1、中國EPM“業財一體”行業研究報告技術創新，變革未來2摘要 市場規模：疫情原因讓全面預算需求被喚醒，國內一些優秀的、深耕自研技術的EPM廠商成為行業主力軍，預計2021年中國EPM市場規模將突破15億元。概念界定：EPM是企業為了滿足不同業務或崗位的多樣化復雜績效需求，將戰略與 計劃實施緊密結合的管理系統。它的核心作用是在解決企業全面預算、財務合并、 銷售績效管理及管理報表的基礎上，實現業財數據聯動和交互，通過實時分析、調 整和預測幫助企業管理層有效洞察和理解運營數據，快速做出業務決策。行業發展現狀：我國EPM市場近幾年的快速發展受國產化需求釋放和戰略管理意識 提升的影響，注重企業數據的安全性

2、和國產系統替代，發展方向為數據的融合打通 和私有化部署。核心能力：1. 高性能的多維建模能力，通過實時OLAP引擎將數據進行多維管理， 實現事實與維度表之間的聯合查詢。2.用戶自助，在環境多變和業務規則不斷更新 的情況下，用戶可根據業務經驗和自身需求，完全自助地配置和更新邏輯規則。趨勢展望：未來數據資源亟需更加充分的挖掘和利用，EPM“業財一體”在技術層 面和系統搭建模式上迎來新的機遇。同時，隨著技術進步和客戶認知提升，這一行 業將逐漸呈現三個趨勢，分別為場景拓寬、訴求增加和產品SaaS化程度提升。3EPM“業財一體”行業概述1EPM“業財一體” 行業發展洞察2典型EPM“業財一體化”廠商案例

3、3EPM“業財一體”的未來趨勢4目錄概念與研究范疇界定EPM“業財一體”：打造業財數據中臺，為管理決策賦能EPM（Enterprise Performance Management），即企業績效管理，是企業為了滿足不同業務或崗位的多樣化復雜績效 需求，將戰略與計劃實施緊密結合的管理系統。EPM“業財一體”深入到企業銷售、生產、財務、采購、經營的各個環節， 打通底層多維度數據資源，實時提取和整合，并根據干凈數據進行實時高性能計算分析，靈活調整指標和計算邏輯，依據 智能算法進行業務預測，最終將分析結果清晰、高效地呈現給管理者。在企業的整個IT架構中，EPM“業財一體”處于中 間位置：向下整合業務軟

4、件的所有數據，打破數據孤島；向上賦能業務管理，根據行業和場景做細分，實現特定應用場景 下的SaaS化，最終以BI可視化功能展示分析結果。它的核心作用是在解決企業全面預算、財務合并、銷售績效管理及管理 報表的基礎上，實現業財數據聯動和交互，通過實時分析、調整和預測幫助企業管理層有效洞察和理解運營數據，快速做 出業務決策。EPM在企業信息化建設IT架構中的位置BI呈現EPM“業財一體”業務軟件IT基礎設施硬件設備、應用軟件、網絡、技術及服務 人員投入。4包括ERP、CRM、SCM、HRM等，目的 是提升管控能力、控制經營風險、降低運 營成本、提升銷售業績。EPM“業財一體”類似業財數據中臺，能 夠

5、打通業務系統數據，并通過多維建模實 現數據聯動與二次使用，實時反饋建議。根據行業特性和應用場景，提供基于數據 平臺、松耦合的應用解決方案，實現靈活 部署、模塊間協同實現有效分析。將數據轉化為易讀取的信息，幫助管理者 做出更有效的數據驅動決策。BI呈現可視化分析業財場景應用及SaaS靈活易用，行業方案EPM“業財一體”打通、復用、賦能業務軟件聚焦企業運營流程問題IT基礎設施建設信息技術底座業財場景應 用及SaaSEPM市場發展歷程發展初期，會計記賬以Excel和 Email的手工處理方式進行，效 率較低、錯誤率高。當今多應用 于小微企業。20世紀末，ERP興起，EPM作 為核心組件之一，目的在于

6、優 化資源配置。代表企業為SAP 和Oracle。時間Hyperion和OutlookSoft（更名為BPC）分別被Oracle和SAP收購，EPM產品崛起。產品更加注重用戶體驗，易用性強、可配置性高，研發思路由重轉輕。21世紀初，現代EPM出現。國外主要推行SaaS化，通過輕量級、標準化產品的交付模式，先從單一場景切入，再做全場景滲透。而國內由于企業規模不同呈現需求上的差異。超大型企業支持本地部署和定制，進行整 體規劃，實現數據一體。中大型企業需要靈活的付費和交付模式， 幫助其實現業務數字化。中小型企業輕量級、低成本、線上化、場景 化、自動化、規范化的產品，更 適用SaaS，能夠按需購買。中

7、國現代EPM應用第一階段（組件）第二階段（產品）從“ERP之上”到“CEO之旁”，EPM專業化地位凸顯在EPM“業財一體”的發展進程中，起初它只是企業資源計劃（ERP）系統的一個模塊，在ERP實現企業運營信息互通的 基礎上，根據搜集的信息整合項目管理資源，提升項目管理效率。EPM可以結合運營數據進行有效地管理洞察，是對 ERP 系統的一種有力補充。隨著企業數據量和需求的增加，企業的業務系統變得越來越重，而效率卻越來越低。如何真正發揮 ERP的作用日益重要，EPM就成為了突破的手段。現代的EPM圍繞企業經營需求，將數據打通并深度利用，支持企業決策， 確保企業揚長避短并及時調整策略。在國外的發展歷

