1、非凡理財工作室非凡理財工作室小組成員小組成員 組長：）家庭理財規劃書目錄 責任聲明 客戶基本資料 財務狀況及分析 客戶理財目標 理財方案 非凡理財工作室聲明：非凡理財工作室聲明： 尊敬的程先生您好： 非常榮幸給您提供理財服務，請您如實提供家庭財務信息，以避免您造成不必要的經濟損失。 非凡理財室本著客觀、公正、勤勉、謹慎、保密的原則，精心為您量身定做理財方案。 為了規避風險，請您與我們保持聯系，如有重大變動，我們將為您提供升級版服務。客戶基本信息客戶基本信息 程建國程建國 先生先生 年齡年齡 4242歲歲 家庭成員家庭成員 ： 妻子：王子玲（妻子：王子玲（3737歲）歲） 兒子：程兒子：程 果（

2、果（1212歲）歲） 資產情況資產情況：自有房子自有房子一棟（一棟（9 9年前以總價年前以總價7878萬元、萬元、2020年按揭購買），年按揭購買），目前現值目前現值100100萬元，貸款余萬元，貸款余額額23235 5萬。萬。儲蓄存款儲蓄存款 萬元萬元股票股票 5.65.6萬元（現值，成萬元（現值，成本價本價 為為3 3萬元）萬元）汽車汽車一部，市值一部，市值7 7萬元萬元個人信用貸款個人信用貸款5.55.5萬元，每月萬元，每月還款還款50005000元，元，1212個月還清個月還清客戶基本信息客戶基本信息 程太太資產情況程太太資產情況 自有房子一棟（自有房子一棟（4 4年前以總價年前以總價

3、6565萬元、萬元、2020年按揭購買），年按揭購買）， 目前市場價目前市場價8080萬元，現出租，每月租金收入萬元，現出租，每月租金收入20002000元，正元，正 好抵每月按揭款好抵每月按揭款活期儲蓄存款活期儲蓄存款1 1萬元萬元定期存款定期存款 1212萬萬股票型基金股票型基金6 6萬元（現值，成本價為萬元（現值，成本價為3 37 7萬元，每年稅后利萬元，每年稅后利息收入息收入25002500元）元） 收入情況收入情況 程先生每月稅前收入程先生每月稅前收入75007500元，已有元，已有1111年的工作年資；年的工作年資； 程太太每月稅前收入程太太每月稅前收入80008000元，已有元，

4、已有6 6年年資。年年資。 支出情況支出情況 家庭月生活費家庭月生活費50005000元，學雜費元，學雜費12001200元（不含貸款）元（不含貸款）家庭資產負債表家庭資產負債表資產項資產項目目成本成本市價市價負債項負債項目目金金額額凈凈值值項項目目成本成本市價市價現現金金信用卡信用卡負債負債5.55.5-5.5-5.5-5.5-5.5活存活存4 44 4信用卡每月信用卡每月還還款款0 04 44 4流流動動性性資產資產4 44 4 消消費費性性負債負債5.55.5 流流動凈動凈值 值 -1.5-1.5-1.5-1.5定存定存12121212股票股票3 35.65.63 35.65.6基金基金

5、3.73.76 63.73.76 6債權債權0 00 00 0投投資資用房用房產產65658080 投投資資用房用房貸貸58.1158.116.896.8921.8921.89終終身身壽險壽險0 00 00 0養養老老壽險壽險0 00 00 0投投資資型保型保單單0 00 00 0投投資資性性資產資產83.783.7103.6103.6 投投資資性性負債負債58.1158.11 投投資凈資凈值值25.5925.5945.4945.49自用汽自用汽車車7 77 77 77 7自用房自用房產產7878100100 自用房自用房貸貸23.523.554.554.576.576.5自用性自用性資產資產

6、8585107107 自用性自用性負債負債23.523.5 自用自用凈凈值值61.561.583.583.5總資總資 產產172.7172.7214.6214.6 總負債總負債87.1187.11 總凈總凈值值85.5985.59127.5127.5現金流量表現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量三、借貸現金流量稅前工作收入15,500.00借入本金0稅后工作收入13,150.00利息支出0生活支出-6,200.00還款本金-7,000.00生活現金流量6,950.00借貸現金流量-7,000.00二、投資現金流量投資收益2,208.00 投資現金流量2,208.00現金增減2,158.0

