1、本報告依據中國資產評估準則編制深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權所涉及的武漢中電華瑞科技發展有限公司股東全部權益價值資產評估報告中企華評報字 JG(2022)第 0012 號(共 1 冊，第 1 冊)北京中企華資產評估有限責任公司二二二年七月十五日深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 I目 錄 HYPERLINK l _bookmark1 聲 明1 HYPERLINK l _bookmark2 資產評估報告摘要3 HYPERLINK l _bookmark3 資產評估報告

2、正文5 HYPERLINK l _bookmark4 一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人5 HYPERLINK l _bookmark5 二、評估目的 13 HYPERLINK l _bookmark6 三、評估對象和評估范圍 13 HYPERLINK l _bookmark7 四、價值類型 15 HYPERLINK l _bookmark8 五、評估基準日 15 HYPERLINK l _bookmark9 六、評估依據 15 HYPERLINK l _bookmark10 七、評估方法 18 HYPERLINK l _bookmark11 八、評估程序實施

3、過程和情況 25 HYPERLINK l _bookmark12 九、評估假設 28 HYPERLINK l _bookmark13 十、評估結論 29 HYPERLINK l _bookmark14 十一、特別事項說明 32 HYPERLINK l _bookmark15 十二、資產評估報告使用限制說明 33 HYPERLINK l _bookmark16 十三、資產評估報告日 34 HYPERLINK l _bookmark17 資產評估報告附件35深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 1聲 明一、本資產

4、評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國 資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。二、本資產評估機構及其資產評估師遵守法律、行政法規和資 產評估準則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評 估報告依法承擔責任。三、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政 法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托 人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的， 資產評估機構及其資產評估師不承擔責任。本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他 資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人 使用；除此之外，其他任何機構和

5、個人不能成為資產評估報告的使 用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正 確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格， 評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。四、評估對象涉及的資產、負債清單及企業經營預測資料由委 托人、被評估單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方 式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完 整性、合法性負責。五、資產評估師已對評估對象及其所涉及資產進行現場調查； 已對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對 評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發現 的問題進行了如實披露，并且已

6、提請委托人及其他相關當事人完善 產權以滿足出具資產評估報告的要求。六、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對 象沒有現存或者預期的利益關系，與相關當事人沒有現存或者預期深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 2的利益關系，對相關當事人不存在偏見。七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結 果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人 應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說 明及其對評估結論的影響。八、資產評估師對房屋建筑物、設備等實物資產的勘察按常規僅

7、限于觀察， 了解使用狀況、保養狀況，未觸及內部被遮蓋、隱蔽及 難于接觸到的部位，我們不具備專業鑒定能力也未接受委托對上述 資產的內部質量進行專業技術檢測和鑒定，我們的評估以委托人和 其他相關當事人提供的資料為基礎，如果這些評估對象的內在質量 有瑕疵， 評估結論可能會受到不同程度的影響。九、本資產評估報告中，所有以萬元為金額單位的表格或者文 字表述，如存在總計數與各分項數值之和出現尾差，均為四舍五入 原因造成。深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 3資產評估報告摘要重要提示本摘要內容摘自資產評估報告正文，欲了解

8、本評估項目的 詳細情況并合理理解和使用評估結論，應認真閱讀資產評估報 告正文。深圳王子新材料股份有限公司：北京中企華資產評估有限責任公司接受深圳王子新材料股份有 限公司的委托，按照法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持 獨立、客觀、公正的原則，按照必要的評估程序，對深圳王子新材 料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權所 涉及的武漢中電華瑞科技發展有限公司的股東全部權益在 2022 年 5 月 31 日的市場價值進行了評估。現將資產評估報告摘要如下：評估目的：深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞 科技發展有限公司 49%股權事宜，為此需要對武漢中電華瑞科技發展 有

9、限公司股東全部權益的市場價值進行評估， 為上述經濟行為提供價 值參考。評估對象：武漢中電華瑞科技發展有限公司的股東全部權益價 值。評估范圍：武漢中電華瑞科技發展有限公司的全部資產及負債， 具體包括流動資產、非流動資產(長期股權投資、固定資產、無形資 產、長期待攤費用、遞延所得稅資產和使用權資產)、流動負債和非 流動負債。評估基準日： 2022 年 5 月 31 日價值類型：市場價值評估方法：收益法、資產基礎法評估結論：本資產評估報告選用收益法評估結果作為評估結論。 具體評估結論如下：武漢中電華瑞科技發展有限公司評估基準日總資產賬面價值為 11,233.22 萬元，總負債賬面價值為 3,029.

