1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)家庭理財(cái)計(jì)劃書三篇篇一：家庭的理財(cái)規(guī)劃書一、家庭財(cái)產(chǎn)狀況診斷（一）客戶基本情況客戶姓名：XX，40歲，全職太太；家庭成員：方先生，45歲，小型外貿(mào)公司合伙人，每月平均工資10000元，年終獎(jiǎng)3萬元；女兒11歲家庭財(cái)產(chǎn)情況：自用房產(chǎn)元，出租房產(chǎn)元，活期存款50000元，定期存款元，美元存款25000美元，股票投資80000元，基金投資元月生活開支：3000元保險(xiǎn)情況：XX，10萬元壽險(xiǎn)、10萬元意外險(xiǎn)方先生，無保險(xiǎn)女兒，5萬元綜合險(xiǎn)（二）客戶分析XX家庭正處于家庭成長期。

2、這一時(shí)期家庭支出固定，但隨著子女年齡的增大，子女教育負(fù)擔(dān)費(fèi)用會(huì)增加；對(duì)房子、車子的需求會(huì)增加，貸款需求也會(huì)有所增加；同時(shí)，這一時(shí)期還是家庭保險(xiǎn)需求的高峰期。（三）家庭財(cái)務(wù)診斷1、家庭目前無負(fù)債，資產(chǎn)狀況良好。自用資產(chǎn)比率/21.51流動(dòng)資產(chǎn)比率/26.88投資資產(chǎn)比率/51.62、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。就XX的家庭資產(chǎn)狀況而言，股票、基金投資僅占可生息資產(chǎn)的14.87（/14.87），顯然資產(chǎn)配置并不合理，有待改善。3、家庭風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有偏差。在一個(gè)家庭中，最需要有保障的是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱。方先生是家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源，但從資料來看，方先生并沒有任何保險(xiǎn)，這對(duì)于一個(gè)家庭來說是非常危險(xiǎn)的。4、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較低

3、。目前家庭沒有任何負(fù)債；固定資產(chǎn)投資比重較大，占可生息資產(chǎn)的39.14。二、理財(cái)目標(biāo)（一）換房：將現(xiàn)在居住的35萬元的房屋賣掉，換一套60萬元左右的大房（二）買車：購車及上牌等費(fèi)用共計(jì)20萬元左右（三）問題：XX是否需要重新出來工作？三、基本參數(shù)假設(shè)投資報(bào)酬率：10，退休期間5收入增長率：5通貨膨脹率：5學(xué)費(fèi)增長率：7住房貸款利率7.38四、基本理財(cái)思路（一）增加合理的保險(xiǎn)規(guī)劃（二）滿足換房、買車兩大理財(cái)目標(biāo)（三）子女教育規(guī)劃（四）退休規(guī)劃（五）改善資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，進(jìn)行合理的投資規(guī)劃五、保險(xiǎn)規(guī)劃也許任何東西都不能化解失去親人的痛苦，但做好一份保險(xiǎn)規(guī)劃并認(rèn)真地去執(zhí)行能夠讓親人免于財(cái)務(wù)上的危機(jī)和窘境

4、，給家人安慰。1、方先生是家庭收入的主要來源，是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，如果方先生有任何的意外，家庭收入來源會(huì)中斷，家庭的生活水平會(huì)大幅降低，面對(duì)女兒高額的教育費(fèi)用，家庭有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。該客戶家庭中最需要有保障的人是方先生。使用遺族需要法來規(guī)劃保險(xiǎn)需求子女教育費(fèi)用現(xiàn)值家庭未來支出現(xiàn)值家庭負(fù)債現(xiàn)值未來家庭收入現(xiàn)值目前，XX女兒11歲，應(yīng)該是上小學(xué)五年級(jí)，預(yù)計(jì)到女兒大學(xué)畢業(yè)，教育費(fèi)用現(xiàn)值為元小學(xué)、初中是義務(wù)教育，預(yù)計(jì)每年費(fèi)用在10000元左右，共4年；高中學(xué)費(fèi)預(yù)計(jì)每年15000元，3年；大學(xué)費(fèi)用每年25000元，4年，投資報(bào)酬率10，學(xué)費(fèi)增長率3。（110）/（17）12.80，CF0=0,CF1=-

5、10000,N=4,CF2=-15000,N=3,CF3=-25000,N=4,1=2.80%,NPV=-家庭每月支出3000元，到女兒大學(xué)畢業(yè)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，預(yù)計(jì)費(fèi)用現(xiàn)值為62889元投資報(bào)酬率10，通貨膨脹率5，實(shí)際報(bào)酬率（110）/(1+5%)14.76，CFO=0,CF1=-3000,N=132,I=4.76%,NPV=62889則方先生應(yīng)有保額為元。建議購買元意外險(xiǎn)，純保障型的，可選擇中國人壽的“安心卡”和“鴻泰A卡”各兩份，年保費(fèi)為400元，受益人為女兒；由于方先生沒有醫(yī)療保障，建議購買中國人壽的“康裕重大疾病保險(xiǎn)”20萬元，10年繳費(fèi)，預(yù)計(jì)年支出保費(fèi)18400元。2、XX是全職太太，不

6、是家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源，已有10萬元壽險(xiǎn)和10萬元意外險(xiǎn)，對(duì)于她來說，保障已經(jīng)足夠，不建議XX再購買其他保險(xiǎn)。3、XX家庭的保險(xiǎn)應(yīng)以保障為主，其他類型的投資型保險(xiǎn)不建議購買。六、換房規(guī)劃1、新房價(jià)值元，三室兩廳住房裝修、家具、家電配置預(yù)計(jì)元。2、賣出目前自住的兩房兩廳住房，價(jià)值元，付新房的首付款；3、讓固定資產(chǎn)“動(dòng)”起來。將現(xiàn)有的價(jià)值元的投資型房產(chǎn)抵押貸款，按70抵押率計(jì)算，能夠貸款元；其中元用于付新房款；4、貸款中的元用于裝修，再動(dòng)用定期存款元。5、貸款元，15年，貸款利率7.38，每月還款3221元，對(duì)于XX家庭收入來說，完全有供款能力。七、購車規(guī)劃1、方先生的養(yǎng)車費(fèi)用公司均能夠報(bào)銷，目前汽

