1、工行扳倒井期酒收益權信托理財產品方案 一、產品名稱 中國工商銀行“工銀財富”專屬人民幣理財產品資產組合期酒收益權投資型二、投資對象本理財產品募集總金額的1億元融資用途合理。將投資于山東省國際信托有限公司符合我行條件的信托公司。(受托人，以下簡稱“山東國托”)設立的第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權投資(一期)集合資金信托”(以下簡稱“信托計劃”)。信托計劃將買入山東扳倒井股份有限公司要求符合行業信貸政策，我行授信額度充足，還款能力有保障，擔保增級措施落實到位。(以下簡稱扳倒井股份)持有的1萬壇（8萬瓶實物行權可按瓶提取，以此擴大實物行權的提取比例及客戶要求的自由度。）第十屆中國藝術節國井封藏

2、紀念酒的收益權。該年份酒是山東扳倒井股份作為戰略合作伙伴，特意為第十屆中國藝術節的舉辦推出的珍藏酒，旨在向傳承千年的中國傳統藝術致敬。第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒采用中國唯一井窖工藝釀造的30年封藏原漿基酒，由中國釀酒大師趙紀文先生會同享受國務院特殊津貼、中國品酒狀元、國家級白酒評委張鋒國先生擔綱親手釀制，全球限量發行10000壇。每壇產品附帶收藏證書(唯一證書編號和大師簽名等)。第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒每壇4000毫升(即8斤)，每壇認購價格為1萬元所提供標的物價值需有充分的市場及專業機構的認證和理性。此項價值對實物行權具有極其重要的地位。對于企業最終目標導向具有決定性影響。，可分裝

3、為500毫升/瓶。包裝由中國頂級陶藝大師親自燒制全球領先的環保儲酒陶壇，請提供瓶制包裝的方案及標準。并邀請中國書畫大師范曾先生（暫定）特別為酒壇作畫簽名。信托計劃認購的收益權所對應的第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒實物在信托存續期間將由國井扳倒井進行免費保管。三、投資團隊本期產品的投資管理人為工商銀行，工商銀行擁有專業化的銀行理財產品投資管理團隊和豐富的金融市場投資經驗，擁有銀行間市場目前所有類型交易的交易資格。本期產品所投資的信托計劃受托人均經過工商銀行相關制度流程選任，符合工商銀行準入標準，信托計劃受托人符合工商銀行準入標準。四、理財收益計算及分配(一)全部實物行權時的理財收益2012年6月

4、20日至2013年1月20時間確定依據，符合我行及企業要求，對于我行結算及企業銷售周期進行設計。日，客戶可以選擇行使第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權，提取白酒實物。在此期間，客戶可以隨時向工商銀行提出白酒收益權行權申請，提取收益權所對應的白酒，每次按壇提取或按瓶提取，每壇（瓶）對應理財本金為10000價值合理性，如何確定的及市場依據。元（1250元/瓶），客戶累計最多可以提取與其理財本金相對應的壇（瓶）數，提取數量(壇、瓶)不得超過剩余白酒實物數量(“剩余白酒實物數量”系指“白酒實物總量”扣除“已被客戶申請提取的白酒實物”后的剩余部分)。工商銀行將于每月最后1日(遇非工作日順延)集中確認客

5、戶行權申請(集中確認日當日的客戶申請將于下個集中確認日確認)。扳倒井股份公司將在工商銀行集中確認日后15個工作日內，安排其經銷商將產品配送到客戶預留的指定地址并開具發票(運費由扳倒井集團公司承擔；發票由扳倒井股份有限公司開具)。此種情況下，客戶除可得到收益權所對應的白酒外，還將在產品到期前(滿365天)按年化預期收益率10%以現金形式獲得增值收益，實際存續天數按365天計算。該收益將在理財產品滿365天后2個工作日之內到賬。本理財產品可實物行權的第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒總量為1萬（8萬瓶）壇，對應1億元理財產品資金，所有客戶的實物行權采取“先提先得，提完為止”的原則。若全部1萬壇第十屆中