8、程中，業財一體化平臺實現SaaS化形態交付，而國內由于需求端對數 據保密要求嚴格，很難實現完全的SaaS化，多為從單一場景切入，實現部分行業的部分EPM需求。EPM市場發展歷程和市場應用分析效能手工處理階段EPM初期階段現代EPM階段5EPM“業財一體”的核心價值聚焦企業精細化管理，解決非流程問題EPM“業財一體”在國內的應用主要集中在大型、超大型企業以及跨國企業。在這類企業中，由于旗下投資或設有大量子 公司，業態涉及多個板塊。因此，若想及時拿到業務數據、出具合并報表十分困難，導致管理和決策較為滯后。EPM“業 財一體”的核心價值，是為了解決上述問題，順應業財融合管理升級的需求，實現精細化管理

9、。企業的每個板塊均建立從 經營規劃到出具管理報表的業財聯動管理方式，深入到每一個經營管理領域的末梢。此時，EPM解決管理中的非流程問題， 摒棄繁瑣的分級匯總流程，打通數據、優化資源配置，讓財務根據細化市場的運營效果和財務情況進行實時地改進或者重 新定位目標客戶，幫助企業管理層通過財務報表進行市場戰略導向指引，提升整體管理水平，進而創造更多價值。EPM“業財一體”核心價值：打破數據壁壘，實現精細化管理財務成本稅務預算管理分析人員決策層高級管理人員總公司及各分子公司基層業務人員具備海量數據處理能力，發 揮財務和業務的聯動效果， 將財務和業績信息實時直接 呈現至決策層。及時調整戰略 決策，快速觸 達

10、基層和所有 分支機構的業 務實施人員。傳統業務流程采用逐級匯總， 耗時長、不能及時預判風險、調整決策。中層管理人員 分子公司財務口徑不統一，管理效率低。EPM業務流程間協同精密信息準確、決策客觀細化任務目標，績效 管理深入每個領域嚴格控制操作流程6實現精細化管理EPM精準細嚴7EPM“業財一體”行業概述1EPM“業財一體” 行業發展洞察2典型EPM“業財一體化”廠商案例3EPM“業財一體化”的未來趨勢4目錄行業發展背景（1/3）來源:中國信通院中國數字經濟白皮書（2021），研究院自主研究及繪制。17.421.124.928.731.75.26.16.47.17.522.627.231.335

11、.839.230.3%32.7%34.0%36.3%38.6%201620192020數字產業化規模（萬億元）20172018產業數字化規模（萬億元） 占GDP比重（%）數字經濟發展推動企業管理改革隨著社會經濟的發展，中國企業的業務范圍呈現多元化、復雜化態勢。與此同時，業務規模擴大、人力成本上升、政策不 斷變化，這些因素刺激企業提升管理意識，大大激發了企業通過數字化工具進行高效、低成本、規范化的運營管理需求。 2020年我國數字經濟的規模已達到39.2萬億元，其中產業數字化占比超80%，數字化轉型已成為推動企業發展的新引擎。 同時，隨著近年來云計算基礎設施的建設和技術不斷發展成熟，企業對云服務

12、的接受程度也不斷提高，2019年中國企業應 用云計算的比例達到66.1%。2016-2020年中國數字經濟規模2017-2019年中國企業云計算使用率54.7%58.6%66.1%45.3%41.4%33.9%201720182019有云計算應用（%）沒有云計算應用（%）來源:中國信通院來源：信通院2020年云計算發展白皮書、混合云白皮書（2019 年），研究院自主研究及繪制。8行業發展背景（2/3）來源：IBM，研究院自主研究及繪制。來源：IDC，研究院自主研究及繪制。50%53%80%77%企業更積極制定戰略并與其67%他企業協同合作67%客戶/消費者行為從基于產品或67%服務轉向基于體驗

13、63%認為需要較大程度上調整財務部門對EPM能力 認為對企業有較大影響行業內部競爭技術變革正在加速行業整體變革的步伐3.5%3.5%3.6%3.7%3.5%3.4%3.1%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.6%2.6%20152016201720182019e2020e2021e同級企業（%）世界一流企業（%）9管理成本是企業角逐的關鍵，技術變革背景下EPM需求迫切在數字經濟時代，數據作為一項重要的資產，與企業戰略目標緊密結合。如何及時、準確地洞悉數據中潛在信息，以低成 本、快速循環時間、優化的人員配置利用率以及高事務自動化處理水平提升企業運營效率，是企業管理成功的關鍵。根據 IBM

14、的調查顯示，世界一流企業的管理成本占收益百分比通常較低，它們的優勢是以更低的成本為業務提供更高的效益， 而這些表現出眾的企業多數使用自動化系統幫助財務部門實現自主決策，通過優化流程自動化提升效率。根據IDC的調研， 多數企業認為技術變革是必要的且EPM提供的自動化管理能力對企業實現戰略目標具有積極作用。2015-2021年同級企業vs.世界一流企業技術變革中EPM對企業的影響程度 管理成本占收益百分比行業發展背景（3/3）473820162025e全球EPM市場規模（百萬美元）美國51.1%來源： Allied Market Research ，研究院自主研究及繪制。來源：IDC，研究院自主研

15、究及繪制。10全球EPM市場快速成長，歐美地區占據近90%市場份額EPM是大型企業打破財務與業務藩籬的工具，亦是企業變革的有力武器。預算績效管理強調預算投入與產出的關系，隨著 數據量日益增多，企業對透明業務戰略的需求日益增長，企業財務整體規劃變得更具挑戰性。 2016年后，現代化EPM軟 件興起，出現了SAP、Oracle、IBM等一眾代表廠商，隨著企業對核心業務的日益關注、績效的整體改進以及組織中日益 增長的數據驅動決策的需求增加，這些都將推動EPM市場快速成長。2016&2025年全球EPM市場規模全球EPM市場規模區域分布情況CAGR=11.4%12562歐洲38.6%亞太10.3%行業

