1、泓域咨詢/呼和浩特關于成立纖維素醚產品公司可行性報告呼和浩特關于成立纖維素醚產品公司可行性報告xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108237048 第一章 籌建公司基本信息 PAGEREF _Toc108237048 h 8 HYPERLINK l _Toc108237049 一、 公司名稱 PAGEREF _Toc108237049 h 8 HYPERLINK l _Toc108237050 二、 注冊資本 PAGEREF _Toc108237050 h 8 HYPERLINK l _Toc108237051 三、 注冊地址 PAGER

2、EF _Toc108237051 h 8 HYPERLINK l _Toc108237052 四、 主要經營范圍 PAGEREF _Toc108237052 h 8 HYPERLINK l _Toc108237053 五、 主要股東 PAGEREF _Toc108237053 h 8 HYPERLINK l _Toc108237054 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc108237054 h 9 HYPERLINK l _Toc108237055 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc108237055 h 9 HYPERLINK l _Toc108237056 公

3、司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc108237056 h 11 HYPERLINK l _Toc108237057 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc108237057 h 11 HYPERLINK l _Toc108237058 六、 項目概況 PAGEREF _Toc108237058 h 11 HYPERLINK l _Toc108237059 第二章 公司成立方案 PAGEREF _Toc108237059 h 15 HYPERLINK l _Toc108237060 一、 公司經營宗旨 PAGEREF _Toc108237060 h 15 HYPERLI

4、NK l _Toc108237061 二、 公司的目標、主要職責 PAGEREF _Toc108237061 h 15 HYPERLINK l _Toc108237062 三、 公司組建方式 PAGEREF _Toc108237062 h 16 HYPERLINK l _Toc108237063 四、 公司管理體制 PAGEREF _Toc108237063 h 16 HYPERLINK l _Toc108237064 五、 部門職責及權限 PAGEREF _Toc108237064 h 17 HYPERLINK l _Toc108237065 六、 核心人員介紹 PAGEREF _Toc10

5、8237065 h 21 HYPERLINK l _Toc108237066 七、 財務會計制度 PAGEREF _Toc108237066 h 22 HYPERLINK l _Toc108237067 第三章 市場預測 PAGEREF _Toc108237067 h 30 HYPERLINK l _Toc108237068 一、 行業發展歷程 PAGEREF _Toc108237068 h 30 HYPERLINK l _Toc108237069 二、 纖維素醚的分類 PAGEREF _Toc108237069 h 31 HYPERLINK l _Toc108237070 三、 行業發展態勢

6、 PAGEREF _Toc108237070 h 32 HYPERLINK l _Toc108237071 第四章 背景及必要性 PAGEREF _Toc108237071 h 35 HYPERLINK l _Toc108237072 一、 行業面臨的機遇與挑戰 PAGEREF _Toc108237072 h 35 HYPERLINK l _Toc108237073 二、 纖維素醚行業概況 PAGEREF _Toc108237073 h 37 HYPERLINK l _Toc108237074 三、 融入京津冀“兩小時經濟圈”，加強與東部發達地區合作 PAGEREF _Toc108237074

7、 h 38 HYPERLINK l _Toc108237075 四、 打造比較優勢突出的綜合性區域性創新高地 PAGEREF _Toc108237075 h 40 HYPERLINK l _Toc108237076 五、 項目實施的必要性 PAGEREF _Toc108237076 h 41 HYPERLINK l _Toc108237077 第五章 法人治理 PAGEREF _Toc108237077 h 43 HYPERLINK l _Toc108237078 一、 股東權利及義務 PAGEREF _Toc108237078 h 43 HYPERLINK l _Toc108237079 二

8、、 董事 PAGEREF _Toc108237079 h 48 HYPERLINK l _Toc108237080 三、 高級管理人員 PAGEREF _Toc108237080 h 51 HYPERLINK l _Toc108237081 四、 監事 PAGEREF _Toc108237081 h 54 HYPERLINK l _Toc108237082 第六章 發展規劃分析 PAGEREF _Toc108237082 h 57 HYPERLINK l _Toc108237083 一、 公司發展規劃 PAGEREF _Toc108237083 h 57 HYPERLINK l _Toc108

