1、第四章商業銀行負債業務的經營管理負債業務及其構成銀行存款短期借款長期借款一、 商業銀行負債業務的作用和構成1.銀行負債：是商業銀行在業務經營管理過程中形成的，必須用自己的資產或提供的勞務去償付的一種經濟業務。是商業銀行組織資金來源的業務。2. 商業銀行負債業務的特點：（1）能夠用貨幣計量的；（2）必須是在業務經營管理過程中形成的；（3）是必須要償還的；（4）只有在償還后才會消逝的；（5）必須是合法的。 3.銀行負債業務的作用(1)是銀行經營的先決條件，是銀行開展資產業務的基礎和前提。 前提性作用；基礎性作用（支付中介的基礎，信用中介的基礎）；決定性作用（決定著資產的規模和結構）。據國際標準，負

2、債提供了銀行92%的資金來源。(2)是保持流動性的手段。(3)把閑散資金轉化為資本。(4)構成社會流通中的貨幣量(現金+存款)(5)是銀行同社會各界聯系的主要渠道。4. 商業銀行負債業務的構成負債結構：存款、借入款和其他負債。二、銀行存款（一）存款業務1.傳統的存款業務（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款2.存款工具創新（1）創新原則A.創新必須符合存款的基本特征和規范主要對利率形式、計算方法、服務特點、期限差異、流通轉讓程度和提取方式等的選擇、排列和組合。B.堅持效益性原則多種存款品種的平均成本應不超過原有存款的平均成本（2）創新品種（如美國） A.活期存款工具的創新可轉讓支付憑證帳戶

3、，超級可轉讓支付憑證帳戶 B.定期存款工具的創新貨幣市場存款，可轉讓定期存單，自動轉帳服務帳戶C. 儲蓄存款工具創新零續定期儲蓄存款，聯立定期儲蓄，指數存款證，特種儲蓄存款。可轉讓支付命令賬戶1970年由美國商業銀行創辦的一種針對個人和非盈利性機構開立的、支付利息的活期存款賬戶.特點：使用支付命令進行轉賬或付款。實際上是一種不使用支票的支票賬戶。能滿足客戶支付便利和收益相兼顧的需要。自動轉帳服務帳戶背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽發支票。該賬戶特點：儲戶同時在銀行開立儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶，平時客戶的活期賬戶余額保持為1美元，當需要簽發支票時，用電話通知銀行，開戶行隨即將支付款項

4、從儲蓄賬戶上轉移到活期存款賬戶上。（二）存款負債經營管理存款是一種被動負債，穩定性存款是形成銀行中長期和高盈利資產的主要資金來源。1.衡量存款穩定性的主要指標活期存款穩定率（活期存款最低余額/活期存款平均余額）100%；活期存款平均占用天數（活期存款平均余額計算期天數） /存款支付率。2.就存款波動程度分類（1）易變性存款：主要是活期；（2）準變性存款：主要如定活兩便、通知存款等；（3）穩定性存款：主要有定期存款、可轉讓存單及專項存款等。3、提高存款穩定性的策略重點：提高易變性存款的穩定性 （1）提供優質高效的服務，吸引更多的客戶。 （2）努力延長穩定性存款和易變性存款的平均占用天數。4.存款

5、成本管理（1）成本構成A.利息成本B.營業成本（服務成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費、折舊攤提費、辦公費及為存戶提供其他服務的費用等。是成本控制的重點。資金成本：利息成本營業成本（2）存款成本控制A. 存款結構和成本選擇應盡量擴大低、中息存款吸收，在降低營業成本上挖潛。B. 存款總量和成本控制4種組合：逆向組合模式：存款總量增長，成本下降；同向組合模式：存款總量增長，成本也上升；總量單向變化模式：總量增加，成本不變；成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加。（3）可用資金成本和邊際成本分析A.可用資金成本率（利息成本營業成本） /可用資金 100% NOTE：可用