10、83 萬元， 凈資產賬面價值為深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 48,203.38 萬元。收益法評估后武漢中電華瑞科技發展有限公司股東全部權益價值為 35,013.59 萬元，增值額為 26,810.20 萬元，增值率為 326.82%。本資產評估報告僅為資產評估報告中描述的經濟行為提供價值 參考，評估結論的使用有效期限自評估基準日起一年有效。資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、 限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情 況并合

11、理理解和使用評估結論，應認真閱讀資產評估報告正文。深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 5深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權所涉及的武漢中電華瑞科技發展有限公司股東全部權益價值資產評估報告正文深圳王子新材料股份有限公司：北京中企華資產評估有限責任公司接受貴公司的委托，按照法 律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀、公正的原 則，采用資產基礎法和收益法評估方法，按照必要的評估程序，對 深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公 司 49%股權所涉及

12、的武漢中電華瑞科技發展有限公司的股東全部權 益在評估基準日 2022 年 5 月 31 日的市場價值進行了評估。現將資產 評估情況報告如下：一、 委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人本資產評估報告的委托人為深圳王子新材料股份有限公司，被 評估單位為武漢中電華瑞科技發展有限公司，資產評估委托合同約 定的其他資產評估報告使用人包括國家法律、法規規定的資產評估 報告使用者。(一)委托人簡介企業名稱：深圳王子新材料股份有限公司(簡稱“王子新材”) 統一社會信用代碼：91440300279344432Y法定住所：深圳市龍華區龍華街道奮進路 4 號王子工業園 經營場所：深圳市龍

13、華區龍華街道奮進路 4 號王子工業園 法定代表人：王進軍注冊資本：21,328.538 萬元人民幣企業類型：股份有限公司 (上市)深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 6成立日期：1997 年 05 月 28 日經營范圍：一般經營項目是：低碳材料、各類新材料及環保產 品的研發和銷售，食品包裝制品及其它新型包裝制品的研發和銷售； 經營本企業科研所需的原輔材料、儀器儀表、機械設備、零配件及 技術的進出口(國家限制公司經營和國家禁止出口的商品及技術除 外)；塑膠產品、食品塑料包裝制品的生產銷售；興辦實業(具體項 目

14、另行申報)；國內貿易(不含法律、行政法規、國務院規定禁止及 決定需前置審批的項目)；藥品包裝材料的生產、銷售。許可經營項 目是：普通貨運；包裝裝潢印刷品及其他印刷品的印刷。(二)被評估單位簡介1.公司簡況企業名稱：武漢中電華瑞科技發展有限公司(簡稱“中電華瑞”)統一社會信用代碼：91420100744787870K法定住所：武漢市東湖新技術開發區武大園二路以北、武大園四路以東國家地球空間信息產業基地 區(七期)B-3 座3 層4 號經營場所：武漢市東湖新技術開發區武大園二路以北、武大園四路以東國家地球空間信息產業基地 區(七期)B-3 座3 層4 號法定代表人：任蘭洞注冊資本：500.00 萬

15、元人民幣企業性質：有限責任公司(自然人投資或控股)成立日期：2003 年 01 月 28 日營業期限：2003 年 01 月 28 日至長期經營范圍：許可項目：特種設備設計；特種設備制造；建設工 程設計； 道路機動車輛生產(依法須經批準的項目，經相關部門批準 后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證 件為準)一般項目：計算機軟硬件及外圍設備制造；機械設備研發； 機電耦合系統研發；通信設備制造；通信設備銷售；通用設備制造 (不含特種設備制造)；光電子器件制造；光電子器件銷售；光學儀 器制造；光學儀器銷售；儀器儀表制造；儀器儀表銷售； 電子元器 件與機電組件設備制造； 電子元器件

16、與機電組件設備銷售； 電子專深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 7用設備制造； 電子專用設備銷售；信息系統集成服務；工業控制計 算機及系統制造；工業控制計算機及系統銷售；工業自動控制系統 裝置制造；工業自動控制系統裝置銷售；機械電氣設備制造；機械 電氣設備銷售；機械零件、零部件加工；機械零件、零部件銷售； 電子、機械設備維護(不含特種設備)；特種設備銷售；海洋工程裝 備制造；海洋工程裝備銷售；集裝箱制造；集裝箱銷售；集裝箱租 賃服務；集裝箱維修；金屬結構制造；金屬結構銷售；航標器材及 相關裝置制造；汽車新車

