1、、近日中共中央辦公廳國務院辦公廳印發關于做好人民群眾就地過年服務保障工作的通知鼓勵群眾就地過年此后部分地方政府也相繼出臺政策倡導群眾留在工地過年。接下來，本文將對就地過年的經濟影響進行分析。就地過年，影響幾何？不一樣的春運自去年年底以來國內部分地區疫情有所反復為加強對新冠疫情的防控工作，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了關于做好人民群眾就地過年服務保障工作的通知，合理有序引導群眾就地過年疫情高風險地區群眾均應就地過年，中風險地區群眾原則上就地過年低風險地區倡導群眾就地過年，非必要不出行部分地方政府也相繼出臺鼓勵員工就地過年政策，旨在減少人員跨境流動，降低新冠疫情傳播概率。表：部分地相繼布文鼓群

2、眾就過年地區文件具體內妥善安好包外來工人等工群眾工作休關于好外務工員留過北京間穩定動關工作通知關于強1年春節間留上海來建設關心愛工的通支持業外員工節期留天津定就業干措關于好春期間崗惠送蘇州工作的干指意見時間，依法額支工資對用人單安排工春節和息日班的要依支加班工或者據工意愿排補。要春節崗7日可領7日加費上海市工會依托級工條和會員務卡申社微信臺、心企，向滬來建設贈送訊補貼、康醫補貼、0份音娛樂禮和份扶貧品零禮包給予企一次穩定業補；春節期在津加業見習外省戶籍員再予習基地次性津習生活補貼對春期間班完成職技能訓給予企培訓補貼職工活補貼；是為地工提供斷線業服等外地留職工節期在蘇工的預計分管加分獎勵杭州關于

3、展春期間向在外務工人員十送關愛動的知資料來：新社，短期視角：“春節經濟”成色如何針對在務工非浙戶籍在繳納社的春期在杭務人員通過業申向合條件在杭來工人員人放0元現金補。經驗上，春節期間居民走親訪友較為頻繁，購物消費需求旺盛，往往會推升相關行的景氣度，因此，“就地過年”政策之下春節經濟能否延續火熱成為市場的關注重點。首先需要說明的是，不宜高估就地過年對春節經濟的影響。一方面，1 月7 日國家發展改革委發言人表示就地過年的政策是分級分類的，各地方在政策執行時不能擅自 “加碼”，不允許“一刀切”，不能阻斷人員出行，這說明當前宏觀政策更多是鼓勵而強制而當前國內中高風險地區中，除北京市以及上海市的部分地區

4、之外其余地區多分布在黑龍江省吉林省河北省，而上述城市的人員流動較廣東江蘇四川等人口流動大省相比要少一些另一方面從近期各部委以及地方政府頒布的政策來看，針對返鄉員（從外地返回農村地區的員工）的限制要更多如個別地區要求實行居家隔離等，而對低風險地區的返城人員則并未有過多限制，因此不宜高估就地過年對春節經濟的影響。考慮到當前農村地區的人員流動管控力度更強農民工或將面臨一定“返鄉難問題這可能會對農村地區的消費以及農業生產造成影響經驗上春節是農民工返鄉的集中窗口期，限制農民工返鄉將在一定程度上拖累農村地區的居民消費表現限制農村地的人員聚集也可能導致批發零售業住宿餐飲業等服務型行業受到一定影響值得關注的是

5、今年春節時點晚于立春，而立春通常意味著春耕的開始，如果農民工返鄉后可以利假期時間務農從而在一定程度上推升其所在鄉村的農業產值基于此農民“返鄉難問題也可能會對農業生產造成一定拖累。對于工業與建筑業而言就地過年料將加大工業與建筑業的勞動力供應量但考慮到當下的氣候疫情員工假期安排等因素對春節期間生產活動的提振效果可能并不明顯從農民工的行業分布來看建筑業與制造業是農民工的兩大就業行業“就地過年”以 “限制返鄉政策料將導致上述行業的部分員工滯留在工作地一定程度上會加大春節間的勞動力供應水平但需要注意的是，受氣候因素影響春節是年內的生產淡季，即便勞動力供應水平有所提高但受設備產能施工條件、員工假期安排等因

6、素的影響，勞力上升所帶來的邊際產出是遞減的因此對春節期間的生產提振效果可能并不明顯同考慮到當前國內部分城市疫情整體呈點狀蔓延態勢，以及國內能源供應仍然偏緊疫情能源也可能成為制約春節期間生產走強的關鍵因素。圖：外出農工人明顯于地人數萬人）圖：農民工業分（）,.0,.0,.0,.0,.0,.0,00.0外出農工人數本地農工人數5 67 8 9.0.0.0.0.0.0.0 資料來W，資料來W，對于服務業而言中心城市的服務業景氣度有望延續但非中心城市的服務業或將受到波及并對沖上述影響政餐飲等服務業也是居民就業的重點行業一般情況下由于春節期間員工集中返鄉，中心城市往往會面臨“家政”、“年夜飯”等服務類需

