1、irab-論文塩表吉欣商業銀行零售業務信用風險度量研究【摘要】：2006 年 12 月 11 日，根據中國加入世貿組織的承諾，中國銀行業開始全面對外開放，外資銀行將逐步進入中國市場。而作為現代 商業銀行經營的基本業務種類之一，零售業務也將會成為未來中外銀 行競爭的重要領域。我國銀行零售業務發展較慢，直到最近幾年,零售信貸才獲得了真正意義上的長足發展，但與此同時，其潛在的各種金融 風險也顯現出來，尤其是信用風險。我國銀行業在信用風險管理方面，大多還停留在較初級的判別系統階段，尤其是零售業務，對于如何將該 業務中的信用風險加以量化，進而及時提取相應的準備金和配置相應 的經濟資本，從而保證銀行安全穩

2、定運行，做得還遠遠不夠。因此，從量 化分析的角度展開對我國銀行零售業務信用風險的研究有利于銀行 準確評估風險大小、全面提升風險管理水平、更好地面對外資銀行的 競爭,具有很強的現實意義。進入 20 世紀 90 年代，隨著衍生金融工具 及交易的迅猛增長，金融風險日益突出，幾起震驚世界的銀行和金融機 構危機大案引起了人們對金融風險的關注，一些國際大銀行機構紛紛開始建立自己的內部風險測量與資本配置模型。在此過程中，世界許多大金融機構研究、開發出多種有效的信用風險管理模型，其中以風險價值 VaR 為理論基礎的 CreditMetrics 模型、KMV 模型、CreditPortfolioView 模型和

3、 CreditRisk+模型四種模型最具代表性，它們 的出現，使得準確識別、度量和控制信用風險成為可能。2004 年 6 月,巴塞爾委員會頒布了新巴塞爾資本協議。新協議的核心是內部評級法,內部評級法是巴塞爾委員會在總結國際銀行業在風險管理方面 先進irab-論文塩表吉欣做法的基礎上，所提出來的管理信用風險的一整套框架和方法。本文主要是在新巴塞爾協議內部評級法框架下，對銀行零售業務信用風險度量進行了比較系統和深入地研究，結合西方先進銀行對零售業 務信用風險的處理辦法，提出了我國銀行零售業務信用風險量化管理 的方法。本文的主要研究成果可歸納如下：(1)本文研究的重點對象是 零售業務信用風險度量技術

4、。文章依據新巴塞爾協議內部評級法的規定、現代西方活躍銀行的風險度量方法、 以及銀行零售業務自身的特 點，提出了銀行零售業務信用風險度量的主要內容及其技術模型，并對這些模型作了實例分析。這是本文不同于以往國內關于零售業務信用 風險管理研究的地方。國內現有的研究都是集中于零售信用風險管理的簡單介紹，沒有上升到具體模型的深度，而且都是零散的、局部的、理論上的探討。(2)針對國內銀行零售業務信用風險度量還處于較低 級的管理狀況，本文提出了從單個客戶信用風險分析和零售資產組合 整體風險量化兩個角度較全面地構建銀行信用風險量化管理框架的 思想。(3)在新巴塞爾協議背景下，單個客戶信用風險分析主要涉及兩 個

5、要素:違約概率(PD)和違約損失率(LGD)。本文分別從度量技術和建 模的角度對這兩個風險要素進行了比較深入的研究。研究發現：信用評分模型在預測違約概率(PD)的穩定性、可解釋性和精確性等方面較 其他方法更勝一籌；由于 LGD 的度量比較困難，許多研究都認為可以 這樣來處理違約損失率(LGD):對于特定零售資產組合，可以假設零售 貸款的 LGD服從一定的 Beta 分布。目前在國際銀行界流行的資產irab-論文塩表吉欣CreditPortfolioView 模型和 CreditRisk+模型。通過對四個模型的分析比較，本文發現:CreditRisk+模型是違約模型，對輸入數據要求較少，而 且銀

6、行零售業務正符合其貸款數量多、單筆價值小的特點，因此，本文認為 CreditRisk+模型是我國銀行零售業務信用風險度量的最佳選擇。 最后，結合中國實際情況，以例證對 CreditRisk+模型在我國的適用情況 進行了分析。【關鍵詞】：商業銀行零售業務信用風險新巴塞爾協議【學位授予單位】：山西財經大學【學位級別】：碩士【學位授予年份】：2007【分類號】：F830.4;F224【目錄】:摘要 6-8Abstract8-12 第一章緒論 12-171.1 選題的背景和意 義12-131.2 國內外研究概況 13-15121 國外研究現狀 13-141.2.2 國內研究現狀 14-151.3 本文

7、的研究方法及結構 15-171.3.1 本文的研究方法15-161.3.2 本文的結構 16-17 第二章銀行零售業務及其信用風險分析 方法17-232.1 銀行零售業務的界定 17-182.2 零售業務信用風險的界定 18-192.3 零售業務信用風險分析的主要方法 19-232.3.1 傳統的銀行 零組合管理模型主要包括：CreditMetrics模型,KMV 模型、irab-論文塩表吉欣售業務信用分析方法 20-212.3.2 模型化的分析工具 21-23 第三章新巴塞爾協議與零售業務信用風險度量23-333.1 新巴塞爾協議簡介23-243.2 內部評級法(IRB)與零售業務信用風險相

8、關處理辦法24-303.3 內部評級法下零售業務信用風險量化方法30-333.3.1 零售業務部類劃分 30-313.3.2 單個客戶(單筆業務)的信用風險分析 313.3.3 零售資產組合整體風險的量化 31-33 第四章違約概率(PD)和違約損失率(LGD)的建模 33-484.1 違約概率(PD)建模 33-434.1.1PD 度量技術33-374.1.2零售業務 PD建模 37-424.1.3總結 42-434.2違約損失率 (LGD)建模 43-484.2.1LGD 度量技術 43-474.2.2 總結 47-48 第五章 VaR 及現代資產組合信用風險模型 48-565.1 風險價

9、值(VaR)48-505.1.1VaR 的基本概念 495.1.2VaR 的計量方法 49-505.1.3VaR 方法在銀行信用風 險管理中的作用 505.2 現代資產組合信用風險模型50-565.2.1CreditMetrics 模 型 515.2.2KMV 模 型51-525.2.3CreditPortfolioView 模型 52-535.2.4CreditRisk+模型 535.2.5現代信用風險模型的比較 53-545.2.6 結論 54-56 第六章零售資產組合信用風險度量模型的構建 56-676.1CreditRisk+模型的基本思路56-576.2CreditRisk+模型的建模方