1、財 務 管 理 第一篇：緒論 財務管理是企業組織資金運動，處置經濟關系的一項綜合性管理任務，它以資金周轉為對象，研討企業如何籌資，如何將籌集到的資金有效運用，以及如何將實現的利潤進展合理的分配，以制定合理的財務政策。同時將資金周轉過程中所涉及到的經濟關系要協調處置好。 第一篇：緒論 理財人員經過對影響企業的財務戰略的微觀要素和宏觀要素的分析，順應理財環境的變化，采用科學的理財方法，樹立新的理財觀念，合理地選擇適宜于企業的資本構造、投資決策、股利政策以及營運資本政策，以實現企業價值最大或股東財富最大的理財目的。 第一章：財務管理對象與目的引言 企業財務管理是基于再消費過程中客觀存在的財務活動和財

2、務關系而產生的，是企業組織財務活動、處置與各方面財務關系的一項經濟管理任務，是企業管理的重要組成部分。財務管理作為以現金流量為對象的價值管理活動，其主要內容包括籌資活動、投資活動、分配活動和營運資金的日常管理，經過協調各個方面的經濟關系，實現企業價值最大化的理財目的。 引言 企業財務管理作為新興的管理學科，與經濟學、管理學等相關學科存在著交叉關系，我們應在把握財務管理學科特征的根底上，樹立與市場經濟體制相順應的理財觀念和理財原那么，采用科學地理財方法，以實現企業開展戰略目的。 第一節：財務管理的對象 一、財務管理的概念 1、企業財務是指企業在再消費過程中客觀存在的資金運動及其所表達的經濟利益關

3、系。 2、財務管理是基于再消費過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動、處置與各方面財務關系的一項經濟管理任務。 第一節：財務管理的對象二、財務活動 (一)籌資活動 (二)投資活動 (三)資金營運活動 (四)分配活動 第一節：財務管理的對象三、財務關系 一企業與政府之間的財務關系 二企業與投資者之間的財務關系 三企業與債務人之間的財務關系 四企業與受資者之間的財務關系 五企業與債務人之間的財務關系 (六)企業內部各單位之間的財務關系 七企業與職工之間的財務關系 第二節：財務管理目的 財務管理的目的又稱理財目的，是指企業進展財務活動所要到達的根本目的，它決議著企業財務管理的

4、根本方向。 第二節：財務管理目的 一、企業目的 一生存 二開展 三獲利 第二節：財務管理目的二、企業目的對財務管理的要求 一生存目的對財務管理的要求 二開展目的對財務管理的要求 三獲利目的對財務管理的要求 第二節：財務管理目的三、財務管理目的的含義 根據財務管理實際和實際，最具有代表性的財務管理目的主要有以下幾種觀念:一利潤最大化 二凈資產利潤率最大化或每股利潤最大化 (三)企業價值最大化 第二節：財務管理目的 V= 式中V為企業的價值，為企業在t期預期得到的現金凈流入量，r為對企業各期所得到的凈現金流入量的貼現率,t為各期現金流入的時間，n為產生現金流量的總的期數。 第二節：財務管理目的四、

5、代理本錢與理財目的 (一)代理人實際與代理本錢 1、代理實際 2、代理本錢 二降低代理本錢的措施 1、解聘 2、接納 3、鼓勵 第三節 財務管理特征 一、財務管理根本特征 1、財務管理區別與其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業在消費過程中的價值運動所進展的管理。 2、 財務管理是企業管理中的一個獨立方面，又是一項綜合性的管理任務。 第三節 財務管理特征二、財務管理學與其它相關學科之間的區別 一財務管理與經濟學 二財務管理與企業管理 三財務管理與會計學 理財人員應該具備的知識構造：金融學、企業管理學、西方經濟學、會計學第四節 財務管理原那么與機制 一、財務管理原那么 財務管理原那么是企

6、業財務管理任務必需遵照的根本原那么，它是從企業財務管理實際中籠統出來的并在實際中得以證明是正確的行為規范，它反映了企業財務管理活動的內在的本質要求。 現代企業財務管理的根本原那么應包括如下幾項主要內容： 第四節 財務管理原那么與機制一價值最大化原那么 二風險與收益平衡的原那么 三本錢效益原那么 四資源合理配置原那么 五利益關系協調原那么 第四節 財務管理原那么與機制二、財務管理機制 一資本一切權 二資產一切權 三財務管理組織機構 圖示見下頁 1、財務部經理的職責 2、會計部經理的職責 財務管理機構設置圖 第五節：財務管理觀念與方法 一、財務管理觀念(一)利益主體 (六)時機本錢 (二)依法納稅