6、國藝術節國井封藏紀念酒提取完畢，其余客戶須待理財產品到期后以現金形式支付理財本金和收益。客戶提酒的先后順序以客戶到工商銀行網點辦理行權提酒申請的系統交易時間為準，請留存相關交易憑證。由于本產品采取“先提先得”的競爭性行權規則，請客戶把握行權時機，避免出現行權不成功的情況。工商銀行將在行權率達到100%的時候發布披露，請客戶隨時關注相關披露。以某客戶投資10萬元為例，期間客戶實物行權提取10壇（80瓶）第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒，理財產品到期前(滿365天)，如果扣除費用后理財產品的年化收益率為10%企業承諾確定，則客戶最終現金收益為：100,00010%365/365=10000(元)(二

7、)持有到期并且未實物行權的理財收益2013年1月302013年2月10日為春節。日之前，若客戶未向工商銀行提出行使第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權，工商銀行將默認客戶以現金形式實現理財本金和收益清算。在理財資金投資正常的情況下，理財產品到期(扣除相關費用后)最高年化收益率有望達到6.00通過理財團隊測算后確定。理財資產運作超過最高年化收益率的部分作為銀行投資管理費用。以客戶投資10萬元為例，若未在產品存續期間提取白酒實物，理財產品到期后，如果扣除費用后理財產品的年化收益率為6.00%，則客戶最終收益為：100,0006.00%365/365=6000 (元)。(三)持有到期并且部分實物行權

8、的理財收益（黑色為方案1，藍色為方案2，其中方案1有利于控制成本，方案2有利于實物銷售）方案1：2013年1月20日之前，若客戶部分實物行權，則產品正常運作到期后，客戶最終收益包括：1. 向工商銀行提出行使第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權部分，理財產品到期前(滿365天)，客戶除可得到收益權所對應的白酒外，還將按年化預期收益率10%以現金形式獲得增值收益，實際存續天數按365天計算。該收益將在理財產品滿365天后2個工作日之內到賬。2. 未向工商銀行提出第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權部分，工商銀行將默認客戶以現金形式實現理財本金和收益清算。在理財資金投資正常的情況下，理財產品到期(扣

9、除相關費用后)最高年化收益率有望達到6.00。理財資產運作超過最高年化收益率的部分作為銀行投資管理費用。以某客戶投資10萬元為例，期間客戶部分實物行權，提取5（40瓶）壇第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒；其余5萬元，客戶未在產品存續期間提取白酒實物。實物行權部分，客戶提取5壇第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒，理財產品到期前(滿365天)，年化收益率為10%(扣除相關費用后)，則客戶收益為：50,00010%365/365=5000(元)未實物行權的5萬元，理財產品到期后(扣除相關費用后)最高年化收益率有望達到6.00。產品正常運作到期，扣除費用后理財產品的最終收益為：50，0006.00%365/

10、365=3000(元)。合計收益為8000元，項目到期日客戶共計提取5壇（40瓶）第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒和58000元現金；方案2：2013年1月30日之前，若客戶部分實物行權，則產品正常運作到期后，客戶最終收益包括：1. 向工商銀行提出行使第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權部分，理財產品到期前(滿365天)，客戶除可得到收益權所對應的白酒外，還將按年化預期收益率10%以現金形式獲得增值收益，實際存續天數按365天計算。該收益將在理財產品滿365天后2個工作日之內到賬。2. 未向工商銀行提出行使第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權部分，工商銀行將默認客戶以現金形式實現理財本金和收益清