7、求激的同時而“月嫂”、飯店供應明顯收緊的局面?！熬偷剡^年”政策的推出將導致上述情有所轉變由于有更多的人員滯留在工作地中心城市的批發零售住宿餐飲等服務業有望維持正常的生產經營但非中心城（如三四線城市以及鄉村地區）的服務業料將受到明顯沖擊上述兩條線索對服務業的影響一正一負若假定居民的邊際消費傾向不變則二者對服務業以及消費的影響有望實現對沖。如何測算對消費的影響？對消費的影響主要體現在交通運輸以及旅游的消費支出上據我們測算就地過年政策或將導致居民消費減少 0億元具體而言根據國鐵集團的財富公報9年國鐵集團實現運輸收入8億元假設其中%由客運貢獻則客票收入約為0億左右，全年發送旅客人次8 億人次，平均客票

8、收入為0 元人次。再考慮到1 月8 日國家鐵路集團表示，預計1年春運鐵路客流人數約為6億人次，較9年的1億人次下降約1億人次料將減少居民出行消費0億元左右另一方面文旅部數據顯示，9年我國春節旅游收入共計9億元考慮到當前人員流動防控整體趨嚴假定居民旅游消費支出與出行支出等比例減少，則中性預期之下居民旅游消費支出將下降0 億元左右。結合來看，就地過年政策料將導致居民春節出行和旅游消費下降0 億元，約占9年-2月社零累計消費金額的%。圖：預計1年春運間鐵客運較9年明顯回（萬次）春運:客量鐵路,.0,.0,.0,.0,.0.0資料來W，中期視角：就地過年對節后復工有何影響？盡管就地過年政策對春節期間企

9、業生產經營的帶動效果較弱但考慮到其可以有效減少人員返工成本推進復工效率或將對節后復工產生正向作用中性預期下我們預計其或將導致 2 月工業生產上升約 。具體而言，按以往的經驗，盡管春節官方假期只有7天但部分員工會選擇提前休假延后返工等方式以拉長休假周期這會在一定程上導致部分行業的生產經營恢復偏慢。從電廠耗煤的角度觀察，我們可以發現9 年春節假期由2月4日開始并于2月0日結束但電廠耗煤量卻要等到2月3日才恢復至常態化水平這在一定程度上體現了節后復工時間差對工業生產的擾動考慮“就地年可以有效的提升節后復工的效率我們認為2月的工業生產也有一定的加速可能據我們估算，若假定節后首日即可完全復工，或將帶動2

10、月工業生產提升%左右。分地區看，就地過年政策對于一線城市的復工而言具有更強的正外部性?；仡?年的工業生產走勢一季度受疫情影響各地區的經濟增長均遭受到了明顯沖擊但不同地區的表現并非一致，事實上由于通常而言一線城市在春節前體現為人口凈流出，節體現為人口凈流入但受疫情影響，人口回流工作明顯受阻這制約了一線城市經濟復蘇的速度與之對比三四線城市在春節前夕人口流入但受疫情影響此類城市人口流出受阻部分外地工作居民也采取了就地工作的方式，這導致了三四線城市的經濟復蘇斜更高，比如，我們可以明顯的看到0 年3 月份北京、上海、廣東等發達省份的工業增加值要明顯低于全國平均水平。考慮到今年的情況與去年正好相反今年一線

11、城市的復進展料將較去年更為順暢今年1季度一線城市的工業增加值同比增速也有望高于三四線城市。圖：0年春運半程返鄉整體平，但半程返工較年明顯落（人次）年年01 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 資料來：交運輸，注：縱標表單日送旅客，橫標表春運天數圖：春節假過后均耗量慢回升萬噸）圖：疫情后線城工業加同比增低于國水（）.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0日均耗煤:大電集合計.0.0.0.0.0.0.0北京上海廣東全國-2-3資料來W，資料來W，結論自去年年底以來國內部分地區疫情有所反復，為加強對新冠疫情的防控工作中共及部

12、分地方政府相繼出臺鼓勵員工“就地過年政策短期來看考慮到政策對返鄉人員的限制較為嚴格，就地過年政策對農村的影響較大，農村地區的消費以及農業活動均可能受到一定影響，而對于工業以及建筑業而言盡管就地過年將加大勞動供給量但綜合考慮氣候疫情員工休假安排等因素，對春節期間生產活動的提振效果可能并不明顯于服務業而言中心城市的服務業有望延續景氣但其余城市的服務業或將受到一定波及同時由于就地過年政策降低了人員流動，居民出行以及旅行消費或將有明顯回落。從中期的視角來看，考慮到就地過年可以減少人員返工成本，推進復工效率或將對節后復工產生正向作用此外就地過年也可能推升一些新的商業模式比如線上影院、無人購物等新業態有望