7、車價(jià)格已經(jīng)不算太高，既然買車后的主要開支養(yǎng)車費(fèi)用不會(huì)給家庭經(jīng)濟(jì)帶來影響，所以購車是可行的。車本身就是消耗品，因此不建議貸款或負(fù)債買車。2、由于人民幣正處于一個(gè)上升期間，考慮到人民幣正在不斷升值，從資料上來看XX家庭近期又沒有使用美元的計(jì)劃，因此建議XX將手中的美元結(jié)匯，換成人民幣用于購車。若按8月18日牌價(jià)7.5963來計(jì)算，則可兌換人民幣.50元。3、按照萬元的購車計(jì)劃，不足的10000元左右資金可以動(dòng)用人民幣活期存款。八、子女教育規(guī)劃孩子是一個(gè)家庭的希望，是一生中最大的投資。目前，教育費(fèi)用的上漲率高于通貨膨脹率，然而，子女的教育費(fèi)用是最沒有時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性的，更要預(yù)先規(guī)劃，才不會(huì)有因財(cái)力

8、不足而阻礙子女上進(jìn)心的遺憾。預(yù)計(jì)到女兒大學(xué)畢業(yè)，需要教育費(fèi)用元（現(xiàn)值），XX如果現(xiàn)在就一次性投入會(huì)有較大壓力，因此建議分期投入；根據(jù)元（現(xiàn)值）計(jì)算，預(yù)計(jì)到女兒大學(xué)畢業(yè)，需要教育費(fèi)用元FV（11N,7I/Y，PV，0PMT）元每月投入2000元，可滿足女兒的教育金需求FV(132N,10/12I,0PV,-2000PMT)=元元由于教育費(fèi)用沒有彈性，所以建議教育金在有能力的情況下盡可能準(zhǔn)備得充分一些，如果將來有節(jié)余可以作為退休金使用。每月投資2000元，定期定額購買一個(gè)投資組合，建議這個(gè)投資組合中10是債券型基金，30是指數(shù)型基金，60是股票型基金，這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

9、，又可獲得相對(duì)較高的收益。九、退休規(guī)劃每個(gè)人老來最大的愿望，就是活得有尊嚴(yán)、活得有自由、活得有質(zhì)量。現(xiàn)在的中國中年人一代是典型的“夾心”一代，既要養(yǎng)上一代，又要養(yǎng)下一代，還得為自己的退休做準(zhǔn)備！XX要立足于實(shí)際情況，多方面準(zhǔn)備養(yǎng)老金。1、若保持現(xiàn)有的生活水準(zhǔn)不降低，目前每月3000元的生活開支，在15年方先生退休時(shí)（60歲）為每月6237元FV(15N,5I,-3000PV,0PMT)=6237元2、退休后，若每月需要生活開支6237元，維持25年至方先生85歲時(shí)，則需要在退休前準(zhǔn)備好元資金PV(25*12N,5/12I,-6237PMT,0FV)1=元3、從現(xiàn)在開始就要為退休做好準(zhǔn)備，利用現(xiàn)

10、有資產(chǎn)累計(jì)及其復(fù)利終值元FV(15N,10I,PV,0PMT)=僅靠現(xiàn)有資產(chǎn)積累，就可以擁有豐厚的養(yǎng)老金！十、資產(chǎn)配置、投資規(guī)劃1、建立家庭備用金。將36個(gè)月的基本生活費(fèi)用作為家庭的備用金，按照XX家庭的基本情況，15000元是比較合適的。2、對(duì)于15000元家庭備用金，建議將其中的5000元存銀行活期存款，確保流動(dòng)性；另外的10000元可以投資貨幣型基金，因?yàn)樨泿判突疒H回后是T+1天到帳，這樣既可以保證備用金的流動(dòng)性，有可以有比活期存款稍高一些的收益。3、XX家庭目前處于家庭成長期，在這一時(shí)期應(yīng)提高投資資產(chǎn)的比重。股票或股票型投資應(yīng)占投資性資產(chǎn)的60，目前，XX家庭的這一比率是22.62，

11、比率偏低。在工作期間，應(yīng)提高理財(cái)收入的比重。建議XX在現(xiàn)有的80000元股票、元基金投資的基礎(chǔ)上，再將人民幣存款90000元，投資股票型基金，35000元投資于債券或債券型基金。4、產(chǎn)品建議：債券型基金：嘉實(shí)債券（）、中信穩(wěn)定雙利（）；指數(shù)型基金：嘉實(shí)滬深300（）、易方達(dá)50（）；股票型基金：信達(dá)澳銀領(lǐng)先成長（、）海富通精選（）、華安宏利（）貨幣型基金：工銀瑞信貨幣（4820XX）、建信貨幣（）十一、規(guī)劃后1、資產(chǎn)負(fù)債情況規(guī)劃后，XX家庭總資產(chǎn)元，總負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率為/=19.34，自用資產(chǎn)負(fù)債比率為/42.17；2、金融資產(chǎn)占投資性資產(chǎn)比率為/32.643、現(xiàn)金流每月9695元稅后收入，除

12、去生活開支3000元、貸款、女兒教育金、養(yǎng)老金等，還有節(jié)余，可自由支配的資金還是較寬裕的。稅后工資收入10000【（100001600）20375】8695租金稅后收入1000【（1000800）20】96086959603000322120001434元4、每月可自由支配資金1434，可以用該筆資金做一年期的短期投資，購買成長性好的股票型基金，預(yù)計(jì)一年后可獲得18019元，每年有這樣一筆資金，可以為家人安排一次愉快的旅行。5、年終稅后獎(jiǎng)金27000元，可用來支付夫妻雙方的保費(fèi)18800元左右。其余8200元獎(jiǎng)金，可以安排年節(jié)開支。十二、XX是否要重新工作？理財(cái)師建議：不需要重新工作。理由是：

13、從以上規(guī)劃來看，XX目前的家庭收入完全能夠滿足家庭換房、購車、子女教育、退休養(yǎng)老的理財(cái)目標(biāo)。雖然換房、裝修、買車后，流動(dòng)性資產(chǎn)大幅減少，但規(guī)劃后的資產(chǎn)配置比較合理，家庭財(cái)務(wù)狀況仍然健康；同時(shí)，在股票、基金等投資方面加大了比重，就未來5年的市場行情來看，應(yīng)該會(huì)有20以上的年收益率。XX現(xiàn)在已經(jīng)40歲了，雖然有十多年的外貿(mào)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但根據(jù)現(xiàn)在的就業(yè)環(huán)境和人力資源環(huán)境，XX已經(jīng)沒有很大的競爭優(yōu)勢(shì)了，找一份3000元的工作并不如想象中那么容易。女兒今年11歲，馬上就要升初中、高中，正要進(jìn)入世界觀、人生觀逐步形成的時(shí)期，這個(gè)時(shí)候更需要母親在思想上的關(guān)心、生活上的照顧、學(xué)習(xí)上的指導(dǎo)；丈夫的事業(yè)目前也處于上

