1、投資學(xué) 第18章投資分析實(shí)務(wù)4：技術(shù)分析Technical analysis.18.1 分時(shí)走勢(shì)圖識(shí)讀.該圖上有兩條曲線(xiàn)，一條為白線(xiàn)，是大盤(pán)加權(quán)指數(shù)曲線(xiàn)即證交所公布的股價(jià)指數(shù)曲線(xiàn)，一條為黃線(xiàn)，是不含加權(quán)的大盤(pán) 指數(shù) 。意義：黃、白線(xiàn)的相對(duì)位置顯示小盤(pán)股與大盤(pán)股漲跌的差距，黃線(xiàn)在白線(xiàn)之上，表示小盤(pán)股漲幅較大或跌幅較小，黃線(xiàn)在白 線(xiàn)之下，那么剛好相反。.在白黃線(xiàn)附近還有紅綠柱線(xiàn)，紅柱線(xiàn)表示漲，綠柱線(xiàn)表示跌。柱線(xiàn)的長(zhǎng)度表示力量。當(dāng)紅柱線(xiàn)逐漸增長(zhǎng)時(shí)，顯示指數(shù)上漲力量逐漸加強(qiáng)，縮短那么上漲力量減弱；當(dāng)綠柱線(xiàn)增長(zhǎng)時(shí)，顯示指數(shù)下跌力量加強(qiáng)，縮短那么下跌力量減弱。在走勢(shì)圖的下方，設(shè)有黃色柱線(xiàn)，表示每一分鐘內(nèi)的

2、成交量。 .委買(mǎi)手?jǐn)?shù)：指一切個(gè)股如今委托買(mǎi)入的前三檔的總和由高到低排序。委賣(mài)手?jǐn)?shù)：指一切個(gè)股如今委托賣(mài)出的前三檔的總和由低到高排序。成交量手?jǐn)?shù)、昨收、漲跌指數(shù)、漲跌幅開(kāi)盤(pán)、最高、最低。.委比：是股票委托買(mǎi)賣(mài)的比例，用以衡量一段時(shí)間內(nèi)，委托買(mǎi)賣(mài)盤(pán)相對(duì)強(qiáng)度的目的。委比值的變化范圍：-100%+100%。當(dāng)委比值為正值且委比數(shù)值大，闡明市場(chǎng)買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁，反之，那么闡明市場(chǎng)拋盤(pán)壓力大。當(dāng)委比從負(fù)100%趨向正100%時(shí)，闡明多方逐漸占據(jù)上風(fēng)。 .個(gè)股分時(shí)走勢(shì)圖：中工國(guó)際002051.內(nèi)盤(pán)：是指一筆證券買(mǎi)賣(mài)是以買(mǎi)方委托價(jià)錢(qián)成交的外盤(pán)：表示一筆證券買(mǎi)賣(mài)以賣(mài)方委托價(jià)錢(qián)成交的。顯然，某個(gè)證券種類(lèi)的總成交量就是內(nèi)盤(pán)

3、和外盤(pán)的相加。以賣(mài)方成交的委托納入外盤(pán)，如外盤(pán)數(shù)量添加，就意味著多數(shù)賣(mài)出委托都有買(mǎi)方來(lái)承接，顯示了買(mǎi)方的強(qiáng)勁勢(shì)頭。以買(mǎi)方成交的委托納入內(nèi)盤(pán)，如內(nèi)盤(pán)數(shù)量大，就闡明多數(shù)的買(mǎi)入委托價(jià)都有人情愿接受，闡明賣(mài)方權(quán)利的強(qiáng)大。.換手率高，表示成交活潑，買(mǎi)賣(mài)量大，買(mǎi)的人多，賣(mài)的人也多，屬于搶手股，同時(shí)也闡明該股投機(jī)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)大。新股普通換手率較高，甚至可以超越100%，賣(mài)1賣(mài)5，買(mǎi)1買(mǎi)5：最近十筆成交價(jià)和成交手?jǐn)?shù)的明細(xì)顯示。.量比：衡量相對(duì)成交量的目的。它是開(kāi)市后每分鐘的平均成交量與過(guò)去5個(gè)買(mǎi)賣(mài)日每分鐘平均成交量之比。其公式為： 當(dāng)量比數(shù)據(jù)大于1時(shí)，闡明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過(guò)去五日的平均值，買(mǎi)賣(mài)比過(guò)去5

