1、泓域咨詢(xún)/海纜產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告海纜產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告xx有限公司目錄第一章 總論10一、 項(xiàng)目名稱(chēng)及投資人10二、 編制原則10三、 編制依據(jù)10四、 編制范圍及內(nèi)容11五、 項(xiàng)目建設(shè)背景11六、 項(xiàng)目建設(shè)的可行性12七、 結(jié)論分析13主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表15第二章 市場(chǎng)預(yù)測(cè)17一、 未來(lái)海上風(fēng)電海纜的價(jià)值量有望提升17二、 供給端：準(zhǔn)入壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)格局清晰17三、 平價(jià)窗口臨近，海上風(fēng)電前景廣闊21第三章 公司基本情況25一、 公司基本信息25二、 公司簡(jiǎn)介25三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)26四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)28公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)28公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)28五、 核心人員

2、介紹29六、 經(jīng)營(yíng)宗旨30七、 公司發(fā)展規(guī)劃31第四章 背景、必要性分析33一、 海上風(fēng)電之海纜：需求高增、格局清晰，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)賽道33二、 國(guó)內(nèi)集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額34三、 需求端：離岸化助力海纜價(jià)值量提升35四、 積極融入新發(fā)展格局，加快打造綜合性物流基地40五、 加快打造網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)基地41六、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性43第五章 產(chǎn)品方案45一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容45二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)45產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表46第六章 項(xiàng)目選址分析47一、 項(xiàng)目選址原則47二、 建設(shè)區(qū)基本情況47三、 項(xiàng)目選址綜合評(píng)價(jià)53第七章 工藝技術(shù)及設(shè)備選型54一、 企業(yè)技術(shù)

3、研發(fā)分析54二、 項(xiàng)目技術(shù)工藝分析56三、 質(zhì)量管理57四、 設(shè)備選型方案58主要設(shè)備購(gòu)置一覽表59第八章 原輔材料及成品分析61一、 項(xiàng)目建設(shè)期原輔材料供應(yīng)情況61二、 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期原輔材料供應(yīng)及質(zhì)量管理61第九章 建筑工程說(shuō)明62一、 項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求62二、 建設(shè)方案63三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)64建筑工程投資一覽表64第十章 項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)66一、 編制依據(jù)66二、 環(huán)境影響合理性分析67三、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析69四、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析71五、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析72六、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析72七、 建設(shè)期生態(tài)環(huán)境影響分析74八、 清潔生產(chǎn)74九、 環(huán)境管理分析75

4、十、 環(huán)境影響結(jié)論76十一、 環(huán)境影響建議77第十一章 進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃78一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排78項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表78二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施79第十二章 項(xiàng)目節(jié)能說(shuō)明80一、 項(xiàng)目節(jié)能概述80二、 能源消費(fèi)種類(lèi)和數(shù)量分析81能耗分析一覽表82三、 項(xiàng)目節(jié)能措施82四、 節(jié)能綜合評(píng)價(jià)84第十三章 勞動(dòng)安全生產(chǎn)分析85一、 編制依據(jù)85二、 防范措施86三、 預(yù)期效果評(píng)價(jià)89第十四章 組織機(jī)構(gòu)、人力資源分析90一、 人力資源配置90勞動(dòng)定員一覽表90二、 員工技能培訓(xùn)90第十五章 投資計(jì)劃方案93一、 編制說(shuō)明93二、 建設(shè)投資93建筑工程投資一覽表94主要設(shè)備購(gòu)置一覽表95建設(shè)投資估算表96三

5、、 建設(shè)期利息97建設(shè)期利息估算表97固定資產(chǎn)投資估算表98四、 流動(dòng)資金99流動(dòng)資金估算表100五、 項(xiàng)目總投資101總投資及構(gòu)成一覽表101六、 資金籌措與投資計(jì)劃102項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表102第十六章 經(jīng)濟(jì)效益分析104一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取104二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算104營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表104綜合總成本費(fèi)用估算表106利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表108三、 項(xiàng)目盈利能力分析108項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表110四、 財(cái)務(wù)生存能力分析111五、 償債能力分析112借款還本付息計(jì)劃表113六、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論113第十七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析115一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析115二、 公司

6、競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)118第十八章 項(xiàng)目招標(biāo)及投標(biāo)分析119一、 項(xiàng)目招標(biāo)依據(jù)119二、 項(xiàng)目招標(biāo)范圍119三、 招標(biāo)要求119四、 招標(biāo)組織方式120五、 招標(biāo)信息發(fā)布122第十九章 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)說(shuō)明123第二十章 附表附錄125主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表125建設(shè)投資估算表126建設(shè)期利息估算表127固定資產(chǎn)投資估算表128流動(dòng)資金估算表129總投資及構(gòu)成一覽表130項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表131營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表132綜合總成本費(fèi)用估算表132固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表133無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表134利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表135項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表136借款還本付息計(jì)劃表137建筑工程投資一覽

7、表138項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表139主要設(shè)備購(gòu)置一覽表140能耗分析一覽表140報(bào)告說(shuō)明根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資5947.90萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資4672.14萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.55%；建設(shè)期利息47.54萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.80%；流動(dòng)資金1228.22萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.65%。項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入11300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用9082.62萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1621.00萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.79%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2628.61萬(wàn)元，全部投資回收期5.62年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。國(guó)內(nèi)已有采用直流送出的示范項(xiàng)目投產(chǎn)。目

8、前，國(guó)內(nèi)已投運(yùn)的采用直流送出的項(xiàng)目主要為三峽如東海上風(fēng)電柔性直流輸電示范項(xiàng)目，該項(xiàng)目送出方案如下：如東H6風(fēng)電場(chǎng)（400MW）、H10風(fēng)電（400MW）及遠(yuǎn)期擬擴(kuò)建（300MW）的風(fēng)電場(chǎng)的場(chǎng)區(qū)內(nèi)各新建一座220kV海上交流升壓站，風(fēng)電機(jī)組發(fā)出的電能通過(guò)35kV海纜匯集至海上交流升壓站的35kV線側(cè)，經(jīng)主變升壓至220kV，每個(gè)220kV升壓站均采用2回220kV交流海纜接至海上柔直換流站（離岸直線距離約70km），經(jīng)海上換流站整流后采用2回直流海底電纜（400kV）接至陸上換流站。本報(bào)告基于可信的公開(kāi)資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模

