1、談談我國中小企業外源性融資問題3400字 摘要：我國中小企業融資困難是一個世界普遍存在，社會各界高度關注的問題。中小企業外源性融資困難，既有自身缺乏的原因，也有體制障礙和市場機制自發作用的原因。本文從存在的問題及解決對策兩個方面，直接融資渠道與間接融資渠道兩個角度出發，對中小企業外源性融資困難的原因進展了分析，并提出了相應對策。 關鍵詞：中小企業外源性融資 拓寬直接融資渠道 拓寬間接融資渠道中小企業是市場經濟中最活潑的細胞和生長點。然而，隨著中小企業的迅速開展，其內源性融資渠道越來越難以滿足其對資金的需求，外源性融資渠道那么是其必然的的選擇。充分認識中小企業外源性融資問題，具有特殊的現實意義。

2、一、中小企業外源性融資存在的問題1.間接融資渠道受限金融業對于風險大，本錢高的中小企業放貸較為審慎。據中國工商銀行廣州市分行的統計資料，在廣州市眾多中小企業中，與工行建立信貸關系的不到10%。其他各家國有商業銀行的情況也同樣對中小企業惜貸。詳細原因表現為：(1)大局部中小企業自身條件缺乏，導致銀行放貸風險較大一方面，廣州很多中小企業采用家族制的管理形式，粗放式經營。在其經營過程中，普遍存在管理不夠標準、財務制度不健全、經營透明度較低、信譽等級不高等問題，以致于企業不能準確地提供銀行要求的各種報表及資料；而另一方面，中小企業規模小，可用作抵押的資產在我國，銀行對抵押品的要求很苛刻，除了土地和房產

3、外，銀行很少承受其他形式的抵押品缺乏，擔保單位難找。在這種情況下，為降低貸款風險，銀行往往選擇不予放款。(2)國有銀行向中小企業放貸本錢較高商業銀行經營的目的是利潤最大化。中小企業貸款往往“急、頻、少、高，即時間急、頻率高、金額少、本錢高。據資料顯示，中小企業貸款頻率是大中型企業的5倍，而銀行管理本錢也是5倍。在銀行信貸資金需求旺盛的情況下，其自然是選擇大宗信貸批發業務，而不愿接納中小企業信貸零售業務了。另外影響銀行信貸決策的根本因素是銀行對客戶的風險評級或信譽評級,假如銀行缺乏對企業客戶的足夠信息, 從而不能做出適宜的風險評級, 也就不會提供相應的信貸效勞。由于金融中介無法以較低的本錢獲取有

4、關民營企業的信息, 較高的信息搜集本錢和鑒別本錢使得銀行放棄給民營企業貸款。2.我國中小企業自身信譽缺乏通常情況下在利率給定的情況下,影響銀行信貸決策的根本因素是銀行對客戶的風險評級或信譽評級, 假如銀行缺乏對企業客戶的足夠信息, 從而不能做出適宜的風險評級, 也就不會提供相應的信貸效勞。此外我國中小企業貸款難是一個不爭的事實。市場經濟是信譽經濟、契約經濟。中小企業融資始終離不開“信譽二字。但在目前，我國相當一局部中小企業的經營形式和管理很不標準，企業公信力缺乏，信譽缺失，增加了銀行的放貸風險，使銀行心有余悸，不敢輕易貸款。據有關資料說明，中國工商銀行某年對50萬中小企業進展的信譽等級評定中，

5、信譽等級在A級以上的只有9.7萬戶，不到總戶數的20%，而80%的企業信譽等級在BBB級以下。另外由于金融中介無法以較低的本錢獲取有關民營企業的信息, 較高的信息搜集本錢和鑒別本錢使得銀行放棄給局部中小企業貸款。3.中小企業融資渠道不暢通在間接融資渠道上，出于特定的體制原因和轉型期的特征，民營企業得到銀行信貸支持相對來說難度較大。在1999年的調查中，有59.3%的企業因擔保條件難以滿足而得不到貸款，主要是很少能找到其他企業或實力雄厚的國有企業來做借款擔保人，只有42.8%的企業可以按國家規定利率平均年息5.86%向銀行借到錢，平均借期為9.5個月，有8.9%的企業以高于國家規定的利率平均8.