7、0風險態度評分表風險態度評分表忍受虧損忍受虧損 % %1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分客戶得客戶得分分1010不能容忍任何損失不能容忍任何損失0 0分，每增加分，每增加1%1%加加2 2分，可容忍分，可容忍2525得得5050分分1010首要考慮首要考慮賺短現賺短現差價差價長期利得長期利得年現金收年現金收益益抗通膨保抗通膨保值值保本保保本保息息8 8認賠動作認賠動作預設停預設停損點損點事后停損事后停損部分認賠部分認賠持有待回持有待回升升加碼攤加碼攤平平8 8賠錢心理賠錢心理學習經學習經驗驗照常過日照常過日子子影響情緒影響情緒小小影響情緒影響情緒大大難以成難以成眠眠1010最

8、重要特最重要特性性獲利性獲利性收益兼成收益兼成長長收益性收益性流動性流動性安全性安全性8 8避免工具避免工具無無期貨期貨股票股票外匯外匯不動產不動產6 6總分總分5050風險承受能力分析風險承受能力分析年齡年齡1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分客戶客戶得分得分4242總分總分5050分，分，2525歲以下者歲以下者5050分，每多一歲少分，每多一歲少1 1分，分，7575歲以上者歲以上者0 0分分3232就業狀況就業狀況公教人員公教人員上班族上班族傭金收入者傭金收入者自營事業自營事業者者失業失業7 7家庭負擔家庭負擔未婚未婚雙薪無雙薪無子女子女雙薪有子女雙薪有子女單薪有子單薪

9、有子女女單薪養三單薪養三代代6 6置產狀況置產狀況投資不動產投資不動產自宅無自宅無房貸房貸房貸房貸505050無自宅無自宅6 6投資經驗投資經驗1010年以上年以上6 61010年年2 25 5年年1 1年以內年以內無無9 9投資知識投資知識有專業證照有專業證照財金科財金科系畢系畢自修有心得自修有心得懂一些懂一些一片空白一片空白7 7總分總分6767家庭財務診斷結論家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以外沒有購買任何商業保險，應對風險的能力較脆弱，外沒有購買任何商業保險，應對風險的能力較脆弱，應適當補充一定的商業險種。應適當補充

10、一定的商業險種。家庭投資的股票型基金和股票都是高風險資產，家庭投資的股票型基金和股票都是高風險資產，而且長期定期存款占比過大，限制了流動性而且長期定期存款占比過大，限制了流動性。從程先生家庭的資產負債表中看出，房產占資產總從程先生家庭的資產負債表中看出，房產占資產總額的額的83.8883.88，固定資產所占比例較重，在整個家，固定資產所占比例較重，在整個家庭資產配置中并不合理，應該相對減少固定資產的庭資產配置中并不合理，應該相對減少固定資產的比例，以抵抗突發性的財務需求。比例，以抵抗突發性的財務需求。理財目標1. 1. 兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，年

11、支出現值大學年支出現值大學20,000 20,000 元，留學元，留學200,000200,000元。元。2. 2. 程家夫婦均期望程家夫婦均期望60 60 歲退休，退休生活費為歲退休，退休生活費為每月現值每月現值5,000 5,000 元。夫妻皆在元。夫妻皆在80 80 歲終歲終老。老。3. 3. 希望三年后換一部現值希望三年后換一部現值150,000 150,000 元的汽車。元的汽車。相關假設 貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房貸利率7%，車價零成長，換車時殘值率為10%。理財規劃目標一Add Your Title1、理財目標能否達成？、理財目標能否達成？年齡年齡凈現金流量

12、凈現金流量期末資產期末資產43276000 276000 276000 276000 4426582 26582 302582 302582 4529297 29297 331878 331878 4632130 32130 364008 364008 47(121821)(121821)242187 242187 4838174 38174 280361 280361 4934856 34856 315217 315217 5037890 37890 353107 353107 5141054 41054 394161 394161 5244353 44353 438514 438514 5

13、3(245410)(245410)193104 193104 54(226689)(226689)(33585)(33585)購車年出國留學年目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產購買，是絕對可次性買車的自用性資產購買，是絕對可以實現的。以實現的。另外，由于學費的增長，程先生的孩子在讀另外，由于學費的增長，程先生的孩子在讀碩的第二年，如果無投資，現金流會出現負碩的第二年，如果無投資，現金流會出現負值，也就是說，該項理財目標無法實現，缺值，也就是說，該項理財目標無法實現，缺口為口為3358533585元。元。基于程先生一家的初始凈資產有基于