16、發展驅動力-需求端（1/2）來源：清華大學全球產業研究院中國企業數字化轉型研究報告（2020），財 務 數 字 化 轉 型 應 用戰略資源優化配置與考核評價財務持續降低成本、提高效率經營有效管控，做到全景預測分析技術時效性、易用性、分析能力需求打破煙囪式架構，實現數據整合系統工具升級，動態發展政策中共中央國務院關于全面實施預算績效管理的意見支撐國家信息化發展戰略綱要關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知企業需要財務轉型與數字化升級，目標是對整個企業的支撐 和賦能。政策助推企業財務數字化轉型，聚焦統一標準與集中管控2015年12月，國家提出關于供給側改革的方針政策，促使企業財務管理理念發生變化

17、。同時，低端產能過剩迫使企業在 創新發展的道路上積極探索，企業財務管理向精細化財務管理、財務風險防控轉型，積極推進企業財務管理信息化與智能 化。EPM作為管理會計信息化建設的新階段，成為企業戰略、業務、財務一體化最有效的工具，在推動企業技術創新、管 理創新、資源優化配置等方面發揮越來越重要的作用。企業財務數字化轉型需求企業財務數字化轉型目標7.7%研究院自主研究及繪制。1115.4%30.8%46.2%46.2%53.8%61.5%提升財務管理人效提高財務核算及時性、準確性服務公司戰略轉型的需要支撐管理分析和決策的信息需求實現信息共享和數據價值管理實現集團統一管控統一財務數據核算標準行業發展驅

18、動力-需求端（2/2）來源：中華人民共和國工業和信息化部2020年軟件和信息技術服務業統計公報，研究院自主研究及繪制。國產管理系統進步國內互聯網技術的發展迅速， 實施統一的管理軟件很難滿足 客戶的個性化要求，在這種情 況下，催生了定制化需求。國 內軟件廠商和實施方形成合作 伙伴生態體系，在本地化、定 制化方面更有優勢數據中臺技術崛起為國產軟件 替代提供了發展空間外部環境推動不確定貿易背景下，大 型國有企業對數據信息 安全保護愈加重視費用優勢國外軟件高昂的服務費和替代項 目（二次開發和實施）費用讓企 業向國產化財務管理系統轉型國產化 替代12管理系統國產化，打破國外壟斷成趨勢從2006、2007

19、年開始，Oracle、SAP等公司開始將專業的EPM解決方案帶入中國市場。此后十年，國內的產品解決方案 逐漸出現。但行業迎來真正拐點花了十年：伴隨經濟發展進入新常態，加上國外系統軟件不斷爆出網絡安全丑聞，美國對 國內頭部廠商的制裁事件等都在迫使操作系統、應用及管理類軟件的國產替代，國產EPM逐漸登上舞臺中心。工信部數據 顯示，2020年度，我國軟件和信息技術服務業在新常態下仍保持較快增長態勢，業務收入81616億元，同比增長13.3%； 利潤總額10676億元，同比增長7.8%。國產化需求的增加除了為EPM創造更廣闊的市場發展空間，同時也推進了基礎業務 軟件的更新換代，國外廠商在二次開發和部署

20、實施方面不再享有優勢，這為EPM“業財一體”創造更多的機會。管理系統國產化替代趨勢行業發展驅動力-供給端信息化建設推進財務職能，支撐業務戰略落地近些年，我國積極推進信息化建設，企業對“業財一體化”戰略高度重視，促使管理軟件種類、功能豐富多樣。市場經濟 環境下，刺激軟件開發廠商數量增加，尤其是國產化趨勢讓許多國內的EPM廠商迅速崛起，它們吸收大批具有豐富開發經 驗的人才，在原有的技術基礎上不斷升級迭代，做出技術改進。在提升運算能力的同時，讓系統獲得最大化的靈活度，實 現業務人員自助化和配置化。這讓更多的企業財務人員從低效的工作中解脫，投入到業務場景中做出合理的規劃與評價， 從而強化企業內部管理。

21、EPM“業財一體”借助新技術、新理念的優勢，充分發揮其管理會計功能，支撐企業快速健康發展。技術供給底層核心計算能力提升， 滿足實時性及預測能力。大數據、AI技術不僅能夠 提升系統運算能力、實現 智能化，同時降低用戶使 用難度。廠商增加從最早的SAP和 Oracle兩家獨大，到 國內廠商、實施商的 強勢崛起，目前國內 市場EPM廠商數量增 加。業務人員自助低代碼讓企業系統 敏捷化。業務人員權利提升， 數據開放讓業務人 員自助地進行各種 數據分析，制作各 類報表。良性生態模式開發廠商通過并購與 自研，延展模塊產品 線。實施團隊側重用戶需 求分析、定制落地。軟件廠商與實施廠商 的生態伙伴關系，共 同

22、提供服務，滿足定 制化需求。業務核算系統資金管理系統業財體系逐漸完善，企業信息化系統底層架構搭建相對成熟，為EPM打通信息閉環提供數據沉淀。費用報銷系統ERPSRMCRM費控財務共享初級財務 管理系統專業的流 程化系統EPM本地部署 自建私有云 托管私有云 SaaS化EPM“業財一體”供給端驅動因素1314中國“業財一體”管理系統的融資情況近兩年投資熱度不減，融資輪次集中在A輪和B輪企業管理軟件的融資案例數量呈現逐年遞增的趨勢，雖然在2019年有小幅度的回落，但是在2020年后再沖高位。截至 2021年第二季度，融資案例數量達92件，已經超過2020全年融資數量。考慮到企業管理軟件的技術沉淀，