4、日強(qiáng)有力，當(dāng)量比數(shù)據(jù)小于1時(shí)，闡明市場(chǎng)成交萎縮，如今的成交比不上過(guò)去5日的均值。 .K線(xiàn)圖相傳是從日本米市商人在買(mǎi)賣(mài)時(shí)用于記錄米市行情詳細(xì)資料采用的一種簡(jiǎn)單有效的方法。因繪制方法簡(jiǎn)單易懂，適用有效，逐漸為世界各國(guó)證券市場(chǎng)加以引進(jìn)和自創(chuàng)，經(jīng)過(guò)百余年的實(shí)際，用K線(xiàn)圖來(lái)表示證券行情的完好記錄?，F(xiàn)已成為投資者進(jìn)展日常技術(shù)分析必不可少的重要目的。.每個(gè)買(mǎi)賣(mài)日某個(gè)證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)的一切變動(dòng)情況全部記錄下來(lái)，然后繪成像蠟燭的圖形，所以K線(xiàn)圖也稱(chēng)蠟燭圖形。K線(xiàn)圖中橫軸表示時(shí)間，縱軸表示某個(gè)股的股價(jià)。豎立的長(zhǎng)方形表示收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)買(mǎi)賣(mài)低開(kāi)高走，收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，此長(zhǎng)方形用白色紅色表示，也稱(chēng)陽(yáng)

5、線(xiàn)實(shí)體。買(mǎi)賣(mài)高開(kāi)低走，收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，那么用黑藍(lán)色表示，或者采用陰影線(xiàn)表示，也稱(chēng)陰線(xiàn)實(shí)體。.1、光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)。即該證券當(dāng)日買(mǎi)賣(mài)一開(kāi)盤(pán)就是最低價(jià)，而收盤(pán)收在最高價(jià)，它闡明整個(gè)買(mǎi)賣(mài)日買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁2、光頭光腳的陰線(xiàn)。 收盤(pán)價(jià)收盤(pán)價(jià).3、僅有上影線(xiàn)的開(kāi)盤(pán)光頭陽(yáng)線(xiàn)先揚(yáng)后抑。開(kāi)盤(pán)在最低價(jià)，但收盤(pán)價(jià)不是收在最高價(jià)，闡明上升勢(shì)頭明顯受阻，遭到空方頑強(qiáng)抵抗，上影線(xiàn)的長(zhǎng)度闡明空方阻擊的力度，長(zhǎng)度越長(zhǎng)，即空方阻力越大。.4、帶有下影線(xiàn)的收盤(pán)光頭陽(yáng)線(xiàn)先抑后揚(yáng)：在開(kāi)盤(pán)后一段時(shí)間，股價(jià)曾一度下滑，但不久即被買(mǎi)盤(pán)奮力拉起，股價(jià)調(diào)頭向上，并獲得大量買(mǎi)盤(pán)支持，一路上攻，最終竟收盤(pán)于全天最高價(jià)位。下影線(xiàn)的長(zhǎng)度闡明空方打壓的力度。

