1、第4章商業銀行中間業務分析第一節 商業銀行中間業務概述商業銀行中間業務概述 中間業務的概念和基本性質中間業務的概念和基本性質 中間業務的特點中間業務的特點 中間業務的類型中間業務的類型 中間業務與表外業務的關系中間業務與表外業務的關系我國商業銀行的產品我國商業銀行的產品中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。債，形成銀行非利息收入的業務。銀行居間的地位，業務發生在資產負債表外，故不涉及資銀行居間的地位，業務發生在資產負債表外，故不涉及資產負債表變動，不直接使用銀行資金；產負債表變動，不直接使用銀行資金；為客戶提供多樣化的

2、金融服務，是其服務功能的重要體現為客戶提供多樣化的金融服務，是其服務功能的重要體現是銀行的非利息收入業務，以收取手續費的形式獲得收益是銀行的非利息收入業務，以收取手續費的形式獲得收益一、中間業務的概念和基本性質一、中間業務的概念和基本性質具有經濟效益、社會效益和綜合效益具有經濟效益、社會效益和綜合效益二、中間業務的特點二、中間業務的特點提供資金與服務相分離，充分利用非資金資源。提供資金與服務相分離，充分利用非資金資源。 成本低，收益高。成本低，收益高。 以接受客戶委托的方式開展業務。以接受客戶委托的方式開展業務。 具有交叉性。具有交叉性。 透明度低，不易監管。透明度低，不易監管。 1.1.信托

3、業務收入，是信托部門產生的交易和服務收入。信托業務收入，是信托部門產生的交易和服務收入。 2.2.投資銀行和交易收入，是證券承銷、從事金融交易活動所產生的收入，如期投資銀行和交易收入，是證券承銷、從事金融交易活動所產生的收入，如期貨、外匯、利率、證券、指數交易。貨、外匯、利率、證券、指數交易。 3.3.存款賬戶服務費，是賬戶維護費、最低金額罰款、無效支票罰款等存款賬戶服務費，是賬戶維護費、最低金額罰款、無效支票罰款等。 4.4.手續費收入，包括信用卡收費、貸款證券化、抵押貸款再融資服務收費、手續費收入，包括信用卡收費、貸款證券化、抵押貸款再融資服務收費、共同基金和年金的銷售、自動提款機提款收費

4、等。共同基金和年金的銷售、自動提款機提款收費等。 5.5.其他非手續費收入，包括數據處理服務費、各種資產出售收益等。其他非手續費收入，包括數據處理服務費、各種資產出售收益等。三、中間業務的分類三、中間業務的分類以收入來源為分類標準：以收入來源為分類標準： 1.1.或有債權債務類中間業務或有債權債務類中間業務 既在一定條件下會轉化為現實資產和負債的業務，這類業務主既在一定條件下會轉化為現實資產和負債的業務，這類業務主要包括貸款承諾、擔保類和各種金融衍生類中間業務等。即狹要包括貸款承諾、擔保類和各種金融衍生類中間業務等。即狹義的表外業務。義的表外業務。 2.2.金融服務類中間業務金融服務類中間業務

5、指商業銀行通過對客戶提供金融服務，以收取手續費為目的、不承指商業銀行通過對客戶提供金融服務，以收取手續費為目的、不承擔任何風險、不構成商業銀行或有債權債務的業務，即只能為銀擔任何風險、不構成商業銀行或有債權債務的業務，即只能為銀行帶來各種服務性收入，但不會影響銀行表內業務質量的業務。這行帶來各種服務性收入，但不會影響銀行表內業務質量的業務。這類業務主要包括支付結算、代理、基金托管、咨詢顧問類等。類業務主要包括支付結算、代理、基金托管、咨詢顧問類等。 以是否構成商業銀行或有資產和或有負債為分類標準以是否構成商業銀行或有資產和或有負債為分類標準 ： 1.1.含有期權的中間業務含有期權的中間業務銀行

