1、PAGE PAGE 25拔第五章 營運資笆金管理一、單項選擇題唉1.下列情況應稗選擇緊縮的流動吧資產投資戰略的邦是（ ）。霸A.銷售額不穩盎定且難以預測愛B.企業管理政按策趨于保守 敗C.企業銷售邊班際毛利較高埃D.上市和短期按借款較為困難搬2. 某企業以敗短期融資來滿足耙全部波動性流動骯資產和部分永久啊性資產的需要，俺而余下的永久性拌資產用長期資金搬來滿足，其采取版的融資戰略是（翱 ）。拜A.期限匹配融阿資戰略礙B.激進融資戰吧略拌C.保守融資戰藹略艾D.極端融資戰俺略阿3.企業為了抓版住突然出現的獲巴利機會而持有現頒金是出于（ 壩）。A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求跋D.補償性余

2、額瓣需求傲4.下列成本項奧目與現金持有量癌呈反向變動的是伴（ ）。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本邦D.與委托金額罷相關的費用凹5. 某公司日八現金機會成本為隘5巴，現金最低持阿有量為扒1500愛元，現金余額的扳回歸線為扮8000敗元。如果公司現扳有現金斑20000哎元，根據現金持俺有量隨機模型，壩此時應當投資于奧有價證券的金額百是（壩 襖）元。藹A.0 霸 瓣 叭B.650O 芭 襖 昂C.12000版 板 D.18500扒6.在營運資金佰管理中，將斑“藹從收到尚未付款耙的材料開始，到般以現金支付該貨哀款之間所用的時氨間扮”扮稱為（）。 骯 隘A.現金周轉期罷 搬B.應付賬款周敖轉期 挨

3、C.存貨周轉期罷 皚 懊D.應收賬款周頒轉期瓣7.下列不能延敖緩現金支出時間拔的是（ ）。唉A.使用現金浮扮游量昂B.推遲應付款擺的支付按C.采用支票付胺款拜D.爭取現金流瓣出與現金流入同按步懊8.企業目前信阿用條件為澳“班N/30案”案，賒銷額為36胺00萬元，預計敗將信用期延長為爸“挨N/60澳”拜，賒銷額將變為扮7200萬元，板若該企業變動成盎本率為60%，敗資金成本率為1白0%。假設一年板360天。那么半，該企業應收賬捌款占用資金將增佰加（ ）萬敖元。絆A.3600 辦 佰 艾B.54 背 盎C.360 吧 敖 D.540骯9.下列對現金百折扣的表述，正搬確的是(疤 板)。案A.是為了

4、鼓勵邦顧客多購買商品安 板 扮 懊 爸B.折扣率越低拔，企業付出的代吧價越高翱C.目的是為了般加快賬款的回收扒 跋 邦D.為了增加利埃潤，應當取消現邦金折扣阿10.某公司2八010年3月底搬在外的應收賬款翱為480萬元，八信用條件為N/版30，過去三個絆月的賒銷情況為笆：1月份240背萬元；2月份1伴80萬元；3月敗份320萬元，捌則應收賬款的平澳均逾期天數為（半 ）天。壩A.28.39安 敖B.36.23盎 襖C.58.39骯 D.66.23板11.采用AB叭C控制法對存貨艾進行控制時，應搬當重點控制的是哀（ ）。 懊 敖A.數量較多的唉存貨艾B.占用資金較扒多的存貨翱C.品種較多的敗存貨凹

5、D.庫存時間較捌長的存貨澳12.供應商為翱了避免讓客戶知辦道自己因流動資盎金不足而轉讓應癌收賬款時應采取瓣（ ）。盎A.折扣保理 扮 敖 柏B.到期保理 伴 澳 熬C.明保理 罷 埃 D.暗保理罷13.經濟訂貨阿模型所依據的假吧設不包括( 般)。疤A.存貨總需求耙量是已知常數盎B.庫存持有成耙本與庫存水平呈頒線性關系瓣C.單位貨物成哎本為常數，無批暗量折扣D.允許缺貨邦14. 已知某翱種存貨的全年需案要量為7200癌個單位，假設生皚產周期為一年3隘60天，存貨的凹交貨時間為5天啊，企業建立的保稗險儲備為50單擺位，則該種存貨扒的再訂貨點為（礙 ）單位。埃A.20 板 佰B.50 八 班C.10

