1、IP0財務核查實踐與思考 技術總部 李太華2015.8.25IPO財務核查 財務核查意義 財務核查的政策、法規 財務核查程序及方法 財務核查各循款的主要內容 財務核查與質量復核思考IPO財務核查 一、財務核查意義 1. 注冊制改革需要 推進股票發行注冊制改革需要，要求各市場主體歸位盡職、提高信息披露質量。新股發行體制改革意見提出：在發審會前，中國證監會將對保薦機構、會計師事務所、律師事務所等相關中介機構的工作底稿及盡職履責情況進行抽查。 中間機構是否遵照本行業的業務標準和執業規范，對發行人的相關業務資料進行核查驗證，確保所出具的相關專業文件真實、準確、完整、及時。財務核查意義 新股發行以發行人

2、信息披露為中心，中介機構對發行人信息披露的真實性、準確性、完整性進行把關，監管部門對發行人和中介機構的申請文件進行合規性審核，不判斷企業盈利能力，在充分信息披露的基礎上，由投資者自行判斷企業價值和風險，自主做出投資決策。財務核查意義 （2）常態化要求。中介機構即需要對申請文件的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。審核中發現涉嫌違法違規重大問題的，立即移交稽查部門介入調查。（發行監管與稽查執法的聯動機制） （3）賠償機制。保薦機構、會計師事務所等證券服務機構應當在公開募集及上市文件中公開承諾：因其為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將

3、依法賠償投資者損失。（加重處罰力度，樹立監管權威）二、財務核查相關法規 1. 中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見證監會公告201342號 2. 關于進一步提高首次公開發行股票公司財務信息披露質量的關問題的意見證監公公告（201214號 3. 關于做好首次公開發行股票公司2012年度財務報告專項檢查開作的通知發行監管函2012551號三、財務核查的程序及方法 一般程序 1.閱讀發行人招股書、財務報告以及保薦機構、會計師提交的自查報告、自查工作底稿等文件 2.評估發行人收入、成本、三項費用、資金和固定資產和在建工程等5個循環反映方面的風險程度、總結風險點、疑點，制定核查計劃。 3. 根

4、據計劃的抽查內容、對發行人銷售部門、供應部門、生產部門和倉儲部門現場訪談、客戶走訪、供應商走訪、核實發行人相關交易的真實性和會計核算的合規性，以評價中構機構的執業質量。四、財務核查各循環的主要內容 財務核查包括五個方面的循環： 1.收入循環核查 2.成本循環核查 3.資金循環核查 4.費用循環核查 5.固定資產與在建工程核查收入循環核查 一、核查目標 核查相關交易的真實性及會計核算的合規性。評價中介機構在收入循環自查方面的執業質量。 二、核查關注的問題 1.收入確認方法和時點是否符合實際情況？ 2.完工百分比收入確認依據是否充分？ 創新交易模式收入確認是否符合會計準則規定？ 3.是否存在自我交

5、易的方式實現收入？（虛構交易）收入循環核查 4.發行人與關聯方、客戶、供應商惡意串通實現收入增長。例期未集中發貨、放寬信用政策、加大經銷商或加盟商鋪貨量。 5.保薦機構、PE及關聯方及實際控制人投資企業最后一年發生大額交易。 6采用技術手段，指使他人冒充互聯網等進行交易。 7.異常、偶發或交易標的不具實物態，對交易對手不具合理用途、真實性、公允性和可持續性存疑。收入循環核查 8.銷售方面關聯方未如實披露。 9.發行人與個人或個體經銷商交易金額較大，現金交易比例較大，內控不健全。 10.主要產品價格在資產負債表日后期間出現較大幅度的下跌，在招股說明書沒有作披露。收入循環核查 三、客戶抽查方案的確

6、認 （一）對發行人收入舞弊的總體評估 12個方面考慮：組織結構、收入類型、客戶類型、收入確認政策復雜性、關聯并就比重、管理層凌駕收入控制程度、同行業上市公司比較異常、行業因素、舞弊發生的歷史、對管理層誠信評估收入循環核查的目標及程序 （二）選定檢查客戶名單的考慮因素 1.金額重大；2.不穩定客戶、關聯方客戶和疑似關聯方客戶；3.合同條款異常客戶；4. 銷售價格異常客戶；5.銷售數量或時間異常客戶；6.信用政策或收款異常的客戶；7.其他風險客戶收入循環核查 (三)需發行人提前準備資料 1.各年度營業收入構成明細表 2.與同行業上市公司比較分析表 3.各年度各類產品收入的客戶構成明細表(比重占年度