9、板用途。第一章 總論一、 項(xiàng)目名稱(chēng)及投資人（一）項(xiàng)目名稱(chēng)海纜產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目（二）項(xiàng)目投資人xx有限公司（三）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx。二、 編制原則按照“保證生產(chǎn)，簡(jiǎn)化輔助”的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)，盡量減少用地、節(jié)約資金。在保證生產(chǎn)的前提下，綜合考慮輔助、服務(wù)設(shè)施及該項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。采用先進(jìn)可靠的工藝流程及設(shè)備和完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，采取有效的環(huán)境保護(hù)措施，使生產(chǎn)中的排放物符合國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，重視安全與工業(yè)衛(wèi)生使工程項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。三、 編制依據(jù)1、承辦單位關(guān)于編制本項(xiàng)目報(bào)告的委托；2、國(guó)家和地方有關(guān)政策、法規(guī)、規(guī)劃；3、現(xiàn)行有關(guān)技術(shù)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定；4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、

10、政策；5、項(xiàng)目承辦單位提供的基礎(chǔ)資料。四、 編制范圍及內(nèi)容本報(bào)告對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的背景及概況、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、工程技術(shù)方案、項(xiàng)目的組織管理和勞動(dòng)定員、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、環(huán)境保護(hù)與消防安全、項(xiàng)目招投標(biāo)方案、投資估算與資金籌措、效益評(píng)價(jià)等方面進(jìn)行綜合研究和分析，為有關(guān)部門(mén)對(duì)工程項(xiàng)目決策和建設(shè)提供可靠和準(zhǔn)確的依據(jù)。五、 項(xiàng)目建設(shè)背景海纜對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和碼頭岸線的要求較高，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)。海纜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備要求較高，通常涉及VCV立塔交聯(lián)生產(chǎn)線、CCV懸鏈交聯(lián)生產(chǎn)線、盤(pán)框絞機(jī)等設(shè)備，其中VCV交聯(lián)生產(chǎn)線主要設(shè)備依賴(lài)國(guó)外進(jìn)口。此外，海纜屬于重型部件，需要通過(guò)專(zhuān)門(mén)的海纜敷設(shè)船進(jìn)行運(yùn)輸，

11、通常要求海纜企業(yè)靠近江河湖海等水域，由于碼頭岸線資源日益稀缺，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)或行業(yè)內(nèi)原有企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)形成一定的壁壘。正因?yàn)槿绱耍＠|新建生產(chǎn)基地的建設(shè)周期較長(zhǎng)，近年，東方電纜北侖基地、東方電纜陽(yáng)江基地、中天科技汕尾基地、寶勝股份揚(yáng)州基地等新建的海纜生產(chǎn)基地的建設(shè)期均在2年及以上，考慮前期準(zhǔn)備工作，建設(shè)的周期更長(zhǎng)。六、 項(xiàng)目建設(shè)的可行性（一）符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。（二）項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市

12、場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。（三）公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門(mén)類(lèi)齊全、品種豐富的工藝，可為客戶(hù)提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。（四）建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境

13、的提升改造，形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。七、 結(jié)論分析（一）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約14.00畝。（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)后，可形成年產(chǎn)xxx千米海纜的生產(chǎn)能力。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（四）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資5947.90萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資4672.14萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.55%；建設(shè)期利息47.54萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.80

14、%；流動(dòng)資金1228.22萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.65%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資5947.90萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）4007.34萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額1940.56萬(wàn)元。（六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：11300.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：9082.62萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：1621.00萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：20.79%。5、全部投資回收期（Pt）：5.62年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：4345.45萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（七）社會(huì)效益該項(xiàng)目

15、符合國(guó)家有關(guān)政策，建設(shè)有著較好的社會(huì)效益，建設(shè)單位為此做了大量工作，建議各有關(guān)部門(mén)給予大力支持，使其早日建成發(fā)揮效益。本項(xiàng)目實(shí)施后，可滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，增加國(guó)家及地方財(cái)政收入，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。另外，由于本項(xiàng)目環(huán)保治理手段完善，不會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的社會(huì)效益。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積9333.00約14.00畝1.1總建筑面積17544.221.2基底面積5413.141.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝322.812總投資萬(wàn)元5947.902.1建設(shè)投資萬(wàn)元4672.142.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元4115.

16、472.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元438.622.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元118.052.2建設(shè)期利息萬(wàn)元47.542.3流動(dòng)資金萬(wàn)元1228.223資金籌措萬(wàn)元5947.903.1自籌資金萬(wàn)元4007.343.2銀行貸款萬(wàn)元1940.564營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元11300.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元9082.626利潤(rùn)總額萬(wàn)元2161.347凈利潤(rùn)萬(wàn)元1621.008所得稅萬(wàn)元540.349增值稅萬(wàn)元467.0710稅金及附加萬(wàn)元56.0411納稅總額萬(wàn)元1063.4512工業(yè)增加值萬(wàn)元3626.7713盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元4345.45產(chǎn)值14回收期年5.6215內(nèi)部收益率20.79%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元26

17、28.61所得稅后第二章 市場(chǎng)預(yù)測(cè)一、 未來(lái)海上風(fēng)電海纜的價(jià)值量有望提升海纜的需求與輸送容量相關(guān)，受風(fēng)機(jī)的大型化影響相對(duì)較小，隨著單體規(guī)模的增大，集電海纜的單位千瓦用量有望增加。海上風(fēng)電的離岸化發(fā)展是趨勢(shì)，在交流送出方案之下，離岸距離的增大將增加送出海纜的需求；采用直流送出方案能夠減少送出海纜的成本，但前提是離岸距離達(dá)到60-70公里及以上，從單位用量的角度，估計(jì)采用直流方案的送出海纜單位千瓦造價(jià)達(dá)到1100元及以上，還是高于當(dāng)前常見(jiàn)的采用交流送出海風(fēng)項(xiàng)目的送出海纜造價(jià)。整體看，未來(lái)單位千瓦海纜價(jià)值具有提升空間。參考?xì)W洲情況，假設(shè)2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電項(xiàng)目平均離岸距離40-50公里，估算單位千