13、迎來蓬勃發展。資金面市場回顧21 年1 月28 日，銀存間質押式回購加權利率大體上行，隔夜、7 天、4 天、天和1個月分別變動了s、-5s、3.3b、1.39s和1.22s至3.0%、 %3.6%3.2%和%國債到期收益率大體下行1年3年5年0年分別變動1s、5.0s、p、3.2bp至0%、%、%、.0%。上證綜指下跌%至30.18，深證成指下跌%至193.2，創業板指下跌36%至 361.86。央行公告稱為維護銀行體系流動性合理充裕1年1月8日中國人民銀行以利率招標方式開展了0億元逆回購操作，并有0億元逆回購到期，實現凈回籠億元?！玖鲃有詣討B監測】我們對市場流動性情況進行跟蹤，觀測7 年開年

14、來至今流動性“投與收增量方面我們根據逆回購、LFF等央行公開市場操作國庫現金定存等規模計算總投放量；減量方面，我們根據0 年1 月對比6 年2 月累計增加129.74億元外匯占款累計下降6億元財政存款累計增加142.53億元粗略估計通過居民取現外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公開市場操作到期情況，計算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進行監控。圖：19年1月8日至1年1月8日公開市操作到監控（元）資料來W，圖：7年1月1日至1年1月8日流動性放和籠計（億）資料來W，圖：21年1月8日人民幣各幣種率當值相于前日變化百比.%.%.%.%.%.%.%.%.%資料來W，可轉債市場回

15、顧及觀點可轉債市場回顧1月8日轉債市場中證轉債指數收于8點日下跌2%等權可轉債指數收于8點，日下跌.3%，可轉債預案指數收于1,6.95點，日下跌%；平均平價為4元日下跌%平均轉債價格為18.25元日下跌%0支上市交易可轉（輝豐轉債除外除洪城轉債停盤森特轉債和開潤轉債橫盤外6支上漲1支下跌其中藍曉轉（9%今飛轉（%和天鐵轉（.5%）領漲，明陽轉債（-%）、英科轉債（-%）和歌爾轉 2（-1.%）領跌。支可轉債正股（T 輝豐除外），除洪城水業停盤，大秦鐵路、萬順新材、漢得信息、飛鹿股份百達精工和湖北廣電橫盤外3支上漲4支下跌其中嘉澤新（%今飛凱（%和小康股（0%領漲英科醫（-%明陽智（-%）和歌

16、爾股份（-%）領跌?？赊D債市場周觀點近期市場持續地處于高波動的狀態但是波動中卻持續地創出新高波動背后也出了一定的行業輪動市場在主線之間顯出了一絲的猶豫。映射到轉債市場同樣明顯，導持倉體驗不佳。雖然市場在方向上有所糾結我們認為當前市場傳統主線仍在趨勢之中，在結構中出一定的平衡即可轉債市場此類標的的價格普遍高企結合分化和提前贖回做出一定配置遷移即可。當前市場的核心驅動力短期有所變化，當前上市企業盈利預期的修復已經較為統一，且有可能在疫情反復下受到一定沖擊。市場邏輯暫時向資金驅動轉移考慮到市場估值差異較大，高彈性低估值的成長板塊具有估值修復的可能。傳統的主線仍舊聚焦在順周期方向順周期的行情已經步入下

17、半場單純的價格上邏輯并不足夠向量價齊升邏輯的個券聚焦重申我們重點關注的方向是有色能化產品，其余部分行業的標的暫時并不做出推薦。絕對收益策略的角度仍舊是布局期當下還未到這一策略的鋪開階段但是存在估值修復的可能，是當前策略均衡的方向雖然有諸多邏輯來“抄底，但我們認為正股視角和債性配置視角為當前值得關注的選擇單純的低價并非參與的原因我們重點關注TT高端制造業方向下的成長標的。基于上述策略的方向我們持續調整周報關注標的結構同時調出公告提前贖回的的。高彈性組合建議重點關注贛鋒轉、韋爾（弘信）轉債、恒逸轉債、利爾轉債、火轉債、隆0轉債、太陽轉債、聚飛轉債、長海轉債、恩捷轉債。穩健彈性組合建議關注紫銀轉債、