7、銷售80%) 4.各年度前50名客戶交易明細表 5.主要客戶年度銷售變動表收入循環核查 收入循環核查主要內容 1.檢查合同簽訂情況 2.檢查合同實際履行情況 3.收入確認合規性檢查 4.銷售截止性檢查 5客戶關聯方關系調查 6.客戶實地調查或走訪 7.其他方面調查檢查合同簽訂情況 1.取得發行人銷售內控制度 2.了解發行人客戶信用調查及合同簽訂的審批程序 3.取得發行人合同,對客戶合同進行形式檢查. 關注重點包括是否加蓋?是否簽訂日期?價格是否偏離市價?交付方式是正常?是否規定結算方式?是否規定雙方責任與義務等 4.將客戶主要合同與其他合同比較,是否存在較大的差異?檢查合同實際履行情況 1.取

8、得相關明細帳,營業收入,應收賬款和銀行存款。并進行賬表核對，賬賬核對，賬與原始憑證相核對。 2. 憑證流與物流核對。檢查原始憑證是否與物流一致？（出庫單、裝運單、運費單、簽收單、報關單）原始單據是否齊全、真實？與合同規定一致？ 3.核對實際交易的品種、規格、數量、購貨單位與合同規定是否相符？是否與賬面記錄相符？檢查合同實際履行情況 4.運費單所載數量、目的地、費用金額是否與合同相符。 5.核查資金流水，貨款是否來自客戶、銀行日記賬和進賬單是否有相關記錄？核查進賬單、銀行日記賬、銀行對帳單的相關記錄。核對付款單位、時間、價款和支付方式是否與合同相符？大額回款是否存在近期同等金額匯出？ 6.關注實

9、際執行數量、價格與合同或重要條款是否存在重大出入，或條款發生變更，了解差異或變更原因。收入確認合規性檢查 1.關注銷售模式和銷售政策，是否存在特殊銷售模式? 2.核查發行人選用會計政策是否與交易情況、合同條款一致？是否符合行業慣例？是否符合會計準則的規定？ 3.根據合同完成情況，檢查合同收入確認時點適當性。包括貨物驗收、安裝驗收確認、合同進度確認收入確認合規性檢查 4.檢查相應的客戶收到貨物的簽收單，核實實際交易內容與合同規定是否相符、客戶簽收日期與收入確認日期是否在同一會計期間。 5.根據合同完成情況，檢查合同收入金額的計量準確性。包括全額與凈額收入法的確認;多要素合同對價的拆分或合并等 6

10、.根據合同收入確認情況，檢查財務報表披露充分、適當性。包括檢查申報財務報告有關會計政策的披露針對性，不同收入分類的合理性、列報公允性。銷售截止性核查 1. 資產負債表日前后若干天內收入確認時點檢查。詳查出庫單、買方簽收單、驗收報告、進賬單、運輸單等單據的跨期情況，重點關注是否存在簽收單、簽收日期與收入確認日期會計年度不一致情況，是否存在提前或推后確認情況。 2.實 銷售款回收情況核查 3.銷售退回情況檢查客戶關聯方關系調查 1.查閱中介機構對該客戶的核查底稿，包括客戶訪談記錄和取得的客戶工商稅務銀行資料、交易和往來函證回函情況、客戶關聯方關系核查情況等； 2.檢查客戶是否存在與發行人或發行人的