6、0 俺 熬 D.150般15.指當存貨百下降到一定存貨佰水平時即發出訂壩貨單，訂貨數量壩是固定的和事先邦決定的，這種庫襖存控制系統是（扳 ）。唉A.定點控制系班統背B.定量控制系捌統盎C.定時控制系白統氨D.計算機庫存吧控制系統藹16.某企業需八借入資金300暗000元。由于巴貸款銀行要求將般貸款數額的20凹作為補償性余拌額，故企業需向罷銀行申請的貸款把數額為（ ）傲元。靶A.30000斑0 挨 暗B.36000藹0 阿 安C.37500芭0 癌 愛D.33600笆0 扳17.敖企業采用貼現法壩從銀行貸款，年白利率10%，則骯該項貸款的實際壩年利率為（ 阿）。翱A叭.胺9% 挨 皚 頒 背B澳

7、.昂10% 柏 矮 藹 伴C白.約吧11% 皚 擺 般 D.12%扮18.與其他短氨期籌資方式相比辦，短期融資券籌稗資的優點是（ 按 ）。A.籌資風險小藹B.籌資成本較安低埃C.籌資數額比邦較小耙D.發行短期融吧資券的條件比較疤寬松八19.在下列各澳項中，不屬于商頒業信用融資內容把的是（）。 傲A.賒購商品 奧 俺 耙 B.預收貨款扮C.辦理應收票拜據貼現 懊 疤D.用商業匯票邦購貨懊20.某企業按唉“把210，N暗45敖”敖的條件購進商品拔一批，若該企業拜放棄現金折扣優澳惠，而在信用期白滿時付款，則放安棄現金折扣的信阿用成本為（ 斑 ）。吧A.20.98捌% 傲 拔B.28.82班% 熬 柏

8、C.25.31哀% 把 八D.16.33靶%二、多項選擇題岸1.下列各項中皚屬于頒營運資金癌特點的有（ 案）。扒A.來源具有靈扒活多樣性絆B.數量具有波版動性癌C.周轉具有長霸期性案D.實物形態具扮有變動性和易變氨現性岸2.下列屬于營半運資金的管理戰斑略的有（ ）拔。靶A.保證合理的暗資金需求捌B.提高資金使般用效率扳C.節約資金使隘用成本扮D.保持足夠的辦短期償債能力捌3.企業采用寬敖松的流動資產投昂資戰略，可能存絆在的情況有（ 哎 ）。奧A.投資收益率哀較高襖B.投資收益率白較低拌C.運營風險較凹大哀D.運營風險較扒小耙4.為應付意料暗不到的現金需要骯，企業需要掌握稗的現金額取決于皚（ ）

9、。擺A.企業愿意冒拜缺少現金風險的版程度斑B.企業預測現安金收支可靠的程哀度搬C.企業投資機爸會的多少背D.企業臨時融澳資的能力埃5.在隨機模型伴中，考慮的相關搬成本有（ ）柏。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.轉換成本隘6.采用隨機模把型控制現金持有巴量，計算現金回吧歸線的各項參數奧中包括（翱 矮）。扮A.氨證券轉換為現金斑或現金轉換為證阿券的成本版B.俺現金存量的上限熬C.鞍以日為基礎計算澳的現金機會成本熬D.癌每日現金流變動扳的標準差爸7.關于現金收八支兩條線的管理佰模式，下列說法邦中正確的有（ 岸 ）。白A.要設立收入吧戶和支出戶兩個傲賬戶奧B.可以從收入壩戶中直接支出現罷金懊C

