1、投資理財的重要性一、投資理財與開源節流企管系二、投資的重要性林正寶教授三、理財的重要性四、善用投資理財工具五、投資金融商品的應留意事項六、案例說明.一、投資理財與開源節流1.投資=積極開源；理財=消極節流2. 投資的意義創造財富，增進消費福祉3. 理財的意義將錢花在刀口上.二、投資的重要性1. 靈活運用手邊的閒置資金2. 防止金錢購買力降低3. 讓生活過得多采多姿4. 為本人也為家人改善生活水準.三、理財的重要性1.理財是一種用錢的藝術2.理財不會呵斥捉襟見肘.四、善用投資理財工具1. 短期工具銀行活儲、定存、票券2. 長期工具股票、債券含連動債、互助會、共同基金、房地產、黃金3. 其他工具外

2、幣、高利貸、投資型保單4. 建購適合的投資組合三分法、二三五分法等 .五、投資金融商品種類及其應留意事項一銀行活儲存款二銀行定期存款三短期票券四股票五債券六民間互助會標會七共同基金mutual funds八房地產樓房及土地九黃金十外幣十一高利貸十二投資型保單(儲蓄壽險契約). 一銀行活儲存款1. 活儲利息低，但方便提領 2.定期從薪資中轉入每一週期所需之金額，其餘薪資規劃為可獲較高報酬之投資3.活儲存款帳戶的餘額可與信譽卡搭配運用. 二銀行定期存款1.存款期間物價能否波動2.以固定利率或機動利率方式存款 3.在國內，每家銀行有最高存款金額之限制 4.留意存款銀行之財務狀況 5.留意中途提領所能

3、夠損失之利息存款戶可考慮以原存款單CD向原存款銀行借支 . 三短期票券 指一年內到期之貨幣市場投資工具，有國庫券TB、商業本票CP、銀行承兌匯票BA、可轉讓定期存單NCD、歐洲美圓Eurodollar存款、貨幣市場帳戶MMA等。1.股票與短期票券的投資交互運用，可靈活運用投資資金2.購買票券時，採貼現方式預扣利息3.利息所得採用20%分離課稅臺灣，對機構法人 及高稅率個人的短期投資較為有利4.有關短期票券投資，可洽詢各地票券金融公司.四股票 股份募集資金時發給出資人，藉以表揚其對公司的一切權之憑證?？蓞^分為普通股與特別股，股票持有人稱為股東。根據上一會計年度的稅後盈餘，公司分派股利給股東作為投

4、資報酬，股利分為現金股利和股票股利。公司分派現金股利和股票股利的行為，市場稱為除息和除權。現金股利的來源是公司的自在現金流量，股票股利的來源是資本公積與保管盈餘。1.單一股票投資存在特定風險不可分散風險2.投資人應購買二種以上的股票，以分散投資風險勿將全部雞蛋放在同一籃子裏3.善用根本面分析、技術面分析；並留意影響市場心思面、資金面、音訊面、政策面之要素4.妥善設定停損點與獲利點5.龐大資金的股票投資，應搭配股價指數期貨合約或股價指數選擇權合約的運用，以降低來自於市場的系統風險市場風險 .五債券 舉債單位政府、企業對外發行的負債憑證，承諾到期付息還本。可分為公債與公司債。近十餘年來，為滿足不同

5、市場投資人的需求，大型企業及金融機構如雷曼兄弟、美林、AIG大量發行連動債(embedded bonds)，除承諾支付部分的固定收益外，另將債券發行所籌來的部分資金投資於報酬較高風險亦較高的市場工具，如高科技股、衍生性金融商品等。假設這部分的投資有獲利，債券持有人將可分配到較高的報酬；但假設投資失利，將能夠減少支付部分的固定收益，甚至危及投資的本金。.六民間互助會標會1.有內標法及外標法之分；已標到互助會者稱為死會，尚未標到者稱為活會。在內標法下，死會者應繳交定額會錢，活會者只需繳交定額會錢扣除本次標到利息之差額；在外標法下，死會者應繳交定額會錢加上其本人標到利息之總額，活會者只需繳交定額會錢