17、銷售；汽車零部件及配件制造；軟件開發； 軟件銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、 技術推廣；國內貿易代理(除許可業務外，可自主依法經營法律法規 非禁止或限制的項目) 。2.公司股權結構及變更情況(1)2003 年 1 月，公司設立2002 年 12 月，武漢市工商局核發編號為(鄂武)名稱預核私字 2002第 7116 號企業名稱預先核準通知書， 同意預先核準企業名 稱為“武漢中電華瑞科技發展有限公司”。2003 年 1 月， 自然人何波、何大發作出決議，同意設立中電華瑞 并通過武漢中電華瑞科技發展有限公司章程。根據該章程， 中電 華瑞的注冊資本為 50.00 萬元， 其中：

18、何波以實物出資 30.00 萬元， 何 大發以實物出資 20.00 萬元。 2003 年 1 月，湖北中信會計師事務有限 責任公司出具鄂中信評報字2003第 4601 號資產評估報告書， 以 2003 年 1 月 20 日為評估基準日，經評估，何波、何大發擁有的工控 機及配件、EPSONEMP-9100 投影、 SONYGRXSCP 筆記本、先鋒等離子 顯示器等評估對象的評估值為 536,600.00 元。 2003 年 1 月，湖北中信 會計師事務有限責任公司出具鄂中信驗字2003第 3603 號驗資報告， 經審驗， 截至 2003 年 1 月 20 日， 中電華瑞已收到全體股東繳納的注 冊

19、資本 50.00 萬元，各股東以實物出資 50.00 萬元。設立完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1何波30.0030.00實物60.00%深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 8序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例2何大發20.0020.00實物40.00%合計50.0050.00100.00%(2)2003 年 7 月，股東置換實物出資2003 年 7 月，中電華瑞股東會作出決議，同意何波用現金 30.00 萬元置換實物出資

20、30.00 萬元，何大發用現金 20.00 萬元置換實物出 資 20.00 萬元，并通過相應的章程修正案。 同年 7 月，武漢和平會計 師事務所有限責任公司出具武和會驗字(2003)W-015 號驗資報告， 經審驗，截至 2003 年 7 月 14 日， 中電華瑞已收到股東何波、何大發 以貨幣資金出資 50.00 萬元，替換原以實物資產出資部分。本次置換出資完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1何波30.0030.00貨幣60.00%2何大發20.0020.00貨幣40.00%合計50.0050.00100.00%(3)2010

21、 年 6 月，第一次股權轉讓2010 年 6 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意何波將其持有的公 司 35%股權(對應 17.50 萬元出資額) 轉讓給朱珠，何波將其持有的 公司 25%股權(對應 12.50 萬元出資額)轉讓給李婭青，何大發將其 持有的公司 20%股權(對應 10.00 萬元出資額) 轉讓給石友山，何大 發將其持有的公司 20%股權(對應 10.00 萬元出資額)轉讓給苗汝明， 并通過相應的章程修正案。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1朱珠17.5017.50貨幣35.00%2李婭青12.50

22、12.50貨幣25.00%3石友山10.0010.00貨幣20.00%4苗汝明10.0010.00貨幣20.00%合計50.0050.00100.00%(4)2010 年 9 月，第一次增資深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 92010 年 9 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意公司注冊資本增加 至 500.00 萬元， 新增注冊資本 450.00 萬元由股東朱珠、李婭青、石友 山、苗汝明繳納，出資方式均為貨幣，其中： 朱珠出資 157.50 萬元， 李婭青出資 112.50 萬元， 石友山出資 90.0

23、0 萬元， 苗汝明出資 90.00 萬 元， 并通過相應的章程修正案。 2010 年， 湖北立誠會計師事務有限公 司出具鄂立驗字2010Y0790 號驗資報告， 經審驗， 截至 2010 年 8 月 31 日，中電華瑞已收到朱珠、李婭青、石友山、苗汝明以貨幣繳 納的新增注冊資本 450.00 萬元。本次增資完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1朱珠175.00175.00貨幣35.00%2李婭青125.00125.00貨幣25.00%3石友山100.00100.00貨幣20.00%4苗汝明100.00100.00貨幣20.00%

24、合計500.00500.00100.00%(5)2014 年 8 月，第二次股權轉讓2014 年 8 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意苗汝明將其持有的 中電華瑞 20%股權(對應 100.00 萬元出資額) 轉讓給孫廣偉， 石友山 將其持有的中電華瑞 20%股權(對應 100.00 萬元出資額)轉讓給孫廣 偉，李婭青將其持有的中電華瑞 11%股權(對應 55.00 萬元出資額) 轉讓給孫廣偉， 李婭青將其持有的中電華瑞 14%股權(對應 70.00 萬 元出資額)轉讓給朱珠，并通過相應的章程修正案。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳

25、出資額出資方式持股比例1朱珠245.00245.00貨幣49.00%2孫廣偉255.00255.00貨幣51.00%合計500.00500.00100.00%(6)2015 年 6 月，第三次股權轉讓2015 年 6 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意孫廣偉將其持有的 中電華瑞 15%股權(對應 75.00 萬元出資額)轉讓給嚴安，孫廣偉將深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 10其持有的中電華瑞 10%股權(對應 50.00 萬元出資額)轉讓給江善穩， 孫廣偉將其持有的中電華瑞 26%股權(對應 130.