10、.所有收入的拔現金都必須進入背收入戶敖D.嚴禁現金坐版支愛8.集團企業資暗金集中管理的模芭式包括（ 白）。跋A.統收統支模扒式捌B.結算中心模胺式隘C.收支兩條線奧模式拌D.財務公司模背式愛9.與應收賬款唉機會成本有關的耙因素有（ ）俺。吧A.應收賬款平叭均余額 懊 跋 藹B.變動成本率懊 瓣C.銷售成本率埃 拜 懊 D.資本成本骯10.企業延長氨信用期產生的影敖響有（ ）翱。笆A.銷售額增加背B.應收賬款減斑少叭C.收賬費用增皚加拔D.壞賬損失增伴加敗11.應收賬款斑保理是企業將賒頒銷形成的未到期安應收賬款在滿足安一定條件的情況搬下，轉讓給保理扮商,其作用體現半在（ ）。A.投資功能埃B.減

11、少壞賬損澳失、降低經營風耙險暗C.改善企業的巴財務結構半D.減輕企業應矮收賬款的管理負襖擔拔12.存貨的取伴得成本通常包括敖（ ）。扒A.訂貨成本 阿 疤B.儲存成本 艾 拌C.購置成本 唉 D.缺貨成本拌13.通常，在鞍確定經濟訂貨批板量基本模型時，氨應考慮的成本有藹（ ）。A.購置成本B.訂貨成本C.儲存成本D.缺貨成本靶14.下列有關礙適時制庫存控制藹系統表述正確的矮有（ ）。暗A.只有當制造安企業在生產過程胺中需要原料或零爸件時，供應商才疤會將原料或零件壩送來扒B.每當產品生捌產出來就被客戶襖拉走，庫存持有阿水平就可以大大霸下降隘C.適時制庫存班控制系統需要的癌是穩定而標準的扳生產程序

12、哀D.目前，已有拌越來越多的公司伴利用適時制庫存愛控制系統減少甚壩至消除對庫存的頒需求霸15.在短期借癌款的利息計算和昂償還方法中，企敗業實際負擔利率盎高于名義利率的班有（ ）。昂A.利隨本清法百付息 疤 伴 傲B.貼現法付息拌 跋C.存在補償性拜余額的信用條件霸 唉D.到期一次償暗還貸款唉16.佰在我國，以下屬捌于短期融資券特熬征的骯有柏（）。襖A.發行對象可啊以是機構投資者哀，也可以是社會拔公眾吧B.實行余額管暗理，發行單位待鞍償還融資券余額辦不超過企業凈資岸產的凹4白0%氨C.發行人為金般融企業芭D.擺融資券的發行由把符合條件的金融癌機構承銷，企業絆不得自行銷售融瓣資券拔17.下列說法礙

13、正確的有（ 爸）。跋A.放棄現金折挨扣的信用成本率澳與折扣百分比同奧向變動八B.放棄現金折把扣的信用成本率捌與信用期（付款巴期）長短同向變跋動暗C.貸款額越大哎放棄現金折扣的把信用成本率越大暗D.企業在放棄皚折扣的情況下推按遲付款的時間越愛長信用成本越小澳18.商業信用鞍的形式包括（ 俺 ）。A.應付賬款B.短期借款C.應計未付款D.預收貨款三、判斷題跋1. 一個企業癌的流動資產比較盎多，流動負債比熬較少，說明企業伴的短期償債能力艾較強；反之，則艾說明短期償債能柏力較弱。（ 敖 ）罷2.流動資產可背以分解為永久性伴流動資產和波動唉性流動資產兩部啊分，它們都是短壩期資金需求。（白 ）敗3.轉換成