18、瓦的海纜造價(jià)超過(guò)1500元，高于當(dāng)前1300-1400元的平均水平。2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電海纜（集電+送出）需求有望達(dá)到270億元以上。根據(jù)前期預(yù)測(cè)，2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)有望達(dá)到18GW，按照單位千瓦的海纜造價(jià)超過(guò)1500元估算，則對(duì)應(yīng)的海纜需求有望達(dá)到270億元以上，較2021年110-120億元的國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電海纜市場(chǎng)規(guī)模明顯增長(zhǎng)。二、 供給端：準(zhǔn)入壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)格局清晰海纜與陸纜在應(yīng)用場(chǎng)景和性能方面差別較大。海纜與陸纜的應(yīng)用場(chǎng)景不同，決定了海纜的生產(chǎn)制造和產(chǎn)品性能與陸纜有明顯的差別。海纜需采用專(zhuān)用敷纜船和敷纜設(shè)備將海纜敷設(shè)于水底，因此要求海纜必須具有良好的阻水和機(jī)械性能，防止水分

19、滲透導(dǎo)致海纜發(fā)生故障，同時(shí)良好的機(jī)械性能也有利于防止船只錨害和洋流沖刷；此外海纜還需具有防腐蝕、防海洋生物的能力，保證使用壽命滿(mǎn)足工程需求。原材料是海纜和陸纜的主要成本構(gòu)成，生產(chǎn)成本占比超過(guò)90%。生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜，交聯(lián)聚乙烯是海纜主要絕緣方式。交聯(lián)聚乙烯（XLPE）海纜具有優(yōu)異的電氣和力學(xué)等方面性能，在我國(guó)海洋電力傳輸領(lǐng)域，XLPE絕緣海纜的使用范圍越來(lái)越廣，已經(jīng)基本替代油紙絕緣海纜。海纜制造工藝流程較長(zhǎng)，導(dǎo)體絞合、絕緣擠制、絕緣除氣、大直徑鉛套擠制工藝對(duì)海纜本體質(zhì)量較為關(guān)鍵，其中導(dǎo)體絞合、鉛套擠制質(zhì)量關(guān)系到海纜的重要性能阻水性能的優(yōu)劣，絕緣擠制和除氣則關(guān)系到海纜中主絕緣性能。海纜對(duì)生產(chǎn)設(shè)備

20、和碼頭岸線的要求較高，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)。海纜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備要求較高，通常涉及VCV立塔交聯(lián)生產(chǎn)線、CCV懸鏈交聯(lián)生產(chǎn)線、盤(pán)框絞機(jī)等設(shè)備，其中VCV交聯(lián)生產(chǎn)線主要設(shè)備依賴(lài)國(guó)外進(jìn)口。此外，海纜屬于重型部件，需要通過(guò)專(zhuān)門(mén)的海纜敷設(shè)船進(jìn)行運(yùn)輸，通常要求海纜企業(yè)靠近江河湖海等水域，由于碼頭岸線資源日益稀缺，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)或行業(yè)內(nèi)原有企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)形成一定的壁壘。正因?yàn)槿绱耍＠|新建生產(chǎn)基地的建設(shè)周期較長(zhǎng)，近年，東方電纜北侖基地、東方電纜陽(yáng)江基地、中天科技汕尾基地、寶勝股份揚(yáng)州基地等新建的海纜生產(chǎn)基地的建設(shè)期均在2年及以上，考慮前期準(zhǔn)備工作，建設(shè)的周期更長(zhǎng)。頭部企業(yè)積累深厚，新進(jìn)者面臨的產(chǎn)業(yè)支持環(huán)境難以

21、與早年相比。在本輪海上風(fēng)電市場(chǎng)起來(lái)之前，頭部的海纜企業(yè)已經(jīng)形成了十多年的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用積累。過(guò)去，國(guó)內(nèi)海纜產(chǎn)業(yè)相對(duì)落后，國(guó)家和電網(wǎng)企業(yè)等業(yè)主重點(diǎn)支持頭部海纜企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和項(xiàng)目應(yīng)用；2015年，國(guó)網(wǎng)浙江省電力有限公司聯(lián)合中國(guó)電科院、國(guó)網(wǎng)電科院等科研單位，以及寧波東方、江蘇中天、江蘇亨通、青島漢纜等國(guó)內(nèi)高壓海纜制造商開(kāi)展單回500kV交聯(lián)聚乙烯絕緣海底電纜試制工作，試制產(chǎn)品于2017年2月通過(guò)了型式試驗(yàn)，成為世界第1例通過(guò)型式試驗(yàn)；直流海纜的情況類(lèi)似，為滿(mǎn)足舟山、廈門(mén)等柔性直流示范工程需求，電網(wǎng)企業(yè)組織頭部海纜制造企業(yè)合作開(kāi)展諸多科技與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目攻關(guān)。海纜技術(shù)迭代可能強(qiáng)化頭部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。海纜運(yùn)行

22、的水下環(huán)境復(fù)雜，強(qiáng)腐蝕、大水壓的應(yīng)用環(huán)境使得海纜對(duì)耐腐蝕、抗拉耐壓、阻水防水等性能要求更高，其材料選擇、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量管理、敷設(shè)安裝、運(yùn)行維護(hù)等方面的技術(shù)難度較高，目前國(guó)內(nèi)僅有少數(shù)企業(yè)具備海纜生產(chǎn)能力，具備220kV以上海纜批量生產(chǎn)能力的企業(yè)更少。2020-2021年，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電處于搶裝狀態(tài)，集電海纜和送出海纜主要采用交流35kV和220kV；隨著搶裝的結(jié)束，海上風(fēng)電面臨巨大的降本壓力，同時(shí)海上風(fēng)電的開(kāi)發(fā)大型化、離岸化，推動(dòng)海纜技術(shù)和應(yīng)用升級(jí)。未來(lái)送出海纜可能向直流或更高電壓等級(jí)的交流發(fā)展，意味著技術(shù)要求的大幅提升，例如，交流500kVXLPE海纜研制存在高場(chǎng)強(qiáng)工廠接頭研制、半導(dǎo)電

