1、第 八 章 投 資 估 算 第八章 投資估算第 八 章 投 資 估 算 第八章 投資估算 本章主要內容 投資估算概述 投資估算方法和案例分析 第 八 章 投 資 估 算 8.1 投資估算概述 8.1.1 投資估算的范圍及內容 8.1.2 投資估算的深度與要求 8.1.3 投資估算的根據和作用 第 八 章 投 資 估 算 8.1.1 投資估算的范圍及內容 工程總投資的涵義及構成 工程總投資是指從投資工程籌建開場到工程報廢為止所發生的全部投資費用。第 八 章 投 資 估 算總投資的構成總投資建立投資流動資金建立期利息第 八 章 投 資 估 算 工程計算期建立期 運營期 從工程開場建立年份起到開工投

2、產為止所閱歷的時間。從工程建成投產年份起到工程報廢為止所閱歷的時間。第 八 章 投 資 估 算 8.1.2 工程總投資估算的內容 估算建立投資、建立期利息和流動資金根據資本保全原那么和企業資產劃分的有關規定，投資工程在建成交付運用時，工程投入的全部資金分別構成固定資產、無形資產、其他資產和流動資產。第 八 章 投 資 估 算 工程總投資的構成與資產的構成 總投資建立投資流動資金工程費用固定資產工程建立其他費用無形資產其他資產預備費建立期利息流動資產第 八 章 投 資 估 算 固定資產工程費用、預備費、部分工程建立其他費用、建立期利息無形資產土地運用權、技術轉讓費等其他資產興辦費、消費職工培訓費

3、等流動資產流動資金 第 八 章 投 資 估 算 8.1.2 投資估算的深度與要求 投資工程前期各階段對投資估算誤差的要求 序號投資項目前期階段 投資估算的誤差率1機會研究階段 30以內2初步可行性研究（項目建議書）階段20以內3可行性研究階段10以內4項目評估階段10以內第 八 章 投 資 估 算 投資估算必需滿足三個要求 工程內容和費用構成齊全，計算合理，不反復計算，不提高或者降低估算規范，不高估冒算或漏項少算。 選用目的與詳細工程之間存在規范或者條件差別時，應進展必要的換算或者調整。 投資估算精度應能滿足投資工程前期不同階段的要求。第 八 章 投 資 估 算 8.1.3 投資估算的根據和作

4、用 投資估算的根據 專門機構發布的建立工程造價費用構成、估算目的、 計算方法，以及其他有關計算工程造價的文件； 專門機構發布的工程建立其他費用計算方法和費用規范， 以及政府部門發布的物價指數； 擬建工程各單項工程的建立內容及工程量。第 八 章 投 資 估 算 投資估算的作用 投資估算是投資工程建立前期的重要環節 滿足工程設計招招標及城市建筑方案設計競選的需求 第 八 章 投 資 估 算 8.2 投資估算方法 8.2.1 建立投資構成與估算 建立投資構成是指建立單位在工程建立期與籌建期間所破費的全部費用。第 八 章 投 資 估 算 按概算法分類 建立投資 工程費用 工程建立其他費用 預備費 建筑

5、工程費 設備購置費 安裝工程費 根本預備費 漲價預備費 第 八 章 投 資 估 算 工程費用建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費固定資產構成第 八 章 投 資 估 算工程建立其他費用土地征用及補償費勘察設計費建立單位管理費結合試運轉費等土地運用權技術轉讓費其他費用消費職工培訓費興辦費固定資產無形資產其他資產可行性研討費環境影響評價費第 八 章 投 資 估 算 預備費根本預備費漲價預備費固定資產第 八 章 投 資 估 算 按構成資產法分類建立投資 固定資產的費用 無形資產的費用 其他資產的費用 預備費 工程費用 固定資產其他費用 第 八 章 投 資 估 算 建立投資估算 估算步驟 分別估算各單

6、項工程所需的建筑工程費、 設備及工器具購置費、安裝工程費 估算根本預備費和漲價預備費 在匯總各單項工程費用根底上，估算工程建立其他費用加總求得建立投資總額第 八 章 投 資 估 算 建筑工程費估算 估算內容建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需求的費用估算方法 單位建筑工程投資估算法 單位實物工程量投資估算法 概算目的投資估算法第 八 章 投 資 估 算 設備及工器具購置費用估算 設備及工器具購置費由設備購置費和工器具及辦公家具購置費組成 第 八 章 投 資 估 算設備購置費 設備購置費是指為投資工程購置或自制的到達固定資產規范的各種國產或進口設備購置費用。第 八 章 投 資 估 算 設