14、升期，如果XX重新工作，對(duì)女兒、丈夫的關(guān)心和照顧勢(shì)必會(huì)減少，對(duì)家庭生活會(huì)有一定影響。作為一名40歲的中年女性，對(duì)新鮮事物的接受能力、外語水平、身體狀況等等因素都會(huì)給工作帶來一定的壓力；工作的壓力會(huì)影響心情，更有可能帶回到家庭中，影響生活質(zhì)量。結(jié)束語：XX家庭資產(chǎn)狀況良好，但存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有偏差等問題。理財(cái)師根據(jù)其家庭實(shí)際情況為其做了保險(xiǎn)、換房、購車、子女教育、退休養(yǎng)老等規(guī)劃，同時(shí)對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行了重新配置。也回答了XX“是否需要重新工作”這一困擾她的問題。希望通過理財(cái)師的幫助，XX能夠?qū)崿F(xiàn)自由、自主、自在的快樂人生！XX家庭年收支預(yù)算表（單位：元）項(xiàng)目預(yù)估金額分配百分比工資所得稅15

15、660獎(jiǎng)金30000所得稅3000租金收入12000所得稅4800可運(yùn)用收入合計(jì)100%日常生活支出3000021.65%物管、醫(yī)療等其他支出60004.33%貸款本息還款3865227.90%教育金2400017.32%保費(fèi)1890013.64%支出合計(jì)84.84%可自由支配收入2098815.16%XX家庭年收入支出表（單位：元）項(xiàng)目發(fā)生額工資收入所得稅15660獎(jiǎng)金30000所得稅3000可運(yùn)用收入合計(jì)日常生活支出30000物管、醫(yī)療等其他支出6000支出合計(jì)36000家庭可自由支配收入95400篇二：家庭理財(cái)計(jì)劃書1 家庭經(jīng)濟(jì)狀況XX 先生今年 45 歲，是長達(dá)公司部門經(jīng)理，稅后每月工

16、資為 8000 元，年底可得到一次性獎(jiǎng)金 30000 元。妻子 曾彩青 今年 40 歲，是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，任物流公司財(cái)務(wù)主管，稅后的每月工資為 5000 元，年底一次性獎(jiǎng)金 20000 元。兒子 李至中 今年 18 歲，在私立國際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出 45000 元。 XX 夫婦準(zhǔn)備兒子高中畢業(yè)送英國讀大學(xué)，希望在退休后能保持現(xiàn)有的生活水平。他們現(xiàn)有住房一套， 價(jià)值 元，欠銀行公積金貸款 元，每年需償還 20000 元。貸款買車一輛，價(jià)值 元，每年需償還 19000 元，尚欠 95000 元。家中家具 50000 元，其他電器類日常用品 10000 元，古玩收藏品 50000 元。有現(xiàn)金

17、 10000 元，銀行存款 50000 元，定期一年存款 元（ 5 月 30 日到期未取）。有股票現(xiàn)值 元。 13 年 5 月 30 日買入三年期國債 元。另外。 5 月 30 日到期未取 的有：一年期企業(yè)債券 50000 元，年收益率 3.5% ；一年期信托產(chǎn)品 80000 元，年收益率 4.8% 。一年膳食費(fèi)用 30000 元，通訊費(fèi)用 10000 元，醫(yī)療費(fèi)用 7000 元，水、電、煤氣費(fèi)支出 8000 元。另外，衣物購置花費(fèi) 10000 元，維修費(fèi)用 1000 元，旅游費(fèi)用 30000 元。富國先生出差用信用卡買機(jī)票累計(jì)近 15000 元還沒有還。2 家庭狀況分析2.1 家庭基本情況表

18、 2.1 家庭成員概況表項(xiàng)目本人配偶兒子姓名XX曾彩青李至中性別男女男年齡454018工作單位長達(dá)公司物流公司高三職位部門經(jīng)理財(cái)務(wù)主管學(xué)生工作穩(wěn)定度高高健康狀況良好良好良好擬退休年齡6055擬完成教育大學(xué)（ 美 國）2.2 客戶理財(cái)目標(biāo)、為孩子去英國讀大學(xué)準(zhǔn)備教育基金。2 、為退休后能保持現(xiàn)有生活水平制定養(yǎng)老規(guī)劃。具體理財(cái)建議：1 、短期目標(biāo)： 1 ）準(zhǔn)備兒子教育基金，為去英國讀大學(xué)進(jìn)行教育規(guī)劃。2 ）購買商業(yè)保險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。 篇三：家庭理財(cái)計(jì)劃書張先生的家庭理財(cái)規(guī)劃書理財(cái)不僅僅體現(xiàn)了一個(gè)人的生活態(tài)度，在很大程度也幫助我們快樂的享受人生。制定合理的家庭理財(cái)規(guī)劃可以用來幫助我們明確家庭財(cái)

19、務(wù)狀況、家庭目標(biāo)及需求，使我們更好地對(duì)家庭的各種投資與理財(cái)事務(wù)進(jìn)行科學(xué)決策，提高家庭生活質(zhì)量。我為 張 先生這個(gè)家庭量身定做的理財(cái)規(guī)劃書詳細(xì)分析了他的家庭情況、財(cái)務(wù)信息和理財(cái)需求。在此基礎(chǔ)上，我結(jié)合其生活和職業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行了消費(fèi)和現(xiàn)金規(guī)劃、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、購房規(guī)劃、教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃，并對(duì)規(guī)劃的可行性進(jìn)行預(yù)測(cè)和跟蹤，以便今后根據(jù)其家庭情況的變化進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整。一、客戶家庭基本情況介紹 （一）家庭背景概述張 先生已結(jié)婚 5 年，現(xiàn)在是邯鄲市某公司的業(yè)務(wù)主管，月收入 3000 元，年底獎(jiǎng)金 5000 元， 張 太太在邯鄲市某中學(xué)任音樂教師，月收入 1800 元，現(xiàn)已懷孕 2 個(gè)月。夫婦兩人目前每