23、屏蔽材料選擇、大截面海纜敷設(shè)控制等諸多技術(shù)難題。目前，頭部企業(yè)已具備直流或更高電壓等級(jí)交流的技術(shù)儲(chǔ)備以及工程業(yè)績(jī)，產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)將鞏固頭部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。品牌及歷史業(yè)績(jī)的作用突出。海纜產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性是客戶(hù)首要考慮因素，客戶(hù)在評(píng)估潛在供應(yīng)商時(shí)會(huì)將品牌及歷史業(yè)績(jī)作為重要參考指標(biāo)；以海上風(fēng)電送出海纜為例，如果送出海纜發(fā)生故障，對(duì)應(yīng)的海上風(fēng)電場(chǎng)可能全面停擺，需要等待海纜的維修和恢復(fù)運(yùn)行才能正常發(fā)電，從而可能會(huì)給運(yùn)營(yíng)商造成重大損失。因此，海纜行業(yè)呈現(xiàn)較為明顯的“馬太效應(yīng)”，頭部企業(yè)更容易獲得優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的青睞和認(rèn)可，并通過(guò)豐富的生產(chǎn)和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)不斷強(qiáng)化市場(chǎng)地位。在國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電興起之前，高電壓等級(jí)海纜的應(yīng)用市場(chǎng)主要

24、包括電網(wǎng)相關(guān)示范工程，這些工程的海纜主要由中天科技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份四家提供；近兩年海上風(fēng)電大規(guī)模發(fā)展，220kV及以上送出海纜的供應(yīng)商仍局限在中天科技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份、寶勝股份等頭部企業(yè)；對(duì)于新進(jìn)者而言，即便能實(shí)現(xiàn)技術(shù)攻關(guān)并做出合格的產(chǎn)品，如何獲得產(chǎn)品運(yùn)行業(yè)績(jī)同樣是極大的考驗(yàn)。頭部企業(yè)加快產(chǎn)能擴(kuò)張，強(qiáng)化屬地優(yōu)勢(shì)。一般而言，海上風(fēng)電項(xiàng)目?jī)A向于采購(gòu)本地的設(shè)備，在同等條件下，本地的海纜企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)海上風(fēng)電海纜訂單時(shí)具有一定優(yōu)勢(shì)。目前來(lái)看，頭部的海纜企業(yè)根據(jù)海上風(fēng)電市場(chǎng)趨勢(shì)，在主要的市場(chǎng)區(qū)域進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，以強(qiáng)化屬地優(yōu)勢(shì)。例如，東方電纜和中天科技作為浙江和江蘇企業(yè)，除了在本地?cái)U(kuò)

25、大產(chǎn)能、強(qiáng)化屬地優(yōu)勢(shì)以外，也分別在廣東陽(yáng)江和廣東汕尾新建生產(chǎn)基地，從而獲得了在廣東的屬地優(yōu)勢(shì)。多家新進(jìn)者布局海纜業(yè)務(wù)，短期難以沖擊海纜格局。隨著海上風(fēng)電發(fā)展前景的逐步明朗，以及頭部海纜企業(yè)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)計(jì)劃投資建設(shè)海纜生產(chǎn)基地。目前來(lái)看，這些新進(jìn)者仍處于新產(chǎn)能籌劃和建設(shè)早期，考慮海纜產(chǎn)能較長(zhǎng)的建設(shè)周期，未來(lái)1-2年這些新進(jìn)者難以對(duì)現(xiàn)有的海纜格局形成實(shí)質(zhì)性沖擊。三、 平價(jià)窗口臨近，海上風(fēng)電前景廣闊近年國(guó)內(nèi)海風(fēng)裝機(jī)高速增長(zhǎng)，國(guó)補(bǔ)時(shí)代即將結(jié)束。2014年6月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知，明確潮間帶風(fēng)電項(xiàng)目含稅上網(wǎng)電價(jià)為每千瓦時(shí)0.75元，近海風(fēng)電項(xiàng)目含稅上網(wǎng)電價(jià)為每千

26、瓦時(shí)0.85元。標(biāo)桿電價(jià)的出臺(tái)對(duì)于我國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展起到極大地推動(dòng)作用，從此，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電發(fā)展步入快車(chē)道；2020年，國(guó)內(nèi)新增吊裝的海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到3.84GW，累計(jì)吊裝規(guī)模超過(guò)10GW。根據(jù)相關(guān)政策，前期已核準(zhǔn)、2021年年底前全容量并網(wǎng)的海風(fēng)項(xiàng)目才能享受中央財(cái)政補(bǔ)貼，2021年成為國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電的搶裝年，估計(jì)新增裝機(jī)規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)。2022年起，中央財(cái)政補(bǔ)貼退出，海上風(fēng)電的平價(jià)時(shí)代來(lái)臨。國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)企業(yè)已經(jīng)儲(chǔ)備好海上大型風(fēng)機(jī)技術(shù)，單機(jī)容量有望快速提升。2020年，國(guó)內(nèi)新增海上風(fēng)電裝機(jī)3.84GW，平均單機(jī)容量約4.9MW，2021年是海上風(fēng)電搶裝年，估計(jì)單機(jī)容量同比增長(zhǎng)幅度不大。2021年搶

27、裝之后中央財(cái)政補(bǔ)貼退出是行業(yè)內(nèi)早已形成的共識(shí)，風(fēng)機(jī)企業(yè)近年的新機(jī)型開(kāi)發(fā)主要面向平價(jià)市場(chǎng)。目前看，風(fēng)機(jī)企業(yè)新推的海上風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量明顯大于近年投運(yùn)項(xiàng)目的單機(jī)容量，新推機(jī)組最大單機(jī)容量達(dá)到16MW，意味著搶裝結(jié)束之后國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電單機(jī)容量將快速提升。2021年12月，華潤(rùn)電力蒼南1號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)工，該項(xiàng)目作為國(guó)內(nèi)率先平價(jià)的海風(fēng)項(xiàng)目，規(guī)劃裝機(jī)容量400MW，擬安裝49臺(tái)抗臺(tái)風(fēng)型海上風(fēng)電機(jī)組（對(duì)應(yīng)的平均單機(jī)容量超過(guò)8MW），其中將批量應(yīng)用中國(guó)海裝H210-10MW海上風(fēng)電機(jī)組。海上風(fēng)電平價(jià)項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始批量涌現(xiàn)。2021年10月以來(lái)，廣東、浙江、山東等地新的海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)啟招標(biāo)，合計(jì)的規(guī)模超過(guò)7GW，