23、新進入的創業 公司團隊通常在企業數字化、企業管理、財稅服務等領域有一定的技術背景。從融資輪次的角度看，近五年的融資項目中 超過50%集中在A輪和B輪，只有1.08%的融資事件為E輪及以后。雖然融資輪次未出現明顯后移，但是A輪、B輪的比重逐 漸增加，預示著市場由萌芽期逐步轉向快速擴張階段。來源：烯牛數據，研究院自主研究及繪制。4554575375201620172021注：Pre-A輪、A+輪計入A輪，Pre-B輪、B+輪計入B輪，C+輪計入C輪。 來源：烯牛數據，研究院自主研究及繪制。A輪 41.0%B輪 15.5%C輪 6.5%種子輪5.4%D輪 2.2%E輪及以后 1.1%2016-202

24、1企業管理軟件融資案例數量2016-2021年企業管理軟件融資輪次分布92天使輪 28.4%A輪天使輪B輪C輪種子輪D輪E輪及以后201820192020企業管理軟件投融資事件（件）16.214.513.513.214.115.416.618.022.020.0-10.8%-6.8%-2.6%7.5%8.8%7.7%8.8%10.8%10.2%2021e2024e2025e2022e2023e增長率（%）中國EPM市場規模及預測20162017201820192020EPM市場規模(億元）來源：根據專家訪談，公開資料，結合統計模型自主研究及繪制。國外巨頭云轉型致規模下降，國產化軟件扭轉市場局勢

25、國內EPM市場在前幾年一直由國外廠商Oracle、SAP和IBM掌控，三巨頭擁有大部分的市場份額。從2016年起，由于國外 EPM廠商的云轉型難以適應國內市場環境，加之國產化替代的趨勢，導致市場局勢出現變化。國外EPM廠商的營業收入大 幅度下降，而空出的這部分缺口在短時間內沒有被其他廠商消化，致使中國EPM市場規模出現下降趨勢。但是這種局勢讓 國內一些擁有先進自研技術的EPM廠商看到機會，在深耕技術的同時建立生態合作體系，市場接受度逐步提高。2020年 疫情導致經濟形勢受到嚴重影響，全面預算需求被重新喚醒，導致EPM市場規模增速回到正值。在接下來的五年，國內 EPM廠商將成為行業主力軍，預計2

26、025年市場規模將達到22.04億元。2016-2025年中國EPM市場規模CAGR=9.28%15中國大型企業績效管理痛點數據數據數據數據重復勞動從業人員水 平參差不齊管理混亂制度難以落 到實處時效性差功能缺失無法復用難以快速更 新迭代老舊技術體 系不能支撐 高并發環境煙囪式系統造成數據割裂，多維度的業財數據管理困難傳統的人工財務管理，工作量大、重復性工作多，特別是大型及超大型企業的業務板塊復雜，層級較多，財務報告的準確 性和時效性難以保障。于是，在信息化發展過程中，企業為了解決會計核算和管理過程中出現的問題，按照垂直的業務邏 輯部署IT系統，讓會計和業務人員通過系統進行數據的實時聯動。企業

27、在建立信息系統時很難做出統一的規劃，實現全盤 部署，大多數系統是獨立采購與建設的，與流程、底層系統耦合較深，形成數據孤島。同時，在出現新的業務或技術路徑 調整時，舊版本軟件功能的缺失造成其無法直接復用和快速迭代轉型，造成大量數據閑置，無法為企業管理提供價值。中國大型企業績效管理痛點人工舊版本軟件新版本軟件體系客戶管理銷售管理客服管理報表分析16庫存管理自動收貨交叉轉運上架管理協同辦公多維管理人事管理流程管理會計核算財務管理采購管理生產控制CRMWMSOAERP大量功能在多個系統中重復部署，數據重復且不一致，無法協調 工作，形成數據孤島。數據和業務分散，不利于業務沉淀和流程協作。不同系統間多維度

28、數據處理 難度大，易出現語言障礙、 數據缺失、不同格式等問題。舊版本軟件功能缺失造成大 量數據被閑置，無法有效整 合利用，造成數據財產浪費。EPM“業財一體”的應用場景（1/5）合并報表：支持多口徑、多會計準則的合并抵消EPM“業財一體”的核心應用場景之一即合并報表，滿足集團在各種復雜場景下的財務合并需求。隨著企業規模的擴大和 跨國公司的發展，合并報表編制面臨合并范圍不規范、報表信息質量不高、缺乏時效性等問題。EPM“業財一體”系統支 持導入國內外各廠商的系統數據，打通不同系統間的壁壘，根據財務人員配置的抵消規則自動高效地完成財務合并工作。 合并報表應用場景的特別之處在于能夠清晰展示合并抵消全

29、過程，并且允許財務人員對合并抵消過程進行手工干預，實現 整個合并抵消過程前端化、透明化、智能化。不僅提升報表編制效率和準確度，同時滿足底稿編制和信息披露要求。EPM“業財一體”應用場景：合并報表復雜的多數據來源合并線索及調整留痕企業痛點股權架構復雜多變數據集成ERPExcel多地上市，外幣及不同 準則折現要求網頁端其他系統導入其他系統數據支持Excel/網頁端填報財務校驗、調整憑證財務合并勾稽關系核對內部往來核對多幣種、多會計準則轉換多架構、多口徑合并日記賬調整 權益合并抵消報表呈現多維展現自動生成底稿法定報表及附注17EPM“業財一體”的應用場景（2/5）全面預算：貫穿預算編制、執行全過程E

