1、.wd.wdPAGE18 / NUMPAGES18.wd摘要企業(yè)編制的財務報表是反映企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的表格式報告，是企業(yè)向外界傳輸財務信息的主要手段。然而，財務報表是歷史性的靜態(tài)文件，要進展有效的決策，還要對財務報表中反映的資料加工、整理，進展財務報表分析。只有在財務報表分析后才能使信息使用者、決策者得到確切的企業(yè)狀況和經(jīng)營成果，進而指導決策。本文以公司財務管理和財務報表分析的有關理論和研究方法為依據(jù)，主要通過比較分析法和比率分析法等方法來分析交通銀行股份2010年到2012年的財務數(shù)據(jù)，探求近年來財務指標變化趨勢和原因。同時，本文還引入國內具有一定規(guī)模和參照性的企業(yè)，與交通銀行

2、股份局部財務指標進展橫向比較。最后根據(jù)分析得出了自己的結論。關鍵詞：財務報表分析 交通銀行 財務比率AbstractAlthough financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the info

3、rmation user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods of companys financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratio analysis, compar

4、ative analysis and so on, analyze the key financial data and its development tendency of BANK OF COMMUNICATIONS from 2010 to 2012. Finally, review the companys financial position and operational performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference.K

5、eywords: Financial statements analysis BANK OFCOMMUNICATIONSFinancial Ratios目 錄 TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc256715203摘要1HYPERLINK l _Toc256715204Abstract2HYPERLINK l _Toc256715205一、研究背景4HYPERLINK l _Toc256715206一、行業(yè)背景4HYPERLINK l _Toc256715207二、公司背景6HYPERLINK l _Toc256715208二、財務報表分析概述8HYPERLINK

6、l _Toc256715209一財務報表分析的定義8HYPERLINK l _Toc256715210二財務報表分析的目的8HYPERLINK l _Toc256715211三財務報表分析的原那么和步驟9HYPERLINK l _Toc256715212三、交通銀行財務報表分析10HYPERLINK l _Toc256715213一 基本財務比率分析10HYPERLINK l _Toc2567152141、償債能力分析10HYPERLINK l _Toc2567152172、盈利能力分析14HYPERLINK l _Toc2567152183、營運能力分析17HYPERLINK l _Toc2

7、56715223四、總結19HYPERLINK l _Toc256715225參考文獻21交通銀行財務報表分析一、 研究背景1、 行業(yè)背景銀行業(yè)是一個國家經(jīng)濟的血脈，也是國民經(jīng)濟中的主體行業(yè)，在證券市場中有著舉足輕重的位置。2011年快速成長的中國經(jīng)濟和穩(wěn)健的市場化改革，為中國銀行業(yè)持續(xù)快速開展奠定了良好的根基。中國居民財富的持續(xù)積累，為中國銀行業(yè)的開展提供了持久的動力。中國經(jīng)濟構造轉型，為中國銀行業(yè)自身的戰(zhàn)略轉型提供了難得的機遇。國際金融格局的重整，為中國銀行業(yè)的開展拓展了新的領域和空間。作為我國金融體系的絕對核心，銀行業(yè)維持了安康和穩(wěn)定運行，不可否認，受金融危機以及國內經(jīng)濟構造調整的影響，

8、國內銀行業(yè)正面臨一系列不可無視的深刻挑戰(zhàn)但在后金融危機時代，我國銀行業(yè)仍然面臨著異常復雜的外部經(jīng)營環(huán)境。全球經(jīng)濟一體化及經(jīng)濟金融環(huán)境的不確定性，也使商業(yè)銀行面臨的風險顯現(xiàn)出復雜性、突發(fā)性、擴散性和快速傳播性等新特征。在市場競爭方面，隨著金融市場發(fā)育程度和開放程度的不斷提高，大型銀行面臨的競爭格局、競爭的空間范圍和競爭對手已經(jīng)并正在繼續(xù)發(fā)生深刻的變化。截至2013年3月28日， HYPERLINK :/stockhtm.finance.qq /hk/ggcx/01398.htm t _blank 工商銀行、 HYPERLINK :/stockhtm.finance.qq /hk/ggcx/012