14、程先生一家的初始凈資產有276000276000元，由資元，由資產派生的投報率需要產派生的投報率需要1.051.05（N N：1111，PVPV：276000276000，FVFV：309585309585，PMTPMT：0 0），因此，若從客戶的角度），因此，若從客戶的角度出發，普通儲蓄即可達成目標。出發，普通儲蓄即可達成目標。1，小結從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休目標都不可能實現。而孩子的出國留學及退休目標都不可能實現。而此前所說，出國留學的投資報酬率僅需此前所說，出國留學的投資報酬率僅需1.051.05，但要實現退休的

15、目標，整個人生的投報率需要但要實現退休的目標，整個人生的投報率需要6.796.79。2、需要多少的投資回報率？如果報酬率達不如果報酬率達不到到6 67979，一定要在一定要在6060歲退休呢？歲退休呢？要準備要準備3030萬元的退休金，即使把現有萬元的退休金，即使把現有的所有資產（的所有資產（27.627.6萬元），用于退休萬元），用于退休金，亦不足以滿足。金，亦不足以滿足。對于對于6.79的投資報酬率，我們認為該目標不難的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置實現，大致配置30股票型基金、股票型基金、70的債券型的債券型基金可實現。基金可實現。此外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶此

16、外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶30的股票型基金完全虧損，假若的股票型基金完全虧損，假若70的資產可保的資產可保持持8的投報率，仍可派生的投報率，仍可派生45萬元，完全可以實萬元，完全可以實現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可能出現，即使出現，在接下來的能出現，即使出現，在接下來的10年中，年中，30股股票基金損失仍將翻盤！票基金損失仍將翻盤！投資組合建議投資組合建議可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入高（每月家庭收入1550015500稅前稅前) )，生活支出，生活支出50005

17、000，僅占收入的僅占收入的32.2632.26，其余資產完全可以通過財，其余資產完全可以通過財務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業或喪失勞動力，的收入均等，任何一方的失業或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。都會對家庭造成巨大的影響。題目上假設其妻子被迫解聘，我們來看下圖。題目上假設其妻子被迫解聘，我們來看下圖。如果程太太被公司解聘收入收入養老養老金金住房、醫療、住房、醫療、失業失業生活支生活支出出學費支學費支出出購屋購屋購車購車出租出租收收

18、入入凈現金凈現金流流量量期末資期末資產產 324000 324000 324000 324000 84552 84552 (6764)(6764)(12683)(12683)(61800)(61800) (15876)(15876) (29796)(29796)(42367)(42367)354596 354596 87934 87934 (7035)(7035)(13190)(13190)(63654)(63654) (16669)(16669) (29796)(29796)(42410)(42410)392040 392040 91451 91451 (7316)(7316)(13718)

19、(13718)(65564)(65564) (17503)(17503) (29796)(29796)(42445)(42445)437881 437881 95110 95110 (7609)(7609)(14266)(14266)(67531)(67531) (18378)(18378) (29796)(29796) (156909)(156909)(199380)(199380)337110 337110 98914 98914 (7913)(7913)(14837)(14837)(69556)(69556) (19297)(19297) (29796)(29796)(42486)(42

20、486)370540 370540 (154505)(154505)2000 2000 (152505)(152505)521222 521222 (159140)(159140)2000 2000 (157140)(157140)481460 481460 (163914)(163914)2000 2000 (161914)(161914)427968 427968 (168832)(168832)2000 2000 (166832)(166832)357514 357514 (173897)(173897)2000 2000 (171897)(171897)266128 266128 (1

21、79114)(179114)2000 2000 (177114)(177114)148945 148945 (184487)(184487)2000 2000 (182487)(182487)(0)(0)CFjCFj每期流每期流量量NjNj該流量次數該流量次數計算計算23%23%22.52%22.52%由上表觀察可知，如果妻子失業，投資報酬率由上表觀察可知，如果妻子失業，投資報酬率需要達到需要達到22.5222.52才能實現所有的目標。如果未才能實現所有的目標。如果未做規劃，則第做規劃，則第4 4年，該家庭的現金流便會出現問年，該家庭的現金流便會出現問題。對于此，我們提出以下建議：題。對于此，

22、我們提出以下建議：假設能夠實現假設能夠實現1010的投資報酬率，并且放棄換新的投資報酬率，并且放棄換新車的打算，客戶初時資產需要達到車的打算，客戶初時資產需要達到690000690000元，而元，而客戶現有資產僅為客戶現有資產僅為324000324000，缺口為，缺口為366000366000。如何。如何實現？實現？結結 論：論：二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金加上初時資金，有子賣出，得到的補償金加上初時資金，有87.7587.75萬，在萬，在1010的投資報酬率條件下，買車的投資報酬率條件下，買車的目標可同樣實現。的目標可同

