1、紅光實(shí)業(yè)審計案例公司背景引見 紅光實(shí)業(yè)是成都紅光實(shí)業(yè)股份的簡稱，1997年6月在上海證券買賣所上市，代碼為600083。其前身是國營紅光電子管廠，始建于1958年，是在成都市工商行政管理局登記注冊的全民一切制工業(yè)企業(yè)，該廠是我國“一五期間156項(xiàng)重點(diǎn)工程工程之一，是我國最早建成的大型綜合性電子束器件基地，也是我國第一只彩色顯像管的誕生地。 21、紅光實(shí)業(yè)的上市過程經(jīng)成都市體改委 (1992 162號文同意，1993年5月，由原國營紅光電子管廠以其全部消費(fèi)運(yùn)營性凈資產(chǎn)投入，結(jié)合四川省信托投資公司、中國銀行四川省分行、交通銀行成都分行作為發(fā)起人以定向募集方式設(shè)立本公司。3 成都市科學(xué)技術(shù)委員會認(rèn)定

2、紅光公司為高新技術(shù)企業(yè) (成科工字 1999019號文)，技術(shù)中心被國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署認(rèn)定為享用優(yōu)惠政策的企業(yè) (集團(tuán))技術(shù)中心(國經(jīng)貿(mào)技 (1995)374號文)，1995年12月被四川省人民政府、國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會 (川府函1995517號文)列為全國現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)。經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)字 1997246號文和 1997 247號文同意，紅光公司于1997年5月23日以每股6.05元的價錢向社會公眾發(fā)行7，000萬股社會公眾股，占發(fā)行后總股本的30.43%，實(shí)踐籌得4.1億元資金。 42、上市前的相關(guān)信息披露 目前我國上市公司信息披露的方式與渠道中，上市公告

3、書和招股闡明書是主要部分。此外，相關(guān)渠道 (從當(dāng)時來看，主要是證券類報紙和電視、廣播評論)的引見與評論，也構(gòu)成信息來源的一部分。但公司能否獲得上市資歷、公司新股發(fā)行價錢確實(shí)定等，主要取決于由上市公司提供、經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)定的財務(wù)資料等信息。而這部分信息也構(gòu)成了上市公告書和招股闡明書的主體。因此，下面對相關(guān)信息披露的引見，主要基于紅光實(shí)業(yè)上市前所公開披露的這兩份文件。5 在當(dāng)時公司上市采取 總量控制，限報家數(shù)的政策下，公司假設(shè)獲得 稀缺的額度，那么財務(wù)資料成為后期上市運(yùn)作最為關(guān)鍵的要素:順利經(jīng)過中國證監(jiān)會的同意并獲得較好的發(fā)行價錢。6 紅光實(shí)業(yè)披露的經(jīng)成都市蜀都會計師事務(wù)所審計的上市前三年銷售收

4、人和利潤總額情況如下 (單位:萬元)：工程/年份 1996年 1995年 1994年 主營業(yè)務(wù)收入 42,492 95,676 83,771 利潤總額 6,331 11,685 9,042 凈利潤 5,428 7,860 6,076 7 紅光公司在1997年4月 (股票公開發(fā)行前一個月)，進(jìn)展了一次1:0.4的縮股，將原來4億股的總股數(shù)縮為1.6億股。再按縮股后的股數(shù)對前三年凈利潤計算每股收益，倒算出19941996年的每股稅后 利潤分別為0.380元、0.491元、0.339元;在此根底上，確定了每股6.05元的發(fā)行價錢。8 除財務(wù)信息外，關(guān)于擬上市公司的一些描畫性信息也頗受關(guān)注，特別是關(guān)于

5、該公司開展前景的信息。實(shí)際上，中國證監(jiān)會不能也不該當(dāng)同意一個沒有開展前景的公司上市，因此，如何將擬上市公司的前景描畫的動聽且 誘人，是招股闡明書和上市公告書的主要義務(wù)之一。從紅光實(shí)業(yè)所提供的招股闡明書和上市公告書中，我們可以發(fā)現(xiàn)，該公司是一家 出路光明燦爛的電子企業(yè)。9 同時，按照招股闡明書的格式要求，紅光公司還提供了經(jīng)會計師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測數(shù)字: 估計公司1997年度全年凈利潤7，055萬元，每股稅后利潤 (全面攤薄)0.3063元/股，每股稅后利潤 (加權(quán)平均)0.3513元/股。部分由于上述信息包裝，再配合當(dāng)時整個股票市場的大勢，紅光實(shí)業(yè)(1983)的上市認(rèn)購中簽率缺乏2.8%，鎖定

6、認(rèn)購資金133億元。 103、中國證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果紅光實(shí)業(yè) (1983)1997年6月初股票上市發(fā)行，募集了4.1億元資金;當(dāng)年年報披露虧損1.98億元、每股收益為-0.86元。當(dāng)年上市、當(dāng)年虧損，開中國股票市場之先河。為此，中國證監(jiān)會進(jìn)展了調(diào)查，并公布了調(diào)查結(jié)果: 111 編造虛偽利潤，騙取上市資歷 紅光公司在股票發(fā)行上市申報資料中稱1996年度盈利5，000萬元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司經(jīng)過虛擬產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫存和違規(guī)帳務(wù)處置等手段，虛報利潤15，700萬元，1996年實(shí)踐虧損10，300萬元。122少報虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報告中，將虧損6，500萬元虛報