30、PM“業財一體”的另一個核心應用場景是全面預算。企業在編制預算時很難與決算形成閉環，預算多流于形式，無法實 現控制功能，導致預算執行力差、監管不到位等問題。此外，由于業務和財務部門間的數據割裂，讓預算失去對日常經營 的指導作用，更不能做出及時調整。EPM“業財一體” 實現經濟計劃和預算編制、執行監控、分析以及績效評估的閉環 管理，除了關注預算模型的多維度、全面性，更加強調指標內在的業務與財務邏輯關系，構建完整的指標聯動性，保證模 型符合業務規則，最大程度地確保預算的準確性與科學性，實現管理者對企業的透視和決策的支持。EPM“業財一體”應用場景：全面預算管理0102 0304全面預算管理制定預算

31、目標預算編制與執行預算控制和分析調整預算考核痛點18數據源分散雜亂業務模型復雜多變業財預算指標無法聯動，預算準確性難保證目標無法快速拆解預算執行監督不到位考核數據收集考核流程管理考核結果統計挖掘合理利潤控制不合理成本與費控、OA系統集成科目映射預算執行情況分析管理報表預實分析移動報表報表預警支持多種預算編制方式流程設置與監控滾動預測雙向編制模式移動端填報預算自動匯總合并報表目標模擬測算預算目標分解預算建模-多維模型ERP數據直連、同步獲取EPM“業財一體”的應用場景（3/5）返利管理渠道激勵銷售傭金銷 售 績 效 場 景多系統數據很難打通，數據獲取和錄入困難績效激勵機制和計算邏 輯變化，計算耗

32、時費力， 準確性無法保障計算過程代碼化、業務 部門難以理解，為追溯 審計增加難度人員調崗、離職等異常 事件不能及時預警績效管理效果難評估收集數據模擬試算政策配置獎金計算效果分析鏈接財務、銷售、業務、HR等系統，實時、自動獲取數據，支 持多渠道數據導入或錄入。模擬運算績效激勵預算，對比激勵效果尋求最優解。模擬不同政策激勵效果以及獎金預算。保存底稿，包括政策上傳、 審批修改，讓追溯審計有跡可循。自動計算績效獎勵結果，并能根據預設邏輯處理異常事件。按區域、產品、政策等多維度自助分析激勵效果，生成分析報告， 供管理層查看。痛點銷售績效管理：把握當前銷售趨勢，激活未來銷售潛力大型企業在進行銷售績效管理過

33、程中，會面臨開發邏輯復雜、追溯難度高以及銷量和考核指標過多造成數據量過重等問題， 導致無法快速、合理地分析和預測，難以激活銷售潛力。EPM“業財一體”滿足多渠道個性化銷售傭金政策管理，實時同 步訂單數據，實現傭金計算自動化。此外，通過對傭金結果的追溯和查詢，滿足企業合規性需求，并通過模擬分析功能， 讓企業能夠合理預算，調整政策，實現企業收益的最大化。EPM“業財一體”應用場景：銷售績效管理解決方案19EPM“業財一體”的應用場景（4/5）“死報表”不能根據管理 的變化及時調整。為滿足查看權限的多樣性， 需要重復制作報表，財務 人員編報中需消耗大量的 數據收集與整理時間。痛點管理報表：復雜報表統

34、一管理，輕松實現集團權限控制EPM“業財一體”在管理報表應用場景中，實現各種數據源輕松接入，滿足報表的多維分析、穿透查詢的需求，讓管理者 和被授權方輕松查看任意維度的數據。它支持任意選取系統中的維度，例如時間區間、組織架構、報表口徑、預算或實際 數據等，具備各類報表數據查看、多維分析、縱向橫向對比功能，且任何報表數據均支持追溯至原始憑證或原始單據的穿 透查詢。同時，針對每個維度，例如公司主體、報表口徑、報表內容等，對用戶單獨授權，多終端展示數據，讓查看的數 據都在權限體系控制內，保證財務數據安全。EPM“業財一體”應用場景：管理報表財務指標自定義根據各類型關鍵分析指標自定義設置，實時計算對應指

35、標計算結果。多維分析、追根溯源支持針對同一指標數據在不同維度上的 穿透，達到數據分析和追根溯源目的。自定義報表實時獲取系統數據，可自定義生成特定 格式的報表，給用戶授權供各種需求者 查看分析。20EPM“業財一體”的應用場景（5/5）行業場景化構建：行業模板標準化，實現場景快速落地EPM“業財一體”的服務廠商經過多年積累，在技術和管理咨詢經驗方面已形成一套相對全面的知識體系。通過標準化產 品運營實現場景化的解決方案，不僅能夠覆蓋更多的客戶需求，同時加速SaaS化應用的推進。行業的場景化構建類似解決 方案的匯總和提取，將行業客戶的解決方案和需求提取成固定的、標準化的模板，在構建業務基礎平臺、內置

36、通用模型后， 核對模型與客戶需求的適配度。如果適合，那么可以快速地將組件合并到一起，形成一個相對整體的、大的業務模型，從 而實現場景快速落地。EPM“業財一體”應用場景：行業場景化構建根據頭部客戶的數據積累提取出最佳實現計 劃和應用模板，向供應鏈上下游復制和滲透游戲電商出行醫療快消各行業的職能模板固化將解決方案內置于系統中 通過用戶可自助配置的平臺，勾選簡單規則邏輯小模塊關聯形成大的業務模型全面預算合并報表管理報表消費傭金業 財 應 用 場 景構建模型填錄數據建立關系行 業 場 景 化 構 建技術難點數據抽取數據集成輕量化管理方法數據建模方法論指標維度體系預測算法21EPM“業財一體”應用場景