9、88.htm t _blank 農業(yè)銀行、 HYPERLINK :/stockhtm.finance.qq /hk/ggcx/03988.htm t _blank 中國銀行、 HYPERLINK :/stockhtm.finance.qq /hk/ggcx/00939.htm t _blank 建設銀行和 HYPERLINK :/stockhtm.finance.qq /hk/ggcx/03328.htm t _blank 交通銀行五家大型國有商業(yè) HYPERLINK :/finance.qq /money/bank/ t _blank 銀行年報全部出爐。數(shù)據(jù)顯示，五大行去年實現(xiàn)凈利潤7746

10、.1億元，同比增長14.86%，但較2011年的增幅下降10個百分點。按去年一年366天計算，五大行日均凈賺21.16億元。從分紅能力看，建行擬向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股息每股0.268元，交行每股派息0.24元、工行0.239元，中行0.175元，農行0.1565元。單從股息率看，按27日五大行收盤價計算，中行股息率最高為5.87%，工行5.8%，建行5.72%，農行為5.54%，交行4.93%。業(yè)內人士表示，大行在分紅方面都比較大方。除交行外，四大行股息率都超過5%的收益，不僅跑贏五年期定存利率4.75%，也超過不少 HYPERLINK :/finance.qq /money/ t _blank

11、 理財產(chǎn)品收益率。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度匯金合計增持工行、農行、中行、建行8.39億股，是匯金從2008年9月至今啟動的四輪增持中單季力度最大的一次。去年四季度，匯金分別增持工行2.07億股、農行2.15億股、中行2.47億股和建行1.7億股。按四大行去年四季度成交均價估算，匯金增持四季度“豪擲28億元。按匯金去年10月的承諾，本輪增持將持續(xù)6個月，在理論上說，今年4月9日前匯金還將繼續(xù)增持四大行股權。截至去年四季度末，匯金持有中行流通股權比例高達96.69%，匯金和財政部共同持有工行流通股權比例高達94.09%。業(yè)內人士認為，由于匯金、財政部等對大行股權高度控制，匯金增持空間已十分有限。去年，

12、五大行均保持12%以上的凈利潤增幅。其中，農行高達19%，中行為12.28%。以凈利潤規(guī)模而言，工行繼續(xù)保持領頭羊位置，去年凈利潤達2387億元。從盈利能力看，五大行去年總計盈利7746.1億元，同比增幅為14.86%。業(yè)內人士表示， HYPERLINK :/finance.qq /money/bank/ t _blank 銀行盈利減速將成為一個長期趨勢。一方面，經(jīng)濟下行壓力增大導致企業(yè)對 HYPERLINK :/finance.qq /l/financenews/jinrongshichang/jinrong.htm t _blank 金融有效需求下降，這是銀行業(yè)利潤增速下降主要原因。另一方

13、面，利率市場化及 HYPERLINK :/finance.qq /l/financenews/jinrongshichang/jinrong.htm t _blank 金融脫媒將導致銀行息差呈收窄趨勢。這位人士說：“去年監(jiān)管機構重拳治理銀行亂收費等一系列監(jiān)管措施對銀行中間業(yè)務影響不小，也是導致銀行盈利增速放緩原因之一2、公司背景交通銀行始建于1908年，具有百年歷史，是我國歷史最為悠久的銀行之一。1958年以后，本行的內地業(yè)務分別被并入當?shù)氐娜嗣胥y行和中國人民建設銀行系建設銀行的前身，香港分行繼續(xù)營業(yè)。1986年，國務院決定重新組建交通銀行，本行于1987年3月30日在國家工商局注冊登記成立，

14、成為我國第一家全國性股份制商業(yè)銀行。本行設立時實行總分行兩級法人體制，即總行與分支行均為獨立法人，本行的股東分別持有總行及分支行的股份；1994年，本行由原來的總、分支行兩級法人體制統(tǒng)一為單一法人體制，原持有本行分支行股份的股東將其所持有的股份折股，統(tǒng)一轉為持有本行的股份。 在完成了財務重組和引進境外戰(zhàn)略投資者后，本行于2005年6月成功在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，成為中國第一家登陸國際資本市場的商業(yè)銀行。其主要經(jīng)營業(yè)務吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外

