1、1、長期低迷后加速下跌伴大量（莊家倒手洗盤階段）；2、小陰大陽價(jià)未漲（橫盤整理建倉階段）；3、量價(jià)齊升均線楊（5日線上穿10日均線、5日均量線保持在10日均量線上方運(yùn)行）吸籌、搶籌階段；4、日均換手超過三（換手率超過3%）；5、人數(shù)漸減流通全（全流通、股東人數(shù)逐步減少）；6、小盤活躍業(yè)中間（比較活躍的處于行業(yè)中間的企業(yè)）；7、異象盡顯縮量回落黑馬相（拉升階段）。1、“中科系”-呂梁000048康達(dá)爾；2、 張建雄-600656 ST方源-退市博元；3、“黑嘴”汪建中-北京首放；4、“最牛散戶”-徐柏良；5、“最牛基金經(jīng)理”-王亞偉。1、從成交量的變化辨別莊家洗盤、吸籌、建倉；2、從換手率來辨別

2、莊家；3、從股東人數(shù)的變化來辨別莊家；4、從盤口掛單來辨別莊家；5、從股票的特有的“性格”來辨別莊家；6、從股票走勢與大盤的粘連度來辨別莊家。主力介入，原本沉悶的股票，在明顯放大的成交量推動(dòng)下變得活躍起來，出現(xiàn)量升價(jià)漲的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去。這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。縮量新低是底象。 增量回升是關(guān)鍵主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，看似主力正在大肆出貨。其實(shí)不然，仔細(xì)觀察就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)巨量大陰時(shí)，股

3、價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線。短期10日均線對股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)跡象一目了然，這就是技術(shù)派所說“巨量長陰價(jià)不跌，主力洗盤必有漲”縮量勢態(tài)有陰極，極點(diǎn)就在創(chuàng)新低。 人氣低迷盤好洗，搶到極點(diǎn)好運(yùn)氣主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會(huì)表現(xiàn)出一些明顯的特征，如當(dāng)出現(xiàn)大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說明莊家一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。1. OBV線下降，股價(jià)上升，表示買盤無力為賣出信號，2OBV線上升，股價(jià)下降時(shí)，表示有買盤逢低介入，為買進(jìn)信號，3當(dāng)OBV橫向走平超過三個(gè)月時(shí)，需注意隨時(shí)有大行情出現(xiàn)。 成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間

4、，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期新高，這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。 如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上四個(gè)方面的特征，那就說明該股主力洗盤的可能性極大，后市看好。漲時(shí)大幅放量，下跌時(shí)急劇縮量；觀察成交量均線在很多情況下是一個(gè)重要的手段如果成交量在均線附近頻繁震動(dòng)，股價(jià)上漲時(shí)成交量超出均線較多，而股價(jià)下跌時(shí)成交量低于均線較多，則該股就納入密切關(guān)注對象關(guān)注盤中的異動(dòng)情況即便是成交量不大波幅不大的日子里，主力也并沒有閑著，只是收集動(dòng)作幅度沒有那么大而已，因此，要加強(qiáng)對盤中異動(dòng)成交情況的關(guān)注；將成交量結(jié)合股價(jià)分析由于絕大部分股票中都有

5、一些大戶，而這些大戶的短線進(jìn)出同樣會(huì)導(dǎo)致成交量出現(xiàn)波動(dòng)。把大戶的隨機(jī)買賣所造成的波動(dòng)與莊家有意吸納造成的波動(dòng)區(qū)分開來是關(guān)鍵所在。隨機(jī)性波動(dòng)不存在刻意打壓股價(jià)的問題，而主力吸籌必然要壓低買價(jià)。依據(jù)這個(gè)原理，在股價(jià)漲跌和成交量變化之間建立某種聯(lián)系，通過技術(shù)手段了解真實(shí)的籌碼集中情況；成交量的堆積成交量的堆積對于判斷主力的建倉成本有著重要作用，除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個(gè)密集成交區(qū)域，股價(jià)要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量，而它也就成為莊家的重要的建倉區(qū)域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。因此對于剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，并且在區(qū)域內(nèi)累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個(gè)股，就非常值得關(guān)注；