37、國內外對比深化多元化SaaS化業務流程 行業領域特定場景標準化國外國內中國市場 場景需求國外云化趨勢明顯，國內廠商專注特定領域的私有化部署相對于發達國家，我國企業信息化建設起步較晚。國外一些老牌的企業管理軟件廠商具有深厚的開發背景，在實踐當中總 結客戶需求，逐步向SaaS化發展。國外EPM除了開發商的經驗積累，還依托于客戶本身形成了相對成熟的績效管理體系， 賦能于系統的底層框架搭建和模型設計。而我國EPM市場近幾年的快速發展受國產化需求釋放和戰略管理意識提升的影響， 注重企業數據的安全性和國產系統替代，因此發展方向為數據的融合打通和私有化部署。隨著我國EPM廠商在技術和實施 經驗方面的積累，將

38、逐步深化業務流程，向更多的行業發展，并實現更多行業模板的標準化。國內外EPM市場應用場景對比分析發展背景產品特征用戶訴求核心客戶廠商創立時間較早，向SaaS化發展。產品廣度和深度具有一定優勢，歷經各行業 企業和用戶檢驗，形成相對全面的產品組合。已經形成相對成熟的績效管理方法，系統旨 在提高預算計劃能力和戰略管理能力，正在 逐步從戰略規劃走向戰略實施。全球化策略，面向全球用戶的合規性需求。起步較國外晚20余年，多為私有化部署。解決方案未形成體系，行業落地多集中在消 費品、醫藥、汽車等管理較成熟企業。注重安全性和靈活性，系統旨在提高績效和 運營分析能力，已建立起戰略規劃意識，管 理層成為系統參與者

39、。絕大多數為國內客戶，頭部廠商專注于特定 領域。EPM22EPM“業財一體”的核心能力（1/2）DATA精 細 化 管 理實時OLAP+分布式解決高并發情況下的實時分析EPM“業財一體”滿足的是企業級需求，數據量巨大，對系統的穩定性和安全性要求更高。同時，精細化管理需要對多維 數據進行快速計算，為管理者提供實時反饋。因此，EPM的技術核心是高性能的多維建模能力，通過實時OLAP引擎將數 據進行多維管理，實現實時與維度表之間的聯合查詢。除了基礎的查詢需求之外，相較傳統OLAP引擎，實時OLAP剔除了 寫入數據庫的過程，改為基于內存計算實現分析，通過將全量業務數據壓縮加載到內存中，將數據訪問延遲提

40、升到納秒級， 突破了I/O瓶頸，能提供最快的數據檢索速度，求解業財指標，分析管理經營的狀態并作出及時調整和優化。與此同時， 分布式架構提供高并發、高可用的支持，也能更好地確保用戶體驗和安全性。EPM“業財一體”核心能力：實時OLAP+分布式架構實時OLAP精細化管理需求導致業務變化頻繁，需要系統支持敏捷的調整需求。基于實時大數據處理技術，包括內存計算、 流式計算等，保證復雜多維分析秒級響應 的計算體驗。技術難點包括：多維建模：靈活快速建模，在系統中構建主數 據和業務數據，讓業務流程高效調整配置需求。實時計算：通過對計算規則編譯、動態化執行， 采用產品優化、向量計算等基礎方法，讓用戶 能夠實時地

41、進行數據模擬、預測、調整和優化，實時回寫：數據動態變化影響管理規則和指標 結構，通過實時回寫解決讀寫沖突管理以及單 元格權限管理。分布式架構數據膨脹速度快，需同時滿足歷史數 據查詢和未來數據模擬預測功能，導 致數據承載量和分析需求加重。海量用戶、高并發、高可用場景下確保系統性能與穩定性。23新/舊數據+多維建模+實時計算=實時分析求解EPM“業財一體”的核心能力（2/2）規則調整法律政策有效性評估應用場景中,特別是銷售返 利場景，由于環節復雜、 規則調整頻繁，因此需模 擬關鍵因子制定途徑。實現功能關 鍵 因 子調整計算多個調整結果對比零代碼實現業務報表 和規則的創建與調整用戶可聚焦自身業務，通

42、 過直觀的圖形化架構完全 自助的實現復雜規則配置。前端頁面模塊調整Excel公式的業務語 言配置流程拖拽式業務規則配置勾選式業務規則配置底層復雜的數據建模計算規則構建報表展現邏輯調整用戶自助的多維報表和規則引擎技術操作方式性能指標配置+生成+計算引擎24用戶自助實現零代碼規則配置，實現自主權更大化EPM“業財一體”的另一個核心能力是用戶自助，在環境多變和業務規則不斷更新的情況下，用戶可根據業務經驗和自身 需求，且不需要理解語言底層邏輯和語法結構，完全自助地配置和更新邏輯規則，避免研發人員重新開發。實現這項技術 的邏輯是將大的模型拆分成若干個小模塊，實現功能配置的最小維度（例如，只針對一個部門或

43、一項業務內容建模，維度 相對簡單）。然后，用戶通過勾選進行樂高式的拼接，輕松配置功能需求，由引擎動態地解析用戶的規則來生成后端的邏 輯代碼，讓若干個小模型搭建完成后自動拼接成為企業整體模型。用戶自助是為了讓企業用戶最大化地擁有主動權和決定 權，帶著實際的需求自主定義產品。EPM“業財一體”核心能力：用戶自助EPM“業財一體”技術架構數據收集數據存儲業務應用平臺數據分析數據展現分布式數據倉庫PB級數據平臺，保障客戶支撐其下一代業務發展整合多異構數據源，實現數據的連接、采集、清洗與轉換ETL集群數據分析數據查詢大數據深度計算性能：功能：M-OLAP：融合模型算法和內存數均衡讀寫速度：實時計算、實時