20、個(gè)月的基本生活開銷在 1800 元左右，幾乎把 張 太太一人的工作收入給“吃空”了。但好在兩人結(jié)婚以來還有一些積累，目前有定期存款 2 萬元，基金及股票現(xiàn)市值 8 萬元，另有現(xiàn)金 1 萬元。據(jù)了解， 張 先生夫妻雙方父母身體健康，無需供養(yǎng)，家庭負(fù)擔(dān)較輕松。 張 先生家庭在邯鄲無房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房。張 先生介紹，其家庭目前支出主要為日常消費(fèi)和年度旅游支出，一年下來結(jié)余資金不多。 張 先生目前一直在做基金，也購買了一些股票，但其所了解的投資方面的知識(shí)并不多，在過去的一年里，由于金融危機(jī)的影響，中國股市持續(xù)下滑， 張 先生投資的股票和基金損失慘重，而且因?yàn)槊τ诠ぷ鳎?張 先生對(duì)未來的生活和消費(fèi)以及投

21、資也未制定明確的目標(biāo)和規(guī)劃。 張 先生的家庭屬于典型的工薪收入家庭。現(xiàn)在， 張 先生夫婦即將迎接寶寶的降臨，高興之余， 張 太太開始擔(dān)憂：“股票現(xiàn)在被深套，將來又要撫養(yǎng)孩子會(huì)增加很多花銷。他們準(zhǔn)備買房的計(jì)劃不知是否能夠?qū)崿F(xiàn)？” 張 先生也為此有些茫然，于是我根據(jù) 張 先生家庭的具體情況為其量身定做了一套家庭理財(cái)規(guī)劃書，希望可以幫助他解決家庭資產(chǎn)的分配及投資方面的問題，使其早日達(dá)到家庭理財(cái)目標(biāo)。（二）家庭理財(cái)目標(biāo)張 先生希望通過制定合理的理財(cái)規(guī)劃幫助他早日實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)，經(jīng)過與 張 先生夫妻溝通與商議之后，確定家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)間表如下：（見表 1 ）表 1 ：家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)間表目標(biāo)順序需求具體內(nèi)

22、容短期目標(biāo)孕育需求準(zhǔn)備孕育寶寶期間的花費(fèi)約 5500 元投資需求合理配置資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)保值增值避險(xiǎn)需求購買適合的保險(xiǎn)，增加家庭保障中期目標(biāo)購房需求在邯鄲購買一套 100 平方米 左右的房子，改善家庭生活質(zhì)量子女教育需求儲(chǔ)備子女近 20 年的教育費(fèi)用約 30 萬元長期需求養(yǎng)老需求未雨綢繆，做好養(yǎng)老安排二、家庭財(cái)務(wù)狀況分析（一） 張 先生家庭當(dāng)前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)1. 家庭收入構(gòu)成要素表 2 ：家庭收入構(gòu)成要素表家庭成員年齡職業(yè)身體狀況工齡（年）月薪（元）年薪（元）占比（ % ）張 先生32 歲公司業(yè)務(wù)主管健康730004100065.50張 太太30 歲中學(xué)教師已懷孕618002160034.50合計(jì)4

23、80062600100備注： 張 先生夫妻雙方老人身體健康無需供養(yǎng)， 張 先生及 張 太太均已受到城鎮(zhèn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)的保障。 張 先生年薪包括每月工資收入和年底獎(jiǎng)金 5000 元。可以看出： 張 先生家庭年收入 62600 ，主要為 張 先生夫妻雙方的工資、獎(jiǎng)金收入。其中， 張 先生為公司業(yè)務(wù)主管，年收入 3000 元，年底獎(jiǎng)金 5000 元，占家庭年收入的 65.50% 。 張 太太在中學(xué)任教，月收入 1800 元，占家庭年收入的 34.50% 。2. 張先生家庭其他資產(chǎn)狀況張 先生家目前有定期存款 2 萬元，基金及股票在經(jīng)歷了這場罕見的金融風(fēng)暴后已嚴(yán)重縮水，現(xiàn)市值約 8 萬元。另外

24、， 張 先生現(xiàn)有現(xiàn)金 1 萬元。其投資的金融資產(chǎn)主要以股票和基金產(chǎn)品為主，流動(dòng)資產(chǎn)比例偏低。3. 張先生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況表 3 ：家庭資產(chǎn)負(fù)債表 時(shí)間： 2008 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 （單位：元）資產(chǎn)項(xiàng)目期初 金額期末 金額負(fù)債及權(quán)益金額現(xiàn)金1000010000負(fù)債0定期存款2000020600權(quán)益股票4000024000股票型基金6000040000混合型基金2000016000投資性資產(chǎn)負(fù)債及權(quán)益合計(jì)總資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益總計(jì)圖 1 家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從張 先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看， 張 先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)總計(jì) 元，其中有 80000 元投資于基金和股票市場中，這說 明張 先

25、生家庭投資意識(shí)很強(qiáng)。但是，由于家庭投資性資產(chǎn)分配得很不合理，致使家庭資產(chǎn)保障嚴(yán)重不足，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力極其脆弱。從家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看（如圖 1 ），在家庭的投資性資產(chǎn)中，高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金占 有很大比重。股票型基金期初投資額 60000 元，占家庭資產(chǎn)總額的 40% ， 2008 年末市值縮水 33% 后，仍占家庭資產(chǎn)的 36% 。股票期初投資金額 40000 元， 2008 年末已虧損大半，市值縮水 40% ，現(xiàn)市值 24000 元，占家庭總資產(chǎn)的 22% 。在過去的一年里， 張 先生家庭僅股票型基金及股票兩項(xiàng)投資，導(dǎo)致家庭直接經(jīng)濟(jì)損失 36000 元，由此可見，對(duì) 張 先生家庭投資性資產(chǎn)的

26、重新定位與分配迫在眉睫。據(jù) 張 先生介紹，其家庭無房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房，無任何負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表嚴(yán)重失衡，家庭資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性。 （二） 張 先生家庭消費(fèi)狀況分析經(jīng)過與 張 先生夫妻充分交流和溝通，了 解到張 先生目前家庭每月具體消費(fèi)情況如下：（見表 4 ）表 4 ： 張 先生家庭目前消費(fèi)一覽表 （單位：元 / 月）家庭成員食品交通費(fèi)通信費(fèi)置衣費(fèi)額外應(yīng)酬合計(jì)張 先生800100100150300張妻100502000費(fèi)用合計(jì)8002001503503001800圖 2 張 先生目前家庭消費(fèi)情況明細(xì)據(jù)以上數(shù)據(jù)分析： 張 先生家庭目前每月消費(fèi)合計(jì) 1800 元，占家庭月收入的 37.5% 。其中主要是食