6、注意某些成交量密集區(qū)域在莊家開始建倉后，更加需要注意成交量密集區(qū)域，因?yàn)槟骋粎^(qū)域的成交量越密集，則主力的建倉成本就越靠近這一區(qū)域，無論是真實(shí)買入還是對敲，均需消耗成本，密集成交區(qū)也就是主力最重要的成本區(qū)，累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，而且往往實(shí)力也較強(qiáng)，此類股票一旦時(shí)機(jī)成熟，往往有可能“一鳴驚人”，成為一匹“超級大黑馬”。從K線圖看當(dāng)莊家采用震蕩式吸貨時(shí)，股價(jià)在低位進(jìn)行震蕩，經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊的反應(yīng)成交量變化的圖形：a、帶長上下影的小陽、小陰線，并且當(dāng)日成交量主要集中在上影線區(qū)域，而許多上影線來自臨收盤時(shí)的大幅無量打壓；b 、調(diào)控高開后順勢打壓，收出一根實(shí)體較大的陰線，同時(shí)成

7、交量發(fā)大，但隨后未繼續(xù)放量，量能反而繼續(xù)萎靡，股價(jià)重新陷入表面上的無序運(yùn)動(dòng)狀態(tài)；c 、小幅跳空低開后借勢上推，尾盤以光頭陽線報(bào)收，甚至出現(xiàn)較大的漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來；K線組合K線組合構(gòu)成一個(gè)明顯的箱體，股價(jià)在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開始加大，通常股價(jià)上漲時(shí)成交量放大，但為漲幅不高的“滯漲”，而股價(jià)下跌時(shí)成交量明顯萎縮。具體表現(xiàn)為上漲一小段后便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時(shí)大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個(gè)月后開始萎縮。由于莊家吸貨比出貨多，OBV線就會(huì)向上。盡管莊家暫時(shí)未必有力量拉升，但是調(diào)控個(gè)股走勢的能力還是有的，他們往往在收盤的時(shí)候進(jìn)行打壓；從技術(shù)指標(biāo)觀

8、察均線系統(tǒng)由雜亂無章，糾纏不清，漸向脈絡(luò)清晰起伏有致轉(zhuǎn)變。在初期由于籌碼分散，持倉的成本分布較寬，加上莊家刻意打壓，股價(jià)波動(dòng)的規(guī)律性較差，但是隨著莊家手中籌碼的沉淀，市場上的浮籌減少，股價(jià)的波動(dòng)幅度隨之減小；從股價(jià)看在建倉階段，在底部區(qū)域的頂端，主力往往發(fā)布種種利空，或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu)，意圖使市場發(fā)生心里恐慌使股價(jià)下跌。一般來說，如果主力在下跌途中鑒定持籌，并且繼續(xù)逢低吸納，則股價(jià)不會(huì)下跌回到前期成本密集區(qū)域以下 成交量放大，莊家是進(jìn)攻還是撤退成交量的放大在底部或者相對底部，說明主力進(jìn)場，要是在高位出現(xiàn)放量，反而說明莊家可能撤退或者短期撤退。需要特別注意的是在相對高位出現(xiàn)成交量的放大，而

9、且持續(xù)時(shí)間很長，股價(jià)就是遲遲不動(dòng)，這很可能是莊家在反復(fù)對倒，吸引大家的注意力，莊家隨時(shí)可能撤退，這種情況的出現(xiàn)，一般是這只股票的基本面出現(xiàn)惡化，莊家想出逃了，若有股評配合吹噓那就更證明莊家要跑了，這是欺詐性最強(qiáng)的手法；1、換手率：在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流動(dòng)性的指標(biāo)之一；換手率=某一段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股*100%；換手率的八個(gè)等級：絕對地量：小于1%； 成交低迷：1%-2%；成交溫和： 2%-3%； 成交活躍：3%-5%；帶量：5%-8%； 放量：8%-15%；巨量：15%-25%； 成交異常：大于25%。在日常選股過程中，可以把10日平均換手率大于3%作為一個(gè)基本