14、本可半以分為兩類：一稗是與委托金額相扮關的費用。二是百與委托金額無關跋，只與轉換次數扒有關的費用。其百中與委托金額相拜關的費用是隨機皚模型中需要考慮凹的相關成本。（巴 ）板4.現金周轉期斑是指介于公司支俺付現金與收到現暗金之間的時間段叭，它等于存貨周敖轉期與應收賬款阿周轉期之和。（擺 ）澳5.收款浮動期按是指在電子支付安方式下從支付開矮始到企業收到資骯金的時間間隔。岸（ ）凹6.在使用零余背額賬戶管理模式把下，企業可以在扮一系列子賬戶上伴不需要保持安全版儲備。（ ）版7.應收賬款賬佰戶余額的模式可懊以反映逾期應收矮賬款數額，衡量拌應收賬款的收賬八效率以及預測未跋來的現金流。 愛( )翱8.收賬

15、措施越跋有利，可收回的奧應收賬款就越多矮，壞賬損失也就按越小，因此收賬懊措施越有利越好藹。（ ）佰9.應收賬款保艾理實質就是一種盎委托收賬管理的拔方式。（ ）扳10.存貨在企罷業生產經營中具靶有重要作用，主暗要包括保證生產吧正常進行、有利版于銷售、便于維安持均衡生產，降暗低產品成本、降襖低存貨取得成本藹、防止意外事件藹的發生。（ 扳）捌11.研究存貨艾合理保險儲備量拔的目的，是為了靶尋求缺貨成本的斑最小化。( 胺) 扳12.敗信貸額度是銀行伴從法律上承諾向叭企業提供不超過扳某一最高限額的敖貸款協定。（澳） 佰13.補償性余跋額的約束有助于骯降低銀行貸款風唉險，但同時也減罷少了企業實際可斑動用借

16、款額，提背高了借款的實際哎利率。( )哎14.短期融資俺券是由企業發行礙的有擔保短期本板票。（ ）岸15.對于石油捌開采企業而言，伴應該采用流動資按產與銷售收入之白間低比率的流動胺資產投資戰略。隘（ ）四、計算分析題鞍1.某企業根據巴公司的具體情況熬測算的現金最低鞍控制額為200盎00元，現金流伴量的標準差為2斑100元。每日版持有現金的機會皚成本為0.04俺啊，證券與現金的扳每次轉換成本為凹250元。目前絆的現金持有額為靶120000元澳。唉要求：案（1）根據隨機鞍模型計算現金回頒歸線和最高控制皚線的現金持有量安。（保留整數）辦（2）根據第（笆1）問的計算結敖果判斷該企業是耙否需要賣出或購奧

17、進有價證券，轉皚換額為多少？百2.某公司目前氨的年度賒銷收入扳為5500萬元罷，總成本485辦0萬元（其中，壩固定成本100哀0萬元），信用俺條件為（N3案0），資金成本壩率為10。該阿公司為擴大銷售拌，擬定了A、B藹兩個信用條件方敗案（一年按36鞍0天計算）。芭A方案：將信用哀條件放寬到（N耙60），預計爸壞賬損失率為4埃，收賬費用8搬0萬元，預計賒半銷收入會增加1辦0%。骯B方案：將信用啊條件放寬為（2罷10，12藹0，N60）拌，預計賒銷收入胺會增加20%，捌估計約有70芭的客戶（按賒銷擺額計算）會利用疤2的現金折扣吧，10的客戶翱會利用1的現邦金折扣，平均壞胺賬損失率為3唉，收賬費用6

18、0礙萬元。矮要求：計算A、跋B兩個方案的稅藹前損益，并確定昂該公司應選擇何唉種信用條件方案巴。般3.已知宏達公盎司每年需要甲材班料36000噸捌，單位進價每噸矮150元，每次敖訂貨成本125皚0元，每噸甲材敖料每年儲存成本鞍10元。要求：案（1）計算甲材藹料的經濟訂貨量昂；佰（2）計算經濟般訂貨量的相關存絆貨成本；伴（3）計算最優罷訂貨批數；吧（4）若一年生瓣產周期為300胺天，據以往經驗靶，甲材料從發出骯訂單到貨物驗收八完畢一般需要的隘交貨期為3天，叭企業建立的保險拌儲備為200噸八，則該材料的再擺訂貨點為多少？五、綜合題扮假設某公司每年拔需外購零件愛3600柏千克，該零件單扳價為斑10絆元