23、樣實現。三、條件給出丈夫的房子現值為三、條件給出丈夫的房子現值為10000001000000，貸款，貸款余額余額235000235000，賣出后，若能保證，賣出后，若能保證7.347.34的投資報的投資報酬率，則換車的目標同樣能實現。酬率，則換車的目標同樣能實現。一、假設妻子所買房的房貸利率為一、假設妻子所買房的房貸利率為6 6，貸款，貸款2020年，年，PMT2000PMT2000，可計算出當時貸款，可計算出當時貸款2828萬，假設現萬，假設現在即刻賣出，剩余房貸在即刻賣出，剩余房貸24.624.6萬萬（48F AMORT48F AMORT），），賣出房間后，可得到賣出房間后，可得到55.4

24、55.4萬萬，補缺剩余缺口。，補缺剩余缺口。建建 議議：日前存在的問題日前存在的問題如何實現如何實現7.3410的投資報酬的投資報酬率？率？從程太太的失業，我們發現，任何一方的失能從程太太的失業，我們發現，任何一方的失能（失業、離婚、去世）對這個家庭的影響都是（失業、離婚、去世）對這個家庭的影響都是巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少購買一種保險來保障生活。購買一種保險來保障生活。4 4、保險規劃、保險規劃退休前彌補收入的壽險需求退休前彌補收入的壽險需求本人本人配偶配偶被保險人當前年齡被保險人當前年齡42 42 37 37 預計幾歲退休預計幾歲退休6

25、0605555離退休年數離退休年數18.0 18.0 18.0 18.0 當前的個人年收入當前的個人年收入$90,000$90,000$96,000$96,000當前的個人年支出當前的個人年支出$30,000$30,000$30,000$30,000當前的個人年凈收入當前的個人年凈收入$60,000$60,000$66,000$66,000折現率折現率( (實質投資報酬率實質投資報酬率) )4%4%4%4%個人未來凈收入的年金現值個人未來凈收入的年金現值$759,558$759,558$835,514$835,514彌補收入應有的的壽險保額彌補收入應有的的壽險保額$759,558$759,55

26、8$835,514$835,514彌補遺屬需要的壽險需求彌補遺屬需要的壽險需求本人本人配偶配偶配偶當前年齡配偶當前年齡42 42 37 37 當前的家庭生活費用當前的家庭生活費用$60,000$60,000$60,000$60,000減少個人支出后之家庭費用減少個人支出后之家庭費用$30,000$30,000$30,000$30,000家庭未來生活費準備年數家庭未來生活費準備年數43 43 38 38 家庭未來支出的年金現值家庭未來支出的年金現值$611,124 $611,124 $581,036 $581,036 當前子女學費支出當前子女學費支出$494,400 $494,400 $494,

27、400 $494,400 未成年子女數未成年子女數1 11 1應備子女教育支出應備子女教育支出$494,400 $494,400 $494,400 $494,400 家庭房貸余額及其他負債家庭房貸余額及其他負債$235,000 $235,000 $235,000 $235,000 喪葬最終支出當前水平喪葬最終支出當前水平$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 家庭生息資產家庭生息資產$276,000 $276,000 $276,000 $276,000 遺屬需要法應有的壽險保額遺屬需要法應有的壽險保額$1,114,524 $1,114,524 $1,084,436 $1

28、,084,436 保額調整分析保額調整分析本人壽險本人壽險配偶壽險配偶壽險已經投保的金額已經投保的金額$0 $0 $0 $0 我們假設市場的實際投資回報率僅為1011，按此額度計算，該家庭每年只能購買價值25000元的保險，從保險規劃分析可以知道，丈夫的保額需求為111萬，妻子的保額需求為108萬，因此，兩者年保費大致只能介于100110之間，通過查表，該家庭可選擇的險種為20年定期聯合，如有盈余，可增加購買附加險。5 5、養老規劃、養老規劃程建國工作收入程建國工作收入王子玲工作收入王子玲工作收入程建國養老個人賬戶程建國養老個人賬戶王子玲養老個人賬戶王子玲養老個人賬戶兩人養老金賬戶合計兩人養老

29、金賬戶合計84552 84552 89544 89544 6764 6764 7164 7164 (13928)(13928)87934 87934 93126 93126 7035 7035 7450 7450 (14485)(14485)91451 91451 96851 96851 7316 7316 7748 7748 (15064)(15064)95110 95110 100725 100725 7609 7609 8058 8058 (15667)(15667)98914 98914 104754 104754 7913 7913 8380 8380 (16293)(16293)1