18、紫金轉債、精測轉債、中礦（盛屯）轉債、金能債、洪城轉債、財通轉債、新鳳轉債、星宇（雙環）轉債、歐派轉債。風險因素市場流動性大幅波動，宏觀經濟增速不如預期無風險利率大幅波動，正股股價超期波動。股票市場表：市場概況代碼簡稱收盤價日變化（）成交額（億）成交額同比變化（）代碼簡稱收盤價日變化（）成交額（億）成交額同比變化（）.SH上證指,.8.1.4.9.SZ深證成,.1.5.6.5.SZ滬深,.4.3.SZ中小板,.6.6.SZ創業板,.6.3.SH上證,.3.8資料來W，表：行業漲幅榜每日漲幅前五板塊日漲跌幅（）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（）電力及用事業.6電力設及新源.5傳媒.2電子.1商貿零售.

19、3石油石化.1綜合.7有色金屬.9建筑.8家電.0每日漲幅前五板塊日漲跌幅（）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（）小程序.9食藥品每日漲幅前五板塊日漲跌幅（）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（）小程序.9食藥品源.5網絡游戲.3.9在線教育.0北部灣貿區.2業績爆雷.0民營醫院.6IP流量現.5大飛機.2資料來W，轉債市場表：可轉債場名稱收盤價日變化（）中證轉指數.8.2等權可債指數,.8.4可轉債案指數,.5.2平均平價.4.7平均轉價格.5.0名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH航信轉債.名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH航信轉債.2.4.9.SH國貿轉債.5.7.3.SH九

20、州轉債.9.3.8.SH濟川轉債.6.8.0.SH蒙電轉債.5.8.7.SH無錫轉債.6.5.8名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH廣電轉債.1.8.3.SH海瀾轉債.5.6.9.SH廣汽轉債.0.8.9.SH光大轉債.9.8.3.SH駱駝轉債.5.6.1.SH國君轉債.3.4.8.SH林洋轉債.0.3.5.SH小康轉債.3.7.0.SH吉視轉債.5.5.7.SH嘉澳轉債.2.4.7.SH艾華轉債.4.9.6.SH杭電轉債.4.7.6.SH新鳳轉債.3.1.7.SH新泉轉債.7.1.7.SH蘇農轉債.1.0.0.SZ國禎轉債.0.3.0.SZ鐵漢轉債.0.2.6.SZ道氏轉債.0

21、.0.5.SZ博世轉債.1.5.8.SZ德爾轉債.6.5.4.SZ萬順轉債.0.4.8.SZ橫河轉債.0.6.8.SZ凱發轉債.0.3.8.SZ藍盾轉債.8.9.3.SZ海印轉債.0.8.2.SZ模塑轉債.0.1.5.SZ長證轉債.0.6.4.SZ敖東轉債.0.0.0.SZ湖廣轉債.9.0.1.SZ蔚藍轉債.0.2.5.SZ輝豐轉債.9.0.0.SZ洪濤轉債.6.3.7.SZ永東轉債.3.1.3.SZ久其轉債.4.3.1.SZ金禾轉債.0.8.9.SZ時達轉債.5.3.7.SZ兄弟轉債.1.7.4.SZ眾信轉債.6.5.2.SZ亞太轉債.8.3.0.SZ特一轉債.0.3.5名稱簡稱收盤價（元）

22、漲跌幅（）成交額（千萬）.SZ眾興轉債.0.1.4.SZ贛鋒轉債.0.7.8.SZ太陽轉債.0.7.7.SZ天康轉債.0.1.9.SZ雙環轉債.1.2.4.SZ迪龍轉債.0.0.0.SZ江銀轉債.9.2.3.SZ大族轉債.0.7.7.SZ金農轉債.0.7.6.SZ巖土轉債.0.2.6.SZ三力轉債.0.4.8.SZ華通轉債.1.2.3.SZ盛路轉債.7.3.7.SZ凱中轉債.0.8.7.SZ嶺南轉債.2.2.8.SZ利爾轉債.0.1.3.SZ張行轉債.1.5.0.SH長久轉債.2.0.1.SH山鷹轉債.4.1.0.SZ華源轉債.0.9.3.SZ寒銳轉債.9.7.8.SZ特發轉債.9.2.1.S

23、Z鈞達轉債.5.1.9.SH福能轉債.0.3.3.SH奇精轉債.9.2.1.SZ光華轉債.0.1.7.SH臺華轉債.0.4.6.SZ凱龍轉債.0.6.6.SZ溢利轉債.3.4.8.SH聯泰轉債.9.5.4.SH維格轉債.5.4.6.SZ尚榮轉債.8.4.7.SH中信轉債.1.9.2.SH長城轉債.1.9.9.SZ今飛轉債.0.3.7.SH中天轉債.0.9.4.SH貴廣轉債.4.9.4.SZ博彥轉債.5.3.0.SH蘇銀轉債.9.7.3.SZ中鼎轉2.7.7.9名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH伊力轉債.7.1.4.SZ長信轉債.9.8.6.SH亨通轉債.1.9.4.SZ迪森轉債