26、00 萬元出資額)轉讓 給朱珠， 并通過相應的章程修正案。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1朱珠375.00375.00貨幣75.00%2嚴安75.0075.00貨幣15.00%3江善穩50.0050.00貨幣10.00%合計500.00500.00100.00%(7)2015 年 11 月，第四次股權轉讓2015 年 11 月，中電華瑞股東會作出決議，同意江善穩將其持有 的中電華瑞 1.5%股權(對應7.50 萬元出資額)轉讓給郭玉峰， 江善穩 將其持有的中電華瑞 2%股權(對應 10.00 萬元出資額)轉讓給

27、張偉， 朱珠將其持有的中電華瑞 1.5%股權(對應 7.50 萬元出資額)轉讓給 李潔，朱珠將其持有的中電華瑞 15%股權(對應 75.00 萬元出資額) 轉讓給劉江舟， 并通過相應的章程修正案。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1朱珠292.50292.50貨幣58.50%2嚴安75.0075.00貨幣15.00%3劉江舟75.0075.00貨幣15.00%4江善穩32.5032.50貨幣6.50%5張偉10.0010.00貨幣2.00%6李潔7.507.50貨幣1.50%7郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合

28、計500.00500.00100.00%(8)2016 年 1 月，第五次股權轉讓2016 年 1 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意嚴安將其持有的中 電華瑞 15%股權(對應 75.00 萬元出資額)轉讓給朱珠，并通過相應 的章程修正案。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 11金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1朱珠367.50367.50貨幣73.50%2劉江舟75.0075.00貨幣15.00%3江善穩32.5032.5

29、0貨幣6.50%4張偉10.0010.00貨幣2.00%5李潔7.507.50貨幣1.50%6郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合計500.00500.00100.00%(9)2017 年 7 月，第六次股權轉讓2017 年 7 月， 中電華瑞股東會作出決議， 同意張偉將其持有的中 電華瑞 2%股權(對應 10.00 萬元出資額)轉讓給朱萬里， 李潔將其持 有的中電華瑞 1.5%股權(對應 7.50 萬元出資額)轉讓給朱萬里， 并通 過重新制定的武漢中電華瑞科技發展有限公司章程。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例

30、1朱珠367.50367.50貨幣73.50%2劉江舟75.0075.00貨幣15.00%3江善穩32.5032.50貨幣6.50%4朱萬里17.5017.50貨幣3.50%5郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合計500.00500.00100.00%(10)2020 年 11 月，第七次股權轉讓2020 年 11 月，中電華瑞股東會作出決議，同意朱珠將其持有的 中電華瑞 37.485%股權(對應 187.425 萬元出資額)轉讓給深圳王子新 材料股份有限公司，朱萬里將其持有的中電華瑞 1.785%股權(對應 8.925 萬元出資額)轉讓給深圳王子新材料股份有限公司，江善穩將 其持有的中電華

31、瑞 3.315%股權(對應 16.575 萬元出資額)轉讓給深圳 王子新材料股份有限公司，劉江舟將其持有的中電華瑞 7.65%股權(對 應 38.25 萬元出資額)轉讓給深圳王子新材料股份有限公司，郭玉峰 將其持有的中電華瑞 0.765%股權(對應 3.825 萬元出資額)轉讓給深 圳王子新材料股份有限公司，并通過重新制定的武漢中電華瑞科技北京中企華資產評估有限責任公司 12發展有限公司章程。本次股權轉讓完成后，中電華瑞的股權結構如下：金額單位： 人民幣萬元序號股東名稱認繳出資額實繳出資額出資方式持股比例1深圳王子新材料 股份有限公司255.00255.00貨幣51.00%2朱珠180.075

32、180.075貨幣36.015%3劉江舟36.7536.75貨幣7.35%4江善穩15.92515.925貨幣3.185%5朱萬里8.5758.575貨幣1.715%6郭玉峰3.6753.675貨幣0.735%合計500.00500.00100.00%3.被評估單位資產、財務和經營狀況被評估單位近三年的財務狀況如下表(合并口徑)：金額單位： 人民幣萬元項目2020 年 12 月 31 日2021 年 12 月 31 日2022 年 5 月 31 日資產總計8,791.8712,571.6212,003.96負債總計2,602.023,104.513,120.05所有者權益6,189.859,4