11、算。在理財資金投資正常的情況下，理財產品到期(扣除相關費用后)最高年化收益率有望達到6.00。理財資產運作超過最高年化收益率的部分作為銀行投資管理費用。另外，根據實物行權數量，扳倒井股份有限公司提供實物提取特別收益。以某客戶投資10萬元為例，期間客戶部分實物行權，提取5壇第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒；其余5萬元，客戶未在產品存續期間提取白酒實物。實物行權部分，客戶提取5壇第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒，理財產品到期前(滿365天)，年化收益率為10%(扣除相關費用后)，則客戶收益為：50,00010%365/365=5000(元)未實物行權的5萬元，理財產品到期后(扣除相關費用后)最高年化收

12、益率有望達到6.00。產品正常運作到期，扣除費用后理財產品的最終收益為：50，0006.00%365/365=3000(元)。鼓勵實物行權特別收益：實物行權后剩余本金與實物行權比例關系為：提取本金*壇（瓶/8）數*（10.00%-6.00%）/10，如下：50，00050.40%365/365=1000(元)該筆收益由山東扳倒井股份單獨提供。合計收益為9000元，項目到期日客戶共計提取5壇第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒和59000元現金；投資10萬元行權壇數109876543210行權收益100009000800070006000500040003000200010000現金收益0600120

13、018002400300036004200480054006000專項收益036064084096010009608406403600合計收益100009960984096409360900085608040744067606000年收益率10.00%9.96%9.84%9.64%9.36%9.00%8.56%8.04%7.44%6.76%6.00%(四)持有到期理財資金支付理財期滿，工商銀行在到期日后2個工作日將客戶理財資金劃轉至客戶指定賬戶。(五)提前終止或提前贖回時理財收益及理財資金支付如果工商銀行提前終止或客戶提前贖回本期理財產品，工商銀行在提前終止日后2個工作日內或最終贖回日后2個工

14、作日內將客戶理財資金劃轉至客戶指定賬戶。在提前終止或提前贖回的情況下，客戶最終收益根據理財產品(扣除相關費用后)實際年化收益率及產品實際存續天數計算。如提前終止或提前贖回情況下理財產品實際年化收益率仍超過本條(一)款約定的最高年化收益率，銀行有權將超出部分作為銀行投資管理費用。上述情況與舉例僅為向客戶介紹收益計算方法之用，并不代表以上的所有情形或某一情形一定會發生，或工商銀行認為發生的可能性很大。在任何情況下，客戶所能獲得的最終收益以工商銀行的實際支付為準。五、風險揭示本產品類型是“非保本浮動收益理財計劃”，根據法律法規及監管規章的有關規定，特向您提示如下：與銀行存款比較，本理財計劃是高風險投

15、資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。本期理財產品可能面臨的風險主要包括：(一)政策風險：本期理財產品是針對當前相關法律、法規和規定設計而成，如遇到國家宏觀政策和市場相關法律法規發生變化，可能影響到本期理財產品的發行、投資和兌付等工作正常進行，若出現上述情況，可能會導致客戶本金和收益減少甚至損失的政策風險。(二)信用風險：本期產品主要投資于銀行間債券市場發行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金、存款等貨幣市場投資工具以及符合監管機構要求的債權類資產、權益類資產、其他資產或資產組合。客戶面臨所投資的資產或資產組合涉及的用款人和債券發行人的信用違約。若出現上

16、述情況，客戶將面臨投資本金和收益遭受損失的風險。其中，本理財產品以現金形式分配理財收益的來源之一為投資于山東國托設立的“第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權投資(一期)集合資金信托計劃的收益。為有效降低信用風險，本理財投資的信托計劃設置了由扳倒井股份提供扳第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒質押的擔保措施，確保到期時有足夠的現金支付投資者理財本金及收益。屆時，如果扳倒井集團已不具備擔保能力，同時，扳倒井股份所質押給工商銀行的第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒無法處置，客戶將面臨無法以現金形式實現理財收益的可能性。(三)市場風險：本產品為非本金保證類理財產品，由于金融市場內在波動性，客戶投資本產品將面臨一