15、匯；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項業(yè)務；提供保管箱服務；經(jīng)營結匯、售匯業(yè)務；經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)視管理機構批準的其他業(yè)務。公司是中國首家股份制商業(yè)銀行，也是第一家登陸國際資本市場的商業(yè)銀行，擁有廣泛的布局合理的分銷網(wǎng)絡和行業(yè)分布廣泛且富有價值的客戶群。公司的不良貸款率處于較低水平，且呈逐年下降趨勢。此外，交通銀行與國際巨頭匯豐的戰(zhàn)略合作有利于提升交行潛質。根據(jù)交通銀行公布的2012年年報，12年全年實現(xiàn)營業(yè)收入1481.88億元，同比增長15.96%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤583.73億元，同比增長15.05%；實現(xiàn)每股收益0.88元，每股凈資產(chǎn)5.12元，實現(xiàn)加權平均凈資

16、產(chǎn)收益率17.91%；比去年同期下降了2.61個百分點。2012年末的利潤分配方案為每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.4元含稅。按照日均余額計算，交通銀行全年的凈息差為2.59，同步出現(xiàn)了輕微下降，下降了2個 基本點，第四季度單季度的凈息差為2.57，環(huán)比出現(xiàn)了1個 基本點的下降。從存貸利差的情況看，交通銀行中期的存貸利差為4.58%，同比上升了47個 基本點，在可比同業(yè)中屬于存貸利差上升較快的銀行。前三季度的存貸利差為4.18，2012年全年的存貸利差為4.25，整體下半年存貸利差下降的也比較明顯。2012年全年交通銀行不良貸款余額為269.95億元，較期初增加了50.08億元，和第三季度末的情況相比

17、，第四季度繼續(xù)環(huán)比增加了20.39億元，環(huán)比增加幅度 基本穩(wěn)定，不良貸款率為0.92，比期初的情況上升了6個 基本點。從不良貸款增加的行業(yè)和區(qū)域分布看，與行業(yè)同業(yè)類似，主要增加在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)務以及信用卡透支上，地域分布依舊以華東地區(qū)為主。二、財務報表分析的概述1、財務報表分析的定義財務報表分析，又稱公司財務分析，是通過對上市公司財務報表的有關數(shù)據(jù)進展匯總、計算、比照，綜合地分析和評價公司的財務狀況和經(jīng)營成果 。對于股市的投資來說，報表分析屬于 基本分析范疇，它是對企業(yè)歷史資料的動態(tài)分析，是在研究過去的根基上預測未來，以便做出正確的投資決定。上市公司的財務報表向各種報表使用者提供了反映公司

18、經(jīng)營情況及財務狀況的各種不同數(shù)據(jù)及相關信息，但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。一般來說，股東都關注公司的盈利能力，如主營收入、每股收益等，但發(fā)起人股東或國家股股東那么更關心公司的償債能力，而普通股東或潛在的股東那么更關注公司的開展前景。2、財務報表分析的目的從共性的角度來看，財務報表分析的目的是為有關各方提供可以用來做出決策的信息。但具體而言，公司財務報表的使用主體不同，其分析的目的也不完全一樣。對不同的使用者表現(xiàn)在以下幾方面：就公司經(jīng)營管理者來說，通過財務報表可以了解到本企業(yè)有多少資產(chǎn)，有多少資金，其來源是否合理，使用是否得當，公司的經(jīng)營結果是盈利還是虧損，成本和費用是否有效

19、控制；就公司主管部門來說，可通過財務報表了解所屬公司完成財務方案狀況，據(jù)以加強領導和監(jiān)視；就外部投資者(包括現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權人)來說，財務報表是他們了解公司財務狀況和經(jīng)營成果的窗口，是他們做出投資決策的重要依據(jù)；就國家財政稅務部門來說，通過財務報表可以了解公司的財務狀況和經(jīng)營成果，指導和監(jiān)視公司執(zhí)行國家財政稅務政策以及財經(jīng)紀律，提高資金運用效果，保證及時繳納國家規(guī)定的有關稅款，使國家財政收人均衡、穩(wěn)定增長。3、財務報表分析的原那么和步驟財務報表分析的原那么是：1、要從實際出發(fā)，堅持實事求是，反對主觀臆斷、結論先行、搞數(shù)字游戲；2、要全面看問題，堅持一分為二，反對片面地看問題。要兼顧有