33、67.108,883.91其中： 歸屬母公司所有 者權益6,189.858,756.788,264.54被評估單位近三年的財務狀況如下表(母公司口徑) ：金額單位： 人民幣萬元項目2020 年 12 月 31 日2021 年 12 月 31 日2022 年 5 月 31 日資產總計8,791.8711,354.7611,233.22負債總計2,602.022,747.383,029.83所有者權益6,189.858,607.388,203.38被評估單位近三年的經營狀況如下表(合并口徑)：金額單位： 人民幣萬元項目2020 年2021 年2022 年 1-5 月營業收入5,809.508,12

34、9.15376.79利潤總額2,196.383,142.17-665.61凈利潤1,868.482,710.47-583.20其中： 歸屬母公司所有者的凈 利潤1,868.482,566.92-492.23被評估單位近三年的經營狀況如下表(母公司口徑) ：金額單位： 人民幣萬元項目2020 年2021 年2022 年 1-5 月營業收入5,809.507,595.63353.86利潤總額2,196.382,800.63-467.06深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 13項目2020 年2021 年2022

35、 年 1-5 月凈利潤1,868.482,417.52-403.99被評估單位評估基準日、 2021 年度、 2020 年度的會計報表均經立 信會計師事務所(特殊普通合伙) 審計，并發表了標準無保留意見。4.委托人與被評估單位之間的關系本次評估的委托人為深圳王子新材料股份有限公司，被評估單 位為武漢中電華瑞科技發展有限公司。截止評估基準日，深圳王子新材料股份有限公司是武漢中電華瑞科技發展有限公司的控股股東， 其持股比例為 51.00%。(三)資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人其他資產評估報告使用人為委托人、國家法律、法規規定的資 產評估報告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依賴。

36、二、 評估目的深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有 限公司 49%股權事宜，為此需要對武漢中電華瑞科技發展有限公司股 東全部權益的市場價值進行評估， 為上述經濟行為提供價值參考。三、 評估對象和評估范圍(一) 評估對象評估對象是武漢中電華瑞科技發展有限公司的股東全部權益價 值。(二) 評估范圍評估范圍是武漢中電華瑞科技發展有限公司的全部資產及負債。 評估基準日， 評估范圍內的資產為流動資產、非流動資產(長期股權 投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、遞延所得稅資產和使用 權資產)， 總資產賬面價值為 11,233.22 萬元， 負債為流動負債和非流 動負債， 總負債賬面價值

37、為 3,029.83 萬元，凈資產賬面價值為 8,203.38 萬元。其中長期股權投資共2 項，具體投資情況如下：深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 14長期股權投資賬面價值金額單位：人民幣元序號被投資單位名稱投資日期投資比例%賬面價值1武漢安和捷檢測技術有限公司2021-0950.99976,149,920.002武漢艦訊通智能裝備技術有限公司2017-0365.005,000.00合計6,154,920.00委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范 圍一致。評估基準日， 評估范圍內的資產、

38、負債賬面價值已經立信會 計師事務所(特殊普通合伙) 審計，并出具了標準無保留意見審計報 告。1 ) 對企業價值影響較大的主要資產的法律權屬狀況、經濟狀況 和物理狀況房屋建筑物共 2 項，包括武大航域 區 B3 棟 304 室、武大航域 區 B3 棟 301 室， 均為外購取得， 合計建筑面積為 878.83 平方米。具體如下：序號資產名稱不動產證/房產證號證載權利人建筑面積用途1武大航域區 B3 棟 301 室鄂(2016)武漢市東開不 動產權第 0054302 號武漢中電華瑞科 技發展有限公司536.46辦公2武大航域區 B3 棟 304 室鄂(2017)武漢市東開不 動產權第 004975

39、0 號武漢中電華瑞科 技發展有限公司342.37辦公車輛共 4 輛， 主要為奔馳轎車、 沃爾沃轎車等，非營運性質， 正 常使用中。電子設備共計 39 項，主要為電腦、空調、打印機等， 主要分布 于辦公場所內。2)企業申報的賬面記錄的無形資產類型、數量、法律權屬狀況截止評估基準日，被評估單位賬面記錄的無形資產共 2 項，包括 操控軟件研制開發和多功能標準臺配套模塊測試。3)企業申報的表外資產的類型、數量截止評估基準日，被評估單位賬面未記錄的無形資產包括專利 27 項，其中 1 項專利尚處于實質審查狀態，其余 26 項專利均已取得 專利證書，證載權利人均為武漢中電華瑞科技有限公司；軟件著作權 12