27、品消費(fèi)，食品消費(fèi)占月家庭消費(fèi)總額的 45% ，制衣費(fèi)用占 19% ，交通通信占 19% ，額外應(yīng)酬占 17% 。消費(fèi)后家庭每月節(jié)余資金約 3000 元，占家庭月收入的 62.5% ，有很大的籌劃空間。經(jīng)過核算，擬定 張 先生目前家庭年收入支出表如下：（見表 5 ）表 5 ：家庭收入支出表 時(shí)間： 2008 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 （單位：元 / 年）收入支出張 先生工資收 入36000基本生活支出21600張 太太工資收入21600旅游支出3000年終獎(jiǎng)金5000其他支出1000合計(jì)62600合計(jì)25600年度結(jié)余37000圖 3 家庭當(dāng)前收入支出明細(xì)從張 先生家庭收支總體

28、情況來看： 張 先生家庭收入來源較為單一，主要是 張 先生夫妻雙方的工資及獎(jiǎng)金收入，但是支出的項(xiàng)目卻一個(gè)也不少，好在支出尚在可承受范圍之內(nèi)。家庭年結(jié)余 37000 元，占家庭年收入的 59% ，比例較高，這主要得 益于張 先生夫妻雙方穩(wěn)定的工資收入以及輕松的家庭負(fù)擔(dān)。從另一方面也說 明張 先生夫妻倆對(duì)消費(fèi)支出的控制較好。從張 先生家庭收入構(gòu)成來看，夫妻雙方均屬工薪收入，工資較為穩(wěn)定，彈性不大，主動(dòng)性收入不高。因此對(duì) 于張 先生家庭來說，在平時(shí)的消費(fèi)中，合理控制支出就顯得尤為重要，理財(cái)應(yīng)從節(jié)儉開始， 張 先生家庭資產(chǎn)較為單薄，要想實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)需要一個(gè)長期的積累過程。三、 張 先生家庭投資風(fēng)險(xiǎn)

29、分析制定家庭投資理財(cái)方案要因個(gè)人、因家庭具體情況而異，并沒有統(tǒng)一的模式和標(biāo)準(zhǔn)。在家庭進(jìn)行理財(cái)與投資之前，我們首先要了解每個(gè)家庭對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、以及家庭自身是否有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客觀經(jīng)濟(jì)實(shí)力。在設(shè)計(jì)資產(chǎn)配置組合時(shí)經(jīng)常會(huì)有激進(jìn)型、攻守兼?zhèn)湫秃头€(wěn)健型等不同的風(fēng)格，這就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好差異而進(jìn)行配置的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的家庭可以選擇股票和股票型基金作為投資，風(fēng)險(xiǎn)偏好低的家庭更多的是建議購買銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品或者是債券基金。每個(gè)家庭自身的屬性各有差異，風(fēng)險(xiǎn)偏好也不盡相同。明確家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性及可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，是一個(gè)家庭制定理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。下面是我為了了 解張 先生家庭在投資時(shí)的家庭風(fēng)險(xiǎn)

30、承受力、家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性而設(shè)計(jì)的測(cè)試以及測(cè)試的結(jié)果：（見表 6 、表 7 ）（一）風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試及分析表 6 ： 張 先生家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試ABCDE客戶選項(xiàng)首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長期利得年收益抗通膨保值保本保息B認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平D賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子影響較小影響較大難以成眠A最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動(dòng)性安全性A避免工具無期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)C投資知識(shí)專業(yè)財(cái)金科系自修懂一些一片空白D由上表分析可以看出：經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試結(jié)果分析得知 張 先生家庭承受能力較強(qiáng)。這主要得益于雙方年齡的優(yōu)勢(shì)以及夫妻雙方穩(wěn)定的工作，家庭的主要理財(cái)目標(biāo)均為中長期規(guī)劃。（二

31、） 張 先生家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試與定位表 7 ： 張 先生家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試ABCDE客戶選項(xiàng)就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入自營事業(yè)失業(yè)B家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代B置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無房貸房貸 50 無自宅E投資經(jīng)驗(yàn)10 年以上6 10 年2 5 年1 年以內(nèi)無D投資知識(shí)專業(yè)財(cái)金科系自修有心得懂一些一片空白D由上表數(shù)據(jù)可以看出：張 先生家庭風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)： 張 先生夫妻雙方均屬上班族，收入平穩(wěn)，而且家庭成員的年齡很占優(yōu)勢(shì)， 張 太太在學(xué)校任教，工作穩(wěn)定， 張 先生處于事業(yè)的上升階段，家庭負(fù)擔(dān)也較為輕松。但是，由 于張 先生家庭無房產(chǎn)，并且對(duì)投資方面知識(shí)了解很少，投

32、資經(jīng)驗(yàn)不足，這些可能會(huì)對(duì) 張 先生為家庭未來消費(fèi)支出以及投資方面帶來很多風(fēng)險(xiǎn)，而且，隨著孩子的出生，家庭風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)升級(jí)，甚至可能會(huì)影響到家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。四、理財(cái)基本假設(shè)為了便于做出詳盡的理財(cái)方案，本理財(cái)規(guī)劃書中對(duì)相關(guān)內(nèi)容的計(jì)算均基于以下假設(shè)和預(yù)測(cè)：1. 通貨膨脹率、生活支出增長率預(yù)估為 3% ；2. 假設(shè)邯鄲房價(jià)年增長率 5% ；3. 根據(jù)我國金融市場的發(fā)展趨勢(shì)假設(shè)貨幣基金年收益率 3% ，股票型基金年收益率 10% ，債券型基金年收益率 8% ，基金長期定投年平均收益率 5% ，股票年平均收益率 20% ；4. 家庭成員年收入增長率假設(shè)為 5% ，與社會(huì)平均工資成長率相同；5. 假定學(xué)費(fèi)

33、年增長率為 4% ； 6. 假設(shè)銀行五年以上個(gè)人住房公積金貸款利率為 4.50% ；7. 假設(shè)張先生和張?zhí)慕K老年齡是 80 歲。五、家庭理財(cái)目標(biāo)分析（一）短期理財(cái)目標(biāo)分析由 于張 太太已經(jīng)懷孕，所以 張 先生家庭現(xiàn)階段最迫切的需求是準(zhǔn)備 張 太太孕育寶寶的花費(fèi)，但是對(duì)于一個(gè)家庭而言，家庭的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備也十分必要，只有在家庭的風(fēng)險(xiǎn)得到保障之后，家庭在進(jìn)行各種規(guī)劃時(shí)才會(huì)無后顧之憂。因此， 張 先生應(yīng)首先為家庭準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金，以備家庭應(yīng)急之用。（二）中期理財(cái)目標(biāo)分析1. 購房需求分析張 先生想搬出單位公房，購買自住房。需要根據(jù)家庭的實(shí)際情況來確定適合的樓盤，理性和有規(guī)劃地消費(fèi)。 張 先生家庭目前有