7、備購置費設備原價設備運雜費國產設備或進口設備的原價除設備原價之外的設備采購、運輸、途中包裝及倉庫保管等方面支出費用的總和第 八 章 投 資 估 算 由國產設備原價即出廠價加運雜費組成國產設備購置費的構成及計算設備運雜費按設備出廠價一定比例計算國產規范設備原價國產非規范設備原價第 八 章 投 資 估 算 進口設備購置費進口設備貨價進口設備購置費的構成及計算離岸價FOB到岸價CIF進口從屬費用國外運費進口關稅外貿手續費國外運輸保險費進口環節增值稅銀行財務費國內運雜費運輸費運輸保險費裝卸費其他雜費 第 八 章 投 資 估 算離岸價到岸價到岸價離岸價國外運費國外運輸保險費第 八 章 投 資 估 算其中

8、： 或 國外運費國外運費離岸價國外運費國外運輸保險費運量單位運價運費率離岸價國外保險費率第 八 章 投 資 估 算 進口設備其他幾項從屬費用估算： 進口關稅=到岸價人民幣外匯牌價關稅稅率進口環節增值稅=到岸價人民幣外匯牌價+關稅+消費稅增值稅率第 八 章 投 資 估 算 外貿手續費進口設備到岸價人民幣外匯牌價外貿手續費率銀行財務費進口設備貨價人民幣外匯牌價銀行財務費率第 八 章 投 資 估 算國內運雜費估算:國內運雜費=設備原價運雜費率第 八 章 投 資 估 算 工具、器具及消費家具購置費的構成及計算構成：為保證新建或擴建工程初期正常消費 必需購置的沒有到達固定資產規范的設備、 儀器、工卡模具

9、、器具、消費家具等的購置 費用。估算：以設備購置費為計算基數，按照部門或 行業規定的工具、器具及消費家具費率計算。第 八 章 投 資 估 算 安裝工程費估算 安裝工程費設備原價安裝費率=安裝工程費設備噸位每噸安裝費=安裝工程費安裝實物工程量安裝費用目的=第 八 章 投 資 估 算 匯總各單項工程費用 在分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及工器具購置費和安裝工程費的根底上，匯總構成各單項工程費用。然后將各單項工程費用分門別類加和，得到投資工程的工程費用。第 八 章 投 資 估 算 工程建立其他費用估算 按其內容可分為三類: 與土地費用有關的費用與工程建立有關的其他費用與未來企業消費運營有關的其

10、他費用第 八 章 投 資 估 算 建立工程獲取土地的途徑或與土地費用有關的費用 支付土地征用及遷移補償費 土地運用權出讓金 第 八 章 投 資 估 算 經過劃撥方式獲得無限制的土地運用權，根據有關法律規定 所支付費用：土地補償費 為該耕地被征用前三年平均年產值的610倍安頓補助費 按照需求安頓的農業人口數計算地上附著物和青苗補償費 由各省、自治區、直轄市規定土地征用及遷移補償費 第 八 章 投 資 估 算 建立單位為獲得有限制的土地運用權，按照有關條例，向國家支付的土地運用費。土地運用權出讓金 第 八 章 投 資 估 算 對于土地運用權的特殊處置在尚未開發或建造自用工程前，土地運用權作為無形資

11、產核算，房地產開發企業開發商品房時，將其帳面價值轉入開發本錢；企業建造自用工程時將其帳面價值轉入在建工程本錢。因此，為了與以后的折舊和攤銷計算相協調，在建立投資估算表中通常可將土地運用權直接列入固定資產其他費用中。 第 八 章 投 資 估 算 與工程建立有關的其他費用建立單位經費 建立單位興辦費 建立單位管理費工程費用建立單位管理費率建立單位管理費 建立單位管理費 第 八 章 投 資 估 算 根據投資額不同，分別實行政府指點價和市場調理價。總投資額500萬元及以上的工程實行政府指點價總投資額500萬元以下的工程實行市場調理價勘察設計費 第 八 章 投 資 估 算 研討實驗費 建立單位暫時設備費