11、其他客戶/供應商等存在疑似關聯關系的信息 3.關注的重點問題（1）客戶與獲取的關聯方的地址一致或接近；（2）客戶的注冊地址、辦公地址、網站地址與公司或集團成員在同一地點或接近；（3）客戶名稱與公司或集團成員、關聯方名稱相近；（4）客戶主要控制人、關鍵管理人員或購銷等關鍵環節的員工姓名結構與公司管理層相近。客戶實地走訪核查 1.通過互聯網搜索客戶的基本信息，初步了解客戶的經營范圍、規模、主要采購內容及用途。 2.現場走訪客戶的辦公場所、經營場所，訪談客戶關鍵經辦人員。 3.與客戶現場核對交易是否發生、合同是否簽訂、合同主要條款（如驗收條款和付款條件）是否一致。客戶實地走訪核查 4.與客戶現場核對

12、各期采購數量、價格、金額情況，關注價格波動情況 5.與客戶現場核對各期采購數量、價格、金額情況，關注價格波動情況 6.關注客戶向發行人采購數量是否與其經營規模相符 7.關注客戶向發行人采購的時間間隔是否與客戶生產特點相符，季節性特征是否明顯客戶實地走訪核查 8.電話或客戶現場核對合同完成情況，是否收到貨物或接受服務、是否存在分歧或退回、是否合同變更或延期等。 9.與客戶現場核對貨款支付情況，是否支付貨款，支付時間、金額、方式等。 10.必要時現場查看向發行人采購產品的存放情況，必要時索要客戶關于向發行人采購的相關賬簿記錄客戶實地走訪核查 11.若客戶為經銷商，必要時走訪經銷商客戶，關注經銷商實

13、現最終銷售情況。 12.訪談留痕資料。包括往返機票、車票、住宿、拍照、文字記錄等資料。其他方面的調查 1.向稅務機關重新取得申報年度的所得稅申報表、增值稅申報表；向社保部門取得社會保險費申報表情況； 2.對特殊銷售模式專項核查要求： （1）對經銷商或加盟商關注頻繁開立及退出情況； （2）對大額現金銷售模式要求評價發行內部控制有效性；了解現金交易存在的原因；了解現金交易的使用范圍；其他方面的調查 取取現金交易統計表；對異常交易進行測試；進行實地走訪，評估現金收入發生和完整性的認定；獲取發行人現金交易的改進措施。 （3）對出口銷售模式： 關注保薦機構、會計師對出口銷售及應收賬款函證程序執行情況；出

14、口合同審核、報關單審核、收款憑證審核、向主管海關進行走訪、獲取出口產品銷售報關情況，將海關出口金額與當期出口收入進行核對、實地走訪。財務核查與質量復核思考（一） 從發行人核查情況分析： 1.發貨開票確認收入原則與合同條款不符。 2.驗收單要素不全 3.實物流與憑證流無法對應。或沒有臺賬記錄財務核查與質量復核思考（一） 從中間機構底稿存在的問題： 1.未對業務流程、模式進行研究，收入政策制定不夠謹慎。 2. 細節測試未取得相關、有效的審計證據。如驗收單、發運單、承運單等證據缺失。 3.函證程序執行不到位。沒有分清函證與替代的關系。 4.走訪程序滯后。 未索取客戶相關采購賬簿記錄。 5.未關注實物

15、流、憑證流及資金流三者之間關系，習慣于會計憑證審核。 6.銷售款第三方代為支付核查力度不夠。 7.中間機構對發行人輔導不力。成本循環核查 一、總體目的 發行人是否存在利用成本調節利潤情況。 二、關注的重點問題 主要根據14號提出的9個方面內容和551號文件提出的12個方面。內容如下：二、關注的重點問題 1.結合行業及市場變化趨勢、產品銷售價格和產品成本要素等方面，關注發行人毛利率是否合理，變動是否異常。 2.對主要供應商進行核查，關注是否存在關聯方或其他利益相關方代發行人支付成本、費用或者采用無償或不公允的交易價格向發行人提供經濟資源。 3.關注是否存在利用體外資金支付貨款，少計原材料采購數量

16、及金額，虛減當期成本，虛構利潤的情形。二、關注的重點問題 4.充分關注現金收付交易對發行人會計核算基礎的不利影響。 5.結合盤點情況，關注期末存貨的真實性（包括存貨的產權歸屬）。在存貨監盤過程中應重點關注異地存放、盤點過程存在特殊困難或由第三方保管或控制的存貨。如實施監盤程序確有困難，檢查會計師事務所是否考慮實施有效替代程序獲取充分、適當的審計證據，及對審計意見的影響。二、關注的重點問題 6.關注存貨跌價準備是否充分計提。 7.關注將本應計入當期成本、費用的支出混入存貨、在建工程等資產項目，是否存在少計當期成本費用情形。 8.關注支付的員工薪酬勞，是否存在壓低員工薪金，階段性降低人工成本粉飾業