44、回據實現百萬級復雜指標的秒級計算，寫、實時響應業務變化；整體加快響應速度與查詢速度。圖形化拖拽式建模：Cube自動生成；原生C+語言開發：提升性能優勢。規則引擎編輯器：零代碼自由擴展。戰略分析經營分析運營分析展現形式駕駛艙分析圖表固定報表分析報告展現內容績效管理垂直SaaS數據分析預測統一的H5界面跨PC、移動等多種終端可視化配置業務線和績效規則，分析結果秒級實時呈現數據計算數據智能規劃求解智能預測機器學習深度學習對海量數據進行處理、分析 和挖掘流程自動化、智能化， 加速企業數據資產變現。25高性能數據層保證毫秒級響應，可視化應用層簡化場景EPM“業財一體”的技術架構由下向上依次分別為數據層、

45、存儲計算層、應用層和展現層，其中數據層采用ETL集群整合 異構數據源，通過高性能的引擎和分布式架構處理復雜的多維分析，保證秒級響應的計算體驗。應用層基于平臺化設計， 適用多個應用場景，化繁為簡，為企業提供具備良好拓展性的績效管理解決方案，最終實現多種形式的結果展現途徑。EPM“業財一體”技術架構全景圖EPM“業財一體”廠商的核心競爭要素實時性聯動性易操 作性EPM核心技術高性能多維建模能力內存計算分布式存儲與計算用戶自助服務能力生態體系合作伙伴實施方高性能的多維建模能力與內存計算保證 大數據讀寫能力并兼具實時的高性能計 算能力；分布式存儲解決系統性能和安 全問題；用戶自助提升系統的可操作性上下

46、游廠商客戶資源咨詢服務定制開發多版本交付能力標準化模板26技術+服務+生態，構建EPM“業財一體”核心競爭力EPM“業財一體”的核心競爭能力主要體現在產品和服務上，廠商可通過實時OLAP和分布式計算等核心技術能力，為客 戶提供兼具實時性、聯動性和易操作性的EPM系統，讓企業各個部門與環節高效協同，實現精細化管理。在服務方面，管 理會計咨詢、定制開發和售后等服務能力是解決方案質量、適用性以及實施效率的重要保障。此外，由于咨詢費用通常較 高，難以適配小型企業。因此，提供標準化模板、降低實施成本也是廠商在服務方面的核心競爭力。而對于大型廠商來說， 除了先進的技術和優質的服務能力，還需建立生態體系。除

47、了與實施方、上下游廠商建立長期的、良性的合作關系，保障 技術能力和咨詢經驗的相輔相成，還包括客戶的反哺：將客戶在行業和績效管理方面的經驗總結、提煉，形成模板，推廣 至全行業。EPM“業財一體”廠商的核心競爭要素EPM廠商實施方中國EPM行業產業圖譜咨詢方ERPEPMSaaS票 財 稅 管 理費控BI2728EPM“業財一體”行業概述1EPM“業財一體” 行業發展洞察2典型EPM“業財一體化”廠商案例3EPM“業財一體化”的未來趨勢4目錄FONE實時OLAP引擎：實時、高效的內存計算技術，紛繁復 雜的業務規則可實現秒級響應，從根本上提升管理和決 策效率。分布式架構：有效避免軟硬件故障引起的單點故

48、障，具備彈性，按需伸縮，可有效保證服務、業務的穩定運行。用戶自助的（業務規則）引擎：業務用戶自助調整規則 公式，在引擎內部進行多線程并行計算，高效實時地提 供結果反饋。從底層平臺到上層應用全部自主可控的EPM廠商FONE成立于2015年，經過近6年發展在國內EPM“業財一體”領域嶄露頭角，在消費品、醫藥、汽車、制造等行業市場 占有率位居前列。自成立伊始，FONE就基于底層平臺+上層應用模式，堅持核心技術自主研發，其底層平臺以高性能的 多維建模能力、實時計算能力以及分布式能力等EPM前沿技術為創新突破口，成為了具備國際水平產品能力的EPM公司。 技術沉淀和經驗積累讓FONE在不同應用場景發揮效能

49、，現已開發出較完整的EPM產品矩陣，包括預算、合并、SPM。作 為一家核心技術全部自主可控的企業，FONE為客戶提供了全面的高安全性保障，助力客戶達成經營目標、實現業財一體 化管理。FONE的核心能力與典型應用產品體系核心能力FONE平臺預算Planning合并FC管理報表應用場景全面預算合并報表渠道返利銷售傭金行業銷售醫藥汽車制造金融零售財務快消采用私有化部署為主， 同時適應SaaS的平臺 化技術架構。SPM標桿客戶29FONEETL技術支持TB級數據處理能力整合4大類、上百種異構數據源，實現數據的連接、采集、清洗與轉換。統一數據服務調度接口，橫向可拓展Spring Cloud/Dubbo/

50、SOA后臺數據源合并報表渠道返利/銷售傭金全面預算業務系統SQL、NoSQL數據Hadoop等大數據系統Excel等本地文件API接口存儲中臺數據處理前臺業務應用計算“一站式”內存計算能力，將模型算法和內存數據融為一體，實現百萬級 復雜指標的秒級計算，整體加快了響應速度與查詢速度，做到實時響應業 務變化。此外，業務規則能夠敏捷配置，規則引擎編輯器幫助用戶將各種 復雜管理規則表格化，自動轉化為引擎層算法調用，零代碼實現自由擴展。挖掘合理利潤、控制不合理成本一鍵計算合并抵消，生成報表靈活設置多樣化激勵指標實時、高效的內存計算技術，從根本上提升管理和決策效率FONE構建的業財融合財務管理體系，基礎是