34、夫妻二人，寶寶出生后家庭成員三人，按照住房最佳舒適度計(jì)算 25 平米 / 人為最佳，建議 張 先生家庭選擇 100 平米以內(nèi)的房產(chǎn)。按照現(xiàn)在邯鄲房價(jià) 3000 元 / 平米標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，理財(cái)目標(biāo)為 30 萬元。到時(shí)需支付房屋首付 30%=90000 元，房屋裝修按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn) 50000 元?jiǎng)t需支出 元。由 于張 先生家庭目前資產(chǎn)狀況來看，家庭總資產(chǎn) 元，但其中有 80000 元投資于基金和股市中，短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)可能會(huì)遭受很大損失，即使現(xiàn)在變現(xiàn)支付房屋首付仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，為了不影響家庭正常生活，經(jīng)過與 張 先生夫妻雙方溝通，將這一規(guī)劃定位中期規(guī)劃（ 3 年之后購買）。現(xiàn)階 段張 先生家庭居住在

35、單位公房，可為以后購買新房積累首付款。假設(shè)邯鄲房價(jià)年增長率 5% ，可以推算 3 年后房價(jià)增長至 .50 元左右，到時(shí)應(yīng)支付房屋首付 .50 30%=.25 元 . 房屋裝修費(fèi)用按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn)定為 50000 元，因此本房產(chǎn)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)為： 3 年后購房首付款 + 所需裝修款項(xiàng) =.05 元。2. 教育需求分析張 先生想提前準(zhǔn)備孩子以后的教育費(fèi)用。由于教育費(fèi)用沒有彈性且可以預(yù)知時(shí)間，所以可以提前進(jìn)行規(guī)劃。由于現(xiàn)在的教育費(fèi)用已大幅度調(diào)低，準(zhǔn)備的費(fèi)用除了必要的學(xué)校費(fèi)用外，其余大部分用于再教育及其他教育費(fèi)用，根據(jù)目前消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為滿足孩子不同層次及不同階段的教育需求， 張 先生家庭每月需要投資的教

36、育費(fèi)用預(yù)估如下表：（見表 8 ）假設(shè)學(xué)費(fèi)年增長率為 4% 。表 8 ：每月投資教育金額分析階段幼兒園小學(xué)初中高中大學(xué)當(dāng)前費(fèi)用1.8 萬3.6 萬3 萬3 萬6 萬距離時(shí)間 N （年）3 年6 年12 年15 年18 年N 年后費(fèi)用2 萬4.6 萬4.8 萬5.4 萬12.2 萬每月投資額500 元500 元208 元166 元277 元由以上分析可以預(yù)計(jì)： 張 先生家庭從現(xiàn)在開始平均每月需要投資的教育資金約為 1650 元。理財(cái)提示：教育策劃更重視長期的管理，越遲準(zhǔn)備，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和壓力越大。（三）長期目標(biāo)分析張 先生今年 32 歲， 張 太太 30 歲夫妻雙方目前身體狀況良好，短期內(nèi)暫時(shí)不考慮要

37、老問題。但是，隨著我國老齡化趨勢(shì)的加重，養(yǎng)老已不再是家庭獨(dú)自承擔(dān)的責(zé)任，也要是有社會(huì)共同承擔(dān)，除了寄希望于不斷完善的社保制度外，家庭還應(yīng)早日規(guī)劃，早日規(guī)劃退休后的生活，退休之后的生活就越從容。六、家庭理財(cái)投資規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃1. 應(yīng)急資金的準(zhǔn)備應(yīng)急資金是為了保障家庭發(fā)生意外時(shí)的不時(shí)之需，保留 3-6 個(gè)月的必要開支即可，而且須隨家庭成員結(jié)構(gòu)、健康狀況的變化等予以追加。 張 先生目前的月生活支出 1800 元，隨著寶寶的降生養(yǎng)育費(fèi)每月增加 2300 元，所以需安排在 6900-13800 元之間為宜。在 張 先生的家庭資產(chǎn)中有 10000 元的現(xiàn)金儲(chǔ)備，可用這部分資金作為家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金。為避

38、免資金長期擱置導(dǎo)致貨幣價(jià)值貶值，建議 張 先生在 10000 元的家庭應(yīng)急資金中安排 2000 元的活期存款，其余 8000 元可購買貨幣市場基金或選擇短債基金等。假設(shè)貨幣市場基金年收益率 3% ，與通貨膨脹率相同。則一年之后，資金等值于 8240 元。2. 孕育寶寶的花費(fèi)由 于張 太太已經(jīng)懷孕 2 個(gè)月，所以第一理財(cái)需求應(yīng)該 滿足張 先生家庭現(xiàn)階段育兒需求，包括生育、寶寶用品、奶粉花費(fèi)。依據(jù)現(xiàn)階段邯鄲市生育花費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并與 張 先生夫妻充分溝通， 張 太太生產(chǎn)當(dāng)月費(fèi)用預(yù)估如下表：（見表 8 ）表 9 ：產(chǎn)后預(yù)估費(fèi)用生育費(fèi)用 ( 包括營養(yǎng)費(fèi) )奶粉費(fèi)生活用品花費(fèi)費(fèi)用合計(jì)5000 元300 元200

39、 元5500 元張 太太產(chǎn)后，第一個(gè)月需要支出的生產(chǎn)費(fèi)用合計(jì)為 5500 元， 張 先生家目前的月生活支出 1800 元，隨著寶寶的降生每月費(fèi)用增加 500 元，所以月消費(fèi)需安排在 2300 元為宜，即產(chǎn) 后張 先生家庭月結(jié)余 2500 元。針對(duì)這一理財(cái)需求建議 張 先生用產(chǎn)前家庭凈結(jié)余資金中的一部分積累起來，由于張距離 張 太太預(yù)產(chǎn)期還有約 8 個(gè)月時(shí)間， 張 太太產(chǎn)前家庭每月收入 3000+1800=4800 元，消費(fèi) 1800 元，結(jié)余 3000 元。產(chǎn)后每月節(jié)余 2500 元，假設(shè)產(chǎn)前八個(gè)月每月積累 700 元，八個(gè)月共積累資金 5600 元，完全有可以 支付張 太太生育當(dāng)月孕育費(fèi)用。