7、為凈盈利1，674萬元，虛擬利潤8，174萬元;在1998年4月公布的1997年年度報告中，將實(shí)踐虧損22，952萬元 (相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬元，少報虧損3，152萬元。133隱瞞艱苦事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報資料中，對其關(guān)鍵消費(fèi)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常消費(fèi)的艱苦現(xiàn)實(shí)未詐任何披露。顯然，假設(shè)紅光公司在事先照實(shí)披露其虧損和消費(fèi)設(shè)備不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)實(shí)，它將無法獲得上市資歷;即使獲得了上市資歷，上市募股，也很難獲得勝利。144相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報告巨額虧損，導(dǎo)致股價大跌，資本市場投資者損失繁重。以后，1998年12月，上海股民姜女士向上海市浦東新

8、區(qū)人民法院訴訟紅光公司管理層；2000年初，上海市民吳先生在成都再次起訴紅光公司管理當(dāng)局，但這兩起訴訟都被以起訴人的損失與被起訴人的違規(guī)行為無必然因果關(guān)系，該糾紛不屬人民法院受理范圍為由，判決不予受理。15 在股民自發(fā)起訴不予受理的同時，2000年1月，成都市人民檢察院指控以犯欺詐發(fā)行股票罪，向成都市中級人民法院提起公訴。2000年12月14日，成都市中級人民法院以欺詐發(fā)行股票罪，判處紅光公司罰金人民幣100萬元；有關(guān)責(zé)任人員何行毅、焉占翠、劉正齊、陳哨兵被分別判處3年以下有期徒刑。16問題：1、紅光實(shí)業(yè)在會計信息質(zhì)量要求方面存在什么問題？2、注冊會計師前三年財務(wù)報表審計過失的分析 。3、討論

9、證監(jiān)會對該案例的影響。171、紅光實(shí)業(yè)在會計信息質(zhì)量要求方面存在什么問題？紅光實(shí)業(yè)在會計信息質(zhì)量要求方面存在嚴(yán)重失真問題，主要表如今以下幾個方面： (1)編造虛偽利潤，騙取上市資歷 紅光公司在股票發(fā)行上市申報資料中稱1996年度盈利5，000萬元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司經(jīng)過虛擬產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫存和違規(guī)帳務(wù)處置等手段，虛報利潤15，700萬元，1996年實(shí)踐虧損10，300萬元。 2少報虧損，欺騙投資者 紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報告中，將虧損6，500萬元虛報為凈盈利1，674萬元，虛擬利潤8，174萬元;在1998年4月公布的1997年年度報告中，將實(shí)踐虧損22，952萬元 (

10、相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬元，少報虧損3，152萬元。 18 3隱瞞艱苦事項(xiàng) 紅光公司在股票發(fā)行上市申報資料中，對其關(guān)鍵消費(fèi)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常消費(fèi)的艱苦現(xiàn)實(shí)未詐任何披露。顯然，假設(shè)紅光公司在事先照實(shí)披露其虧損和消費(fèi)設(shè)備不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)實(shí)，它將無法獲得上市資歷;即使獲得了上市資歷，上市募股，也很難獲得勝利。 4相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報告巨額虧損，導(dǎo)致股價大跌，資本市場投資者損失繁重。192、注冊會計師前三年財務(wù)報表審計過失的分析 。業(yè)內(nèi)人士均知，在執(zhí)行年報審計時，確認(rèn)賬面資產(chǎn)、負(fù)債以及業(yè)主權(quán)益的存在、完好、權(quán)益與義務(wù)、估價與分?jǐn)傄约氨磉_(dá)與披露是他們的

11、根本目的。為了到達(dá)這一目的，除了關(guān)注該公司的必要的內(nèi)部控制外、對有形資產(chǎn)進(jìn)展實(shí)物清點(diǎn)及對債務(wù)債務(wù)發(fā)函詢證，是兩個最行之有效的方法。20 我國1996年公布的獨(dú)立審計準(zhǔn)那么中，亦將這兩個程序作為中國注冊會計師執(zhí)業(yè)規(guī)范中必不可少的重要內(nèi)容之一。在紅光實(shí)業(yè)公司的前三年業(yè)績審計中，假設(shè)注冊會計師遵照了這兩個程序的話，是決不會出現(xiàn)艱苦虛擬銷售及存貨的景象，由于，虛擬銷售在賬務(wù)上的處置必然是虛掛應(yīng)收賬款，只需注冊會計師對此進(jìn)展賬項(xiàng)函證，沒有發(fā)現(xiàn)不了的。同時，對存貨的虛擬也完全可以經(jīng)過清點(diǎn)予以揭露。由此看來，擔(dān)任紅光實(shí)業(yè)年報審計的蜀都會計師事務(wù)所在審計過程中確實(shí)存在過失，他們起碼沒有對一些艱苦的應(yīng)收賬款進(jìn)展

12、必要的函證，也沒有對該公司的主要存貨進(jìn)展必要的清點(diǎn)，違反了獨(dú)立審計準(zhǔn)那么對注冊會計師的要求，以致于無法提示上述報表中的嚴(yán)重錯誤，沒有給報表運(yùn)用者提供一個合理保證，呵斥了投資者因信息誤導(dǎo)而發(fā)生艱苦損失，注冊會計師對此應(yīng)承當(dāng)過失責(zé)任。21 種種跡象都闡明，1997年“紅光實(shí)業(yè)的開展前景不容樂觀。但注冊會計師、資產(chǎn)評價師以及證券承銷商等在對“紅光實(shí)業(yè)1997年盈利預(yù)測進(jìn)展審核時，并未堅(jiān)持應(yīng)有的足夠的謹(jǐn)慎。從“紅光實(shí)業(yè)前幾年“主營業(yè)務(wù)收入和“凈利潤的走勢可以發(fā)現(xiàn)，1994年至1996年，“紅光實(shí)業(yè)的運(yùn)營業(yè)績是在下降的，而在1997年將面臨這樣多的不利要素的前提下，盈利預(yù)測中“主營業(yè)務(wù)收入和“凈利潤的估計值卻都是