17、績。 9.是否推遲正常經營管理所需費用開支，通過延遲成本費用發生期間，增加利潤，粉飾報表。三、成本核查的一般要求 1.通過完成相關基本程序和底稿，了解企業生產活動和相關財務核算的基本情況，初步發現重要的異常問題。 2. 從查閱中介機構的底稿著手，去分析判斷發行人的有關情況；去發行人現場，在核實發行人財務信息的同時，反過來校驗和驗證中介機構的執業質量。 3.核查程序以分析性程序為主。通過現場走訪、訪談、填制表格為分析性程序提供資料支持。個別重要項目進行現場核查（存貨、供應商）三、成本核查的一般要求 4.要求發行人先行填報的17張底稿。包括三類： （1）存貨類底稿。 （2）生產類底稿。 （3）采購

18、和付款類底稿。三、成本核查的一般要求 （1）存貨類底稿：倉庫基本情況表、存貨抽盤倒軋表、庫貨庫齡分析表、存貨跌價準備計提復核表。 （2）生產類底稿：生產成本構成表、原材料價格波動與產成品成本變動表、原材料投入產出分析表、包裝物投入產出分析表、燃料動力耗用分析表。 （3）采購和付款類底稿：主要供應商采購分析表、主要供應商采購明細表、主要外協廠商采購分析表、主要外協廠商采購明細表、采購付款測試表、應付賬款賬齡分析表、預付賬款明細表、應付賬款明細表。四、成本循環執行的程序 （一）.生產能力分析程序 1. 了解發行人的生產能力，是否與其產量相配比，是否能夠滿足生產的需要。 2. 通過問詢相關人員，查閱

19、生產流程圖、產品說明書、生產計劃、生產記錄。 3.現場觀察等方式，了解發行人的基本生產情況。成本循環執行的程序 （二）.設備使用率（生產開工效率）分析程序 1.分析發行人設備的使用率，是否存在非正常閑置情形等，以驗證發行人銷售產品的數量、生產能力和生產量之間的相互關系。成本循環執行的程序 2.查看生產計劃、生產計錄、原材料投入產出分析表、包裝物投入產出分析表、燃料動力耗用分析等情況獲取相關信息。 3. 現場觀察發行人的實際生產情況。成本循環執行的程序 （三）.期末存貨盤點及計價核查程序 1.抽盤。盤點記錄、存貨數量金額明細賬、倉庫臺賬、庫存報表。 對主要存貨進行盤點，驗證其真實性。 2.倒軋期

20、末存貨結存數量。真實性和準確性。 3.計價。根據存貨庫齡表、售價資料等相關信息，期未存貨減值是否充分？成本循環執行的程序 （四）.供應商核查程序 1.核查供應商與發行人的關系，了解供應商與公司是否是關聯方，是否存在潛在的利益關系。通過問詢、函證、實地走訪等方式進行了解。 2.核查原材料采購的真實性、準確性和完整性。 采購合同、倉庫收發記錄、主要供應商采購分析表、主要外協廠商采購明細表、 檢查購入材料價格是否異常，重點關注是否存 控股股東、 實際控制人代為支付成本費用的跡象？成本循環執行的程序 3.核查采購付款情況 （1）付款的真實的完整性檢查。 收款單位與供應商單位是否一致？重點關注利用員工賬

21、戶、其他第三方賬戶周轉，進行體外循環的情形 （2）是否存在通過延期付款增加現金流的情況？ 關注長期掛帳的預付帳款。是否存在收到原材料不計入成本費用情形？ 關注長期掛賬而不轉入應收款項計得壞帳？ （3）現金支付。關注現金支付對發行人會計核算基礎的不利影響。成本循環執行的程序 （五）.毛利率分析程序 （1）年度毛利率。 通過分析性復核， 關注毛利率是否符合行業發展趨勢，與行業比是否異常，異常是否合理。特別關注生產開工不足、行業競爭激烈、管理水平不高、缺乏核心競爭力但毛利率偏高的發行人。 （2）月度毛利率。 通過分析性復核， 月度毛利率波動是否異常，是否符合季節性特點。對沒有季節性和周期性特點的發行