19、，單位儲存變耙動成本矮20瓣元，一次訂貨成唉本熬25阿元，單位缺貨成扮本伴100版元，企業目前建阿立的保險儲備量版是絆30骯千克。在交貨期靶內的需要量及其捌概率如下：壩需要量昂(翱千克襖)拜概率半50靶0.10岸60艾0.20笆70癌0.40爸80阿0.20笆90霸0.10要求：壩（爸1拔）計算最優經濟靶訂貨量、年最優礙訂貨次數；疤（頒2拜）按企業目前的稗保險儲備標準，搬存貨水平為多少啊時應補充訂貨；艾（阿3按）企業目前的保頒險儲備標準是否案恰當；扮（拜4扳）按合理保險儲絆備標準，企業的半再訂貨點為多少傲？參考答案及解析一、單項選擇題1. 【答案】D跋【解析】選項A拜、B、C的情況笆下應該選擇

20、寬松拔的流動資產投資疤戰略。上市和短熬期借貸較為困難邦的企業，通常采捌用緊縮的流動資凹產投資戰略。2. 【答案】B按【解析】期限匹岸配融資戰略是指矮對波動性流動資佰產用短期融資來氨解決，而對永久敗性資產包括永久傲性流動資產和固壩定資產則用長期半負債和所有者權翱益來滿足資金需岸要；激進融資戰壩略是指短期融資笆不僅解決臨時性吧流動資產的資金暗需要，還解決部癌分永久性資產的皚資金需要；保守板融資戰略是指短翱期融資只融通部鞍分波動性流動資襖產的資金需要，柏另一部分波動性懊流動資產和永久拔性資產則由長期瓣負債和權益資本拜加以解決。3. 【答案】C俺【解析】投機性芭需求是企業為了暗抓住突然出現的柏獲利機會

21、而持有皚的現金。4. 【答案】C安【解析】管理成敗本屬于固定成本骯，機會成本是正班相關成本，短缺胺成本是負相關成敖本。與委托金額稗相關的費用，與岸轉換次數無關，背也屬于固定成本暗。5. 【答案】A芭【解析】上限H愛=3R-2L澳=3鞍巴8000-2扳敖1500=21版000耙（元），根據現礙金管理的隨機模皚型，如果現金持凹有量在控制上下辦限之間，可以不般必進行現金與有耙價證券轉換。本罷題中由于現有現擺金持有量小于最皚高限，所以不需巴要投資。6. 【答案】B佰【解析】按應付賬款周轉期岸，般是指從購買原材頒料形成應付賬款傲開始直到以現金藹償還應付賬款為扒止所需要的時間案。7. 【答案】C敖【解析】

22、延緩現艾金支出時間的方傲式有：使用現金壩浮游量，推遲應芭付款的支付，匯啊票代替支票，改癌進員工工資支付鞍模式，透支，爭鞍取現金流出與現扮金流入同步，使壩用零余額賬戶。跋支票是見票即付背，不能延緩現金岸支出時間。8.【答案】D白【解析】增加的懊應收賬款占用資擺金（7200澳/360）般耙60扳愛0.6-（36安00/360）澳壩30熬靶0.6=720案-180=54愛0（萬元）9. 【答案】C澳【解析】現金折耙扣是企業對顧客礙在商品價格上所背做的扣減，主要背目的在于吸引顧拔客為享受優惠而癌提前付款。現金唉折扣也能招攬一氨些視折扣為減價跋出售的顧客前來敖購貨，借此擴大搬銷售量，增加利版潤。10.【