24、.8.7.6.SZ岱勒轉債.8.3.1.SH大豐轉債.8.2.0.SZ精測轉債.0.0.1.SH海環轉債.7.8.0.SZ未來轉債.0.2.0.SZ亞藥轉債.3.9.0.SH核建轉債.1.5.6.SZ招路轉債.0.8.1.SH現代轉債.0.5.2.SH鼎勝轉債.2.8.1.SH明泰轉債.2.2.1.SZ司爾轉債.0.1.0.SH核能轉債.5.3.5.SH永鼎轉債.0.0.5.SZ雅化轉債.9.4.5.SZ亞泰轉債.9.6.0.SZ創維轉債.0.1.4.SH大業轉債.2.2.8.SH三星轉債.9.5.9.SZ藍曉轉債.5.9.8.SH文燦轉債.0.6.1.SH華鈺轉債.7.3.2.SZ華森轉債.

25、1.7.5.SZ清水轉債.1.7.0.SZ智能轉債.6.7.3.SH榮晟轉債.1.4.5.SH好客轉債.0.1.9.SH歐派轉債.2.7.7.SZ英科轉債.0.2.2.SZ哈爾轉債.1.3.8.SZ九洲轉債.0.7.8.SZ合興轉債.2.7.8.SZ翔鷺轉債.1.0.0.SZ晶瑞轉債.0.9.4.SZ游族轉債.1.5.4.SZ遠東轉債.3.6.7名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH金能轉債.6.8.3.SZ金輪轉債.0.3.4.SZ太極轉債.0.5.3.SH浦發轉債.7.8.2.SH迪貝轉債.9.5.9.SZ北方轉債.9.4.7.SZ英聯轉債.0.5.7.SH石英轉債.4.4.9

26、.SZ金力轉債.7.8.8.SH天路轉債.3.9.5.SZ通光轉債.0.2.2.SH川投轉債.5.8.2.SZ利德轉債.8.0.5.SH白電轉債.7.1.4.SH常汽轉債.1.5.2.SZ海亮轉債.4.6.9.SH烽火轉債.4.0.4.SZ新北轉債.0.8.6.SH鷹9轉債.1.7.5.SZ華鋒轉債.1.2.9.SH明陽轉債.9.5.2.SZ鴻達轉債.7.4.2.SH森特轉債.0.0.4.SH永創轉債.4.3.6.SH淮礦轉債.5.0.6.SH建工轉債.1.3.5.SZ孚日轉債.6.3.7.SZ新天轉債.3.2.3.SH東風轉債.1.3.9.SZ百川轉債.4.2.4.SZ聯得轉債.7.2.4.

27、SZ開潤轉債.0.0.7.SZ汽模轉2.2.2.7.SZ希望轉債.2.8.3.SH正裕轉債.0.7.4.SZ銀河轉債.1.8.4.SZ星帥轉債.1.3.1.SH柳藥轉債.7.7.4.SZ恩捷轉債.0.5.3.SH宏輝轉債.0.3.6名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SH天目轉債.3.0.0.SZ奧瑞轉債.0.8.1.SZ奧佳轉債.1.2.5.SZ正元轉債.8.3.5.SH翔港轉債.0.3.1.SH盛屯轉債.3.8.3.SH新春轉債.6.6.8.SH君禾轉債.0.9.1.SH科達轉債.4.8.9.SH百達轉債.8.4.7.SZ搜特轉債.2.2.6.SH華安轉債.7.7.7.SH三祥轉

28、債.0.9.7.SZ紅相轉債.0.8.8.SZ雷迪轉債.0.1.9.SZ聯創轉債.0.7.7.SH龍凈轉債.1.4.3.SZ天鐵轉債.0.8.0.SZ久吾轉債.0.2.8.SZ同德轉債.0.3.3.SH利群轉債.7.7.5.SH華體轉債.0.1.9.SH東時轉債.8.6.9.SH濱化轉債.1.0.1.SH起步轉債.6.8.6.SH瀚藍轉債.2.1.5.SZ華統轉債.0.5.8.SZ應急轉債.9.9.2.SZ維爾轉債.0.5.5.SZ長集轉債.0.0.0.SZ魯泰轉債.0.9.9.SH春秋轉債.9.1.9.SH凌鋼轉債.1.0.5.SZ聚飛轉債.0.9.6.SH全筑轉債.4.4.5.SH康隆轉債