20、利因素與不利因素、主觀因素與客觀因素、經(jīng)濟問題與技術問題、外部問題與內部問題；3、要注重事物之間的聯(lián)系，堅持相互聯(lián)系地看問題，反對孤立地看問題。要注意局部與全局的關系、償債能力與盈利能力的關系、報酬與風險的關系；4、要開展地看問題，反對靜止地看問題。注意過去、現(xiàn)在和將來之間的聯(lián)系；5、要定量分析與定性分析結合。定性分析是根基和前提，沒有定性分析就弄不清本質、趨勢和與其他事物的聯(lián)系。定量分析是工具和手段，沒有定量分析就弄不清數(shù)量界限、階段性和特殊性。財務報表分析要透過數(shù)字看本質，沒有數(shù)字就得不出結論。財務報表分析的步驟：1、財務報表分析的準備工作：1、確定關鍵策略及相應的會計政策和會計估計：行業(yè)

21、特點和競爭策略決定了關鍵的成功因素和主要風險；2、評價會計政策、會計估計的彈性：會計政策、會計估計確實定對企業(yè)報告期的運營狀況有顯著影響；3、評價披露程度：披露質量是表達會計質量的一個重要方面 ；4、尋找潛在問題信息：尋找標示會計質量有問題的信號。2、財務報表分析的具體步驟：1、總體分析：對經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營狀況、盈利狀況及其變化趨勢的分析；2、構造分析：包括資產(chǎn)構造、負債構造、資本構造、利潤構造、現(xiàn)金流量構造分析；3、財務比率分析：利用財務比率指標分析；4、重點工程分析：依據(jù)重要性原那么對報表工程進展分析。可以采用比較法、比率法等多種方法。三、交通銀行財務報表分析1、償債能力分析償債能力是指企業(yè)

22、歸還到期債務包括本息的能力。能否即使及時歸還到期債務，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志。通過對償債能力的分析，可以考察企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力和風險，有助于對企業(yè)未來收益進展預測。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。1、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)對流動負債及時足額歸還的保證程度，即企業(yè)以流動資產(chǎn)歸還流動負債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務的能力，是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要指標。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債。流動比率是指公司流動資產(chǎn)與流動負債的比率。它是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動性的大小，判斷企業(yè)短期償債能力最通用

23、的比率。用于評價企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償債的能力。流動比率越高，公司流動負債到期及時足額得到清償?shù)谋ＷC程度就越大。倘假設比率過高就說明公司滯留在流動資金上的數(shù)目可能過多，未能充分利用。該比率的經(jīng)歷值被認為是2：1。具體情況也應根據(jù)公司所在的行業(yè)的特點、資產(chǎn)構造布局、所采用的經(jīng)營銷售策略、管理水平等等實際情況具體分析。公式為：流動比率=。由于流動比率在評價短期償債能力時的局限性，通常用速動比率來評價短期償債能力。速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比率，其中速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去其中難以在短期內變現(xiàn)的工程后的余額。公式為：速動比率=。在西方國家一半認為該比率應該維持在1：1最正

24、確，低于1被認為短期償債能力偏低。 銀行的動資產(chǎn)包括的科目有：現(xiàn)金及存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、應收利息。流動負債主要包括的科目有：、向中央銀行借款、同業(yè)及其他金融機構存放款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息。以下表格反映交通銀行近幾年的流動比率：年份201220112010流動比率1.33606461.22941831.0379181 根據(jù)分析結果，交通銀行近幾年的流動比率一直保持在1以上，由于在銀行業(yè)中沒有存貨，因此這里的流動比率可以看作速動比率，也就意味著銀行的流動資產(chǎn)足以歸還企業(yè)的流動負債