28、除了廣東以外其他省份暫未出臺(tái)省級(jí)補(bǔ)貼政策，估計(jì)這些項(xiàng)目以平價(jià)項(xiàng)目為主，意味著即便不再享受中央財(cái)政補(bǔ)貼支持，國(guó)內(nèi)的海上風(fēng)電仍將規(guī)模化發(fā)展，海上風(fēng)電的平價(jià)就在眼前。近期，三峽能源公告，擬建設(shè)三峽陽(yáng)江青洲五100萬(wàn)千瓦、青洲六100萬(wàn)千瓦、青洲七100萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目等三個(gè)海上風(fēng)電場(chǎng)，計(jì)劃于2021年12月開(kāi)展首臺(tái)基礎(chǔ)沉樁；上述三個(gè)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資金額分別為140.5、137.6、133.6億元，合計(jì)投資金額411.7億元，離岸距離均在52-85公里、水深37-54米，對(duì)應(yīng)的單瓦動(dòng)態(tài)投資低于14元，考慮發(fā)電利用小時(shí)數(shù)3600-3900小時(shí)，在平價(jià)下具備較好的投資收益率。到2030年，海上風(fēng)電有望為沿海

29、省份貢獻(xiàn)15%以上的電量。結(jié)合海上風(fēng)電可開(kāi)發(fā)空間、國(guó)內(nèi)平價(jià)進(jìn)程、海外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、沿海省份能源轉(zhuǎn)型等因素，到2030年海上風(fēng)電有望為沿海主要省份（廣東、江蘇、山東、浙江、福建、遼寧、廣西、上海）提供約15%以上的電量。2030年海上風(fēng)電裝機(jī)需求205GW以上。錨定2030年海上風(fēng)電為沿海主要省份貢獻(xiàn)15%以上的電量，按照平均利用小時(shí)數(shù)3700小時(shí)估算，則2030年海上風(fēng)電的裝機(jī)需求為205GW以上，而截至2020年底國(guó)內(nèi)海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)約11GW，未來(lái)十年國(guó)內(nèi)海風(fēng)的新增裝機(jī)需求超過(guò)194GW。按照2030年海上風(fēng)電貢獻(xiàn)15%電量的保守估計(jì)，預(yù)期十四五期間國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)約56GW，年均約11GW；

30、十五五期間海上風(fēng)電新增裝機(jī)約140GW，年均28GW。全球風(fēng)能協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)十四五期間海外海風(fēng)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)。隨著歐洲海上風(fēng)電技術(shù)的逐步成熟以及規(guī)模化發(fā)展，在全球低碳發(fā)展的大背景下，海上風(fēng)電的發(fā)展浪潮已經(jīng)從歐洲蔓延到美國(guó)、日本、韓國(guó)等。根據(jù)全球風(fēng)能協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，到2025年，海外市場(chǎng)的海風(fēng)新增裝機(jī)有望達(dá)到約17GW，較2020年增長(zhǎng)約4.6倍，2020-2025年間的復(fù)合增速達(dá)到41%；整體看，歐洲市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，美國(guó)和亞洲新興市場(chǎng)有望跨越式發(fā)展。第三章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱(chēng)：xx有限公司2、法定代表人：武xx3、注冊(cè)資本：1400萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxx

31、xxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2010-2-167、營(yíng)業(yè)期限：2010-2-16至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營(yíng)范圍：從事海纜相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類(lèi)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）二、 公司簡(jiǎn)介公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶(hù)需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為

32、客戶(hù)量身定制出完美解決方案，滿(mǎn)足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹(shù)立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過(guò)引入國(guó)際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司根據(jù)客戶(hù)受托產(chǎn)品的品

33、種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿(mǎn)足客戶(hù)需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門(mén)類(lèi)齊全、品種豐富的工藝，可為客戶(hù)提供一體化綜合服務(wù)。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來(lái)減少三廢排放，實(shí)現(xiàn)污染的源頭和過(guò)程控制，通過(guò)引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動(dòng)化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績(jī)效。經(jīng)過(guò)持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)近年來(lái)，公司著重打造 “智慧工廠”，通過(guò)

34、建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動(dòng)輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺(tái)，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿(mǎn)足客戶(hù)的各類(lèi)功能性需求的同時(shí)縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)了對(duì)客戶(hù)的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢(shì)公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，能源配套優(yōu)勢(shì)明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢(shì)使公司在市場(chǎng)拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（五）經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，主要高級(jí)管理人員長(zhǎng)期專(zhuān)注于印染行業(yè)，對(duì)行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對(duì)行

35、業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)有著較為準(zhǔn)確的把握，對(duì)產(chǎn)品趨勢(shì)具有良好的市場(chǎng)前瞻能力。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的品牌建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2578.442062.751933.83負(fù)債總額1523.141218.511142.36股東權(quán)益合計(jì)1055.30844.24791.47公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)

36、目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入4627.853702.283470.89營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1101.21880.97825.91利潤(rùn)總額1032.44825.95774.33凈利潤(rùn)774.33603.98557.52歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)774.33603.98557.52五、 核心人員介紹1、武xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。2、謝xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011

37、年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷(xiāo)售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷(xiāo)售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。3、韓xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。4、陳xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。5、盧xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱(chēng)。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11

38、月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。6、尹xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。7、朱xx，中國(guó)國(guó)籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。8、徐xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱(chēng)。2002年

39、6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。六、 經(jīng)營(yíng)宗旨運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)管理方法，保證公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得成功，使全體股東獲得滿(mǎn)意的投資回報(bào)并為國(guó)家和本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繁榮作出貢獻(xiàn)。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶(hù)提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿(mǎn)足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及

40、成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過(guò)與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶(hù)緊密合作，為公司帶來(lái)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和持續(xù)的收益。公司通過(guò)產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來(lái)規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性?xún)r(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷(xiāo)售，在消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶(hù)提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來(lái)的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)為核心，利用中國(guó)“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇

41、，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、并購(gòu)和收購(gòu)等多種方法，掌握國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國(guó)際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第四章 背景、必要性分析一、 海上風(fēng)電之海纜：需求高增、格局清晰，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)賽道平價(jià)窗口臨近，海上風(fēng)電前景廣闊。根據(jù)近期的招標(biāo)情況，海上風(fēng)電的發(fā)展形勢(shì)超出市場(chǎng)預(yù)期，海上風(fēng)電機(jī)組等主設(shè)備大幅降價(jià)，大規(guī)模的平價(jià)海上風(fēng)電項(xiàng)目涌現(xiàn)并陸續(xù)開(kāi)啟招標(biāo)；隨著海上風(fēng)電進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，成本較高這一原來(lái)制約海上風(fēng)電發(fā)展的核心問(wèn)題得以化解，海上風(fēng)電有望成為沿海主要省份的主力電源之一。按照2030年海上風(fēng)電貢獻(xiàn)沿海省份15%的電力需求估算，2030年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將超過(guò)200GW，海上風(fēng)電將迎來(lái)快速發(fā)展的黃金時(shí)代

42、。需求端：離岸化助力海纜價(jià)值量提升。海上風(fēng)電離岸化是發(fā)展趨勢(shì)，在交流送出方案之下，離岸距離的增大將增加送出海纜的需求；直流送出方案相對(duì)交流能夠降低送出海纜的成本，但前提是離岸距離達(dá)到60-70公里及以上；整體看，未來(lái)單位千瓦海纜價(jià)值具有提升空間。假設(shè)2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電項(xiàng)目平均離岸距離40-50公里，估算單位千瓦的海纜造價(jià)超過(guò)1500元，高于當(dāng)前1300-1400元的平均水平。按照2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)達(dá)到18GW、單位千瓦的海纜造價(jià)超過(guò)1500元估算，2025年國(guó)內(nèi)海纜需求有望達(dá)到270億元以上，較2021年110-120億元的國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電海纜市場(chǎng)規(guī)模明顯增長(zhǎng)。供給端：準(zhǔn)入壁壘較高

43、，競(jìng)爭(zhēng)格局清晰。海纜擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)、技術(shù)難度高，頭部企業(yè)依托多年的積累形成了較明顯的技術(shù)、品牌和工程業(yè)績(jī)方面的優(yōu)勢(shì)，并且依托這些優(yōu)勢(shì)加快產(chǎn)能擴(kuò)張、強(qiáng)化屬地優(yōu)勢(shì)。目前，海上風(fēng)電海纜的市場(chǎng)集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)絕大部分份額，短期內(nèi)新進(jìn)者難以對(duì)海纜格局形成實(shí)質(zhì)性沖擊。展望未來(lái)，海上風(fēng)電平價(jià)將給設(shè)備企業(yè)帶來(lái)成本傳導(dǎo)的壓力，同時(shí)海纜整體供需形勢(shì)將較2020-2021年寬松，海纜企業(yè)的毛利率水平大概率將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上有所下降；但考慮海纜競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定、直流海纜等毛利率相對(duì)較高的高端產(chǎn)品占比提升，預(yù)期龍頭企業(yè)毛利率下降空間有限。二、 國(guó)內(nèi)集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額目前，頭部海纜企業(yè)主要包括中天科

44、技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份和寶勝股份，這五家企業(yè)具備220kV送出海纜的供貨業(yè)績(jī)；35kV集電海纜的門(mén)檻相對(duì)較低，供應(yīng)商相對(duì)較多。整體看，海上風(fēng)電海纜的市場(chǎng)集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)絕大部分份額；根據(jù)統(tǒng)計(jì)，前三家合計(jì)的份額超過(guò)80%。近年，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電需求快速增長(zhǎng)，2020-2021年國(guó)內(nèi)海風(fēng)搶裝，由于擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，海纜一定程度供需偏緊，因此，近年頭部企業(yè)的海纜業(yè)務(wù)盈利水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。展望未來(lái)，海上風(fēng)電平價(jià)將給設(shè)備企業(yè)帶來(lái)成本傳導(dǎo)的壓力，同時(shí)海纜整體供需形勢(shì)將趨于相對(duì)寬松，海纜企業(yè)的毛利率水平大概率將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上有所下降；但考慮未來(lái)海纜競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定、直流海纜等毛利率相對(duì)較高的高端產(chǎn)品占

45、比提升，預(yù)期毛利率的下降空間有限，龍頭企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)海纜毛利率中樞40%左右。歐洲海上風(fēng)電海纜格局較穩(wěn)定。歐洲作為成熟的海上風(fēng)電市場(chǎng)，具備完善的海纜產(chǎn)業(yè)；根據(jù)2018-2020年歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目的海纜供應(yīng)情況，送出海纜的主要供應(yīng)商包括丹麥的安凱特（NKTGroup）、法國(guó)的耐克森（Nexans）、意大利的普瑞斯曼、韓國(guó)的LS等；集電海纜的主要供應(yīng)商包括英國(guó)的JDR、法國(guó)的Nexans、意大利的普瑞斯曼等。三、 需求端：離岸化助力海纜價(jià)值量提升35kV集電海纜+220kV送出海纜是海上風(fēng)電海纜的常規(guī)配置。海上風(fēng)電的發(fā)電環(huán)節(jié)由若干風(fēng)力發(fā)電單位（包括風(fēng)電機(jī)組、塔筒、管樁等）組成，電力送出環(huán)節(jié)包括交流送

46、出和直流送出兩種模式，目前以交流送出為主。風(fēng)電機(jī)組發(fā)出的電能通過(guò)35kV集電海底電纜接入海上升壓站，升壓至220kV，然后通過(guò)220kV交流海纜送至陸上變電站。國(guó)內(nèi)已有采用直流送出的示范項(xiàng)目投產(chǎn)。目前，國(guó)內(nèi)已投運(yùn)的采用直流送出的項(xiàng)目主要為三峽如東海上風(fēng)電柔性直流輸電示范項(xiàng)目，該項(xiàng)目送出方案如下：如東H6風(fēng)電場(chǎng)（400MW）、H10風(fēng)電（400MW）及遠(yuǎn)期擬擴(kuò)建（300MW）的風(fēng)電場(chǎng)的場(chǎng)區(qū)內(nèi)各新建一座220kV海上交流升壓站，風(fēng)電機(jī)組發(fā)出的電能通過(guò)35kV海纜匯集至海上交流升壓站的35kV線側(cè)，經(jīng)主變升壓至220kV，每個(gè)220kV升壓站均采用2回220kV交流海纜接至海上柔直換流站（離岸直線距