6、 即可 2.留意會首與一切會員的個人信譽尤其是會首的信譽 3.得標利率能否偏高 4.與會人數能否太多或太少；人數太多，投資風險添加；人數太少，投資報酬偏低5.起會時應簽訂互助會契約，並載明個人權利義務內容；根據內政部頒訂實施之民間互助會管理辦法，有違約或倒會時，會首與違約者應負連帶責任6.互助會的報酬率高於銀行定存、債券甚至共同基金，但投資風險亦相對較高 .七共同基金mutual funds 投資信託公司向社會大眾募集一筆龐大資金，並發給投資人一項持有之受害憑證；該投信公司再將該項資金委由專業經理人來經營管理，藉由其專業訓練與操盤經驗建立一適當投資組合，以達到分散風險及獲取合理投資報酬率之目的

7、。1.共同基金之特性 專業化管理、多角化投資分散風險、手續費較低、投資範圍廣大、基金轉換具彈性、稅負低。2.共同基金的種類 (1)依投資收入來源區分 股票型基金 、平衡型基金 、債券型基金 、貨幣市場基金 、貴金屬基金、不動產投資信託基金 (REITs)、保本型基金 、衍生性商品基金、避險對沖基金 、股票型指數基金 (ETF) (2)依中途可否贖回區分 開放型基金、封閉型基金3.投資人可依本人的需求，慎選符合本人條件收入、風險承擔、稅負等的不同基金，以進行整筆或定時定額的投資 .八房地產樓房及土地1.房地產市場之特性：投資與消費的雙重性、非標準化商品替代性低、流動性低、區域性市場區位固定、價格

8、差異大、缺乏供給彈性、買賣金額龐大、買賣本錢高2.不動產標的：預售屋、成屋、小套房、法拍屋、國民住宅、土地農地、建地3.房地產景氣的影響要素(1)總體要素：人口移動趨勢、家庭組成、生活方式、物價波動、所得水準、貨幣供給成長、房貸優惠利率、都市計畫與國土政策、選擇性信譽控制、地價稅與土增稅之調整 (2)區域要素：容積率與建蔽率政策、土地與房屋公告現值之調整、建商推案量 (3)個別要素：格局與建材、公設與社區管理、交通便利性、生活機能與環境品質.九黃金 1. 短期或長期投資，視油價、物價、美圓與主要國家貨幣之匯率的波動幅度及波動期間長短而定 2. 具有稀少性、耐久性、分割性、標準性 3. 可對抗通

9、貨膨脹，有保值之效果 4. 價格決定於國際市場之黃金供給量、加工與磨損、國際油價、物價波動、美圓與歐元、日圓之相對幣值匯率 5. 黃金期貨價格經常領先現貨價格 6. 黃金的長期投資報酬率低於股票報酬率1980 - 97，但在 短期投資報酬率則高於股票報酬率1974 - 1979；2004 2007 .十外幣1.各種外國貨幣之投資報酬與風險的差異極大2.影響一國幣值之主要要素有：通貨膨脹、經濟成長率、利率、貨幣供給成長、國際油價、金價、國內政局、預期心思及國際事件 .十一高利貸1.以高於市場利率向需金孔急者進行非法的貸款行為2.常以借款人身分證或房地產產權辦理二胎三胎扺押，並配合恐嚇威脅方式向債務人索債3.從事高利貸放款屬於違法行為，故缺乏取.十二投資型保單(儲蓄壽險契約)1.壽險兼具儲蓄作用，保費較高，超額部分視為壽險保費，儲蓄或投資部分之報酬率不高2.中途不可轉讓3.保戶投資人可視本人實際的需求，慎選投資型保單4.投資人應事先詳閱投保契約後再簽約，以防止與保險公司或理財專員間之糾紛.六、案例說明(1)1.假定他有五百萬元的閒置資金