25、，交通銀行具有良好的短期償債能力。 流動比率從2010年的1.03提高到2012年的1.34，交通銀行的短期償債能力有提高，說明交通銀行面對穩(wěn)定的金融市場保持著良好的變現(xiàn)能力。2、長期償債能力分析長期償債能力是指一個企業(yè)歸還長期債務的能力。對于長期償債能力的評價重點不是在于目前資產(chǎn)的流動性，而是放眼于未來資產(chǎn)的流動性。影響長期償債能力的因素主要有：公司的資本構造，公司的盈利能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力等等。對于長期償債能力的分析才采用指標：資產(chǎn)負債比率, 權益比率，產(chǎn)權比率以及利息保障倍數(shù)。其中資產(chǎn)負債比率是負債總額與資產(chǎn)總額的比率,它說明在資產(chǎn)總額中，債權人提供資金所占的比重。用于衡量企業(yè)利用債權人資

26、金進展財務活動的能力，以及在清算時企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度。其計算公式：資產(chǎn)負債比率=。資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)負債水平及風險程度的重要指標。資產(chǎn)負債比率越低，說明以負債取得的資產(chǎn)越少，企業(yè)運用外部資金的能力較差。資產(chǎn)負債比率越高，說明企業(yè)通過借債籌資的資產(chǎn)越多，風險越大。因此，資產(chǎn)負債比率應保持在一定的水平上為佳。中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍分析，銀行業(yè)是比較特殊的行業(yè)，籠統(tǒng)地講，根據(jù)?巴塞爾協(xié)議?規(guī)定商業(yè)銀行的風險資本核心充足率為8%，也就是說，銀行的資產(chǎn)負債率在92% 以下是一個正常的水平。以下表格式交通銀行近幾年的長期負債能力分析：負債總額/資產(chǎn)總額年份2012201120

27、10資產(chǎn)負債比率92.76%94.08%94.34%從財務報表分析結果來看，交通銀行資產(chǎn)負債比率從2010年的94.34%下降到2012年的92.76%，說明企業(yè)對債權人保障程度有所提高，但仍然高于?巴塞爾協(xié)議?中規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)負債率在92% 以下的比率，說明交通銀行的資本安全性低于同業(yè)水平，風險相比較大。2、盈利能力分析盈利是公司存在和開展的目的和動力。盈利能力是指公司賺取利潤的能力，關系到公司各個集團利益的最終實現(xiàn)。評價公司的盈利能力的財務指標主要有凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)收益率，每股凈資產(chǎn)額、每股收益、營業(yè)收入凈利率等。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率，是指公司一定時期內的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分

28、比。凈資產(chǎn)收益率又可稱為股東權益收益率，權益報酬率。反映股東享有權益所獲得的報酬。該指標越高，說明所有者投資所帶來的收益越高，企業(yè)資本的盈利能力越強；反之，說明企業(yè)資本的盈利能力越弱。計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=。它反映了公司股東所投入的每單位資金的盈利能力，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。 以下表格反映交通銀行近幾年的盈利能力的相關比率年份201220112010凈資產(chǎn)收益率15.36%18.67%15.36% 從表中可以看出，交通銀行2010-2012年的凈資產(chǎn)收益率有所下降，導致投資者不看好此公司的未來開展前景。2、每股收益每股收益，是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或承擔的企

29、業(yè)虧損，反映上市公司的經(jīng)營成果，是衡量普通股的獲利水平及投資風險的重要依據(jù)，是投資者、債權人等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)獲利能力、預測企業(yè)成長潛力、進而作出相關經(jīng)營決策的一項重要的財務指標，也稱每股利潤。它反映了每股普通股份獲利水平。每股收益越高，說明每股股份可以獲得的純收益越高。其公式為：每股收益=年份201220112010每股收益0.880.820.66從表中可以看出，交通銀行2010-2012年的每股收益持續(xù)增長，說明交通銀行股東的平均收益水平提高了。3每股凈收益每股凈資產(chǎn)，是指期末凈資產(chǎn)總額與期末普通股股數(shù)的比率，反映每股普通股所擁有的凈資產(chǎn)，是公司真正財務實力的表現(xiàn)，是上市公司的又一項