6、.5、帶上影線(xiàn)的光腳陰線(xiàn)先揚(yáng)后抑。開(kāi)盤(pán)后，股價(jià)能夠承接昨日勢(shì)頭，繼續(xù)攀升，但很快覺(jué)得乏力疲軟，后勁明顯缺乏，當(dāng)回落到開(kāi)盤(pán)價(jià)處仍未能阻止跌勢(shì)，股價(jià)一路打壓至全天最低位收盤(pán)，闡明空方完全占據(jù)了陣地 。開(kāi)盤(pán)價(jià).6.帶下影線(xiàn)的光頭陰線(xiàn)。先抑后揚(yáng)：股價(jià)開(kāi)盤(pán)價(jià)即為全天的最高價(jià)，空方完全占據(jù)自動(dòng)。股價(jià)不斷下跌，但在下跌過(guò)程中，仍有多方在頑強(qiáng)抵抗，并勝利地把全天的收盤(pán)價(jià)定在高處，留下的一條下影線(xiàn)就是多方還擊過(guò)程的證明。 開(kāi)盤(pán)價(jià).空方力量越強(qiáng)：上影線(xiàn)越長(zhǎng)或下影線(xiàn)越短陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體部分越短，陰線(xiàn)實(shí)體部分越長(zhǎng)多方力量越強(qiáng)：上影線(xiàn)越短，下影線(xiàn)越長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體部分越長(zhǎng)，陰線(xiàn)實(shí)體部分越短。 .反轉(zhuǎn)形狀烏云蓋頂黑色實(shí)體向下穿入白色實(shí)

7、體程度越深，越有能夠是頂部反轉(zhuǎn)發(fā)生在一個(gè)超長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)中第二天開(kāi)市時(shí)，買(mǎi)賣(mài)量宏大.反轉(zhuǎn)形狀刺入線(xiàn)白色實(shí)體向上刺入黑色實(shí)體程度越深，越有能夠是底部反轉(zhuǎn)發(fā)生在一個(gè)超長(zhǎng)期的下跌趨勢(shì)中第二天開(kāi)市時(shí)，買(mǎi)賣(mài)量宏大.反轉(zhuǎn)形狀淹沒(méi)形狀抱線(xiàn)形狀市場(chǎng)處于明晰可辨的上升或者下降趨勢(shì)中，短期也可以第二根燭線(xiàn)實(shí)體必需淹沒(méi)第一根燭線(xiàn)實(shí)體但是不一定要淹沒(méi)影線(xiàn)兩根燭線(xiàn)實(shí)體顏色相反.反轉(zhuǎn)形狀啟明星和傍晚星第二天出現(xiàn)價(jià)錢(qián)跳空第三天的實(shí)體要穿透第一天的實(shí)體在價(jià)錢(qián)趨勢(shì)的頂端或者底部.反轉(zhuǎn)形狀錘子線(xiàn)和上吊線(xiàn)實(shí)體處于價(jià)錢(qián)區(qū)間的上端，實(shí)體本身顏色無(wú)所謂下影線(xiàn)長(zhǎng)度至少到達(dá)實(shí)體高度的兩倍最好沒(méi)有上影線(xiàn)，假設(shè)有也非常短.繼續(xù)形狀.繼續(xù)形狀.1

8、8.2 技術(shù)分析的主要實(shí)際根本假設(shè)市場(chǎng)是無(wú)效率的價(jià)錢(qián)和成交量中包含預(yù)測(cè)未來(lái)股市重要的信息。價(jià)錢(qián)趨勢(shì)一旦構(gòu)成會(huì)反復(fù)假設(shè)干時(shí)間“趨勢(shì)是技術(shù)分析的中心，當(dāng)一種趨勢(shì)剛剛發(fā)生時(shí)就要及時(shí)發(fā)現(xiàn)才干獲利歷史會(huì)重現(xiàn)人的行為和心思在歷史的不同時(shí)期有著驚人的類(lèi)似，而左右價(jià)錢(qián)力量就是人的心思和行為。.證券投資技術(shù)分析主要采用圖表采用繪制各類(lèi)圖表并進(jìn)展數(shù)量分析，從而得出某種結(jié)論，借以提示證券大盤(pán)走勢(shì)或某個(gè)股的演化軌跡從圖表中看出機(jī)構(gòu)大戶(hù)、莊家主力的操作意圖.18.2.1 道氏實(shí)際 Dow theory道氏實(shí)際創(chuàng)建于十九世紀(jì)末，是美國(guó)投資者預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)價(jià)錢(qián)漲落最常用的方法，也是最古老的技術(shù)分析實(shí)際之一。道氏實(shí)際勝利運(yùn)用的