9、237084 二、 保障措施 PAGEREF _Toc108237084 h 63 HYPERLINK l _Toc108237085 第七章 選址可行性分析 PAGEREF _Toc108237085 h 65 HYPERLINK l _Toc108237086 一、 項目選址原則 PAGEREF _Toc108237086 h 65 HYPERLINK l _Toc108237087 二、 建設區基本情況 PAGEREF _Toc108237087 h 65 HYPERLINK l _Toc108237088 三、 發揮區域性中心城市輻射帶動作用 PAGEREF _Toc108237088

10、 h 68 HYPERLINK l _Toc108237089 四、 服務融入新發展格局建設我國向北開放“橋頭堡”重點城市 PAGEREF _Toc108237089 h 69 HYPERLINK l _Toc108237090 五、 項目選址綜合評價 PAGEREF _Toc108237090 h 70 HYPERLINK l _Toc108237091 第八章 環境保護分析 PAGEREF _Toc108237091 h 71 HYPERLINK l _Toc108237092 一、 編制依據 PAGEREF _Toc108237092 h 71 HYPERLINK l _Toc10823

11、7093 二、 建設期大氣環境影響分析 PAGEREF _Toc108237093 h 72 HYPERLINK l _Toc108237094 三、 建設期水環境影響分析 PAGEREF _Toc108237094 h 74 HYPERLINK l _Toc108237095 四、 建設期固體廢棄物環境影響分析 PAGEREF _Toc108237095 h 74 HYPERLINK l _Toc108237096 五、 建設期聲環境影響分析 PAGEREF _Toc108237096 h 75 HYPERLINK l _Toc108237097 六、 環境管理分析 PAGEREF _Toc

12、108237097 h 75 HYPERLINK l _Toc108237098 七、 結論 PAGEREF _Toc108237098 h 76 HYPERLINK l _Toc108237099 八、 建議 PAGEREF _Toc108237099 h 77 HYPERLINK l _Toc108237100 第九章 風險防范 PAGEREF _Toc108237100 h 78 HYPERLINK l _Toc108237101 一、 項目風險分析 PAGEREF _Toc108237101 h 78 HYPERLINK l _Toc108237102 二、 公司競爭劣勢 PAGERE

13、F _Toc108237102 h 85 HYPERLINK l _Toc108237103 第十章 項目投資計劃 PAGEREF _Toc108237103 h 86 HYPERLINK l _Toc108237104 一、 投資估算的編制說明 PAGEREF _Toc108237104 h 86 HYPERLINK l _Toc108237105 二、 建設投資估算 PAGEREF _Toc108237105 h 86 HYPERLINK l _Toc108237106 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108237106 h 88 HYPERLINK l _Toc108237107

14、 三、 建設期利息 PAGEREF _Toc108237107 h 88 HYPERLINK l _Toc108237108 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108237108 h 89 HYPERLINK l _Toc108237109 四、 流動資金 PAGEREF _Toc108237109 h 90 HYPERLINK l _Toc108237110 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108237110 h 90 HYPERLINK l _Toc108237111 五、 項目總投資 PAGEREF _Toc108237111 h 91 HYPERLINK l _Toc1

15、08237112 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108237112 h 91 HYPERLINK l _Toc108237113 六、 資金籌措與投資計劃 PAGEREF _Toc108237113 h 92 HYPERLINK l _Toc108237114 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108237114 h 93 HYPERLINK l _Toc108237115 第十一章 項目規劃進度 PAGEREF _Toc108237115 h 95 HYPERLINK l _Toc108237116 一、 項目進度安排 PAGEREF _Toc1082371

16、16 h 95 HYPERLINK l _Toc108237117 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc108237117 h 95 HYPERLINK l _Toc108237118 二、 項目實施保障措施 PAGEREF _Toc108237118 h 96 HYPERLINK l _Toc108237119 第十二章 項目經濟效益分析 PAGEREF _Toc108237119 h 97 HYPERLINK l _Toc108237120 一、 經濟評價財務測算 PAGEREF _Toc108237120 h 97 HYPERLINK l _Toc108237121 營業收入

17、、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108237121 h 97 HYPERLINK l _Toc108237122 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108237122 h 98 HYPERLINK l _Toc108237123 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _Toc108237123 h 99 HYPERLINK l _Toc108237124 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108237124 h 100 HYPERLINK l _Toc108237125 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108237125 h 102