22、人，特別要關注第四季度成本循環執行的程序 （六）.生產成本分析程序 （1）生產成本結構分析。通過問詢，查閱發行人成本核算政策，料、工、費構成。關注料工費的波動情況及合理性。 （2）原料成本。檢查生產部門領用與倉儲部門記錄發出是否一致？ 是否在原材料帳戶中及時記錄？ 檢查包裝物是否恰當記錄，結合產成品、成品率檢查發出的包裝 材料是否符合生產需要？結合產成品、投入產出比、生產能力檢查購入原材料數量是否滿足生產需要？關注原材料成本體外循環。成本循環執行的程序 （3）人工成本。 取得應付工資明細帳、生產記錄、出勤記錄 ，檢查工人費用是否完整，是否存在控股股東的實際控制人代為支付工資費用成本情形？ 按計

23、件或計時 計酬 的發行人，重點檢查生產部門計件記錄、上報人事工資記錄及發放記錄同，核對實際生產數量與產成品明細是否一致。成本循環執行的程序 （4）制造費用 檢查水電汽等能源支出成本是否合理？實際耗用與生產情況是否豐配比？固定資產折舊是否少計？成本循環執行的程序（七）.產成品/在產品分析 （1）投入產出分析 檢查入庫產成品是否有生產記錄？ 核查是否存在成品率高估。發行人可能會通過虛構提高成品率，從而降低單位成本，增加產成品數量，并進而虛構銷售。成本循環執行的程序 （2）成本分攤。 成本分攤計價是否準確，是否存在在產品分攤較多而產成品分攤較少的情形。如果分攤不準確，將最終影響到營業成本，進而對利潤

24、表產生影響。 （3）通過檢查質量檢驗記錄，比對相應批次產成品的真實性。成本循環執行的程序 （八）.主營業務成本/其他業務成本 主要是結合收入的核查情況，查看發貨記錄，并分析比對營業成本結轉是否完整。成本循環執行的程序 （九）.季節性停工/大修理安排 發行人是否存在季節性停工及大修理停工的情形，是否符合行業慣例和實際生產需要。主要是分析停工對發行人生產能力和成品率的影響。 檢查停工期間，倉庫是否存 在領用原材料、產成品入庫存異常現象？成本循環執行的程序 （十）.特別項目-資本化 對一些特殊的發行人，比如大型的裝備制造業（如造船等），其產品的周期比較長，這時有可能會出現利息資本化的問題。核查產成品

25、的生產周期，檢查利息資本化是否符合會計準則和公司會計政策的規定。成本循環執行的程序 （十一）.特別項目-完工百分比、讓渡資產使用權 （1）完工百分比 成本計算是否符合配比原則。在收入確認的情況下，核對成本是否與收入配比，成本結轉的比例是否低于收入結轉的比例。此外，還要了解是否存在合同完工后的成本支出事項，并評估其影響。 （2）讓渡資產使用權 這種業務的成本相對簡單，成本往往是資產的折舊或攤銷，主要關注折舊或攤銷年限是否恰當等。財務核查與質量復核思考（二） 1.對生產流程、生產現場了解不深 ，習慣于財務數據分析。 2.對投入產出分析缺少深度和廣度。 特別農業企業、加工企業等特殊企業投入產出率關注

26、不夠。對廢料產出、下腳料產量與正品數量之比等不夠深入。 3.對存貨監盤沒有做到既點大數，又點小數。 對大堆存貨只作形式監盤，沒有實質性清點。 4.以諸多困難為由，未對存貨實施監盤 5.對發出商品沒有結合收入確認時點，實施監盤或函證程序。資金循環核查 一、核查關注的重點問題 1.主要關注發行人現金收支管理制度是否完善、有效、以及大額現金收支交易的真實性；同時關注銀行存款余額及其發生額、尤其是大額異常資金轉帳的合理性。 2.關注會計師對貨幣資金的審計和自查工作是否遵守執業準則。資金循環核查 二、核查的一般程序 1.了解發行人資金業務辦理的崗位分工、付款的審批授權制度等與貨幣資金相關的內部控制。 2