9、典型例子是：預(yù)測(cè)美國(guó)股市崩盤(pán)。1929年10月23日，華爾街日?qǐng)?bào)刊登，該文以道氏實(shí)際為根底對(duì)股市動(dòng)向進(jìn)展預(yù)測(cè)，正確地指出牛市曾經(jīng)終了，熊市曾經(jīng)降臨。.道氏實(shí)際以為，證券市場(chǎng)上同時(shí)存在著三種趨勢(shì)主要趨勢(shì)。表示股票市場(chǎng)價(jià)錢(qián)長(zhǎng)期趨勢(shì)，主要趨勢(shì)一經(jīng)構(gòu)成，通常繼續(xù)1年或1年以上。漢密爾頓以為多頭市場(chǎng)的平均長(zhǎng)度為27個(gè)月，空頭市場(chǎng)的平均長(zhǎng)度為15個(gè)月。次要趨勢(shì)。指在主要趨勢(shì)中，股價(jià)繼續(xù)上漲過(guò)程忽然出現(xiàn)中期回跌景象，或者在股價(jià)繼續(xù)下跌過(guò)程中忽然出現(xiàn)的中期反彈景象。次要趨勢(shì)繼續(xù)時(shí)間為兩周到1個(gè)月左右。 日常運(yùn)動(dòng)。指股價(jià)每天的小幅動(dòng)搖。這種運(yùn)動(dòng)不大重要，也很難預(yù)測(cè)，普通繼續(xù)數(shù)小時(shí)至幾天。.The market

10、has three movements(1)The main movement, primary movement or major trend may last from less than a year to several years. It can be bullish or bearish. ) (2)The medium swing, secondary reaction or intermediate reaction may last from ten days to three months and generally retraces from 33% to 66% of

11、the primary price change since the previous medium swing or start of the main movement.(3)The short swing or minor movement varies with opinion from hours to a month or more. The three movements may be simultaneous, for instance, a daily minor movement in a bearish secondary reaction in a bullish pr

12、imary movement.Market trendshave three phases: an accumulation phase, a public participation (or absorption) phase, and a distribution phase.The accumulation phase (phase 1) is a period when investors in the know are actively buying (selling) stock against the general opinion of the market. During t

13、his phase, the stock price does not change much because these investors are in the minority demanding (absorbing) stock that the market at large is supplying (releasing).Eventually, the market catches on to these astute investors and a rapid price change occurs (phase 2). This occurs when trend foll

14、owers and other technically oriented investors participate. This phase continues until rampant speculation occurs.At this point, the astute investors begin to distribute their holdings to the market (phase 3).股票市場(chǎng)迅速吸收消化各種音訊 - The stock market discounts all newsStock prices quickly incorporate new in

15、formation as soon as it becomes available. Once news is released, stock prices will change to reflect this new information.各種平均指數(shù)必需相互印證 - Stock market averages must confirm each other成交量必需印證趨勢(shì) - Trends are confirmed by volume趨勢(shì)在給出明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)之前不斷有效 - Trends exist until definitive signals prove that they

16、have ended.18.2.2 艾略特波浪實(shí)際Elliott Wave Principle艾略特發(fā)現(xiàn)每個(gè)完好的價(jià)錢(qián)動(dòng)搖過(guò)程周期無(wú)論是上升還是下降都要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，或者說(shuō)是8浪。這8個(gè)過(guò)程一完成，本次周期就終了了，緊接著的是另一個(gè)周期。無(wú)論所研討的趨勢(shì)是何種規(guī)模，8浪的根本形狀構(gòu)造是不會(huì)變化的。圖1是一個(gè)上升過(guò)程周期的8浪構(gòu)造圖。.前面是5浪構(gòu)造，后面是3浪構(gòu)造。這8浪分為主浪和調(diào)整浪，主浪是動(dòng)搖的主體，調(diào)整浪是對(duì)主浪的補(bǔ)充。.主浪：假設(shè)某個(gè)浪的趨勢(shì)方向與比它高一層次的浪的趨勢(shì)方向一樣，那么這一浪就稱(chēng)主浪。主浪起著推進(jìn)趨勢(shì)開(kāi)展的作用，又稱(chēng)為推進(jìn)浪。圖1中的1浪、3浪、5浪就是主浪。調(diào)整浪：運(yùn)