51、要實現業務跟財務流程的、端到端的、系統間的數據拉通。在這個基礎之上， 利用企業內部、外部的業財數據去構建模型、指導業務、規劃資源。在中臺數據處理過程中，FONE基于內存計算做OLAP 引擎，這使得所有分析和計算在內存中進行，摒棄寫入數據庫的過程，真正做到滾動式和實時性。同時，分布式數據倉庫 保證高性能的多維數據建模，配合數據大屏、BI的可視化工具為后續的預算預測、合并報表、銷售績效管理等應用場景提 供數據服務，幫助企業做更及時、準確、科學的決策。FONE EPM“業財一體”解決方案30Oracle通過吸引新客戶和從其本地Hyperion解決方案遷移的客戶，Oracle的客戶群繼續快速增長。 O

52、racle擁有眾多大客戶和大型 實施合作伙伴生態系統，具備 全球性的影響力。Oracle EPM 規 劃 解 決 方 案 與 Oracle Fusion Cloud ERP 和 NetSuite ERP 緊密 集成。基礎主數據元素由 ERP 和 FP&A 組 件（以及其他 EPM 組件）共享，在ERP運 營數據的基礎上透視核心財務交易，實施 分析功能。雖然Oracle EPM可以與非 Oracle解決方案一起部署，但 是互用性不能得到保障。客戶 需要識別非Oracle應用程序能 否整合并評估整合的難易程度。對于只需要某種解決方案的客戶，可能不 會實施捆綁銷售中包含的其他解決方案， 因此客戶會關

53、注定價問題。客戶群 增長解決方案 的互通性非Oracle 產品整合產品許可提供成熟、可靠的產品，有效應對客戶需求變化2019年，Oracle 將財務計劃與預算云服務，連同其他解決方案更名為 Oracle EPM Cloud，它共包含兩個版本：標準版（適用于中型企業）和企業版（適用于大型組織）。2020年，Gartner將Oracle評為Magic Quadrant的領先企業，不僅 是由于其擁有全球多元化的大中型企業客戶，同時EPM Cloud致力于提供創新產品和先進技術，搭建全面、互聯、基于一 個通用平臺的企業績效管理解決方案，賦能企業財務和運營計劃、整合和關賬、數據管理、報告以及分析流程。O

54、racle EPM Cloud 幫助客戶跨財務、人力資源、供應鏈和銷售部門進行建模和規劃，簡化財務結算流程，從而推動更加高效的 決策。Oracle EPM Cloud競爭優劣勢分析StrengthsCautions31Oracle充分發揮全面云套件價值，驅動企業制定更明智的業務決策自2007年Oracle收購Hyperion后，新崛起的產品更加注重用戶體驗，設計思路由重轉輕。作為企業績效管理軟件中的佼 佼者，Oracle Hyperion 不斷更新迭代，截至目前為止已擁有七個核心產品，其中預算系統和合并報表系統是主推的兩款 產品。預算系統能夠打通企業的每個部門，跨財務、運營和業務來制定全方位的

55、互聯式計劃，并且以此為導向，即時洞悉 運營狀態，提供決策建議。合并報表系統則提供自定義和動態計算功能，輕松滿足全球報告需求。Oracle EPM核心產品及其重點功能合并報表對財務合并和結算流程的支持包括預配置、 開箱即用的財務最佳解決方案，可幫助企 業符合全球報告和 GAAP 要求。賬戶對賬實現與企業其他財務系統的數據打通，加快企業對賬流程。此外， 可定制匹配規則、規范性數據、 合規驅動流程，滿足金融領域獨特的對賬續需求。稅務報告提供跨法律管轄區的監管報告。稅務申報與公司財務報告保持協同，改善可見性和合規性。盈利和成本管理幫助企業使用集中數據來創建組織范圍內的成本和利潤視圖，包括隱藏的成本和利

56、潤。從這些數據中，用戶可以構建企業成本和利潤的綜合模型，以提供 可操作的財務可見性。敘述性報告包括跨多個來源聚合數據以生成和查看自定義報告的能力。協作編制和發布財務、管理與合規報 告，“前瞻”地滿足所有內部和外部報告需求。基于優秀實踐和先進技術，從長期規劃到定 期滾動預測和業務線規劃，實現整個企業規劃的準確和互聯。預算系統企業數據管理理順企業數據管理，包括企業數據治理、變更數據可視化 以及層級管理，從而有效管理業務變更。32藍科發展歷程1999年LucaNet創立。2003年開發出第一款將合并報 表與預算管理集中于同 一數據模型的軟件。2009年產品組合擴展，實現商 業智能技術在財務管理 應用

57、領域應用。2019年藍科中國在北京、深圳 設立分支機構。技術能力服務多系統數據整合多維數據分析自助化報表編制全面預算管理復雜型報表合并商業智能應用業務、系統、流程、數據梳理現狀分析報告 優化改進建議咨詢異構系統整合 數據倉庫搭建業財一體化解決方案實施實施現場運維線上幫助電話熱線系統培訓售后遵循數據的SPOT原則統一的企業管理高度可靠性100%追溯高度自助化完善的分析體系BI與集團財務管控相融合，提供財務智能綜合解決方案藍科（LucaNet）創立于20世紀90年代，總部位于德國柏林。藍科在集團管控領域和企業級用戶管理咨詢領域積累了豐富 的經驗，讓商業智能技術在企業管理過程中得到深化應用，提升集團管控能力。在技術上，藍科的產品具備高度標準化、 智能化、模型化的特征，將多系統數據打通，讓復雜的財務邏輯關系與BI技術融合應用，實現高度可靠和自助化的分析體 系。在服務方面，藍科提供全流程的咨詢、實施和售后服務，結合企業需求搭建專業的