27、.結合外部資料調取，關注貨幣資金余額的真實性，特別銀行存款余額的真實性。、 3.結合外部資料調取，查驗發行人提供的銀行對帳單是真實性、檢查大額銀行交易。資金循環核查 4.結合發行人申報期銷售、采購、資產購置等交易情況，關注大額交易的真實性、準確性。 5.適當關注以現金方式銷售的業務真實性及賬務處理的規范性。三、具體核查內容 1.核對發行人提供資料的完整性。包括銀行帳戶、申報財務資料、銀行日記賬、中介底稿。 2.確定重點賬戶，調取外部資料。包括申報期資金流水，開戶、銷戶證明、貸款卡或企業信用報告。 3.取得發行人資金管理制度，了解公司內控執行有效性。包括崗位分工、授權、審批等情況。三、具體核查內

28、容 4.余額核實。包括銀行存款余額和其他貨幣資金余額真實性、銀行借款余額及披露情況。 （1）根據外調的資金流水，發行人提供的對帳單，核對銀行日記賬余額，查驗銀行存款余額的真實性。 （2） 檢查銀行余額調節表，對重大調整事項的，了解調節的合理性和會計處理是否正確有？結合期后回款或付款情況，驗證銀行存款余額調節表項目的真實性。三、具體核查內容 （3）根據貸記卡或企業信用報告，查驗銀行借款余額，核對信用報告記錄與賬簿、報表披露是否一致？是否完整？對不符事項要求銀行出具說明。適當關注貸款抵押、質押及擔保情況。三、具體核查內容 5.貨幣資金交易核查 （1）查驗銀行對帳單真實性。 主要包括發行人提供的對帳

29、單是否加蓋銀行印章、是否存在涂改和修改情況，樣式是否異常？ 根據資金流水核對發行人提供的銀行對帳單訓年余額。 全面、比對外調資金流水與發行人提供對帳單的發生額，檢查資金進出是否真實？三、具體核查內容 （2）比對資金流水、銀行對帳單與發行人銀行日記賬，檢查資金進出發生情況。包括： 大額資金進出是否異常？ 是否存在頻繁發生與業務不相關的大額資金流動？ 是否存在與控股股東互占資金？ 是否存在利用個人賬戶進行貨款收支？三、具體核查內容 6.檢查大額銀行交易（雙向核查） （1）從資金流水、對帳單到日記賬。 關注的內容包括： 存續期短、單筆交易額大的賬戶； 在發行人無業務地點開設的賬戶； 各報告期末最后一

30、個月的大額交易； 大額入賬短期全部或大部分轉出； 頻繁的、一一對應的轉入轉出； 收付業務內容與公司日常收支的相關性；三、具體核查內容 （2）.從日記賬、原始憑證到資金流水、對帳單。重點關注： 只附支票存根、沒有銀行單據； 銀行單據日期與蓋章日期不一致； 賬面記錄的交易對方與銀行單據上的轉賬對方不一致； 頻繁開具大額現金支票； 以個人賬戶代收代付； 銀行印章異常（如印章外形、銀行名稱、日期）三、具體核查內容 7.檢查大額現金交易 （1）檢查現金明細賬，關注大額現金收支交易使用范圍是否符合現金管理暫行條例規定 （2）根據發行人報告期內各年現金交易總體情況；核查有無頻繁發生與業務不相關或交易價格明顯

31、異常的大額資金流動；關注現金退回情況。 （3）抽查大額現金交易，核對現金收款單與銀行進賬單金額一致性；現金收款金額與發票、合同、訂單的一致性；發票、訂單與出庫單、貨運單等的一致性，是否存在異常？財務核查與質量復核思考（三） 1. 銀行流水是否親自到銀行獲取？ 2.獲取銀行流水、企業信用報告時，相關資料是否離開項目組人員視線？ 3.雙向流水核對是否對大額資金進行核查？ 4.異常交易是否跟綜？是否了解交易背景？ 5.是否關注個人賬戶進行業務收付？是否核查發行人個人賬戶存在與業務有關的交易？費用循環核查 一、核查關注的重點問題 1、關注是否通過階段性降低員工工資、由第三方墊付工資、少計當期人工成本、