40、 項， 均已取得計算機軟件著作證書，證載權利人深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 15均為武漢中電華瑞科技有限公司。4) 引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬 面金額立信會計師事務所(特殊普通合伙)出具的武漢中電華瑞科技 發展有限公司審計報告及財務報表 2021 年度至2022 年 5 月，審計 報告號為信會師報字2022第 ZA90439 號，報告類型為標準無保留意 見。四、 價值類型根據評估目的， 確定評估對象的價值類型為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任

41、何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值 估計數額。五、 評估基準日本報告評估基準日是 2022 年 5 月 31 日。確定該評估基準日主要考慮資產評估是對某一時點的資產提供 價值參考， 選擇會計期末作為評估基準日， 能夠全面反映評估對象資 產的整體情況， 同時考慮到與審計報告時間相銜接。本次評估基準日 由委托人確定， 并在資產評估委托合同中作了相應約定。六、 評估依據(一)經濟行為依據1.深圳王子新材料股份有限公司出具的委托評估函。(二)法律法規依據1. 中華人民共和國資產評估法(2016 年 7 月 2 日中華人民共和 國第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通

42、過)；2. 中華人民共和國公司法(2018 年 10 月 26 日第十三屆全國人 民代表大會常務委員會第六次會議通過修正)；3. 資產評估行業財政監督管理辦法(中華人民共和國財政部 令第 97 號)；4. 中華人民共和國證券法(2019 年 12 月 28 日第十三屆全國人深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 16民代表大會常務委員會第十五次會議第二次修訂)；5.企業會計準則基本準則(財政部令第33 號，財政部令第 76 號修訂)；6. 中華人民共和國企業所得稅法(2018 年 12 月 29 日第十三屆 全

43、國人民代表大會常務委員會第七次會議通過)；7. 中華人民共和國增值稅暫行條例(國務院令第 691 號)；8.財政部稅務總局關于調整增值稅稅率的通知(財稅201832 號)；9.關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知(財稅201636 號)；10.財政部稅務總局海關總署關于深化增值稅改革有關政策的公告 (財政部稅務總局海關總署201939 號)；11.關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知(財稅 2015119 號)；12.關于提高研究開發費用稅前加計扣除比例的通知(財稅 201899 號)；13.中華人民共和國民法典(十三屆全國人大三次會表決通過， 2021 年 1 月 1 日起施行)；1

44、4.中華人民共和國土地管理法(中華人民共和國主席令第三 十二號， 2019 年 8 月 26 日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第 十二次會議通過)；15.中華人民共和國城市房地產管理法(中華人民共和國主席 令第三十二號， 2019 年 8 月 26 日第十三屆全國人民代表大會常務委 員會第十二次會議通過)；16. 中華人民共和國專利法(2008 年 12 月 27 日第十一屆全國 人民代表大會常務委員會第六次會議通過)；17.中華人民共和國專利法實施細則 (中華人民共和國國務院 令第 306 號)；18. 中華人民共和國著作權法 (2010 年 2 月 26 日第十一屆全國 人民代表大會常

45、務委員會第十三次會議獲得通過)；19. 會計監管風險提示第 5 號上市公司股權交易資產評估(中 國證監會)；深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 1720. 高新技術企業認定管理辦法 (國科發火201632 號)。(三)評估準則依據1. 資產評估基本準則 (財資201743 號)； 2. 資產評估職業道德準則 (中評協201730 號)； 3. 資產評估執業準則 資產評估程序(中評協201836 號)； 4. 資產評估執業準則 資產評估報告(中評協201835 號)； 5.資產評估執業準則 資產評估委托合同(

46、中評協201733 號)； 6. 資產評估執業準則 資產評估檔案(中評協201837 號)； 7. 資產評估執業準則 資產評估方法(中評協201935 號)；8.資產評估執業準則 利用專家工作及相關報告 (中評協 201735 號)；9. 資產評估執業準則企業價值 (中評協201838 號)； 10. 資產評估執業準則 無形資產(中評協201737 號)； 11. 資產評估執業準則不動產 (中評協201738 號)； 12. 資產評估執業準則機器設備(中評協201739 號)； 13. 知識產權資產評估指南(中評協201744 號)； 14. 資產評估機構業務質量控制指南(中評協201746

47、號)； 15. 資產評估價值類型指導意見 (中評協201747 號)； 16. 資產評估對象法律權屬指導意見(中評協201748 號)； 17. 專利資產評估指導意見(中評協201749 號)； 18. 著作權資產評估指導意見 (中評協201750 號)； 19. 資產評估準則術語 2020(中評協202031 號)。(四)權屬依據1.不動產權證書；2.專利證書；3.計算機軟件著作證書；4.機動車行駛證；5.其他有關產權證明。(五)取價依據1. 機動車強制報廢標準規定(商務部、發改委、公安部、環境北京中企華資產評估有限責任公司 18保護部令 2012 年第 12 號，自 2013 年 5 月