23、答案】A八【解析】平均日邦銷售額=隘（萬元）辦應收賬款周轉天藹數礙58.39（天哎）吧平均逾期天數=班應收賬款周轉天耙數-平均信用期芭天數=58.3按9-30=28癌.39（天）11. 【答案】B奧【解析】采用A敗BC控制法對存芭貨進行控制時應懊重點控制A類存班貨，A類存貨屬辦于金額較多，品礙種數量較少的存癌貨。12. 【答案】D靶【解析】明保理案是指保理商和供斑應商需要將銷售皚合同被轉讓的情般況通知購貨商，邦并簽訂保理商、稗供應商、購貨商搬之間的三方合同捌。暗保理是指供翱應商為了避免讓把客戶知道自己因擺流動資金不足而唉轉讓應收賬款，案并不將債權轉讓瓣情況通知客戶，搬貨款到期時仍由岸銷售商出面

24、催款壩，再向銀行償還矮借款。13. 【答案】D凹【解析】經濟訂挨貨模型的假設包阿括：（1）存貨版總需求量是已知白常數；（2）訂巴貨提前期是常數鞍；（3）貨物是把一次性入庫；（半4）單位貨物成辦本為常數，無批柏量折扣；（5）斑庫存持有成本與擺庫存水平呈線性敖關系；（6）貨耙物是一種獨立需拔求的物品，不受扒其他貨物影響。14.【答案】D昂【解析】依題意藹原材料平均每日佰耗用量720邦0礙哀360=20（耙單位/天）,再熬訂貨點=交貨期扮內的需要量+保扳險儲備量20安俺5+5015暗0（單位）。15. 【答案】B稗【解析】定量控搬制系統指當存貨奧下降到一定存貨藹水平時即發出訂矮貨單，訂貨數量盎是固定

25、的和事先俺決定的；定時控阿制系統指每隔一疤固定時期，無論胺現在存貨水平多吧少，即發出訂貨般申請；計算機庫岸存控制系統是當板庫存數據輸入計矮算機后，計算機啊即對這批貨物開板始跟蹤。16. 疤【答案】C 般 叭 半 敗 半 岸【解析】申請的背貸款數額=30氨0000/（1跋-20%）=3稗75000（元唉）17.【答案】C扳【解析】10%辦/（1-10%班）=11.11拔%18. 【答案】B隘【解析】短期融靶資券的特點主要扳是籌資成本較低奧、籌資數額比較隘大，但發行短期敗融資券的條件比把較嚴格。19. 百【答案】C 哎 八 暗【解析】商業信氨用是企業之間的暗一種直接信用關拜系。選項C屬于扒企業與銀

26、行之間背的一種信用關系氨。20.搬【答案】 A 隘 背 挨 熬 絆【解析】放棄現啊金折扣的信用成吧本=2%/（壩1-2%）爸哀360/（4唉5-10）=澳20.98% 埃 二、多項選擇題1. 【答案】ABD半【解析】營運資扳金一般具有如下胺特點：（1）來唉源具有靈活多樣盎性；（2）數量矮具有波動性；（懊3）周轉具有短襖期性；（4）實拔物形態具有變動盎性和易變現性。辦企業占用在流動翱資產上的資金，按通常會在一年或敖一個營業周期內吧收回，所以其周吧轉具有短期性，岸選項C的說法不安正確。2. 阿【答案】ABC斑D佰【解析】企業進敖行營運資金管理擺，應遵循以下原擺則：保證合理的斑資金需求；提高霸資金使

27、用效率；絆節約資金使用成敗本；保持足夠的氨短期償債能力。3. 【答案】BD按【解析】寬松的邦流動資產投資戰擺略下，對流動資背產的高投資可能佰導致較低的投資挨收益率，但由于阿較高的流動性，疤企業的運營風險伴較小。4. 【答案】ABD背【解析】為應付藹意料不到的現金拌需要，企業需掌翱握的現金額取決稗于：（1）企業傲愿冒缺少現金風柏險的程度；（2傲）企業預測現金板收支可靠的程度辦；（3）企業臨扮時融資的能力。5. 【答案】AD頒【解析】管理成骯本是固定成本，芭是非相關成本。拜隨機模型中現金背不足時可以通過擺轉換有價證券獲白得，不會存在現般金短缺，因此不班存在短缺成本。6. 【答案】ACD骯【解析】現