32、派遣勞務并由他方承擔成本等方式減少人工成本； 2、關注是否通過由經銷商或其他關系方代墊廣告費、少計實際發生廣告支出、將部分費用以其他應收款掛賬等形式減少廣告費； 3、關注是否通過由經銷商或其他關系方代墊營銷費用、少計實際發生營銷費用等方式減少當期營銷費用；費用循環核查 4、關注是否通過階段性與客戶減少返利及傭金水平、少計當期返利及傭金費用、由第三方代墊返利及傭金、將部分費用以其他應收款等掛賬形式減少當期返利及傭金費用； 5、關注是否通過由第三方代墊研發支出、少計當期研發費用、或為獲取高新技術資格將其他費用計入研發支出等情況；關注開發支出核算是否合規，資本化依據是否充足。 6、關注是否足額計提各

33、項貸款利息支出，是否根據貸款實際使用情況恰當進行利息資本化。費用循環核查 二、費用核查主要程序及內容 1.對期間費用進行分析，分析波動是否正常？ 2.工資薪金分析 （1）了解申報期薪酬制度 （2）申報期員工名單、社保繳納清單，核對范圍是否一致？人數是否變動？ （3）分析各部門員工工資，是否與營業收入同步增長？是否存 在勞務派遣工或少計人工費情況？費用循環核查 （4）測算生產、銷售等人員人均工資水平，增長是否合理？給合當地、同行業同類人員工薪水平分析，判斷是否存在短期內降低工資虛增利潤的跡象？ （5）對生產現場進行查看，了解用工人數情況，核對與發行人名單是否一致？并抽查訪談工資發放情況是。費用循

34、環核查 3.高管薪酬核查 （1）核對報告期內高管及中層的人數、占總人數的比例、人員名單是否發生重大變化，重點關注消失人員去向。 （2）測算高管及中層管理人員工資總額、高管及中層管理人員工資總額占發行人工資總額的比例及在報告期內的變化。 （3）取得高管、中層管理人員各月薪資獎金計提數、發放數，測算高管人員的人均薪資水平，結合生產/銷售人員同期人均薪資增長幅度，分析高管薪資水平增長趨勢是否合理？重點關注階段性降低高管薪資或推遲獎金發放以虛增利潤的跡象。費用循環核查 （4）收集當時當地、同行業高管人員的工資水平，判斷高管、中層管理人員的工資薪金是否低于正常水平，重點關注壓低高管薪資虛增利潤的跡象。費

35、用循環核查 4.勞務派遣 （1）了解發行人勞務派遣的情況，包括但不限于派遣方基本情況、總人數、工資水平、派遣合同簽署情況、派遣方為勞務派遣員工支付工資及繳納社保和公積金情況、發行人支付派遣費用情況等信息。 （2）對勞務派遣分析性復核 （3）是否存在勞務派遣方業務嚴重依賴發行人、發行人支付費用少于派遣方支付薪資或者其他異常的，重點關注發行人與派遣方是否存在關聯關系。費用循環核查 5.廣告費 （1）對比廣告費占收入比例、與后期收入增長比例、新產品收入增長比例之間配比關系，是否存在異常變動情況。 （2）結合發行人的營銷策略及各期廣告費投入，分析是否存在推遲廣告投入以減少銷售費用的情況。 （3）從銷售

36、/廣告部門取得廣告合同及其排期表、監播表核對，核查廣告費的真實性和完整性，是否存在跨期。費用循環核查 （4）獨立從外部獨立機構取得的發行人投放廣告的市場統計表，與廣告費清單對比分析廣告費的真實性和完整性，是否存在跨期。費用循環核查 6.營銷費用 （1）對比營銷費用與收入比例、與當期收入增長、新產品收入增長比例之間配比關系，是否存在異常變動情形。 （2）從銷售部門獲取報告期各項營銷推廣活動清單，各項營銷推廣活動規模與實際發生費用支出是否配比。 （3）走訪經銷商等相關方時，關注是否存在利益相關方分攤營銷費用情形，如存在，判斷分攤機制是否合理，費用分攤是否符合行業管理，并判斷分攤是否具有持續性。費用