17、轉(zhuǎn)方向同它的上一層次的波浪方向不同，是對(duì)主浪的調(diào)整和補(bǔ)充。.浪中有浪浪的合并和浪的細(xì)分.波浪實(shí)際的局限性浪的層次確實(shí)定和浪的起點(diǎn)終點(diǎn)確實(shí)認(rèn)。波浪所處的層次又會(huì)產(chǎn)生大浪套小浪、浪中有浪的多層次形狀。在形狀構(gòu)成的途中，對(duì)其進(jìn)展浪的劃分是一件很困難的事情，“用波浪實(shí)際解釋歷史，效果比較好。.18.2.3 價(jià)錢(qián)趨勢(shì)實(shí)際價(jià)錢(qián)趨勢(shì)在一段時(shí)間內(nèi)，不論市場(chǎng)如何變化，總是有三種形狀：上升牛、橫盤(pán)鹿、下降熊。型態(tài)分析銜接股價(jià)動(dòng)搖低點(diǎn)的直線(xiàn)為上升趨勢(shì)線(xiàn)銜接股價(jià)動(dòng)搖高點(diǎn)的直線(xiàn)為下降趨勢(shì)線(xiàn).價(jià)錢(qián)上升趨勢(shì)線(xiàn).下降趨勢(shì).趨勢(shì)線(xiàn)判研規(guī)那么當(dāng)上升趨向線(xiàn)跌破時(shí)，就是一個(gè)出貨信號(hào)。在沒(méi)有跌破之前，上升趨向線(xiàn)就是每一次回落的支撐。當(dāng)

18、下降趨向線(xiàn)突破時(shí)，就是一個(gè)入貨信號(hào)。在沒(méi)升破之前，下降趨向線(xiàn)就是每一次上升的阻力。. 投資巨匠江恩(Gann) 威廉江恩Willian D.Gann二十世紀(jì)最著名的投資家之一。 威廉江恩在股票和期貨市場(chǎng)上的驕人成果至今無(wú)人可比，他所發(fā)明的把時(shí)間與價(jià)錢(qián)完美的結(jié)合起來(lái)的實(shí)際，至今仍為投資界人士所津津樂(lè)道，倍加推崇。 江恩于1878年6月6日出生于美國(guó)德克薩斯州的路芙根市Lufkin Texas)，父母是愛(ài)爾蘭裔移民。在其投資生涯中，勝利率高達(dá)80%90%，他用小錢(qián)賺取了宏大的財(cái)富，在其五十三年的投資生涯中共從市場(chǎng)上獲得過(guò)三億五千萬(wàn)美圓的純利。 1902年，江恩在24歲時(shí)，第一次入市買(mǎi)賣(mài)棉花期貨。

19、1906年，江恩到俄克拉荷馬當(dāng)經(jīng)紀(jì)人，既為本人炒，亦管理客戶(hù)。 在1908年，江恩30歲時(shí)，他移居紐約，成立了本人的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。同年8月8日，開(kāi)展了他最重要的市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法，名為“控制時(shí)間要素。經(jīng)過(guò)多次準(zhǔn)確預(yù)測(cè)后，江恩聲名大噪。 . 投資巨匠江恩(Gann) 最為人矚目的是1909年10月美國(guó)“The Ticketr and Investment Digest雜志編輯Richard .Wyckoff的一次實(shí)地訪問(wèn)。在雜志人員的監(jiān)察下，江恩在十月份的二十五個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)日中共進(jìn)展286次買(mǎi)賣(mài)，結(jié)果264獲利，22次損失，獲利率竟達(dá)92.3%。 江恩的事業(yè)頂峰期，他共聘用二十五人，為他制造各種分析圖表