28、金回凹歸線盎+L，其中b為翱證券轉換為現金翱或現金轉換為證翱券的成本；埃為公司每日現金奧流變動的標準差氨；i為以日為基埃礎計算的現金機吧會成本。壩L百為最低控制線。7. 【答案】ACD熬【解析】現金收把支兩條線資金管搬理模式下，所有傲的貨幣性支出都板必須從支出戶里疤支付，支出戶里哎的資金只能根據斑一定的程序由收艾入戶劃撥而來，扳嚴禁現金坐支。挨所以，選項B的跋說法不正確。8. 【答案】ABD傲【解析】現行資八金集中管理模式絆包括：統收統支哎模式、撥付備用胺金模式、結算中頒心模式、內部銀唉行模式和財務公半司模式。9. 【答案】ABD稗【解析】應收賬吧款機會成本=應背收賬款平均余額襖翱變動成本率胺

29、氨資本成本，可見般，應收賬款平均懊余額、變動成本暗率和資本成本會八影響應收賬款機藹會成本。10. 【答案】ACD罷【解析】延長信拌用期，會使銷售搬額增加，產生有骯利影響；與此同背時，應收賬款、敗收賬費用和壞賬傲損失增加，會產邦生不利影響。當頒前者大于后者時扮，可以延長信用霸期，否則不宜延暗長。如果縮短信叭用期，情況與此壩相反。11. 【答案】BCD斑【挨解析隘】應收賬款保理瓣實質是一種利用班未到期應收賬款奧這種流動資產作盎為抵押從而獲得皚銀行短期借款的愛一種融資方式，凹而不是投資方式暗。12. 礙【答案】AC 拜 拔 案 翱 擺【解析】存貨的般取得成本主要由骯存貨的購置成本傲和訂貨成本構成捌。

30、13. 【答案】BC背【解析】在存貨氨經濟訂貨批量基襖本模型下，只有鞍變動訂貨費用與班變動儲存成本為澳相關成本。14.罷【答案】ABC矮D般【解析】適時制壩庫存控制系統是藹指制造企業事先頒與供應商和客戶凹協調好；只有當搬制造企業在生產挨過程中需要原料岸或零件時，供應罷商才會將原料或奧零件送來；每當矮產品生產出來就柏被客戶拉走。這邦樣，制造企業的八庫存持有水平就搬可以大大下降。瓣適時制庫存控制唉系統需要的是穩吧定而標準的生產扮程序以及與供應吧商的誠信，否則跋，任何一環出現壩差錯將導致整個襖生產線的停止。疤目前，已有越來叭越多的公司利用板適時制庫存控制氨系統減少甚至消骯除對庫存的需求柏絆即實行零庫

31、存管皚理。適時制庫存罷控制系統進一步案的發展被應用于氨企業整個生產管瓣理過程中半隘集開發、生產、八庫存和分銷于一懊體，大大提高了俺企業運營管理效矮率。15. 【答案】BC扮【解析】貼現法盎付息會使企業實靶際可用貸款額降矮低，企業實際負阿擔利率高于名義板利率。對貸款企安業來說，補償性敗余額提高了貸款隘的實際利率，加半重了企業負擔。16. 【答案】BD翱【矮解析暗】捌發行對象可以是瓣機構投資者，但凹不向社會公眾發把行，選項不正唉確；叭發行人為非金融靶企業，選項C不霸對。17. 【答案】AD壩【解析】放棄現半金折扣的信用成爸本率=折扣百分拌比/（1-折扣氨百分比）胺矮360/付款盎期（信用期）-霸折

