款客戶暫不提取現金，都通過轉賬了結其間的債權債務關系；二是各商業銀行將其超額準備金全部貸出；三是商業銀行繳存中央銀行法定準備金的比率為20。分析過程假設A銀行收到一筆1萬元的儲蓄存款，則其資產負債狀況為：在準備金率為20%的情況下，A銀行不會不去放貸，如全部貸款給甲企業，則其資產負債狀況如下：資產負債準備金1萬元儲戶存款1萬元資產負債法定準備0.2萬元甲戶貸款0.8萬元儲戶存款1萬元分析過程如果甲企業的開戶行即為A銀行，則A銀行的資產負債狀況為：如果甲企業的開戶行為B銀行，（假設B銀行先前無負債業務），則導致B銀行的資產負債狀況為：B銀行再將0.

3、8萬元上繳0.16萬元法定準備后貸給乙企業，則其資產負債狀況如下：資產負債法定準備金0.2萬元甲戶貸款0.8萬元準備金0.8萬元儲戶存款1萬元客戶甲存款0.8萬元資產負債準備金0.8萬元客戶甲存款0.8萬元資產負債法定準備0.16萬元乙戶貸款0.64萬元客戶甲存款0.8萬元分析過程如果乙企業用這筆貸款償還丙企業的貨款，丙企業的開戶行為C銀行，則又會使C銀行增加存款0.64萬元，C銀行在滿足法定存款準備要求后，同樣會貸放出去，其資產負債狀況如下：如此存貸、貸存繼續下去。資產負債準備金0.128萬元丁戶貸款0.512萬元客戶丙存款0.64萬元貨幣創造總結果銀行存款法定存款準備金貸款ABCX1000

4、080006400200016001280800064005120總計500001000040000存款擴張倍數50000/1000051/20%派生存款總額50000-1000040000（四）存款派生時的制約因素1、法定存款準備金率2、提現率（現金漏損率）3、超額準備金率存款擴張倍數是原始存款與總存款之比，是法定存款準備金率、提現率、超額準備金率之和的倒數。K1/（rdrc+re)例如，法定存款準備金率為10、提現率為5、超額準備金率為5，則存款擴張倍數為5，即1/(10%+5%+5%)。（五）原始存款和派生存款的區別第一，創造者不同。原始存款是中央銀行創造的貨幣。而派生存款則是商業銀行創造的貨幣。第二，原始存款和派生存款的增減變化對準備金的影響不同。第三，原始存款和派生存款的增減變化對整個貨幣量的影響不同。兩者的劃分只是從理論上說明兩種存款在銀行經營中的地位和作用不同，事實上，在銀行的存款總額中是無法區別認是原始存款認是派生存款的。二、商業銀行的信用創造與貨幣供應量貨幣供應量是指個人、企業及其金融機構等單位手中的貨幣總存量，包括現金和存款兩部分。 現代信用貨幣流通制下，存款貨幣是主體，現金是微不足道的。美國的存款貨幣占整個信用貨幣的99以上，現金不