48、1 日起施行)；2.評估基準日銀行存貸款基準利率及外匯匯率；3. 機電產品報價手冊；4.萬得 Wind 資訊金融終端； 5.企業提供的以前年度的財務報表、審計報告； 6.企業有關部門提供的未來年度經營計劃； 7.企業提供的主要產品目前及未來年度市場預測資料； 8.企業與相關單位簽訂的原材料購買合同；9.資產評估專業人員現場勘查記錄及收集的其他相關估價信息 資料；10.與此次資產評估有關的其他資料。(六)其他參考依據1. 資產評估專家指引第 8 號 資產評估中的核查驗證(中評 協201939 號)；2. 資產評估專家指引第 9 號 數據資產評估(中評協2019 40 號)；3.資產評估專家指引第

49、 10 號在新冠肺炎疫情期間合理履行資 產評估程序(中評協20206 號) ；4.資產評估專家指引第 12 號 收益法評估企業價值中折現率的 測算(中評協202038 號)；5. 城鎮土地估價規程 (GB/T 18508-2014)； 6. 城鎮土地分等定級規程 (GB/T 18507-2014)； 7. 房屋完損等級評定標準(試行)(城住字1984第 678 號)； 8. 房地產估價規范(GB/T50291-2015)； 9.被評估單位提供的資產清單和資產評估明細表；10.立信會計師事務所(特殊普通合伙)于 2022 年 07 月 15 日出具的 信會師報字2022第 ZA90439 號無保

50、留意見審計報告；11.北京中企華資產評估有限責任公司信息庫。七、 評估方法本次評估選用的評估方法為：收益法、資產基礎法。深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 19收益法，是指將評估對象預期收益資本化或者折現，確定其價 值的評估方法。市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進 行比較， 確定其價值的評估方法。資產基礎法，是指以評估對象在評估基準日的資產負債表為基 礎，評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定其價值的 評估方法。根據資產評估執業準則企業價值規定，執行企業價值評估 業務，應當根據評

51、估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況， 分析收益法、市場法和資產基礎法三種基本方法的適用性，選擇評 估方法。對于適合采用不同評估方法進行企業價值評估的，資產評 估專業人員應當采用兩種以上評估方法進行評估。根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條 件， 以及三種評估基本方法的適用條件，評估人員對武漢中電華瑞 科技發展有限公司經營現狀、經營計劃及發展規劃的了解， 以及對 其所依托的相關行業進行了分析，未來收益是可以合理預測的，具 備采用收益法評估的條件。同時， 由于被評估企業有完備的財務資 料和資產管理資料可以利用，資產的再取得成本的有關數據和信息 來源較廣，也滿足采用資產基礎

52、法的條件。另外，采用市場法的前提 條件是存在一個發育成熟、公平活躍的公開市場，且市場數據比較充 分，在公開市場上有可比的交易案例。由于我國產權交易市場發育 不盡完全，且與被評估單位類似交易的可比案例來源極少， 因此， 市場法不適用于本次評估。通過以上分析， 本次評估采用收益法和資產基礎法。(一)收益法本次采用收益法中的現金流量折現法對企業整體價值評估來間 接獲得股東全部權益價值，企業整體價值由正常經營活動中產生的經 營性資產價值和與正常經營活動無關的非經營性資產價值構成， 對于 經營性資產價值的確定選用企業自由現金流折現模型， 即以未來若干 年度內的企業自由現金流量作為依據，采用適當折現率折現

53、后加總計深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 20算得出。計算模型如下：股東全部權益價值=企業整體價值-付息債務價值1.企業整體價值企業整體價值是指股東全部權益價值和付息債務價值之和。根據 被評估單位的資產配置和使用情況，企業整體價值的計算公式如下：企業整體價值=經營性資產價值+溢余資產價值+非經營性資產負 債價值+長期股權投資價值(1)經營性資產價值經營性資產是指與被評估單位生產經營相關的， 評估基準日后企 業自由現金流量預測所涉及的資產與負債。經營性資產價值的計算公 式如下：n Fi F n (1 + g

54、) i = 1 (1 + r) i (r g) (1 + r) nP = +其中： P：評估基準日的企業經營性資產價值；Fi ：評估基準日后第 i 年預期的企業自由現金流量； Fn ：預測期末年預期的企業自由現金流量；r：折現率；n：預測期；i：預測期第 i 年；g：永續期增長率。其中，企業自由現金流量計算公式如下：企業自由現金流量=息前稅后凈利潤+折舊與攤銷-資本性支出-營 運資金增加額其中，折現率(加權平均資本成本,WACC)計算公式如下：WACC = K e + K d (1 t) 其中： ke ：權益資本成本；kd ：付息債務資本成本；E：權益的市場價值；D：付息債務的市場價值；t：所