30、重要指標。該指標比值越高，說明公司每股實際擁有凈資產(chǎn)越大，公司的未來開展?jié)摿υ綇姟Ｒ话銇碚f。該指標良好也會帶動企業(yè)股價上漲。但也不能絕對地認為該指標越高越好，一個沒負債或未有效運用財務杠桿的公司，其每股凈資產(chǎn)指標雖然較高，但企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率并不一定是最好的，所以，如果公司能在保持良好的盈利水平的前提下，確保該指標的上升，才說明真正具有良好的財務狀況。其公式為：每股凈資產(chǎn)=年份201220112010每股凈資產(chǎn)5.124.393.96從表中可以看出，交通銀行2010-2012年的每股凈資產(chǎn)逐年提高，說明交通銀行每一普通股所代表的凈資產(chǎn)在增加。3、營運能力分析公司資產(chǎn)的周轉效率是公司提高資產(chǎn)獲利

31、能力的根基，也是公司管理水平、理財水平的表達。公司的資產(chǎn)周轉狀態(tài)與供、產(chǎn)、銷各個經(jīng)銷環(huán)節(jié)密切相關，其中，銷售是一個關鍵的環(huán)節(jié)。因此，對公司資金周轉狀態(tài)的分析，往往只通過產(chǎn)品銷售情況與公司占用量來進展。常用的指標有：1、流動資產(chǎn)周轉率。流動資產(chǎn)周轉率,是指企業(yè)一定時期的營業(yè)收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，或稱流動資產(chǎn)周轉次數(shù)。用時間表示的流動資產(chǎn)周轉率就是流動資產(chǎn)周轉天數(shù)。反映流動資產(chǎn)的周轉速度，用于衡量流動資產(chǎn)的利用效率。該指標周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大資產(chǎn)投入，增加了企業(yè)盈利能力，說明資金利用效果越好；反之，需要補充流動資產(chǎn)參加周轉，會形成資金浪費，降低企業(yè)的盈利能力。其計

32、算公式：流動資產(chǎn)周轉率次數(shù)=，流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=，流動資產(chǎn)平均余額=。以下表格反映交通銀行近幾年的營運能力的相關比率：年份201220112010流動資產(chǎn)周轉率0.150.160,.17從表中可以看出，交通銀行2010-2012年的流動資產(chǎn)周轉率逐年下降，說明交通銀行的流動資產(chǎn)在利用效率上還有待進一步提高。2、總資產(chǎn)周轉率。總資產(chǎn)周轉率是公司一定時期內的營業(yè)收入與總資產(chǎn)平均余額的比率，或稱總資產(chǎn)周轉次數(shù)。用時間表示的總資產(chǎn)周轉率就是總資產(chǎn)周轉天數(shù)。反映全部資產(chǎn)的周轉速度，用于衡量全部資產(chǎn)的管理質量和利用效率。該指標周轉速度越快，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進展經(jīng)營的效率越高，資產(chǎn)的有效使用程度也越高，

33、銷售能力越強；反之，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進展經(jīng)營的效率低，造成資金浪費，影響企業(yè)的盈利能力。其計算公式：總資產(chǎn)周轉率=，總資產(chǎn)周轉天數(shù)=,總資產(chǎn)平均約=結合交通銀行的財務數(shù)據(jù)來分析：年份201220112010總資產(chǎn)周轉率0.0298115570.0296530210.028711714從表中可以看出，交通銀行2010-2012年的總資產(chǎn)周轉率速度加快，說明交通銀行的總資產(chǎn)利用效率有了大幅的提高。四、總結首先，在對銀行業(yè)財務報表的進展分析時與一般工業(yè)企業(yè)會計有很大不同，最主要的表現(xiàn)為會計科目的不同。銀行的資產(chǎn)負債表中的科目與其它企業(yè)財務報表不同的有：現(xiàn)金及存放在中央銀行款項、存放同業(yè)款項、拆出資金、向中央銀行借款、同業(yè)及其他金融機構存放款等。其次，從交通銀行的償債能力、盈利能力、營運能力方面看，交通銀行有著穩(wěn)健的開展空間。有分析認為，此次?關于標準商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知?的出臺，將帶來銀行理財產(chǎn)品整體格局的調整，如產(chǎn)品收益更趨理性、風險-收益層級更趨明晰、產(chǎn)品投資期限集中度降低等。也意味著相關管理運營成本費用的上漲，有可能降低企業(yè)未來的盈利能力，投資者可能會不太看好交通銀行的未來開展。參考文獻: