1、第二章投資、本錢與利稅工程經(jīng)濟(jì)與管理.第一節(jié) 投資概述第二節(jié)投資估算第三節(jié)本錢的構(gòu)成第四節(jié)銷售收入與利稅1主 要 內(nèi) 容.第一節(jié) 投資概述總投資的概念1. 廣義與狹義投資1 廣義的投資：指一切為了未來的所得而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。2 狹義的投資：指為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和貯藏流動(dòng)資產(chǎn)而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的投資通常是指根本建立投資，屬狹義的投資1. 1建筑工程費(fèi)工程費(fèi)用 設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi) 固定資產(chǎn)投資工程建立其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用 根本預(yù)備費(fèi) 建立工程總 投 資漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅建立期借款利息流動(dòng)資金2. 總投資的構(gòu)成.13. 靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資

2、1靜態(tài)投資：是以某一基準(zhǔn)年、月的建立要素的價(jià)錢為根據(jù)所計(jì)算出的建立工程投資的瞬時(shí)值。如工程的建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備和工器具購置費(fèi)用、工程建立其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)中的根本預(yù)備費(fèi)等構(gòu)成靜態(tài)投資。2動(dòng)態(tài)投資：是指為完成一個(gè)工程工程的建立，估計(jì)投資需求量的總和。在靜態(tài)投資的根底上，再加上工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)、建立資金貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅和運(yùn)營性工程鋪底流動(dòng)資金等費(fèi)用即構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資。 .1第二節(jié)投資估算一、固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)投資估算一固定資產(chǎn)的概念1. 概念固定資產(chǎn)是指運(yùn)用年限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定規(guī)范以上，并在運(yùn)用過程中堅(jiān)持原有物質(zhì)形狀的資產(chǎn)。2. 特點(diǎn)1從實(shí)物形狀上看，能以同樣的實(shí)物形狀為

3、延續(xù)多次的消費(fèi)周期效力，長期一直堅(jiān)持原有的物質(zhì)形狀。2從價(jià)值形狀上看，固定資產(chǎn)的價(jià)值隨著固定資產(chǎn)的運(yùn)用磨損，以折舊的方式分期分批地轉(zhuǎn)移到新產(chǎn)品的價(jià)值中去，構(gòu)成新產(chǎn)品價(jià)值的組成部分。 .11. 綜合目的估算方法該方法是根據(jù)擬建投資工程的初步設(shè)計(jì)和有關(guān)資料，按單項(xiàng)工程和費(fèi)用測算投資，最后匯總估算工程固定資產(chǎn)投資總額的一種方法。主要根據(jù)建筑安裝工程定額目的、取費(fèi)規(guī)范、設(shè)備資料價(jià)錢以及國家有關(guān)規(guī)定等資料進(jìn)展固定資產(chǎn)投資額估算。1 工程費(fèi)用1建筑安裝工程費(fèi)二固定資產(chǎn)投資構(gòu)成與固定資產(chǎn)投資估算方法.1建筑安裝工程費(fèi)直接工程費(fèi)直接費(fèi)：人工費(fèi)、資料費(fèi)、機(jī)械運(yùn)用費(fèi)等 現(xiàn)場費(fèi)用：暫時(shí)設(shè)備費(fèi)和現(xiàn)場管理費(fèi)等 間接費(fèi)方

4、案利潤：指按規(guī)定應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)的利潤 稅金：國家稅法規(guī)定的應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)內(nèi)的營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建立稅及教育附加費(fèi)等。 其他費(fèi)用：支付工程造價(jià)定額管理部門的定額編制管理費(fèi)等其他直接費(fèi)：冬雨季施工費(fèi)、資料二次搬運(yùn)費(fèi)等企業(yè)管理費(fèi)：組織消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)所發(fā)生的管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用：是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用.1建筑工程費(fèi) 建筑工程費(fèi) = 建筑面積平方米造價(jià)安裝工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) = 設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率建立安裝工程費(fèi)用 建立安裝工程費(fèi)用 = 建筑工程費(fèi) + 安裝工程費(fèi).1設(shè)備、工具及器具費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)：為工程建立工程購置或自制的到達(dá)固定資產(chǎn)設(shè)備規(guī)范的設(shè)備、工具器具的費(fèi)用。指工程必需購置的不夠固

5、定資產(chǎn)的設(shè)備、儀器等的費(fèi)用。工器具及消費(fèi)家具購置費(fèi)：2設(shè)備、工具及器具費(fèi)用構(gòu)成設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)工器具及消費(fèi)家具購置費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi)定額費(fèi)率 .11土地運(yùn)用費(fèi)2建立單位管理費(fèi)3研討實(shí)驗(yàn)費(fèi)4消費(fèi)職工培訓(xùn)費(fèi)5辦公和生活家具購置費(fèi)6結(jié)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)7勘察設(shè)計(jì)費(fèi)8供電貼費(fèi)9施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)10礦山巷道維修費(fèi)11引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備工程的其他費(fèi)用12工程監(jiān)理費(fèi)13工程保險(xiǎn)費(fèi)2工程建立其他費(fèi)用.13預(yù)備費(fèi) 為防止脫漏工程，不可預(yù)見工程，漲價(jià)要素呵斥投資缺乏而需求預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。預(yù)備費(fèi)根本預(yù)備費(fèi)：指初步設(shè)計(jì)概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費(fèi)用。指建立工程在建立期間內(nèi)，對由于各種資源價(jià)錢等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)測預(yù)

6、留費(fèi)用。 工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)：預(yù)備費(fèi)=工程費(fèi)+工程建立其他費(fèi)根本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率約8%15%.1En第n個(gè)施工年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)；Fn在建立期第n年的當(dāng)年的投資方案額；n 施工年度；P 年造價(jià)指數(shù)。工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)估算：.12 . 擴(kuò)展目的估算法對建立工程規(guī)劃性質(zhì)的投資估算和其他暫時(shí)性質(zhì)的投資估算，可以采用簡便而粗略的擴(kuò)展目的估算方法。1消費(fèi)才干指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建立工程或消費(fèi)安裝的投資額和消費(fèi)才干及擬建工程或消費(fèi)安裝的才干估算擬建工程的投資額。消費(fèi)才干指數(shù)法 單位產(chǎn)量投資指數(shù)法資金周轉(zhuǎn)率法分項(xiàng)類比估算法 朗格系數(shù)法 擴(kuò)展目的估 算 法.1分別為已建和擬建工程或安裝的投資額；分別為已建和擬

7、建工程或安裝的消費(fèi)才干；消費(fèi)才干指數(shù)，根據(jù)不同類型企業(yè)的統(tǒng)計(jì)資料確定，普通0.61.0；不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)費(fèi)用變卦等的調(diào)整系數(shù)。 .12分項(xiàng)類比估算法首先估算設(shè)備投資，然后根據(jù)建筑物構(gòu)筑物和其他投資與它的比例關(guān)系分別逐項(xiàng)估算。用一個(gè)例子來闡明該方法的根本思緒。例：某地新建某廠，知設(shè)備交貨價(jià)為200萬元，試估算該廠的 固定資產(chǎn)投資額。.1 解：1. 設(shè)備交貨價(jià) 200 2. 安裝后設(shè)備價(jià)值A(chǔ)設(shè)備交貨價(jià)+設(shè)備安裝費(fèi) 或設(shè)備交貨價(jià)比例系數(shù) 2001.43 = 286 3. 工藝管線費(fèi)用(Aa %) 2860.08 = 22.8 4. 儀表費(fèi)用Ab% 2860.1 = 28.6 5. 建筑

8、費(fèi)用Ac% 2860.6 = 171.6 6. 附屬設(shè)備費(fèi)用 (Ad%) 2860.3 = 85.8 7. 外部管線費(fèi)用 (Ae %) 2860.1 = 28.6 8. 工廠實(shí)體部分價(jià)值B (27項(xiàng)合計(jì)) 623.4 9. 施工費(fèi)用 (Bf%) 623.40.4 = 249.36 10. 不可預(yù)見費(fèi)用B g % 623.40.1 = 62.34 11. 工程投資額810項(xiàng)合計(jì) 935.1.1E擬建工程的主要設(shè)備費(fèi)用； KL朗格系數(shù)，總建立費(fèi)用與主要設(shè)備費(fèi)用之比。KL建議取值： 工廠類型 按設(shè)備交貨價(jià)計(jì) 按安裝設(shè)備價(jià)計(jì)固體處置過程 3.10 2.16固體-流體處置過程 3.36 2.56流體處置

9、過程 4.74 3.303朗格系數(shù)法朗格系數(shù)法是Lang先生1984年提出工程系數(shù)法。是以設(shè)備費(fèi)用為根底，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來估算建立工程的費(fèi)用。.1三固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資構(gòu)造，對固定資產(chǎn)投資的單位和個(gè)人征收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅。稅率分0、5、10、15、30五個(gè)檔次。國家急需開展工程：0國家鼓勵(lì)開展，但受能源、交通等制約的工程：5城鄉(xiāng)個(gè)人建筑、購買住宅：0單位建筑、購買普通性住宅：5用公款建筑、購買高規(guī)范獨(dú)門獨(dú)院、別墅式住宅：30樓堂館所以及國家嚴(yán)厲限制開展的工程：30不屬以上的其他工程：15.四建立期貸款利息建立期貸款利息包括向國內(nèi)銀

10、行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信貸、外國政府貸款、國際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建立期間內(nèi)應(yīng)歸還的借款利息。 1.1二、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資金估算一流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資金1. 流動(dòng)資產(chǎn)指可以在一年內(nèi)或者超越一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。 2. 流動(dòng)資金指消費(fèi)運(yùn)營性工程開工交付運(yùn)用后，為保證在投產(chǎn)初期正常運(yùn)營所需資金，主要用于購買原資料、燃料、動(dòng)力，支付職工工資和其他有關(guān)費(fèi)用。 .1二流動(dòng)資金投資的估算1. 擴(kuò)展目的估算法參照同類消費(fèi)企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、運(yùn)營本錢、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來確定。流

11、動(dòng)資金額年產(chǎn)值或年銷售收入額 產(chǎn)值銷售收入資金率流動(dòng)資金額 年運(yùn)營本錢總本錢 運(yùn)營本錢總本錢資金率流動(dòng)資金額 固定資產(chǎn)價(jià)值總額 固定資產(chǎn)價(jià)值資金率流動(dòng)資金額 = 年消費(fèi)才干單位產(chǎn)量資金率.12.分項(xiàng)詳細(xì)估算法資金分項(xiàng)詳細(xì)估算法也稱分項(xiàng)定額估算法，即指按流動(dòng)資金的構(gòu)成分項(xiàng)計(jì)算并匯總。國際上通行方法是按流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債差額來估算。流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 存貨 現(xiàn)金應(yīng)收賬款 年運(yùn)營本錢周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 預(yù)收帳款.1例：某擬建工程年銷售收入估算為24000萬元，存貨資金占用估算為4700萬元，全部職工人數(shù)為1000人，每人每年工資及福利費(fèi)估算為0.96萬元，年其他費(fèi)

12、用估算為3500萬元，年外購原資料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為5000萬元，各項(xiàng)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金15天，應(yīng)付帳款30天，試估算流動(dòng)資金需求量。.1 解：周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360天最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3603012 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)3601524 流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 1 流動(dòng)資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款 + 存貨 + 現(xiàn)金 應(yīng)收帳款 =年銷售收入 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 24000 / 12 = 2000 存貨 = 4700 現(xiàn)金 = 年工資及福利費(fèi) + 年其他費(fèi)用 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) = 0.961000 + 3500/ 24 = 185.83 流動(dòng)資產(chǎn) = 2000 + 470

13、0 + 185.83 = 6885.83.2流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付帳款 年外購原資料、燃料及動(dòng)力費(fèi) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 15000 12 12503流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 6885.831250 5635.831.1三、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)一無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)是指沒有物質(zhì)實(shí)體，但卻可使擁有者長期受害的資產(chǎn)。它是企業(yè)擁有的一種特殊權(quán)益，有助于企業(yè)獲得高于普通程度的收益，主要包括專有技術(shù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地運(yùn)用權(quán)、運(yùn)營特許權(quán)、商譽(yù)權(quán)等等。普通采用按期平均攤銷。二遞延資產(chǎn)指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，該當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用。它包括興辦費(fèi)、固定資產(chǎn)改良支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出以及攤銷期限在一年以上

14、的其他待攤費(fèi)用。普通采用按期平均攤銷。.1第三節(jié)本錢的構(gòu)成一本錢的概念1固定本錢與可變本錢1固定本錢：指在一定消費(fèi)規(guī)模限制內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變動(dòng)的費(fèi)用，如固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、行政管理費(fèi)、管理人員工資費(fèi)用及實(shí)行固定根本工資制的消費(fèi)工人的工資等。固定本錢并非永遠(yuǎn)固定不變。2可變本錢：指產(chǎn)品本錢中隨產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用，如構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原資料、燃料、動(dòng)力、計(jì)件工資等。 .12運(yùn)營本錢系指在一定時(shí)間內(nèi)通常為1年由于消費(fèi)和銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而實(shí)踐發(fā)生的現(xiàn)金支出。它不包括雖計(jì)入產(chǎn)品本錢費(fèi)用中，但實(shí)踐沒有發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用工程，如折舊、利息、攤銷費(fèi)。運(yùn)營本錢是為經(jīng)濟(jì)分析方便，從產(chǎn)品總本錢中分別出來的一部分費(fèi)用。運(yùn)

15、營本錢總本錢費(fèi)用 固定資產(chǎn)折舊 計(jì)入本錢的貸款利息 維簡費(fèi) 攤銷費(fèi) .13沉沒本錢沉沒本錢是指過去已支出而如今無法得到補(bǔ)償?shù)谋惧X。例如，已運(yùn)用多年的設(shè)備，其沉沒本錢是指設(shè)備的賬面凈值與其現(xiàn)時(shí)市場價(jià)值之差。4時(shí)機(jī)本錢時(shí)機(jī)本錢又稱經(jīng)濟(jì)本錢，是將一種具有多種用途的稀缺資源置于特定用途所放棄的最大收益。 如在資源有限的條件下，A種資源被某工程運(yùn)用，其他工程必然放棄運(yùn)用該資源，其他工程由于放棄運(yùn)用該資源必然呵斥經(jīng)濟(jì)損失，該損失的最大值就是時(shí)機(jī)本錢。.15平均本錢與邊沿本錢1平均本錢：指產(chǎn)品總本錢費(fèi)用與產(chǎn)品總產(chǎn)量之比，即平均單位產(chǎn)品本錢費(fèi)用。常取平均本錢作為單位產(chǎn)品本錢。2邊沿本錢：每添加單位產(chǎn)品產(chǎn)量所添

16、加的本錢。當(dāng)平均本錢等于邊沿本錢時(shí)，平均本錢最低。二產(chǎn)品本錢構(gòu)成與估算1產(chǎn)品本錢費(fèi)用構(gòu)成產(chǎn)品本錢費(fèi)用是指工程在一定時(shí)期普通為 一年為消費(fèi)和銷售產(chǎn)品而破費(fèi)的全部本錢和費(fèi)用。.1在一書中：總本錢費(fèi)用折舊費(fèi)，攤銷費(fèi)，維簡費(fèi)利息支出外購原資料，燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修繕費(fèi)其他費(fèi)用運(yùn)營本錢運(yùn)營本錢 = 總本錢費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 維簡費(fèi) 利息支出假設(shè)不思索攤銷費(fèi)，維簡費(fèi)，利息支出那么： 運(yùn)營本錢 = 總本錢費(fèi)用 折舊費(fèi).12.本錢費(fèi)用估算 總本錢費(fèi)用估算表 單位：萬元序號項(xiàng) 目計(jì) 算 方 法1 原材料，包裝材料 單位產(chǎn)品消耗量單價(jià)年產(chǎn)量2 燃料，動(dòng)力消耗 單位產(chǎn)品消耗量單價(jià)年產(chǎn)量3 直接人工費(fèi) 平均月

17、工資12月每班人數(shù)班數(shù)4 其他直接支出（福利費(fèi)） 直接生產(chǎn)工人工資總額規(guī)定比例（14）5 車間維修費(fèi) 固定資產(chǎn)原值（直接用于生產(chǎn)）百分比率6 車間折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)原值（直接用于生產(chǎn)）年折舊率7 車間管理費(fèi)（1+2+3+4+5+6）百分比率 （如5%）8 生產(chǎn)成本 1+2+3+4+5+ 6+79 管理費(fèi)用 生產(chǎn)成本百分比率（如3%）10 銷售費(fèi)用 產(chǎn)品銷售收入百分比率（如1%3%）11 財(cái)務(wù)費(fèi)用 借款利息凈支出+匯兌凈損失+手續(xù)費(fèi) 12 總成本費(fèi)用 8+9+10+11.13折舊費(fèi)計(jì)算折舊費(fèi)是指固定資產(chǎn)由于損耗逐漸將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的費(fèi)用。常用的折舊方法有：1 平均年限法又稱直線法它把固定資產(chǎn)

18、折舊平衡地分?jǐn)偟礁髌谀昊蛟拢溆?jì)算公式： 年折舊額固定資產(chǎn)原值年折舊率估計(jì)凈殘值率取%；對于工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)，折舊年限即工程消費(fèi)期年限。.1 年折舊額單位里程折舊額年行駛里程2按照任務(wù)小時(shí)計(jì)算折舊的公式： 年折舊額每任務(wù)小時(shí)折舊額年任務(wù)小時(shí)2任務(wù)量法根據(jù)實(shí)踐任務(wù)量計(jì)提折舊額。1按照行駛里程計(jì)算折舊的公式：.13雙倍余額遞減折舊法根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍分直線法折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊。 年折舊率f2折舊年限n100 年折舊額Dt固定資產(chǎn)賬面凈值Pt年折舊率f當(dāng)固定資產(chǎn)折舊年限到期以前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除估計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷。.1P固定資產(chǎn)原值；Ln固定資產(chǎn)的殘值；N折舊年限。4年數(shù)