47、離約70km），經(jīng)海上換流站整流后采用2回直流海底電纜（400kV）接至陸上換流站。不同電壓等級(jí)和型號(hào)的交流海纜的電能輸送能力不同。國(guó)內(nèi)目前主流的交流送出海纜電壓等級(jí)為220kV，一般采用單回三芯結(jié)構(gòu)，輸電能力18-35萬(wàn)千瓦，其中3500mm2的型號(hào)最為常見(jiàn)。220kV更大截面海纜（超過(guò)2500mm2）以及500kV海纜輸電能力可達(dá)到40萬(wàn)千瓦以上，但受絕緣要求以及制造、敷設(shè)技術(shù)等影響，需采用單芯結(jié)構(gòu)，單回需鋪設(shè)3-4根（考慮備用相時(shí)需4根），占用海底走廊資源較大。直流海纜的輸送能力相對(duì)更強(qiáng)。三峽如東項(xiàng)目采用直流送出，電壓等級(jí)400kV，截面積1600mm2，單回（正負(fù)2極）的輸送能力能夠達(dá)

48、到100萬(wàn)千瓦。歐洲多個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目采用柔直送出，320kV電壓等級(jí)的直流海纜單回輸送能力達(dá)到90萬(wàn)千瓦。參考?xì)W洲經(jīng)驗(yàn)，海上風(fēng)電離岸化是趨勢(shì)。向深遠(yuǎn)海發(fā)展是歐洲海上風(fēng)電發(fā)展過(guò)程中較明顯的趨勢(shì)，截至2020年歐洲在建海上風(fēng)電項(xiàng)目平均離岸距離44公里，其中英國(guó)的HornseaOne、德國(guó)的EnBWHoheSee和EnBWAlbatros等海上風(fēng)電項(xiàng)目離岸距離超過(guò)100公里；截至2020年歐洲在建海上風(fēng)電項(xiàng)目平均水深36米。交流送出和直流送出存在等價(jià)距離，遠(yuǎn)距離采用直流送出可能更經(jīng)濟(jì)。在輸送功率相等、可靠性相當(dāng)?shù)目杀葪l件下，直流輸電的換流站投資高于交流輸電的變電站投資，而直流輸電線路投資低于交流輸電

49、線路投資；隨著輸電距離的增加，交/直流輸電存在等價(jià)距離。一般而言，當(dāng)輸電距離大于等價(jià)距離時(shí)，采用直流輸電較為經(jīng)濟(jì)；反之，采用交流輸電較為經(jīng)濟(jì)。不同容量、不同電壓等級(jí)輸電系統(tǒng)，交/直流輸電的等價(jià)距離不盡相同，通常認(rèn)為約在5075km范圍。隨著電力電子技術(shù)發(fā)展、換流裝置價(jià)格下降，交/直流輸電的等價(jià)距離還會(huì)進(jìn)一步縮短。海纜占傳統(tǒng)海風(fēng)項(xiàng)目投資成本的8%-13%左右。海上風(fēng)電項(xiàng)目的主要成本構(gòu)成主要包括風(fēng)電機(jī)組、管樁/塔筒、海纜、變電站/換流站等主設(shè)備以及相關(guān)的施工工程，近年總投資成本約14-18元/W，后續(xù)有望較大幅度下降；不同海域（對(duì)應(yīng)不同的海底地質(zhì)條件）、不同的水深和離岸距離對(duì)應(yīng)的海上風(fēng)電項(xiàng)目成本結(jié)

50、構(gòu)不同，一般海纜采購(gòu)相關(guān)費(fèi)用占海上風(fēng)電總投資成本的8%-13%。35kV是集電海纜主流，單位千瓦價(jià)值約470元。集電海纜主要將風(fēng)電機(jī)組的電力匯集至升壓站或換流站，常見(jiàn)電壓等級(jí)是35kV，根據(jù)截面積情況，35kV海纜包括370mm2、395mm2、3185mm2、3300mm2、3400mm2等多種型號(hào)。根據(jù)對(duì)華能、三峽近年招標(biāo)的海纜項(xiàng)目情況統(tǒng)計(jì)，估算單位千瓦的35kV海纜造價(jià)大概在470元左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，單體規(guī)模較大項(xiàng)目的35kV海纜的單位千瓦價(jià)值量相對(duì)較高，以三峽陽(yáng)西沙扒三、四、五期海上風(fēng)電項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目規(guī)模1000MW，采用單機(jī)容量6.45-7.0MW單機(jī)容量的風(fēng)電機(jī)組，單位千瓦集電海纜采

51、購(gòu)價(jià)格超過(guò)600元。66kV集電海纜是趨勢(shì)，有望降低集電海纜造價(jià)。隨著海上風(fēng)電單機(jī)容量和規(guī)模的不斷增大，35kV交流集電方案可互聯(lián)的風(fēng)機(jī)數(shù)量越來(lái)越少，35kV海纜越來(lái)越長(zhǎng)。66kV交流集電方案在歐洲風(fēng)電市場(chǎng)已得到初步應(yīng)用，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的應(yīng)用場(chǎng)合也有望增加，根據(jù)披露的招標(biāo)信息，三峽陽(yáng)江青洲五、六、七海上風(fēng)電項(xiàng)目均采用66kV集電海纜方案。66kV高電壓等級(jí)的應(yīng)用，提高了海纜的載流能力，與35kV方案相比，當(dāng)海纜導(dǎo)體截面積相同時(shí)，66kV海纜最多可連接風(fēng)機(jī)的數(shù)量為35kV海纜的2倍，集電海纜長(zhǎng)度的減少能夠降低損耗、減少征海使用面積、減少海纜施工工作量等，在單機(jī)容量越大以及項(xiàng)目總裝機(jī)容量越大的情況下，6