6、資金：指扣除法定存款準備金和必要的超額準備金后可實際用于貸款和投資的資金。B.邊際存款成本率（新增利息新增營業成本） /新增存款資金三、短期借款的經營管理（一）短期借款的特征和意義1、特征：屬于主動負債（1）期限短，主要滿足流動性需要（調劑頭寸，解決臨時性資金不足和周轉困難 ）；（2）面臨較高的利率風險。2、意義（1）是滿足銀行資金周轉的重要手段（2）提高了銀行的資金管理效率（3）擴大了銀行的經營規模（二）短期借款的主要途徑1、同業拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道（1）轉貼現（2）回購協議（3）大面額存單（4）歐洲貨幣市場借款概念：指金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉，

7、是商業銀行為解決短期資金余缺，調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。一般通過商業銀行在中央銀行的存款賬戶進行。同業拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期貸款利率。期限：很短，有17天的頭寸市場和120天以內借貸市場組成。同業拆借向中央銀行借款主要形式：再貼現和再貸款再貸款：是中央銀行向商業銀行的信用放款，即直接借款。再貼現：指經營票據貼現業務的商業銀行將其買入的未到期的貼現匯票向中央銀行再次申請貼現，也稱間接借款。時機和規模：中央銀行依據宏觀調控需要定利率：通常高于同業拆借用途：只能用于調劑頭寸、補充儲備不足和資產應急調整。其他渠道（1）轉貼現：商業銀行通過轉貼現在二級市場賣出未到期的貼現

8、票據以融通資金。期限一律從貼現之日起到票據到期日止，按實際天數計算。利率由雙方議定，或以貼現率為基礎參照再貼現率來確定。（2）回購協議：指商業銀行在出售證券等金融資產時簽訂協議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。通常只有一個交易日，我國規定最長不得超過3個月。（3）大面額存單：由大銀行發行，期限在1年以內，二級市場上一般不超過6個月，可在市場上轉讓，到期還本付息。（4）歐洲貨幣市場借款（三）短期借款的經營策略和管理重點1、經營策略（1）時機選擇：成本較低時（2）規模控制：根據自身資產與負債的變化特點來合理確定。（3）結構的確定：期限與方式2、管理重點（1）主

9、動把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風險四、長期借款1、形式：發行金融債券2、目的：增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。3、特點：（1）發行數量、利率和期限受管理當局有關規定的嚴格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動性受市場發達程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩定性高；（6）一般不需要繳納法定準備金。（一）長期借款的意義1.突破了原有存貸關系的束縛；2.高利率和流動性相結合，有利于提高銀行的籌資速度和數量；3.不用繳納存款準備金，有利于提高資金的利用率；4.是取得長期資金的主要來源；滿足資金負債多樣化需求。（二）發行金融債券的經營管理1.發行

10、申報2.發行機構和信用評定盈利能力，資本充足率，資產質量3.發行數額和運用范圍規定發行總額不能超過銀行資本加法定準備金之和的一定倍數4.發行價格和發行費用一般按信用等級高低確定價格5、經營要點（1）做好債券發行和資金使用的銜接工作（2）注重利率變化和貨幣選擇：如預期利率上升，應采取固定利率的計算方式；反之，采取浮動利率計算方式。（3）掌握好發行時機（4）研究投資者心理思考題1、簡述存款的種類和特點。2、簡述商業銀行短期借款的渠道和管理要點。3、簡述存款成本的構成。4、簡述銀行金融債券籌資的特點。1、簡述存款的種類和特點。(1).傳統的存款業務（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款(2).存

11、款工具創新A.活期存款工具的創新可轉讓支付憑證帳戶，超級可轉讓支付憑證帳戶 B.定期存款工具的創新貨幣市場存款，可轉讓定期存單，自動轉帳服務帳戶C. 儲蓄存款工具創新零續定期儲蓄存款，聯立定期儲蓄，指數存款證，特種儲蓄存款。2.簡述商業銀行短期借款的渠道和管理要點。短期借款的主要途徑1、同業拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道（1）轉貼現（2）回購協議（3）大面額存單（4）歐洲貨幣市場借款短期借款的經營策略和管理重點1、經營策略（1）時機選擇：成本較低時（2）規?？刂疲焊鶕陨碣Y產與負債的變化特點來合理確定。（3）結構的確定：期限與方式2、管理重點（1）主動把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風險3、簡述存款成本的構成。成本構成A.利息成本B.營業成本（服務成本）：除利息成本以