17、定的市場風險。產品存續期間若銀行存款和其他投資市場資產投資收益發生波動，則客戶面臨承擔理財資金配置存款和其他投資市場資產配置的機會成本風險。此外，若客戶選擇實物行權，提取第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒，理財本金和收益來源于與此對應的第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒。理財產品到期后，如第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒市場狀況變化以及受其它各種因素影響，客戶可能面臨第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒實際價值相對于投資價格貶損的可能性。(四)流動性風險：本產品采用到期一次兌付的期限結構設計，除本說明書第八條約定的客戶可提前贖回的情形外，理財客戶無提前終止權，在產品存續期內如果客戶產生流動性需求，可能面臨理財

18、產品不能隨時變現、持有期與資金需求日不匹配的流動性風險。(五)產品不成立風險：如果發生本產品因募集規模低于產品成立最低標準或其他因素導致產品不成立的情形，客戶將面臨再投資的風險。(六)提前終止風險：在投資期內，如果發生工商銀行認為需要提前終止本期理財產品的情況，工商銀行有權提前終止本期理財產品。客戶可能面臨不能按預期期限取得預期收益的風險。(七)交易對手管理風險：由于合作的信托公司受經驗、技能等綜合因素的限制，可能會影響本期理財產品的后續管理，從而導致本期理財產品項下資金遭受損失。(八)兌付延期風險：如因本期理財產品項下對應的投資標的變現不及時等原因造成本期理財產品不能按時支付理財資金，則客戶

19、面臨產品期限延期、調整等風險。(九)不可抗力及意外事件風險：自然災害、戰爭等不能預見、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系統故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的出現，可能對理財產品的產品成立、投資運作、資金返還、信息披露、公告通知造成影響，可能導致理財產品收益降低乃至本金損失。對于由不可抗力及意外事件風險導致的任何損失，客戶須自行承擔，銀行對此不承擔任何責任。(十)扳倒井酒在保管及配送期間可能會發生包括破損、滅失在內的有關風險，若客戶選擇以第十屆中國藝術節國井封藏紀念酒收益權形式進行理財收益分配，酒品在保管、配送過程中因延誤、破損、遺失等可能致使客戶無法及時得到第十屆中國藝術節國井封藏

20、紀念酒。六、收益情況分析鑒于產品的合理設計、投資團隊的盡職管理和有效運作，工商銀行此類理財產品全部如期實現了預期最高年化收益率。以半年期限的產品為例，到期后客戶所得均達到了預期最高年化收益率，獲得了滿意的投資回報。但歷史數據代表過去，僅供客戶決策參考，最終收益以產品到期或提前終止時實際實現收益為準。產品過往業績不代表其未來表現，不構成新發理財產品業績表現的保證。最不利的投資情形和投資結果，主要體現為：一是理財產品到期可能發生的延期支付；二是投資資產折價變現，影響理財收益實現乃至理財本金的足額收回。產生上述可能結果的原因主要包括：一是投資資產或資產組合目前受限于二級流通市場缺失，存在流動性風險；

21、二是所投資資產或資產組合受市場價格波動影響，存在市場風險(客戶選擇白酒實物行權所可能面臨的風險因素請認真閱讀理財產品說明書第五部分風險揭示內容)；三是所投資的銀行承兌匯票到期后，承兌行延期支付或托收失敗；四是所投資資產或資產組合涉及的用款人和債券發行人因違約造成的投資失敗的風險。如發生上述最不利的投資情形和投資結果 ，客戶將面臨理財產品本金和收益損失的風險。七、信息披露在產品提前成立、到期終止、向客戶分配收益或發生對產品產生重大影響之情形時，工商銀行將在工商銀行網站()或相關營業網點發布產品成立、資產狀況、收益情況、產品終止等信息。工商銀行在每季度第一個月的十五日(遇非工作日順延)后準備上個季度本理財產品的報表、市場表現情況及/或相關材料，供客戶查詢。如工商銀行行使提前終止權，則需在提前終止日前3個工作日，在工商銀行網站()或相關營業網點發布相關信息。理財產品存續期間如發生工商銀行認為可能影響理財產