18、 HYPERLINK l _Toc108237126 二、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc108237126 h 102 HYPERLINK l _Toc108237127 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc108237127 h 104 HYPERLINK l _Toc108237128 三、 償債能力分析 PAGEREF _Toc108237128 h 105 HYPERLINK l _Toc108237129 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108237129 h 106 HYPERLINK l _Toc108237130 第十三章 項目綜合評價 PAG

19、EREF _Toc108237130 h 108 HYPERLINK l _Toc108237131 第十四章 補充表格 PAGEREF _Toc108237131 h 110 HYPERLINK l _Toc108237132 主要經濟指標一覽表 PAGEREF _Toc108237132 h 110 HYPERLINK l _Toc108237133 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108237133 h 111 HYPERLINK l _Toc108237134 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108237134 h 112 HYPERLINK l _Toc108237

20、135 固定資產投資估算表 PAGEREF _Toc108237135 h 113 HYPERLINK l _Toc108237136 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108237136 h 114 HYPERLINK l _Toc108237137 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108237137 h 115 HYPERLINK l _Toc108237138 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108237138 h 116 HYPERLINK l _Toc108237139 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc1082371

21、39 h 117 HYPERLINK l _Toc108237140 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108237140 h 117 HYPERLINK l _Toc108237141 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _Toc108237141 h 118 HYPERLINK l _Toc108237142 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108237142 h 119 HYPERLINK l _Toc108237143 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108237143 h 120 HYPERLINK l _Toc108237144 項目投

22、資現金流量表 PAGEREF _Toc108237144 h 121 HYPERLINK l _Toc108237145 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108237145 h 122 HYPERLINK l _Toc108237146 建筑工程投資一覽表 PAGEREF _Toc108237146 h 123 HYPERLINK l _Toc108237147 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc108237147 h 124 HYPERLINK l _Toc108237148 主要設備購置一覽表 PAGEREF _Toc108237148 h 125 HYPERLI

23、NK l _Toc108237149 能耗分析一覽表 PAGEREF _Toc108237149 h 125報告說明從全球產能分布來看，2018年全球纖維素醚的總產量中，有43%來自亞洲（中國占亞洲產量的79%），西歐占36%，北美占8%。從全球纖維素醚需求量來看，2018年全球纖維素醚消費量約為110萬噸，2018至2023年，纖維素醚的消費量以年均2.9%的速度增長。xx（集團）有限公司主要由xx有限責任公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx有限責任公司出資174.00萬元，占xx（集團）有限公司30%股份；xxx集團有限公司出資406萬元，占xx（集團）有限公司70%股份。根據

24、謹慎財務估算，項目總投資24658.03萬元，其中：建設投資19422.61萬元，占項目總投資的78.77%；建設期利息391.25萬元，占項目總投資的1.59%；流動資金4844.17萬元，占項目總投資的19.65%。項目正常運營每年營業收入55900.00萬元，綜合總成本費用46031.41萬元，凈利潤7203.35萬元，財務內部收益率20.99%，財務凈現值5414.05萬元，全部投資回收期5.96年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產

25、業結構。籌建公司基本信息公司名稱xx（集團）有限公司（以工商登記信息為準）注冊資本580萬元注冊地址呼和浩特xxx主要經營范圍經營范圍：從事纖維素醚產品相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主要股東xx（集團）有限公司主要由xx有限責任公司和xxx集團有限公司發起成立。（一）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服

26、務。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10024.068019.257518.05負債總額5331.124264.903998.34股東權益合計4692.943754.353519.70公司合并利潤表主要數據項目2020年度2

27、019年度2018年度營業收入40684.7132547.7730513.53營業利潤7720.286176.225790.21利潤總額7010.305608.245257.73凈利潤5257.734101.033785.57歸屬于母公司所有者的凈利潤5257.734101.033785.57（二）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面

28、對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10024.068019.257518.05負債總額5331.124264.903998.34股東權益合計4692.943754.353519.70公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營

29、業收入40684.7132547.7730513.53營業利潤7720.286176.225790.21利潤總額7010.305608.245257.73凈利潤5257.734101.033785.57歸屬于母公司所有者的凈利潤5257.734101.033785.57項目概況（一）投資路徑xx（集團）有限公司主要從事關于成立纖維素醚產品公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由經過多年發展，中國非離子型纖維素醚市場取得了長足進步，其中建材級HPMC在2021年設計產能達到11.76萬噸，產量為10.43萬噸，銷量為9.75萬噸，該類產品已經形成了較大的產業規模和本土化優勢，基本實現了國產