20、及進(jìn)展各類(lèi)市場(chǎng)走勢(shì)研討，并成立兩間走勢(shì)研討公司：江恩科學(xué)效力公司及江恩研討公司，出版多種投資通訊。在他每年出版的全年走勢(shì)預(yù)測(cè)中，他清楚的繪制在什么時(shí)間見(jiàn)什么價(jià)位的預(yù)測(cè)走勢(shì)圖，準(zhǔn)確性甚高。 江恩置信股票、期貨市場(chǎng)里也存在著宇宙中的自然規(guī)那么，市場(chǎng)的價(jià)錢(qián)運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢(shì)不是雜亂的，而是可經(jīng)過(guò)數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)的。江恩的數(shù)學(xué)方程并不復(fù)雜，本質(zhì)就是價(jià)錢(qián)運(yùn)動(dòng)必然遵守支持線(xiàn)和阻力線(xiàn)，也就是江恩線(xiàn)。 .江恩說(shuō)，大多數(shù)人在市場(chǎng)中輸錢(qián)主要有 三個(gè)緣由： 買(mǎi)賣(mài)過(guò)度或買(mǎi)賣(mài)過(guò)于頻繁； 沒(méi)有上止損單； 對(duì)市場(chǎng)知之甚少。 . 江恩測(cè)市工具 一、江 恩 線(xiàn) 二、江恩數(shù)字表 三、江恩輪中輪 四、江恩螺旋四方形 五、江恩六邊形 .江恩21條

21、操作守那么 買(mǎi)賣(mài)規(guī)那么重于預(yù)測(cè)！ 這就是江恩獲勝的真正秘訣。 .、每次入市買(mǎi)、賣(mài)，損失不應(yīng)超越資金的非常之一。 、永遠(yuǎn)都設(shè)立止損位，減少買(mǎi)賣(mài)出錯(cuò)時(shí)能夠呵斥的損失。 、永不過(guò)量買(mǎi)賣(mài)。 、永不讓所持倉(cāng)位轉(zhuǎn)盈為虧。 、永不逆市而為。市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外張望。 、有疑心，即平倉(cāng)離場(chǎng)。入市時(shí)要堅(jiān)決，猶疑不決時(shí)不要入市。 、只在活潑的市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。買(mǎi)賣(mài)清淡時(shí)不宜操作。 、永不設(shè)定目的價(jià)位出入市，防止限價(jià)出入市，而只服從市場(chǎng)走勢(shì)。 、如無(wú)適當(dāng)理由、不將所持倉(cāng)平盤(pán)，可用止賺位保證所得利潤(rùn)。 、在市場(chǎng)連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤(rùn)提取，以備急時(shí)之需。 、買(mǎi)股票切忌只望分紅收息。賺市場(chǎng)差價(jià)第一 、買(mǎi)賣(mài)遭損失時(shí)，切忌

22、賭徒式加碼，以謀求攤低本錢(qián)。 .、不要由于不耐煩而入市，也不要由于不耐煩而平倉(cāng)。 、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買(mǎi)賣(mài)不要做 、入市時(shí)落下的止損位，不宜胡亂取消。 、做多錯(cuò)多，入市要等候時(shí)機(jī)，不宜買(mǎi)賣(mài)太密。 、做多做空自若，不應(yīng)只做單邊。 、不要由于價(jià)位太低而吸納，也不要由于價(jià)位太高而沽空。 、永不對(duì)沖。 、盡量防止在不適當(dāng)時(shí)搞金字塔加碼。 、如無(wú)適當(dāng)理由，防止胡亂更改所持股票的買(mǎi)賣(mài)戰(zhàn)略。 .18.3 技術(shù)分析的目的挪動(dòng)平均線(xiàn)MACDRSIKDJOBVW指數(shù)BOLL.18.3.1 挪動(dòng)平均線(xiàn) Moving Average 將一定時(shí)間內(nèi)的股票收盤(pán)價(jià)加以算術(shù)平均，并滾動(dòng)計(jì)算，然后將一切數(shù)據(jù)一一列出，