6、85%獲得銀行借款，平均借期為9.4個月。4.中小企業自身的融資障礙我國中小企業數量眾多,地域分散因此融資需求總量龐大, 但每筆金額卻偏小,而且資金需求分散、周期短、隨機性大。金融機構對中小企業，特別是民營中小企業貸款的審核、發放、催還及提供存取、代收、轉賬等效勞時需要花費更多的人力、財力。另外民營企業由于資金少、知名度低難以找到適宜的擔保。抵押品價值也極為有限, 且常不符合標準,在資金市場中競爭力低。抵押品無法到達銀行的要求是民營企業難以獲得銀行貸款的最常見障礙。二、中小企業外源性融資問題的對策1.建立中小企業相關保護法,完善中小企業擔保體系通常情況下資本市場是資本供應者與需求者之間直接融通

7、資金的場所，針對不同規模與風險的企業，我國的資本市場應是一個多層次的市場體系。因此應盡快制定并施行與中小企業開展相配套的法律法規,明確鼓勵和扶持中小企業開展的各項政策措施,明確中小企業開展方向；明確法律在金融信貸、技術開發、稅收負擔、價格保護等方面給予民營企業的保護支持, 為民營企業穩定開展提供法律保障。我國可借鑒西方興旺國家經歷,建立多元化的中小企業融資擔保體系。這種體系, 從性質上既要有官方的擔保機構,也要有民間的擔保機構；既要有商業性擔保機構, 也要有政策性擔保機構; 從層次上既要有擔保機構, 也要有再擔保機構。在此根底上對各類擔保機構施行不同的市場定位。2.營造良好信譽環境，拓寬間接融

8、資渠道1進步中小企業的信譽才能在我國市場經濟條件下，大局部企業融資有多種渠道，但每種外源性融資方式必須滿足一定的要求，經過一系列程序，支付相當的費用。中小企業應加強內部管理，在經營管理上下工夫，進步企業自身的積累才能和資金運用才能。企業資金的運作才能，即資金增值才能是資金供應者愿意讓渡資金的重要原因，而且影響后續的外部資金投入。此外，中小企業應積極做好自身工作，增強信譽意識，樹立企業良好形象，進步企業的“無形資產。要有選擇地與某家銀行建立長期穩定關系，以利于加強雙方互相理解，克制市場交易中普遍存在的“信息不對稱問題，增加獲得貸款的可能性。2組建鄉鎮股份合作銀行我國中小企業尤其是鄉鎮中小企業和個

9、體私營企業，大局部在農村集鎮，農村信作社是它們最初的金融效勞供應者。目前，我國有4萬多家農村信譽社，1998年末農村信譽社各項存款占整個金融機構存款余額的12.7%，貸款余額占9.6%。可以說，農村信譽社還是有一定實力的。但由于歷史遺留的問題未解決及種種經營困難，如資產質量差、行政色彩濃和經營效益低下等，更重要的是農村信譽社分散的組織體系和沒有自己的結算網絡系統，從而造成目前農村信譽社對鄉鎮中小企業和個體私營企業金融支持不夠。為此必須積極改革現行的農村信譽社組織體系和經營策略。在組織體系上，要改變分散的組織形式，組建鄉鎮股份合作銀行。鄉鎮股份合作銀行以省為單位，比擬切合中國國情和各地的實際。假

10、設組建全國性鄉鎮股份合作銀行，規模過大，也很難真正有效運作;假設以市地或縣為單位，那么規模過小，資源得不到有效配置，也不可行。鄉鎮股份合作銀行分支機構的設置，那么要嚴格按集約化經營要求和商業銀行經營原那么，不再按行政區劃來設置，而應跨地區設立分支機構。使各分支機構間的資源配置效用到達最大化。同時減少管理層次，各分行經營與管理并舉，各支行為經營窗口。鄉鎮股份合作銀行組建完成后，要明確其主要職責和業務范圍，即以中小企業特別是鄉鎮中小企業和個體私營企業為主要效勞對象。考慮到農村信譽社歷史及現實情況，中央銀行除了加強對新組建的鄉鎮股份合作銀行的監管外，應擴大鄉鎮股份合作銀行的利率浮動幅度，允許其存貸利差高于其它商業銀行，通過貨幣政策給予扶持和引導。地方政府也應從地方經濟開展的長遠利益考慮，適當減免鄉鎮股份合作銀行的稅賦，通過財政政策促進其快速開展。參考文獻:1 劉