30、02870 102870 108944 108944 8230 8230 8716 8716 (16945)(16945)106985 106985 113302 113302 8559 8559 9064 9064 (17623)(17623)111265 111265 117834 117834 8901 8901 9427 9427 (18328)(18328)115715 115715 122547 122547 9257 9257 9804 9804 (19061)(19061)120344 120344 127449 127449 9628 9628 10196 10196 (19

31、823)(19823)125158 125158 132547 132547 10013 10013 10604 10604 (20616)(20616)130164 130164 137849 137849 10413 10413 11028 11028 (21441)(21441)135370 135370 143363 143363 10830 10830 11469 11469 (22299)(22299)140785 140785 149097 149097 11263 11263 11928 11928 (23191)(23191)146417 146417 155061 1550

32、61 11713 11713 12405 12405 (24118)(24118)152273 152273 161264 161264 12182 12182 12901 12901 (25083)(25083)158364 158364 167714 167714 12669 12669 13417 13417 (26086)(26086)合合計：計：160294 160294 169758 169758 按國家的有關要求：按國家的有關要求：18年后退休費用為：年后退休費用為：FV（18，3，5000）8512元元全部退休費用：全部退休費用：PV（20，3，8512，0）153.86萬萬按

33、書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：按書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：（43000/127000）/2*36%+160294/1393056元元其妻子退休后每月退休金：（其妻子退休后每月退休金：（43000/127500）/2*36%+169758/1702995元元可見：其退休總工資僅為可見：其退休總工資僅為6051，離其退休費用，離其退休費用8512元有距離！元有距離！但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全靠國家養老金但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全靠國家養老金生活，其中的生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解決（按正常道理，元，完全可以由租金收入解決（

34、按正常道理，租金是增長的）！租金是增長的）！結論：養老金問題無需擔心！結論：養老金問題無需擔心！養老金問題養老金問題無需擔心！無需擔心！程先生與程太太現在協議離婚，程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后程先生離婚后希望能夠正常生活而且還要達到希望能夠正常生活而且還要達到3 3年后換車的年后換車的目標，目標，兒子跟誰？財產如何分割？以下是三種兒子跟誰？財產如何分割？以下是三種方案方案6、離婚規劃離婚方案一 程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車 孩子程果歸程先生撫養，程太太一次性給付121700元撫養費。 程先生資產總額107萬，負債總額23.5萬 程太太擁有4年前按揭購買的房子2 程太太

35、資產總額107.6萬,負債總額55.4程先生程先生資產項目資產項目資產（成本計價）資產（成本計價）資產（市值計價）資產（市值計價）負債項目負債項目負債金額負債金額活存活存0.000.00定存定存0.000.00流動性資產流動性資產0.000.00股票基金股票基金0.000.00股票股票0.000.00投資性資產投資性資產0.000.00投資負債投資負債0.00房產房產780,000.001,000,000.00自用房貸（程建國）自用房貸（程建國）235,000.00汽車汽車70,000.00自用資產自用資產1,070,000.00自用性負債自用性負債235,000.00資產總額資產總額780,

36、000.001,070,000.00負債總額負債總額235,000.00程太太程太太資產項目資產項目資產（成本計價）資產（成本計價）資產（市值計價）資產（市值計價）負債項目負債項目負債金額負債金額活存活存40,000.0040,000.00定存定存120,000.00120,000.00流動性資產流動性資產160,000.00160,000.00股票基金股票基金37,000.0060,000.00股票股票30,000.0056,000.00投資房產投資房產650,000.00800,000.00投資房貸（程太太）投資房貸（程太太）554,000.00投資性資產投資性資產717,000.0091

37、6,000.00投資負債投資負債554,000.00資產總額資產總額877,000.001,076,000.00負債總額負債總額554,000.00按夫妻財產平均分配原則:儲蓄存款1200003000010000160000元，股票、基金資產現值56000+60000=116000元，程先生按揭房凈值1000000235000765000元，程太太按揭房凈值800000554000246000元（房貸余額6500004122000554000元），汽車凈值70000元。離婚后財產分配：（16000011600076500024600070000）2678500元房子1和汽車歸程先生：76500070000678500156500元，15650012170034800元，所以程先生要再給程太太34800元。程太太應得：24600016000011600034800556800元離婚后程太太生活有富余,但程先生每月稅后6375元收入無法同時