12、 新建工程按建筑安裝工程費用的1計取改擴建工程按建筑安裝工程費用的0.6計取根據同類工程的閱歷數據和該工程的詳細情況確定。第 八 章 投 資 估 算 兩種取費方法：按所監理工程概預算的百分比計收按參與監理任務的人員工日計取工程建立監理費 引進技術和進口設備其他費用 根據同類工程的閱歷數據和該工程的詳細情況確定第 八 章 投 資 估 算 與未來企業消費運營有關的其他費用 結合試運轉費 根據不同性質的工程按需求試運 轉車間的工藝設備購置費的百分 比計算。第 八 章 投 資 估 算 辦公及生活家具購置費 按照設計定員人數乘以綜合目的計算消費預備費 根據需求培訓和提早進廠人員的人數及培訓時間按消費預備

13、費目的計算。第 八 章 投 資 估 算 工程建立其他費用的詳細科目及取費規范出在變動之中， 應根據各級政府物價部門有關規定并結合工程的詳細情況確定 第 八 章 投 資 估 算 預備費估算 根本預備費估算 根本預備費=工程費用+工程建立其他費用根本預備費率 由于設計變卦及施工過程中 能夠添加工程量的費用 第 八 章 投 資 估 算 式中：PC-漲價預備費； n -建立期年份數； It - 建立期第t年建筑工程費、設備購置費、安裝工程費 之和； f -建立期價錢上漲指數。漲價預備費估算 由于在建立期內能夠發生投入物價錢 上漲引起投資添加，需求事先預留的費用 第 八 章 投 資 估 算 8.2.2

14、建立期利息估算 建立期利息是指籌措債務資金時在建立期內 發生的并按規定允許投產后計入固定資產原值 的利息，即資本化利息。簡化條件：按年計息，按復利計算 名義利率換算成有效年利率的公式： 第 八 章 投 資 估 算 建立期每年計息的計算公式為： 假定條件：外部借款均在年中支用，即當年 借款支用額按半年計息，上年 貸款按全年計息。各年應計利息 =年初借款本息累計+本年借款額2 年利率第 八 章 投 資 估 算 8.2.3 流動資金構成與估算 流動資金構成 流動資金是流動資產與流動負債的差額可行性研討中，流動資產主要思索現金、應收帳款、預付賬款和存貨；流動負債主要思索應付帳款和預收帳款第 八 章 投

15、 資 估 算 流動資金估算 擴展目的估算法 營業收入資金率法流動資金需求量工程年營業收入 營業收入 資金率 第 八 章 投 資 估 算 總本錢或運營本錢資金率法流動資金需求量 = 年總本錢 年運營本錢 總本錢運營本錢資金率第 八 章 投 資 估 算固定資產價值資金率法流動資金需求量 =固定資產價值固定資產價值資金率第 八 章 投 資 估 算 單位產量資金率法流動資金需求量 =達產期年產量單位產量資金率第 八 章 投 資 估 算 分項詳細估算法 流動資金流動資產流動負債其中： 流動資產 = 現金+應收賬款+預付賬款+存貨 流動負債 = 應付賬款+預收賬款 流動資金本年添加額 = 本年流動資金上年

16、流動資金=_第 八 章 投 資 估 算 周轉次數計算周轉次數 360最低周轉天數各類流動資產和流動負債的最低周轉天數，參照同類企業的平均周轉天數并結合工程特點確定，或按部門行業規定，在確定最低周轉天數時應思索儲存天數、在途天數，并思索適當的保險天數。第 八 章 投 資 估 算 現金需求量估算現金 =年工資及福利費+年其他費用現金 周轉次數其中：年其他費用制造費用管理費用營業費用以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費和修繕費第 八 章 投 資 估 算 應收賬款的估算應收賬款 = 年營業收入應收賬款周轉次數第 八 章 投 資 估 算預付賬款估算預付賬款 = 外購商品或效力年費用金額預付賬

17、款周轉次數第 八 章 投 資 估 算 存貨的估算存貨 = 外購原資料、燃料+其他資料+在產品+產廢品產廢品 = 年運營本錢年營業費用產廢品周轉次數在產品 =年外購原資料、燃料動力費用+年工資及福利費+ 年修繕費+年其他制造費用在產品周轉次數其他資料= 年其他資料其他資料周轉次數外購原資料、燃料= 年外購原資料、燃料費用分項周轉次數其中：第 八 章 投 資 估 算 流動負債估算應付賬款 = 年外購原資料、燃料動力及年其他資料費用 應付帳款周轉次數流動資金普通按運營負荷投入預收賬款 = 預收的營業收入年金額預收帳款周轉次數第 八 章 投 資 估 算 流動資金估算需求留意的問題 最低周轉天數取值對流動資金估算的準確程度有較大影響。在確定時應根據工程的