37、循環核查 7.返利及傭金 （1）了解公司傭金返利內控制度、各類客戶業務合同中對返利及傭金規定。 （2）對比各期返利及傭金金額與收入、毛利、收入及毛利增長之間的配比關系，是否存在異常情形； （3）結合具體客戶傭金返利政策，測算相應數據并與報表數據核對； （4）對存在差異客戶，抽查傭金及返利的實際支付情況，并在客戶走訪中，對相關問題實際采訪對應客戶。費用循環核查 8.研發費用 （1）對比各期研發費用與收入比例，并與同類公司對比，是否存在異常情形； （2）獲取公司報告期各期各項研發項目清單、了解預算規模，并與報表所列支出情況對比費用循環核查 （3）如開發支出余額較大， 核查各期研發資本化項目情況（研

38、發項目內容、項目進度、資本化開始時點、結束時點、資本化金額、資本化金額占研發費用比重、如不存在資本化是否對發行人業績或發行條件構成重大影響）；并合理抽查各期資本化項目業務憑證（研發立項文件、研發工作計劃、研發進度確認表、項目人員安排、作為資本化時點的證明文件、資本化后研發進度、作為資本化結束時點的證明文件）費用循環核查 （4）對高新技術企業，核查各期研發費用清單，關注是否存在將日常經營性支出計入研發費用情形，如嚴重，判斷是否影響其高新技術企業資質。費用循環核查 9.費用截止性測試 抽查發行人各期一季度主要費用科目支出項目，根據發票等相關信息，判斷是否存在費用核算跨期問題。費用循環核查 10.財

39、務費用 （1）取得企業貸款卡并打印人民銀行征信系統信息，并與賬面借款情況進行對比，核查賬面記錄的借款的完整性； （2）取得借款及借款費用明細表，根據借款合同測算借款費用并于報表金額進行核對；對于存在借款費用資本化、存貨化情況的，應結合企業會計準則-借款費用逐項核實是否符合相應條件。 （3）核查企業占用關聯方資金及資金占用費情況，對于無償占用金額較大的，應按照貸款基準利率測算對損益的影響，如實信息披露。財務核查與質量復核思考（四） 1.工薪項目審計時，是否取得人員繳納名冊？ 2.分析人員人均工資時，是否對生產車間人員進行核實或進行訪談？ 3.勞務派遣工調查時，是否單獨計算工資水平，是否存在短期降

40、低工資，虛增利潤？ 4.對傭金返利是了解相關政策？在客戶實地走訪時是否作了解？是否存在差異？財務核查與質量復核思考（四） 5.費用截止性測試時，是否對截止日后進行測試？是否發現跨期？ 6.研發費用核查，是否取得發行人相關研發項目清單、立項文件？是否實地了解研發機構、人員及項目進度？對資本化時點的證據是否充分？固定資產與在建工程核查 一、檢查目的 主要關注固定資產與在建工程的真實性及后續核算的合規性，分析是否存在通過固定資產與在建工程的會計處理來調節報告期利潤的情況。固定資產與在建工程核查 二、重點關注問題 1.推遲在建工程轉固時間或外購固定資產達到預定使用狀態時間等，延遲固定資產開始計提折舊時間； 2.將本應計入當期成本、費用的支出混入在建工程等資產項目的歸集和分配過程以達到少計當期成本費用的目的； 3.折舊政策不穩健或存在不合理調整的情況； 4.減值準備的確認和計提不符合謹慎性的要求固定資產與在建工程核查 三、主要核查程序 （一）固定資產核查 1.檢查固定資產的存在與來源情況，核對重要固定資產購建的合同、發票、竣工驗收、交付使用單據、付款記錄，核查固定資產的真實性； 2.檢查固定資產的確認標準、原始價值與計價基礎，計價入賬是否存在不合理的因素，是否混入其他應當計入產品成本或期間費用的