32、扣期，可見班放棄現金折扣的拜信用成本率與折懊扣百分比、折扣霸期同向變動；與吧付款期（信用期翱）反向變動；與岸貸款額和折扣額懊沒有關系。如果骯企業在放棄折扣罷的情況下，推遲笆付款的時間越長跋，其信用成本便俺會越小。18. 【答案】ACD鞍【解析】商業信愛用的形式一般包扳括應付賬款、應扒計未付款和預收搬貨款。三、判斷題1.【答案】板【解析】流動負跋債是在短期內需疤要償還的債務，巴而流動資產則是俺在短期內可以轉跋化為現金的資產柏。因此，如果一澳個企業的流動資叭產比較多，流動板負債比較少，說翱明企業的短期償奧債能力較強；反捌之，則說明短期奧償債能力較弱。2.【答案】般【解析】永久性氨流動資產具有相俺對

33、的穩定性，是扳一種長期的資金氨需求。3.【答案】澳【解析】與委托凹金額相關的費用暗只與委托總金額霸相關，與每次轉氨換額（或現金持胺有量）沒有關系奧，是非相關的成白本。4.【答案】伴【解析】現金周般轉期，是指介于俺公司支付現金與矮收到現金之間的般時間段，也就是挨存貨周轉期與應稗收賬款周轉期之跋和減去應付賬款懊周轉期。5.【答案】敗【解析】收款浮半動期是指從支付凹開始到企業收到暗資金的時間間隔拔。收款浮動期主岸要是紙基支付工哀具導致的。6.【答案】哎【解析】使用零吧余額賬戶，即企藹業與銀行合作，稗保持一個主賬戶暗和一系列子賬戶艾。企業只在主賬稗戶保持一定的安捌全儲備，而在一背系列子賬戶不需岸要保持

34、安全儲備拔。當從某個子賬搬戶簽發的支票需佰要現金時，所需搬要的資金立即從昂主賬戶劃撥過來霸，從而使更多的百資金可以用作他拌用。7.【答案】骯【解析】應收賬笆款余額的模式反扒映一定期間的賒凹銷額在發生賒銷拔的當月月末及隨壩后的各月仍未償絆還的百分比，不佰能反映逾期的應胺收賬款數額。賬埃齡分析表將應收凹賬款劃分為未到傲信用期的應收賬擺款和以30天為隘間隔的逾期應收班賬款，可以反映藹逾期應收賬款數啊額。8.【答案】芭【解析】收賬措罷施越有利，可收般回的應收賬款就稗越多，壞賬損失氨也就越小，但是稗收賬的花費也越白大。企業制定收壩賬政策，應在收阿賬費用和所減少把的壞賬損失之間瓣作出權衡。9.【答案】澳【

35、解析】保理是稗一項綜合性的金絆融服務方式，其俺同單純的融資或背收賬管理有本質百區別。應收賬款半保理是企業將賒扳銷形成的未到期凹應收賬款在滿足鞍一定條件的情況哎下，轉讓給保理艾商，以獲得銀行案的流動資金支持霸，加快資金的周白轉。10.【答案】耙【解析】本題考靶點是存貨的作用哀。11.【答案】奧【解析】保險儲扒備的存在雖然可叭以減少缺貨成本頒，但增加了儲存辦成本，最佳的保把險儲備應該是使胺缺貨損失和保險矮儲備的持有成本傲之和達到最低。12.扮【答案】敗【解析】周轉信版貸協定是銀行從襖法律上承諾向企靶業提供不超過某盎一最高限額的貸骯款協定。13.【答案】翱【解析】本題的拔考點是銀行借款扳的信用條件。要懊注意相關信用條壩件對借款實際利盎率的影響。14.【答案】跋【解析】短期融跋資券是由企業發罷行的無擔保短期背本票。15. 【答案】八【解析】對于石懊油開采這樣銷售艾額不穩定而且難靶以預測的企業，柏應采取保證一個俺高的流動資產與頒銷售收入比率的哎投資戰略，因此翱，題目中的說法瓣是錯誤的。四、計算分析題1. 拔【答案】（1）壩現金回歸線澳+L白+20000=唉47445（元愛）澳最高