10、條件，排除達(dá)不到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的股票，這樣可以節(jié)省大量時(shí)間精力，使選股換手率大大提高，（當(dāng)然，對高度控盤的股票要另外注意）。對于那些10平均換手率大于5%的股票，如果縮量至換手率低于3%，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。通過換手率摸出莊家的底細(xì)，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。股東人數(shù)越少，表明籌碼越集中，股價(jià)走勢往往具有獨(dú)立個(gè)性，并常常逆大勢而動(dòng)，這是短線高手拋開大盤選個(gè)股的首選品種。 股東人數(shù)越多，表明籌碼越分散，股價(jià)走勢往往較疲軟，不具有獨(dú)立性，跟著大盤隨波逐流；股東表是曝光莊家的地方，所以散戶尋找莊家的第一步就是從股東表里研究股東的情況。股東表里股東人數(shù)的變化可以提供以下情

11、況：1、實(shí)踐研究證明，上市公司股東人數(shù)的變化與其二級市場股價(jià)走勢存在比較強(qiáng)的相關(guān)性；2、流通股比例越高，未來被收購的可能性也就越高，而且當(dāng)前的股價(jià)越接近真實(shí)價(jià)值，至少非流通股上市的威脅就很小。3、股東人數(shù)越少，通常表明籌碼越集中，股價(jià)走勢往往較為獨(dú)立，后市出現(xiàn)大幅上漲或者大幅下跌的概率都相應(yīng)較大，這樣股價(jià)受到得到操控就越明顯；4、股東實(shí)力背景越強(qiáng)大，莊家控制股票的能力就越強(qiáng)，未來股價(jià)就越有希望，抵抗危機(jī)的能力也越強(qiáng)；注意：任何事物都具有兩面性，股東人數(shù)的變化也不例外，它既可以為我們跟蹤莊股帶來方便，也有可能反過來被莊利用。就是說，不排除一些機(jī)構(gòu)莊家在末期突擊重倉，并以股東人數(shù)減少為障眼法掩護(hù)其

12、行蹤。另外，由于數(shù)據(jù)的時(shí)效性，投資者必須特別注意滯后時(shí)段內(nèi)的盤面變化，包括量價(jià)兩個(gè)方面的變化，并根據(jù)這些變化判斷數(shù)據(jù)的價(jià)值。一般來說，如股價(jià)波動(dòng)不大，量能沒有劇烈放大過，股東人數(shù)的數(shù)據(jù)就較為有效，這時(shí)“跟莊”也會(huì)比較安全。1、從收盤前瞬間拉高來識(shí)別如果在全天收盤前半分鐘突然出現(xiàn)一筆大買單，加幾角甚至一元、幾元把股價(jià)拉至較高位，這說明是主力在操作。主力這樣操作是因?yàn)橛捎谇f家資金實(shí)力有限，為節(jié)約資金只能在尾盤使股價(jià)收盤收在較高位或突破具有強(qiáng)阻力的關(guān)鍵價(jià)位，形成尾市“突然襲擊”，瞬間拉高的現(xiàn)象。2、從收盤前瞬間下砸來識(shí)別如果在全天收盤前半分鐘突然出現(xiàn)一筆大賣單，減價(jià)很大價(jià)位拋出，把股價(jià)砸至較低位，這

13、其實(shí)也是主力在操作，通過這些操作主力可以達(dá)到這樣三個(gè)目的：（1）使日K線形成光腳大陰線或十字星或陰線等較“難看”的圖形，使持股者恐懼而達(dá)到震倉的目的（2）使第二天能夠高開并大漲躋身升幅榜，吸引投資者的注意（3）操盤手把股票低價(jià)位賣給自己或關(guān)聯(lián)人3、從做開盤情況來識(shí)別如果在開盤時(shí)出現(xiàn)以下兩種情況也是主力在操作（1）瞬間大幅高開。開盤時(shí)以漲停價(jià)或很大升幅高開，瞬間又回落。主力這樣做的目的是因?yàn)闉榱送黄屏岁P(guān)鍵價(jià)位，主力不想由于紅盤而引起他人跟風(fēng)，故做陰線，也有震倉的效果。當(dāng)然這也是一種吸籌的一種方式或試盤動(dòng)作，試試上方拋盤是否沉重。（2）瞬間大幅低開。開盤時(shí)以跌停價(jià)或很大跌幅低開。主機(jī)這樣做的目的可