40、（二）消費(fèi)規(guī)劃 從張 先生家庭目前消費(fèi)狀況來看，家庭主要支出為消費(fèi)性支出，為了應(yīng)付家庭緊急事件和額外支付需要，建議 張 先生夫婦著手辦理信用卡和貸記卡， 張 先生由于是公司的業(yè)務(wù)主管所以根據(jù)工行的現(xiàn)行規(guī)定可辦理中國工商銀行牡丹國際信用卡或牡丹信用卡金卡，初始信用額度為 10000 元，透支取現(xiàn)比例為額度的 50% 而且享受透支消費(fèi) 25-56 天免息還款期。張妻是教師工作收入穩(wěn)定可憑教師證和單位開具的薪資證明辦理中國工商銀行牡丹貸記卡，初始信用額度為 5000 元，取現(xiàn)透支比例為信用額度的 20% 而且享受消費(fèi)透支 25-56 天免息還款期。辦理了信用卡之 后張 先生家庭能享受總信用額度為 1

41、5000 元，其中透支取現(xiàn)額度 6000 元，免息消費(fèi)透支額度為 15000 元，在一定程度上能增加家庭資金安全度從而可以放心投入更多的理財(cái)資金用于中長期理財(cái)規(guī)劃。（三）家庭投資規(guī)劃張 先生夫妻雙方都屬于高等知識(shí)分子，有著清醒的投資意識(shí)，在投資時(shí)首先考慮的是投資產(chǎn)品的獲利性，偏好于投資高收益的投資品種，而且由于家庭的因素， 張 先生的家庭在投資時(shí)最注重投資產(chǎn)品的長期利得。但是，由 于張 先生夫妻雙方工作的限制，都無暇顧及投資產(chǎn)品的收益情況，總是不能把握最好的出手時(shí)機(jī)。而且由于他們自身對(duì)股票和基金等投資工具了解不多，在市場最高點(diǎn)跟風(fēng)買進(jìn)大量股票和基金。在金融風(fēng)暴的影響下， 張 先生家庭為學(xué)習(xí)股票

42、和基金投資付出了昂貴的學(xué)費(fèi)。保障投資成本的安全性是進(jìn)行投資的首要前提，建議 張 先生夫妻在投資時(shí)不能只是一味的追求高收益，而忽略了產(chǎn)品的安全性。因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，高收益就意味著要承受很高的風(fēng)險(xiǎn)，股票就是這類產(chǎn)品的典型代表。1. 股票投資規(guī)劃張 先生家庭目前投資的股票現(xiàn)市值約 24000 元，占家庭資產(chǎn)的 22% ，可以看出， 張 先生家庭很注重投資產(chǎn)品的收益型，家庭具有很強(qiáng)的投資意識(shí)。但是，由于股票是一項(xiàng)投資技能及投資經(jīng)驗(yàn)要求很高的投資工具，建議 張 先生家庭適當(dāng)參與，不要把股票作為主要的收入來源。另外，如果 張 先生家庭投資經(jīng)驗(yàn)有限的話，最好采取長期投資，選擇好介入時(shí)機(jī)，然

43、后長期持有。在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，股市走勢(shì)尚不明朗，雖然國家一直在出臺(tái)各種救市政策，但對(duì)股市的作用不是很明顯。在這種形勢(shì)下，建議 張 先生家庭不要盲目進(jìn)加大投資，至 于張 先生此前投資的股票也不必急于變現(xiàn)，雖然其投資的股票已縮水 40% 。但是，只要 張 先生在以后的投資中進(jìn)行簡單的操作，就極有可能在短期內(nèi)減少在股市中的損失。操作建議： 張 先生應(yīng)對(duì)自己投資的股票進(jìn)行重新定位，總結(jié)其虧損的根本原因，如果有必要的話，建議 張 先生對(duì)投資的股票進(jìn)行重新調(diào)整，主要投資那些收益比較穩(wěn)定的股票。在保證安全的前提下穩(wěn)定獲益，在操作上，建議 張 先生在工作之余，關(guān)注股票信息，在股票的動(dòng)動(dòng)蕩中進(jìn)行波段性操作，使股

44、票的損失在短時(shí)間內(nèi)降到最小化。中國股市現(xiàn)在正處于低迷期，但從長期來看， 張 先生也可以在市場低迷時(shí)選擇幾只績優(yōu)股，進(jìn)行長期投資以獲取長線收益。2. 基金投資規(guī)劃基金作為一種新興的投資工具，具有組合投資、專家管理、共同投資、選擇范圍廣、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。在選擇基金的組合時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)的組合：一般說來，貨幣型基金通常是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，適合短期投資，而且貨幣型基金不收申購和贖回費(fèi)用，但缺點(diǎn)是貨幣型基金的收益率也相對(duì)較低；債券型基金通常收益率居中，收到債券市場價(jià)格波動(dòng)的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有申購和贖回費(fèi)用，適合中長期投資以降低費(fèi)用；股票型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，直接受證券市場價(jià)格波動(dòng)的影響收益率也最高，有申購和

45、贖回費(fèi)用，適合長期投資可以降低贖回費(fèi)用。由分析可知，目前 張 先生家庭每月資產(chǎn)結(jié)余情況為： 張 太太產(chǎn)前家庭月結(jié)余資金 2300 元，產(chǎn)后每月結(jié)余 2500 元。基金投資建議： 張 先生每月可以拿出家庭結(jié)余 2000 元做基金定投。因?yàn)榛鸲ㄍ讹L(fēng)險(xiǎn)較小，而且操作也很簡單。 張 先生之需要與銀行簽訂一個(gè)協(xié)議，約定每月定期扣除 2000 元進(jìn)行基金定投。以后每月銀行就會(huì)自動(dòng) 從張 先生的賬戶中扣除約定款項(xiàng)，劃到基金賬戶中完成基金的申購。這種方式每次投資金額較小，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。但是值得強(qiáng)調(diào)的是：風(fēng)險(xiǎn)小并不意味著沒有風(fēng)險(xiǎn)。所以進(jìn)行這類投資時(shí)不要奢望在短期內(nèi)獲得明顯收益，一定要長期投資，平攤成本， 2