29、.2.0.3.SH縱橫轉債.9.6.3.SH健友轉債.0.3.1.SZ交科轉債.7.7.3.SH福萊轉債.3.6.4名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SZ藍帆轉債.8.2.8.SH益豐轉債.6.2.0.SZ楚江轉債.7.2.5.SH火炬轉債.3.6.0.SH家悅轉債.9.9.2.SZ今天轉債.0.8.1.SZ寶通轉債.2.5.8.SZ萬青轉債.0.2.5.SZ飛鹿轉債.1.3.5.SZ思特轉債.7.2.7.SZ中礦轉債.0.1.0.SH壽仙轉債.5.6.9.SZ永興轉債.0.3.6.SZ晨光轉債.9.8.7.SZ歌爾轉2.0.8.1.SH潤達轉債.4.3.2.SH泛微轉債.7.7.

30、7.SZ正邦轉債.0.9.3.SZ比音轉債.4.2.5.SZ巨星轉債.0.7.9.SH天創轉債.1.0.8.SZ道恩轉債.0.8.5.SH勝達轉債.0.1.9.SZ雪榕轉債.0.8.5.SZ瑞達轉債.1.3.9.SZ美聯轉債.3.4.2.SH海容轉債.4.9.8.SH湖鹽轉債.0.7.3.SH安0轉債.2.5.0.SZ本鋼轉債.8.2.5.SZ瀛通轉債.5.7.1.SH寧建轉債.5.3.6.SZ龍大轉債.2.3.8.SZ宏川轉債.0.8.5.SZ欣旺轉債.0.8.5.SZ國城轉債.0.3.7.SH滬工轉債.6.1.2.SZ銀信轉債.0.8.4.SZ中金轉債.0.5.5.SZ蘇試轉債.0.4.0

31、名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SZ三超轉債.1.2.6.SZ聯誠轉債.6.6.8.SZ興森轉債.0.2.3.SH紫銀轉債.1.7.2.SZ航新轉債.0.3.1.SH花王轉債.7.8.9.SZ國光轉債.9.6.7.SZ大禹轉債.0.6.8.SZ科華轉債.6.9.9.SH國投轉債.6.4.9.SH城地轉債.6.1.8.SZ華陽轉債.0.3.4.SH佳力轉債.3.6.1.SH法蘭轉債.8.1.1.SH淳中轉債.9.3.3.SZ特發轉2.3.6.1.SH嘉友轉債.0.2.1.SH隆0轉債.1.5.2.SZ贛鋒轉2.1.8.5.SZ文科轉債.5.4.1.SH新星轉債.4.3.5.SH廣匯

32、轉債.6.4.5.SH塞力轉債.4.7.5.SZ齊翔轉2.7.2.5.SH嘉澤轉債.9.0.7.SZ青農轉債.8.9.3.SZ景興轉債.7.2.3.SH精達轉債.9.9.0.SH景0轉債.7.7.9.SZ萬孚轉債.0.1.0.SZ寶萊轉債.2.7.0.SZ崇達轉2.0.4.0.SZ賽意轉債.0.5.7.SZ斯萊轉債.0.6.3.SZ交建轉債.2.3.4.SZ奇正轉債.5.9.2.SH東纜轉債.0.9.2.SZ鴻路轉債.2.0.6.SH南航轉債.0.1.9.SZ弘信轉債.4.3.1名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SZ金諾轉債.6.6.8.SZ鵬輝轉債.0.5.9.SZ樂歌轉債.4.

33、9.3.SH大參轉債.5.4.3.SH星宇轉債.3.6.3.SZ恒逸轉債.3.9.5.SZ同和轉債.0.1.6.SZ隆利轉債.0.7.2.SH多倫轉債.3.0.3.SZ洽洽轉債.5.5.0.SZ華菱轉2.0.3.9.SH榮泰轉債.1.4.2.SZ貝斯轉債.6.0.3.SH華海轉債.2.4.8.SZ天能轉債.0.2.3.SH紫金轉債.4.2.7.SH偉0轉債.3.9.9.SH威派轉債.9.5.3.SZ潔美轉債.9.4.0.SZ盈峰轉債.0.1.0.SZ冀東轉債.0.1.7.SZ立訊轉債.2.8.0.SZ強力轉債.0.3.6.SZ漢得轉債.5.6.2.SZ飛凱轉債.0.9.7.SH洪城轉債.6.0