30、替代。但對HEC產品而言，因我國研發生產起步較晚，且該產品生產工藝較為復雜、技術壁壘相對較高，導致目前HEC國產產品產能、產銷量規模較小。但近年來隨著國內企業不斷加大研發投入，提升工藝水平并積極開拓下游客戶，產銷量增速較快。根據中國纖維素行業協會數據顯示，2021年全國主要內資企業HEC（納入行業協會統計、全用途）設計產能1.90萬噸，產量1.73萬噸，銷量1.68萬噸。其中產能較2020年同比增長72.73%，產量同比增長43.41%，銷量同比增長40.60%。（三）項目選址項目選址位于xx，占地面積約61.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件

31、完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸纖維素醚產品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積68625.17，其中：生產工程48400.25，倉儲工程7847.11，行政辦公及生活服務設施7397.72，公共工程4980.09。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資24658.03萬元，其中：建設投資19422.61萬元，占項目總投資的78.77%；建設期利息391.25萬元，占項目總投資的1.59%；流動資金4844.17萬元，占項目總投資的19.65%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：55900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：460

32、31.41萬元。3、凈利潤（NP）：7203.35萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.96年。5、財務內部收益率：20.99%。6、財務凈現值：5414.05萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。公司成立方案公司經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，

33、加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、纖維素醚產品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機

34、制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。公司組建方式xx（集團）有限公司主要由xx有限責任公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx有限責任公司出資174.00萬元，占xx（集團）有限公司30%股份；xxx集團有限公司出資406萬元，占xx（集團）有限公司70%股份。公司管理體制xx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范

35、圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質

36、量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估

37、中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責

38、公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。

39、6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立

40、起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。核心人員介紹1、姚xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦

41、公室主任，2017年8月至今任公司監事。2、宋xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、張xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、宋xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任

42、公司獨立董事。5、劉xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。6、唐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。7、崔xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。

43、2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。8、任xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任

44、何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公

45、司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利

46、情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。

47、提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東

48、代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的

49、審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金

50、支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由

51、董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審

52、計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明

53、公司有無不當情形。市場預測行業發展歷程1、非離子型纖維素醚行業發展歷程1905年，世界首次實現了纖維素醚化，采用硫酸二甲酯與堿溶脹的纖維素進行了甲基化。非離子型纖維素醚由Lilienfeld于1912年獲得專利，Dreyfus（1914年）和Leuchs（1920年）分別得到水溶性和油溶性纖維素醚。Hubert于1920年制得HEC。在20世紀20年代早期，羧甲基纖維素在德國實現商業化。1937年至1938年美國實現了MC和HEC的工業化生產。1945年后，纖維素醚的生產在西歐、美國及日本迅速擴展。經過近百年發展，非離子型纖維素醚已經成為全球范圍內普遍使用的化工原材料。在非離子型纖維素醚的生產

54、工藝水平、產品應用領域等方面，發展中國家和發達國家仍存在一定差距。在生產工藝方面，歐洲、北美、日本為主的發達國家技術、工藝相對成熟，以生產涂料、食品、醫藥等高端應用產品為主；發展中國家則以CMC和HPMC等需求量大、工藝難度要求相對較低的纖維素醚產品生產為主，并以建筑材料領域為主要消費市場。在應用領域方面，歐美等發達國家由于起步較早、研發實力雄厚等因素，其纖維素醚產品已經形成了較為完整和成熟的產業鏈，下游應用范圍覆蓋國民經濟多個領域；而發展中國家由于纖維素醚行業發展時間較短，應用范圍小于發達國家，但隨著發展中國家經濟發展水平逐漸提升，產業鏈趨于完善，應用范圍不斷拓展。2、HEC行業發展歷程HE

55、C是一種重要的羥烷基纖維素，也是世界范圍內生產量較大的一種水溶性纖維素醚。采用液體環氧乙烷作為醚化劑制備HEC開創了纖維素醚生產的新工藝，相關核心技術工藝、產能主要集中于歐美、日本、韓國的大型化工廠商。我國HEC最早于1977年開始由無錫化工研究所、哈爾濱化工六廠等進行研制，此后隨著我國非離子型纖維素醚工業的發展完善和市場的健全，部分纖維素醚廠商開始自主研發生產HEC產品。但因工藝技術相對落后、產品質量穩定性較差等因素，未能與國際廠商形成有效競爭。近年來，銀鷹新材等國產廠商逐步突破技術壁壘、優化生產工藝，形成了穩定質量產品的量產能力并被下游廠商納入采購范圍，不斷推進國產替代進程。纖維素醚的分類