46、 年到 3 年就可見效。定期定額買基金，選擇基金品種很重要，選擇的標(biāo)準(zhǔn)除了基金規(guī)模之外更重要的標(biāo)準(zhǔn)是看基金的長期盈利能力，并且要有短期內(nèi)定投浮虧的準(zhǔn)備，但長期來看，定投的收益會(huì)高于同期銀行零存整取的利息。可以 計(jì)算張 先生每月定投 2000 元，一年之后定投金額為 24000 元，預(yù)計(jì)基金定投年平均收益率 5% ，則一年后定投本利為 25200 元。就 張 先生家庭目前基金投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，股票型基金投資份額過重，而且組合的很不合理，并沒有實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。基金調(diào)整建議：目前 張 先生家庭資產(chǎn)中股票型基金占基金比例 71% ，混合型基金占 29% ，這一不合理的分配比例，使得家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系

47、數(shù)驟然上升，對(duì)此，建議 張 先生對(duì)基金結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新分配。具體分配方案中以股票型、債權(quán)型、貨幣型基金為主。經(jīng)過與 張 先生夫妻充分協(xié)調(diào)后，基金投資結(jié)構(gòu)調(diào)整如下：表 10 ：調(diào)整后的基金投資結(jié)構(gòu)基金類型調(diào)整前占比調(diào)整后占比總額貨幣型16000 元29%16800 元30%56000 元債券型22400 元40%其他00股票型40000 元71%16800 元30% 圖 4 基金調(diào)整前后結(jié)構(gòu)對(duì)比 調(diào)整后的基金配置中側(cè)重于產(chǎn)品品種種類和時(shí)間的搭配，短期主要以流動(dòng)性較強(qiáng)的貨幣型基金為主。中長期配以股票型及債券型基金品種，這樣的資產(chǎn)配置保障了家庭在每個(gè)時(shí)間段都有充沛的現(xiàn)金流，中長期可獲穩(wěn)定收益和穩(wěn)健回報(bào)，

48、在風(fēng)險(xiǎn)和資本增長之間取得了一個(gè)良好的平衡點(diǎn)。（四）保險(xiǎn)規(guī)劃人生的三大風(fēng)險(xiǎn)包括意外、疾病和養(yǎng)老。 張 先生作為今后家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源，收入占家庭總收入約 69% ，今后還將承擔(dān)者養(yǎng)兒供樓的重任，隨著家庭負(fù)擔(dān)的不斷加重，僅僅依靠基本的社會(huì)保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，購買商業(yè)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)屬必要。其中保障性的如意外險(xiǎn)、死亡險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)應(yīng)作為首選，當(dāng)基本保障齊全了，再可考慮購買養(yǎng)老產(chǎn)品。家庭年保費(fèi)支出控制在年收入的 10% 即可。建議： 張 先生每年有年底獎(jiǎng)金 5000 元，建議 張 先生可以用這部分資金購買適合其家庭的保險(xiǎn)品種。考慮到 張 先生夫妻均有較完善的社會(huì)保障和醫(yī)療保障，主要風(fēng)險(xiǎn)來自重大疾病和意外傷害，

49、醫(yī)療險(xiǎn)建議購買重大疾病型和定額補(bǔ)貼型，可以作為社會(huì)醫(yī)保的補(bǔ)充。推薦民生人壽保險(xiǎn)公司的“金鑲玉兩全保險(xiǎn)”被保險(xiǎn)人在投保后不僅能得到風(fēng)險(xiǎn)保障，還可以獲得投資收益，保費(fèi)起點(diǎn)低、繳納期限靈活、保障范圍全面。該保單有效期限為 10 年，假如 張 先生夫婦在投保后 10 年內(nèi)沒有發(fā)生任何意外，也可獲得一筆可觀的收益，具體投資額度為 張 先生約占 60% ， 張 太太占 40% 即可。（五）購房需求規(guī)劃購買自住房產(chǎn)，由目前邯鄲房產(chǎn)形勢(shì)來看： 邯鄲一年一大步，三年大變樣的城市建設(shè)的深度實(shí)施，必將會(huì)使國有土地及拆遷用地持續(xù)擴(kuò)大放量，最終造成房地產(chǎn)市場供需進(jìn)一步失衡；而且目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然處于下行通道，對(duì)公眾的家庭

50、收入和消費(fèi)預(yù)期將會(huì)有重大影響，緊縮消費(fèi)、待幣觀望仍是房地產(chǎn)行業(yè)明顯的市場特征；在需求方面，隨著近幾年的房價(jià)快速上漲，房價(jià)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出普通百姓的承受能力，高昂的房價(jià)必將會(huì)抑制大量的需求。因此，邯鄲房價(jià)下降已成為必然趨勢(shì)。但是，考慮到土地的不可再生性，為了保證家庭資產(chǎn)的安全性，規(guī)劃時(shí)合理假設(shè)邯鄲房產(chǎn)年增長率 5% 。建議：以購買 .50 元的房產(chǎn)為例，首付款 .25 元，建議 張 先生提取住房公積金繳納部分首付款，工作近十年之久的 張 先生夫婦公積金近 8 萬元，其余首付款可采用家庭積蓄繳納。購房剩余款 .25 萬元建議采用利率較低的公積金貸款方式，目前我國執(zhí)行的公積金貸款利率為 3.87% ，選擇

51、 15 年供款，每月支付貸款 1847.04 元。以 15 年貸款期限計(jì)算，房產(chǎn)總價(jià)每增加 10 萬元，每月房貸約增加 847 元，所以購房時(shí)需量力而行。（六）教育儲(chǔ)備規(guī)劃子女從小到大近 20 年持續(xù)教育金將近 30 萬元，其總額是驚人的，如果不盡早策劃準(zhǔn)備，屆時(shí)的收入可能難以應(yīng)付。所以需要：盡早籌劃，定期累計(jì)，專款專用， 張 先生家庭可以通過基金定投的方式實(shí)現(xiàn)孩子的教育費(fèi)用，定投時(shí)需重視安全性。如果短期內(nèi)需要使用的學(xué)費(fèi)，建議采用期限固定、收益保證的投資品種， 6 年以后的教育費(fèi)用，則可選中等風(fēng)險(xiǎn)的配置型基金作為投資手段，通過時(shí)間來平滑資產(chǎn)收益的波動(dòng)性。理財(cái)建議： 張 先生家庭每月在扣除生活費(fèi)、保險(xiǎn)、基金定投后，尚可結(jié)余 500 元。建議 張 先生從現(xiàn)在起就通過基金定投的方式儲(chǔ)備孩子念小學(xué)的教育費(fèi)，每月定投 500 元，假設(shè)教育費(fèi)用增長率為每年 4% ，基金長期投資回報(bào)率為每