23、銜接成一條起伏不定的趨勢(shì)線(xiàn)，用以察看分析股價(jià)走勢(shì)。這種方法可剔除買(mǎi)賣(mài)中出現(xiàn)的偶爾性要素，使連線(xiàn)盡能夠地平滑，協(xié)助分析人員對(duì)股價(jià)中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。普通是5日，10日、20日、60日、120日，分別代表了一周、半個(gè)月、一個(gè)月、一個(gè)季度和半年的買(mǎi)賣(mài)情況。.長(zhǎng)期均線(xiàn)雖然處在下降中，但短期均線(xiàn)曾經(jīng)開(kāi)場(chǎng)上升，那么闡明從長(zhǎng)期來(lái)看，價(jià)錢(qián)將上升，后市看好。長(zhǎng)期均線(xiàn)短期均線(xiàn)黃金交叉.長(zhǎng)期均線(xiàn)仍在上升，但短期均線(xiàn)曾經(jīng)提早下降，這闡明長(zhǎng)期中股價(jià)必然下跌，這是一個(gè)出貨的信號(hào)。死亡交叉.MACD 是指數(shù)平滑異同挪動(dòng)平均線(xiàn)Moving Average Convergence and Divergence)，是挪動(dòng)平均線(xiàn)的一種變形

24、。當(dāng)行情處于上升下跌，股價(jià)的短期挪動(dòng)均線(xiàn)上升下跌速度快，而長(zhǎng)期挪動(dòng)均線(xiàn)上升下跌速度慢，假設(shè)不斷上升下跌，那么兩者之間的離差會(huì)越來(lái)越大。18.3.2 MACD.以12日和26日股價(jià)的挪動(dòng)平均值，得到EMA(12)和EMA(26)；計(jì)算出離差值DIF：DIF= EMA(12)-EMA(26)DIF是短期的分別程度，正值表示上升，負(fù)值表示下降計(jì)算DIF平均數(shù)得到MACDMACD是平滑后再一次平滑，MACD闡明長(zhǎng)期的分別程度。計(jì)算離差柱線(xiàn)BAR=DIF MACD把計(jì)算出的MACD、DIF、BAR逐日記錄在坐標(biāo)上，就構(gòu)成了完好的MACD目的。MACD和DIF的計(jì)算原理.從DIF和MACD的判研走勢(shì)，可從

25、兩方面展開(kāi)：假設(shè)二者均為正值，且DIF向上突破MACD，那么是上升行情，那么是買(mǎi)入信號(hào)。假設(shè)二者均為負(fù)值，且DIF向下突破MACD，那么給出了賣(mài)出信號(hào)。. RSI是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Relative Strength Index)利用一定時(shí)間內(nèi)平均收盤(pán)價(jià)漲幅均值，與平均收盤(pán)跌幅和漲幅的均值的比值，來(lái)判別多空力量的強(qiáng)弱。N的取值普通為6短期、12中期和24長(zhǎng)期100RSI0，該值越大闡明多方力量越強(qiáng)，反之那么反18.3.3 RSI.RSI值常態(tài)分布區(qū)域集中在30-70之間，RSI曲線(xiàn)就是每日RSI數(shù)值的銜接，它普通領(lǐng)先于股價(jià)上升或下跌20以下的區(qū)域?yàn)槌u(mài)區(qū)那么要買(mǎi)入80以上的區(qū)域?yàn)槌I(mǎi)區(qū)那么要賣(mài)出 RSI值為50，闡明多空雙方勢(shì)均力敵。如RSI值大于50，表示多方力量強(qiáng)于空方，買(mǎi)方需求旺盛，反之那么反。RSI數(shù)值越小，其反彈能夠性和力度也就越大。.前面談及的目的只與收盤(pán)價(jià)有關(guān)。KDJ主要經(jīng)過(guò)研討最近數(shù)日的最高價(jià)、最低價(jià)與現(xiàn)時(shí)收盤(pán)價(jià)的價(jià)錢(qián)波幅，推算出行情漲跌的強(qiáng)弱勢(shì)頭。KDJ既思索了一段時(shí)間內(nèi)最高價(jià)與最低價(jià)的變動(dòng)，又交融了挪動(dòng)平均線(xiàn)速度的觀念，構(gòu)成了較為準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)根據(jù)它成為動(dòng)搖性較大的市場(chǎng)最敏感性的目的，在中短期技術(shù)分析中，有一定的功能。18.3.4 KDJ 隨機(jī)目的). 1計(jì)算原始的隨機(jī)值RSV (Row Stochastic Value)