55、得稅率。深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 21其中， 權益資本成本采用資本資產定價模型(CAPM)計算。計算公 式如下：K e = rf + MRP + rc其中： rf：無風險利率；MRP：市場風險溢價；：權益的系統風險系數；rc ：企業特定風險調整系數。(2)溢余資產價值溢余資產是指評估基準日超過企業生產經營所需，評估基準日后 企業自由現金流量預測不涉及的資產。溢余資產單獨分析和評估。(3)非經營性資產、負債價值非經營性資產、負債是指與被評估單位生產經營無關的，評估基 準日后企業自由現金流量預測不涉及

56、的資產與負債。非經營性資產、 負債單獨分析和評估。2.付息債務價值付息債務是指評估基準日被評估單位需要支付利息的負債。本次 評估范圍內無付息債務。3.長期股權投資價值本次評估采用單戶口徑預測，故將 2 家長期股權投資單獨加回處 理。(二)資產基礎法1.流動資產(1)貨幣資金包括銀行存款。評估人員通過核實銀行對賬單、余 額調節表、銀行函證等，以核實后的價值確定評估值。(2)應收票據，評估人員核實了應收票據的種類、號數和出票日、 票面金額和付款人、承兌人、背書人的姓名或單位名稱、到期日等 資料。應收票據以核實無誤后的賬面值作為評估值。(3)應收賬款， 評估人員通過核查賬簿、原始憑證，并對大額應 收

57、賬款進行函證或相關替代程序進行清查核實，在進行經濟內容和 賬齡分析的基礎上，估計出這部分可能收不回的款項，作為風險損深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 22失扣除后計算評估值，其對應的壞賬準備評估為零。(4)預付款項，根據所能收回的相應貨物形成資產或權利的價值 確定評估值。對于按照合同約定能夠收到相應貨物或形成權益的預 付款項， 以核實后的賬面值作為評估值。(5)其他應收款， 評估人員通過核查賬簿、原始憑證，并對其他 應收款進行函證或相關替代程序的清查核實，在進行經濟內容和賬 齡分析的基礎上，估計出這部分可

58、能收不回的款項，作為風險損失 扣除后計算評估值，其對應的壞賬準備評估為零。(6)其他流動資產， 評估人員調查了解了其他流動資產發生的原 因，查閱了其他流動資產的記賬憑證。本次以核實后的賬面值確認 為評估值。(7)存貨，包括原材料、委托加工物資、庫存商品、在產品、發 出商品。原材料，評估根據其市場價格以及現狀、質量等，確定現行價 值。對于近期采購，市價變動不大的原材料， 以核實的賬面值確定 評估價值；對于市價變動較大的原材料， 以評估基準日市場單價乘 以核實后賬面數量確定評估價值。在產品， 評估人員向被評估單位調查了解了產品的生產工藝、 生產流程，產品的銷售模式、供需關系、市場價格信息以及在產品

59、 的價值構成等。企業在產品的料、工、費核算方法基本合理，未發 現賬實不符，本次評估按核實后的賬面值確定其評估值。委托加工物資，核算內容為委外加工的材料。委托加工的材料， 為近期采購，周轉速度較快，市場價格波動變化不大，其賬面值反 映了市場價，故以賬面價值作為評估值；對于發出原材料市價變動 幅度較大的委托加工物資， 以評估基準日市場單價加計相關費用后 作為評估值。庫存商品，根據其銷售價格減去銷售費用、全部稅金和適當數 額的稅后凈利潤確定評估值。發出商品，為已發出未確認收入的產品。根據不含稅銷售價格 減去銷售費用、全部稅金和適當數額的稅后凈利潤確定評估值。深圳王子新材料股份有限公司擬收購武漢中電華

60、瑞科技發展有限公司 49%股權項目 -資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司 232.長期股權投資長期股權投資共 2 家，其中對于武漢安和捷檢測技術有限公司采 用資產基礎法和收益法進行評估；對于武漢艦訊通智能裝備技術有 限公司采用資產基礎法進行評估。3.房屋建筑物類資產本次房屋建筑物均為辦公用房，交易市場活躍，故本次評估采 用市場法進行評估。具體公式如下：評估價值=可比案例價格 交易情況修正 交易日期修正區位狀 況修正 實物狀況修正 權益狀況修正4.設備類資產根據各類設備的特點、評估價值類型、資料收集情況等相關條 件，主要采用成本法、市場法評估。部分設備采用二手市場價評估。成本法：(1)重