34、.0.SZ海波轉債.9.1.2.SZ精研轉債.2.6.9.SH靈康轉債.8.5.9.SH福0轉債.5.4.4.SH永安轉債.0.3.2.SZ僑銀轉債.5.1.4.SZ祥鑫轉債.4.8.3.SZ運達轉債.0.1.9.SZ北陸轉債.8.5.3.SZ萬順轉2.0.0.7.SH財通轉債.0.9.5.SZ潤建轉債.7.4.6.SZ明電轉債.0.2.2.SZ朗新轉債.5.1.9名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（千萬）.SZ威唐轉債.0.8.7.SH永冠轉債.8.8.5.SZ高瀾轉債.5.7.0.SZ九洲轉2.5.6.7.SZ三諾轉債.0.2.4.SZ超聲轉債.5.7.4.SH金誠轉債.0.6.7.SH

35、大秦轉債.7.4.3.SZ長海轉債.5.8.2.SZ天壕轉債.0.3.0.SZ旺能轉債.0.6.8.SH健0轉債.1.2.8.SZ新乳轉債.0.8.0.SZ靖遠轉債.9.2.5.SH韋爾轉債.5.8.4資料來W，表：可轉債股名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SH航天信息.5.6.3.SH廈門國貿.8.8.6.SH九州通.7.3.0.SH濟川藥業.9.8.5.SH內蒙華電.1.0.6.SH無錫銀行.4.6.2.SH廣電網絡.8.5.1.SH.2.6.2.SH廣汽集團.8.0.0.SH.4.0.7.SH駱駝股份.4.8.6.SH國泰君安.2.1.6.SH林洋能源.0.5.5.SH小康股份

36、.6.0.5.SH吉視傳媒.1.9.5.SH嘉澳環保.1.9.3.SH艾華集團.6.8.8.SH杭電股份.0.7.2.SH新鳳鳴.5.0.7.SH新泉股份.5.4.6.SH蘇農銀行.7.8.4.SZ節能國禎.5.6.3名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SZ鐵漢生態.8.7.8.SZ道氏技術.8.6.3.SZ博世科.4.2.3.SZ德爾股份.3.1.6.SZ萬順新材.1.0.6.SZ橫河模具.5.5.6.SZ凱發電氣.5.4.8.SZ藍盾股份.7.9.9.SZ海印股份.0.3.2.SZ模塑科技.2.5.2.SZ長江證券.9.0.3.SZ吉林敖東.0.4.5.SZ湖北廣電.0.0.5.S

37、Z蔚藍鋰芯.4.2.8.SZ*ST輝豐.0.6.7.SZ洪濤股份.2.5.6.SZ永東股份.7.2.4.SZ久其軟件.0.7.2.SZ金禾實業.0.5.8.SZ新時達.0.2.4.SZ兄弟科技.5.9.4.SZ眾信旅游.1.1.1.SZ亞太股份.1.6.7.SZ特一藥業.0.0.9.SZ眾興菌業.0.8.4.SZ贛鋒鋰業.4.9.9.SZ太陽紙業.4.6.8.SZ天康生物.4.5.3.SZ雙環傳動.5.6.8.SZ雪迪龍.1.6.5.SZ江陰銀行.0.9.0.SZ大族激光.0.4.3.SZ金新農.1.4.3.SZ中化巖土.9.2.5.SZ三力士.7.8.1.SZ浙農股份.4.8.0.SZ盛路通

38、信.8.4.1.SZ凱中精密.5.2.4.SZ嶺南股份.9.4.5.SZ利爾化學.8.5.0名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SZ張家港行.0.3.5.SH長久物流.8.4.5.SH山鷹國際.5.3.8.SZ華源控股.2.7.3.SZ寒銳鈷業.4.9.3.SZ特發信息.0.0.0.SZ鈞達股份.2.5.2.SH福能股份.8.4.0.SH奇精機械.1.0.0.SZ光華科技.6.1.2.SH臺華新材.5.6.0.SZ凱龍股份.1.3.7.SZ溢多利.3.3.4.SH聯泰環保.4.5.7.SH錦泓集團.0.2.5.SZ尚榮醫療.3.8.3.SH中信銀行.0.6.3.SH長城科技.6.9.9

39、.SZ今飛凱達.8.6.0.SH中天科技.3.8.3.SH貴廣網絡.0.9.0.SZ博彥科技.2.1.7.SH江蘇銀行.5.2.5.SZ中鼎股份.6.3.6.SH伊力特.5.8.0.SZ長信科技.0.2.9.SH亨通光電.8.0.9.SZ迪森股份.0.6.9.SZ岱勒新材.5.6.0.SH大豐實業.4.3.1.SZ精測電子.0.8.2.SH海峽環保.1.6.5.SZ德爾未來.8.2.0.SZ亞太藥業.0.8.9.SH中國核建.6.4.6.SZ招商公路.4.4.1.SH現代制藥.5.0.5.SH鼎勝新材.1.8.1.SH明泰鋁業.6.6.6.SZ司爾特.7.4.6名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成