7、 (七)資金時間價值(三)市場價值取向 (八)邊沿效應觀念 (四)風險觀念 九現金至尊 (五)資金本錢第五節：財務管理觀念與方法二、財務管理方法 一財務預測 財務預測的普通程序是： l、明確預測目的 2、搜集整理資料 3、建立預測模型 4、進展定量描畫，獲得預測結果 5、論證預測結果 第五節：財務管理觀念與方法二財務決策 財務決策的根本程序是: 1、確定決策目的 2、提出備選方案 3、評價選擇方案 第五節：財務管理觀念與方法三財務方案 財務方案的普通程序是: l、制定方案目的 2、提出保證措施 3、詳細編制方案 第五節：財務管理觀念與方法四財務控制 財務控制的普通程序是： 1、確定控制目的 2

8、、建立控制系統 3、信息傳送與反響 4、糾正實踐偏向 第五節：財務管理觀念與方法五財務分析 財務分析的內容主要是: l、分析償債才干 2、分析營運才干 3、分析盈利才干 4、分析綜合財務才干 5、現金收支情況分析 本章小結 本章首先討論了財務管理的研討對象和進展財務管理應到達的目的；其次，系統地討論了財務管理的學科特征以及與其相關學科之間的關系；然后，簡單地引見了財務管理的原那么與機制；最后，全面地引見了財務管理方法體系以及搞好公司理財應樹立的理財新觀念。財務管理作為組織財務活動、處置財務關系的綜合性管理學科，我們必需把握好它與其他相關學科之間的關系，樹立順應市場經濟體制的理財觀念，運用科學的

9、方法，實現企業價值最大的理財目的。 第二章：公司理財環境 作為理財主體的企業，其組織方式不同決議了企業的組織構造，財務構造和財務關系也不一樣。企業財務管理必需立足于企業組織方式的根底上，充分地思索到影響企業理財的各個要素，如宏觀經濟要素和企業的微觀經濟要素，尤其是法律環境、金融市場環境和經濟環境，只需順應這些環境的變化，才干做好各項財務活動，從而為實現理財目的打下良好的根底。 第一節：企業組織方式 一、獨資企業 1、獨資企業的財務優勢 2、獨資企業的財務優勢二、合伙企業 1、合伙企業的財務優勢 2、合伙企業的財務優勢 第一節：企業組織方式三、公司制企業 一股份 1、股份公司的特征 1)股份公司

10、是最典型的資合公司 2)股份公司將其資本總額分為等額股份，每股金額相等 3)股份公司的股東人數有最低人數要求 4)股份公司設立程序復雜，法律要求嚴厲 第一節：企業組織方式2、股份公司的財務優勢: 1向社會發行股票，可以廣泛吸收社會資本，迅速擴展企業規模，提高企業的市場競爭才干。 2大股東可以經過股份公司控制更多的社會資本，加強企業在市場中的有利位置。 3股票可以在市場上自在流動，股東流動性極大。 第一節：企業組織方式3、股份公司的財務優勢： 股東的流動性太大，不易控制掌握。股東尤其是小股東對公司缺乏責任感，由于股東購買股票的目的就是為了獲得紅利，而不是為了辦好企業。所以，往往是公司運營業績一旦

11、欠佳，股東就轉讓、出賣股票。 第一節：企業組織方式二有限責任公司 有限責任公司的特征 ：1、它的設立程序要比股份公司簡便得多 2、有限責任公司不公開發行股票 3、的股東人數有限額 4、的股份不能自在買賣 5、的內部管理機構設置靈敏 第一節：企業組織方式三獨資有限責任公司 獨資公司與獨資企業有本質的不同: 1、獨資企業不是法人，而獨資公司是法人。 2、獨資企業的一切者只能是自然人，不能是法人，而獨資公司的一切者可以是自然人也可以是法人。 第二節：財務管理的環境 一、法律環境 (一) 法律規范 (二) 稅務法律規范 (三) 財務法律規范第二節：財務管理環境二、金融市場環境 (一) 金融市場對企業理

12、財的作用 1、金融市場是企業投資和籌資的場所 2、企業經過金融市場使長短期資金相互轉化 3、金融市場為企業理財提供有意義的信息 第二節：財務管理環境二金融資產的特征 1、流動性 2、收益性 3、風險性 上述三種屬性相互聯絡、相互制約。流動性和收益性成反比，收益性和風險性成正比。 第二節：財務管理環境三金融市場的分類和組成 l、金融市場的分類 2、金融市場的組成 金融市場由主體、客體和參與人組成。 第二節：財務管理環境三我國主要的金融機構 1、中國人民銀行 2、政策性銀行 包括：國家開發銀行、中國進出口銀行 、中國農業開展銀行 3、商業銀行 商業銀行可以分成兩類: 1國有獨資商業銀行 2股份制商業銀行 4、非銀行金融機構 第二節：財務管理環境四金融市場利率的決議要素 利率是資金運用權的價錢 利率=純利率 +通貨膨脹貼水+風險補償收益率 1、純利率，指無通貨膨脹、無風險情況下的平均利率 。 2、通貨膨脹貼水 3、風險補償收益率 包括：違約風險補償收益率、流動性風險補償收益率和期限性風險補償收益率