14、能是為了出貨，也可能是為了收出大陽使圖形好看，也不排除操盤手把籌碼低價(jià)賣給自己或關(guān)聯(lián)人。4、從盤中瞬間大幅拉高或打壓來識(shí)別盤中瞬間以漲停或很大升幅一筆拉高，瞬間又回落，而瞬間大幅打壓，以跌停或很大跌幅一筆打低，瞬間又回升，這兩者皆為主力所為，其目的有以下三個(gè)方面：（1）試盤動(dòng)作，試試上方拋盤或下方接盤的力度。（2）操盤手把籌碼低價(jià)賣給自己人或關(guān)聯(lián)人。（3）做出長上影線，起到震倉作用，做出長下影，使圖形好看，吸引投資者。5、從“釣魚”線來識(shí)別在個(gè)股即時(shí)走勢中，開始基本上保持某一斜率上行，之后突然直線大幅跳水，形成類似一根“漁竿”及垂釣的“魚線”圖形。此為主力對倒至高位并吸引來跟風(fēng)盤后突然減低幾個(gè)

15、價(jià)位拋出巨大賣單所致，此時(shí)如果接盤不多，出不了多少貨，主力可能仍會(huì)拉回去，也可能一瀉千里，有時(shí)出現(xiàn)長時(shí)間無買賣現(xiàn)象，這是由于主力全線控盤或多數(shù)籌碼套牢在上方。在買盤放出大買單，往往為主力資金不夠雄厚的表現(xiàn)，企圖借此吸引散戶買入，把價(jià)位拉高。通過對個(gè)股盤口的分析，主力的一個(gè)個(gè)意圖就清晰地暴露在散戶面前。其實(shí)，真正的主力并不是人們通常認(rèn)為的資金量大，持倉量大的，而是有能力控制一段時(shí)間內(nèi)的股價(jià)走勢，有意識(shí)地進(jìn)行與目的相反方向的操作：要買入時(shí)，不時(shí)地賣出以穩(wěn)定股價(jià)；要賣出時(shí)，還要買入以拉高股價(jià)。如果出現(xiàn)以下所列的幾種情況，說明個(gè)股主力正在炒作。（1）股價(jià)大幅下跌后，進(jìn)入橫向整理的同時(shí)，間斷性地出現(xiàn)寬幅

16、震蕩，當(dāng)股價(jià)處于低位區(qū)域時(shí)，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價(jià)并未出現(xiàn)明顯上漲。（2）委托賣出筆數(shù)大于成交筆數(shù)，大于委托買進(jìn)筆數(shù)，且價(jià)格在上漲。（3）近期每筆成交數(shù)已經(jīng)達(dá)到或超過市場平均每筆成交股數(shù)的1倍以上。如：目前市場上個(gè)股平均每筆成交為600股左右，而該股近期每筆成交股數(shù)超過了1200股。（4）小盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)100手（1手=100股）以上買盤；中盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)300手以上買盤，大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)500手以上買盤，超大買盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)1000手以上買盤。（5）在3-5個(gè)月中，換手率累計(jì)超過200。近期的換手率高于前一階段換手率80以上，且這種換手率呈增加趨勢。（6）在原先成交極度萎縮的情況下，從某天起，成交量出現(xiàn)“量中平”或“量大平”的現(xiàn)象。（7）雖然近階段股價(jià)既沖不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時(shí)走勢圖上經(jīng)常出現(xiàn)忽上忽下的寬幅震蕩，委買、委賣價(jià)格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。（8）股價(jià)在低位整理時(shí)出現(xiàn)“逐漸放量”；股價(jià)在低位盤整時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)小十字線或類似小十字線的K線。（9）股價(jià)尾盤跳水，但第二天出現(xiàn)低開高走或