40、交額（億）.SH中國核電.9.9.4.SH永鼎股份.0.1.3.SZ雅化集團.3.9.0.SZ鄭中設計.1.5.2.SZ創維數字.1.7.6.SH大業股份.2.6.6.SH三星新材.1.9.7.SZ藍曉科技.1.5.8.SH文燦股份.2.6.5.SH華鈺礦業.4.6.3.SZ華森制藥.5.3.9.SZ清水源.6.4.1.SZ智能自控.2.8.5.SH榮晟環保.8.3.1.SH好萊客.6.8.8.SH歐派家居.3.7.2.SZ英科醫療.0.3.1.SZ哈爾斯.9.9.7.SZ九洲集團.8.5.3.SZ合興包裝.3.8.3.SZ翔鷺鎢業.2.5.5.SZ晶瑞股份.1.3.5.SZ游族網絡.2.3.

41、9.SZ遠東傳動.0.3.8.SH金能科技.1.8.0.SZ金輪股份.8.0.9.SZ太極股份.1.7.0.SH浦發銀行.6.2.6.SH迪貝電氣.9.0.5.SZ北方國際.1.0.7.SZ英聯股份.9.0.7.SH石英股份.2.2.3.SZ金力永磁.3.5.5.SH西藏天路.3.1.4.SZ通光線纜.6.8.9.SH川投能源.0.4.7.SZ利亞德.8.4.7.SH白云電器.8.1.3.SH常熟汽飾.3.4.3.SZ海亮股份.4.3.5名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SH烽火通信.9.1.8.SZ新北洋.9.0.7.SH山鷹國際.5.3.8.SZ華鋒股份.3.1.9.SH明陽智能

42、.1.1.7.SZ鴻達興業.2.9.2.SH森特股份.1.3.5.SH永創智能.4.7.7.SH淮北礦業.7.8.1.SH重慶建工.8.7.5.SZ孚日股份.6.9.6.SZ新天藥業.0.4.1.SH東風股份.8.3.1.SZ百川股份.6.4.7.SZ聯得裝備.0.1.3.SZ開潤股份.3.7.4.SZ天汽模.9.8.0.SZ新希望.3.8.0.SH正裕工業.8.2.6.SZ金銀河.8.3.9.SZ星帥爾.9.0.6.SH柳藥股份.6.7.0.SZ恩捷股份.0.6.3.SH宏輝果蔬.2.8.5.SH天目湖.9.3.5.SZ奧瑞金.0.5.2.SZ奧佳華.8.6.6.SZ正元智慧.0.4.7.S

43、H翔港科技.6.1.2.SH盛屯礦業.5.6.7.SH五洲新春.9.1.8.SH君禾股份.0.2.2.SH蘇州科達.6.9.5.SH百達精工.1.0.6.SZ搜于特.2.3.2.SH華安證券.0.3.3.SH三祥新材.9.6.0.SZ紅相股份.6.0.8.SZ雷迪克.3.0.5.SZ聯創電子.1.6.7名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SH.7.7.6.SZ天鐵股份.1.5.3.SZ久吾高科.9.8.6.SZ同德化工.6.2.7.SH利群股份.3.9.1.SH華體科技.4.0.2.SH東方時尚.3.5.3.SH濱化股份.2.0.5.SH起步股份.6.5.3.SH瀚藍環境.0.1.2.

44、SZ華統股份.9.9.6.SZ中船應急.0.2.0.SZ維爾利.4.4.1.SZ長青集團.4.9.2.SZ魯泰A.7.9.3.SH春秋電子.5.5.9.SH凌鋼股份.7.1.8.SZ聚飛光電.4.3.0.SH全筑股份.2.3.3.SH康隆達.5.9.7.SH縱橫通信.2.8.0.SH健友股份.1.3.2.SZ浙江交科.3.0.8.SH福萊特.6.2.1.SZ藍帆醫療.1.2.3.SH益豐藥房.7.4.9.SZ楚江新材.9.8.3.SH火炬電子.9.8.0.SH家家悅.1.8.9.SZ今天國際.9.3.8.SZ寶通科技.0.7.8.SZ萬年青.0.7.1.SZ飛鹿股份.4.0.1.SZ思特奇.0.0.3.SZ中礦資源.2.4.3.SH壽仙谷.5.5.6.SZ永興材料.5.6.8.SZ晨光生物.1.4.6.SZ歌爾股份.5.0.3.SH潤達醫療.0.8.8名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（）成交額（億）.SH泛微網絡.2.2.7.SZ正邦科技.0.5.3.SZ比音勒芬.3.0.7.SZ巨星科技.5.9.3.SH天創時尚.8.7.4.SZ道恩股份.9.4.4.SH大勝達.7.3.0.SZ