56、1、按化學特性分類纖維素醚可以是單醚，也可以是混合醚，其性能具有一定差異。在纖維素大分子上有低取代的親水性基團，如羥乙基基團，就可以賦予產物一定的親水性；而對于憎水性基團，如甲基、乙基等，只有中等取代度才能賦予產物一定的水溶性。2、行業通用分類行業內通常將纖維素醚產品按照離子型和非離子型纖維素醚進行劃分，中國纖維素行業協會即下設離子型和非離子型纖維素醚兩個分會。非離子型纖維素醚包括HPMC、HEC、MHEC、MC、HPC等，多作為成膜劑、粘結劑、分散劑、保水劑、增稠劑、乳化劑和穩定劑等，被廣泛應用于涂料、建筑材料、日化用品、油氣開采、醫藥、食品、紡織、造紙等諸多領域，其中用量最大的是涂料和建筑

57、材料領域。離子型纖維素醚主要是CMC及其改性產品PAC，相較于非離子型纖維素醚，離子型纖維素醚的耐溫性、耐鹽性及穩定性較差，性能受到外界影響較大且易與部分涂料及建筑材料中含有的Ca2+反應產生沉淀，所以在建材、涂料領域應用較少。但因其具有較好的水溶性、增稠、粘結、成膜、保持水分及分散穩定性等特性，加上生產工藝成熟、制取成本相對較低，主要用于洗滌劑、油氣開采和食品添加劑等領域。行業發展態勢目前國內HEC行業主要發展態勢為頭部內資企業與大型跨國廠商之間的競爭。長期以來以美國亞什蘭、美國陶氏化學、日本信越、韓國樂天、諾力昂等企業為代表的大型跨國廠商憑借產品線完整、技術領先、研發能力強、品牌影響力高等

58、優勢，占據HEC行業的大部分市場份額；而我國在該領域起步較晚，早期多數廠商由于資金實力弱及技術工藝水平不足，生產的產品在粘度、生物穩定性、成品雜質等方面難以達到下游客戶對添加劑的質量要求。近十年來隨著國家產業政策扶持以及國內廠商在工藝技術方面的不斷突破，國內HEC行業進入快速發展階段，形成了以銀鷹新材等企業為代表的國產陣營，其自主核心產品技術指標已經達到國際廠商同類產品的水平，憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務形成了較強的市場競爭力，對大型跨國廠商的市場地位形成挑戰。根據前文測算，國內2021年水性涂料對涂料級HEC年需求量約為3.40萬噸，全球2020年水性涂料對涂料級H

59、EC年需求量約為18.40萬噸，而主要內資企業HEC（納入行業協會統計、全用途）產量僅為1.21萬噸，未來仍有較大的國產替代空間。目前國內具備規模化生產高質量HEC的企業相對較少，行業內多數企業規模較小、生產工藝相對落后、質量控制不穩定，整體競爭實力較弱。同時，隨著國家日益加大對環境污染行為和環保違規的執法處罰力度，行業內無法滿足環保要求企業將逐步關停或減產，我國HEC市場份額將進一步向具有核心技術工藝、環保達標、具備批量生產高質量HEC產品能力的頭部企業集中。背景及必要性行業面臨的機遇與挑戰1、行業面臨的機遇（1）國家政策支持行業發展國家發改委頒布的產業結構調整指導目錄（2019年本）將“纖

60、維素生化產品開發與生產”列入鼓勵類，屬于國家政策鼓勵發展的行業。與此同時，近年來國家對環境保護愈發重視，不斷出臺各類環保政策法規，鼓勵化工行業綠色發展。國務院、國家發改委相繼頒布國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）石化產業調整和振興規劃“十三五”揮發性有機物污染防治工作方案中對涂料行業“油改水”進行了強有力的政策調控。在國家嚴格控制溶劑型油性涂料生產與使用的政策環境下，水性涂料將成為涂料行業的發展趨勢，主要應用于水性涂料的HEC產品也將迎來新一輪發展機遇。（2）下游市場需求前景廣闊HEC作為重要的非離子型纖維素醚，被廣泛應用于涂料、日化用品、環保材料、油氣開采、制藥、食品、