52、6kV集電海纜的優(yōu)勢(shì)越明顯。根據(jù)相關(guān)研究結(jié)論，假定未來(lái)某近海深水區(qū)開(kāi)發(fā)的海上風(fēng)電項(xiàng)目總裝機(jī)容量為1000MW，布置100臺(tái)10MW的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，采用35kV集電方案的海纜采購(gòu)費(fèi)用約6.6億元，海纜施工與征地費(fèi)用約3億元，而采用66kV集電方案的海纜采購(gòu)價(jià)格約4.2億元，對(duì)應(yīng)的海纜征地與施工費(fèi)用約為1.4億元。交流送出主要采用220kV海纜，截面積以3500mm2為主。目前，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電采用交流送出的海纜電壓等級(jí)以220kV為主，導(dǎo)體截面積有3400mm2、3500mm2、31000mm2等規(guī)格，400MW海上風(fēng)電場(chǎng)典型送出方式是采用2回3500mm2的220kV海纜。參考前期招標(biāo)情況，340

53、0mm2的220kV海纜單價(jià)約400萬(wàn)元/公里，31000mm2的220kV海纜單價(jià)約700-750萬(wàn)元/公里。據(jù)統(tǒng)計(jì)，送出海纜的長(zhǎng)度大概為海上風(fēng)電項(xiàng)目場(chǎng)址中心離岸距離的1.33倍。以一個(gè)場(chǎng)址中心離岸距離26.7公里（據(jù)初步統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)近年建設(shè)的海風(fēng)項(xiàng)目場(chǎng)址中心平均離岸距離25-30公里）的400MW項(xiàng)目為例，采用2回3500mm2的220kV海纜，單回長(zhǎng)度約35.5公里，則送出海纜造價(jià)約3.6億元，對(duì)應(yīng)單位千瓦造價(jià)約900元。采用直流方案的送出海纜造價(jià)更省。目前國(guó)內(nèi)采用直流送出方案的項(xiàng)目主要為三峽如東項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)模1100MW（目前已建成800MW），換流站離岸距離70公里，采用2極總長(zhǎng)約198

54、km（單極長(zhǎng)度99km）的11600mm2型號(hào)的400kV直流光電復(fù)合海纜，估算采購(gòu)價(jià)格約12億元，對(duì)應(yīng)單位千瓦的送出海纜造價(jià)約1100元。顯然，直流送出海纜的造價(jià)低于同等輸送距離和容量的交流海纜造價(jià)。集電海纜和送出海纜電壓等級(jí)上升是趨勢(shì)。隨著海上風(fēng)電單體規(guī)模的增大以及離岸化發(fā)展，集電海纜電壓等級(jí)升級(jí)至66kV可能是趨勢(shì)；送出方面，一方面直流海纜的應(yīng)用比例將提升，另一方面交流海纜的電壓等級(jí)也有望提升，未來(lái)330kV和500kV的交流送出方案有望獲得應(yīng)用。交流海纜敷設(shè)的價(jià)值量約占海纜本體價(jià)值的20%以上。結(jié)合部分已建項(xiàng)目的海纜及海纜敷設(shè)中標(biāo)情況，估算海纜敷設(shè)的價(jià)值量約占海纜本體價(jià)值的20%-25

55、%。一般而言，三峽、中廣核等運(yùn)營(yíng)商將海纜本體及海纜敷設(shè)打包進(jìn)行招標(biāo)，中標(biāo)企業(yè)主要為海纜制造企業(yè)；近年，中天科技、東方電纜等海纜制造企業(yè)著力提升自身的施工能力，是海纜敷設(shè)施工的重要參與方。四、 積極融入新發(fā)展格局，加快打造綜合性物流基地積極培育開(kāi)放引擎，打通要素流通渠道，充分釋放通道帶物流、物流帶經(jīng)貿(mào)、經(jīng)貿(mào)帶產(chǎn)業(yè)效應(yīng)。著力構(gòu)建大通道。圍繞構(gòu)建“兩個(gè)格局”“兩個(gè)環(huán)線”，推動(dòng)鐵公水空一體化布局，打造“半小時(shí)主城、1小時(shí)周邊”通勤圈，建成重慶北部和周邊區(qū)域交通物流樞紐。圍繞“四網(wǎng)融合”布局“2233”鐵路網(wǎng)，建設(shè)軌道上的合川。加快渝西高鐵建設(shè)，全力爭(zhēng)取蘭渝高鐵在城區(qū)附近設(shè)站，推進(jìn)市郊鐵路渝合線、合大線

56、建設(shè)，爭(zhēng)取軌道快線向合川延伸，推動(dòng)鐵路公交化，加速布局多向出合大通道。構(gòu)建“兩環(huán)十二射四聯(lián)線”高速公路網(wǎng)，全面建成合長(zhǎng)、合安、合璧津、渝武擴(kuò)能、雙錢(qián)、合川西環(huán)線高速公路，啟動(dòng)合川大石至武勝賽馬、璧山七塘至合川草街、雙錢(qián)高速延伸線等高速公路建設(shè)。完善“六縱六橫”干線公路網(wǎng)，加快國(guó)省道、出境公路、縣鄉(xiāng)道改造升級(jí)。構(gòu)建“一干兩支”高等級(jí)航道體系，建成利澤航運(yùn)樞紐，推進(jìn)三江高等級(jí)航道整治，逐步形成“五客五貨”港口格局。謀劃布局通用航空運(yùn)維綜合服務(wù)基地。著力構(gòu)建大平臺(tái)。提速推進(jìn)渭沱物流城建設(shè)，積極搭建海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、保稅物流倉(cāng)儲(chǔ)等口岸功能平臺(tái)，力促西部陸海新通道公司早日在合設(shè)立工作站，努力建成綜合物流和內(nèi)外貿(mào)結(jié)合的區(qū)域性物資集散中心、冷鏈物流基地。發(fā)揮高陽(yáng)、三匯鐵路貨運(yùn)站功能，布局建設(shè)區(qū)域性煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)基地、大型倉(cāng)儲(chǔ)批發(fā)