1、完善公司治理與治理會計創新摘要本文以為，信息系統在公司治理中的作用還有待進一步全面 熟悉。財務會計信息由于受多種因素的限制，不能完全滿足公司治 理的要求；而治理會計也需要重新構造其目標和體系，才能有助于 公司治理。治理會計與財務會計都是為公司的內外部效勞，兩者的 差異從根本上說源自信息表露是否具有強制性。為推進治理會計的 改革和，應重視會計系統的環境因素、治理制度創新與標準的結合 和會計信息的內在性質。關鍵詞治理會計 會計信息系統 公司治理 一、會計信息系統在公司治理中的作用會計信息系統與公司治理有著自然的聯系，有效的會計和審計 信息表露是公司治理中至關重要的手段。根據當代和證券市場理 論，完

2、善的會計信息系統在公司治理領域中的作用主要表現在：第一，有助于抑制內部人控制。公司治理中的核心，是出資 人如何鼓勵或約束經理職員，使其盡可能地努力經營以實現股東價 值最大化。完善的會計信息系統有利于減少信息不對稱現象，增加 治理的透明度，從而到達控制代理本錢、抑制內部人控制的目 的。第二，有助于遏制治理*。盡管有效的會計和審計制度對遏制 治理*的作用程度與公司治理的模式有關，但這種作用是其他治理 手段無法替換的。第三，有助于完善CEO和執行董事的鼓勵機制。CEO和執行董 事的報酬如何與公司的績效相匹配才能到達最好的鼓勵效果，是公 司制度中倍受矚目的課題。一般以為，高級治理職員的短期鼓勵應 以會

3、計盈余為根底，長期鼓勵那么以市場價值為根底。所以，會計 盈余的計量也是鼓勵機制的核心根底之一。第四，有助于資本市場對公司的監控。盡管國際上自80年代之 后，人們對資本市場監控公司的有效性存有疑心，但充分有效的會 計信息有助于增進這個有效性那么還是共叫。尤其是如年代以來， 通過資本市場重構公司的浪潮一直未見消退，如何進步會計信息的 透明度和有效性，以降低資本重組的代價，廣受關注。第五，從根本上說，有助于投資者信心的進步。由于充分有效 的治理和信息表露機制有助于良好的公司治理結構的形成，有效地 保護作為委托人的外部投資者的利益，從而增強投資者的投資信 心。筆者以為，除上述這些方面外，有效的會計信息

4、系統還與公司 治理的下述層面有著直接或間接的聯系：第一，董事會有效性的進步和對股東責任的履行。在公司治理 實務中，董事會的角色日益受到關注。為了真正對股東負責、確保 公司目標的實現，董事會成員必須在推動公司的全面成功中成為積 極的參與者和重大決策的制定者，而這種參與在很大程度上依靠有 效的會計信息。第二，對其他利益相關者責任的履行。公司的目標不能只是股 東利益最大化，還要考慮與其有長期利益關系的其他職員的利益。80年代以來，美國已有一半以上的州對公司法進行了修改，要求公 司經理為公司的利益相關者效勞，而不僅僅為股東效勞。保障各方 面利益相關者的應有權利、維持企業與利益相關者的良好關系，同 樣需要建立在可靠、豐富的會計信息根底上。第三，CEO業績目標確實定。盡管CEO的業績目標取決于公司 對CEO職位角色的認定，不同企業或同一企業在不同時期的目標價 值取向會有所不同，但無論在什么情況下，CEO的業績目標總會包 括一系列定性和定量的業績要素，這些業績要素往往需要用一定的 會計指標予以反映，業績實現情況也需要通過會計信息系統加以表 露。第四，董事會和監事會的業績評估。與CEO業績評估不同的 是，對董事會和監事會的業績評估主要在于對它們自身活動有效性 的評估，而不是判定公司日常業務決策的有效性，因而這種