6、保證在一定期限內，應承諾購買方的要求，按照事先約定的條件履銀行保證在一定期限內，應承諾購買方的要求，按照事先約定的條件履行承諾。客戶擁有一個期權，可以決定是否要求銀行履行承諾，銀行在行承諾?？蛻魮碛幸粋€期權，可以決定是否要求銀行履行承諾，銀行在售出承諾時通常獲得一定的收入，相當于期權費。這類業務包括貸款承售出承諾時通常獲得一定的收入，相當于期權費。這類業務包括貸款承諾、金融期權和備用信用證等。諾、金融期權和備用信用證等。 2.2.不含期權的中間業務不含期權的中間業務銀行和客戶承擔對等的義務，客戶沒有決定是否履行合同的權利。例銀行和客戶承擔對等的義務，客戶沒有決定是否履行合同的權利。例如互換、期

7、貨、遠期、無追索權的證券化和貸款出售，以及金融服務如互換、期貨、遠期、無追索權的證券化和貸款出售，以及金融服務類中間業務。類中間業務。 以是否含有期權性質為分類標準以是否含有期權性質為分類標準 ：1 1、支付結算類中間業務。、支付結算類中間業務。2 2、銀行卡業務。、銀行卡業務。 3 3、代理類中間業務。、代理類中間業務。4 4、擔保類中間業務。、擔保類中間業務。5 5、承諾類中間業務。、承諾類中間業務。6 6、交易類中間業務。、交易類中間業務。7 7、基金托管業務。、基金托管業務。8 8、咨詢顧問類業務。、咨詢顧問類業務。9 9、其他類中間業務。、其他類中間業務。我國我國商業銀行中間業務暫行

8、規定商業銀行中間業務暫行規定：是指商業銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產負是指商業銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。益，改變銀行資產報酬率的經營活動。廣義表外業務：包括廣義表外業務：包括有風險有風險的表外業務和無風險的服務活動。的表外業務和無風險的服務活動。狹義表外業務：特指狹義表外業務：特指有風險有風險的表外業務。的表外業務。有風險體現為在某種情況發生條件下，原來的表外業務將有風險體現為在某種情況發生條件下，原來的表外業務將引起資產或者負債的增減變化，使

9、銀行出現價值損失的可引起資產或者負債的增減變化，使銀行出現價值損失的可能性。能性。三、中間業務與表外業務的關系什么是表外業務什么是表外業務廣義表外業務包括：廣義表外業務包括：或有債權或有債權/債務業務：即狹義表外業務債務業務：即狹義表外業務金融服務類業務金融服務類業務我國對銀行業務傳統的劃分方法是資產、負債與中間業務。中間業務主要我國對銀行業務傳統的劃分方法是資產、負債與中間業務。中間業務主要包括結算業務、代理業務、信托業務、咨詢業務與租賃業務等?？梢娭虚g業務并不包括結算業務、代理業務、信托業務、咨詢業務與租賃業務等。可見中間業務并不等于表外業務。有些中間業務如信托存貸款、租賃業務、結算業務為

10、表內業務。等于表外業務。有些中間業務如信托存貸款、租賃業務、結算業務為表內業務。狹義表外業務：狹義表外業務：承諾（貿易融通業務：貸款承諾、備用信用額度、回購協議、票據發行便利等）承諾（貿易融通業務：貸款承諾、備用信用額度、回購協議、票據發行便利等）擔保（金融保證業務：承兌匯票、信用證、各類保函等）擔保（金融保證業務：承兌匯票、信用證、各類保函等）金融衍生工具（遠期、金融期貨、金融期權、互換交易等）金融衍生工具（遠期、金融期貨、金融期權、互換交易等）狹義中間業務狹義表外業務聯系都不在資產負債表上反映具有基本相同的收入形態在外延上具有交叉性區別屬性不同任何時候都不列入資產負債表形成或有資產或者是或

11、有負債范圍不同業務范圍廣業務范圍較窄，但有擴展的潛力風險程度不同不動用自己的資金；風險較小風險較大監管程度不同適用備案制適用審批制狹義中間業務與狹義表外業務的比較狹義中間業務與狹義表外業務的比較第二節 金融服務類中間業務金融服務類中間業務 支付結算類業務支付結算類業務 銀行卡業務銀行卡業務 代理類中間業務代理類中間業務 基金托管業務基金托管業務 咨詢顧問類業務咨詢顧問類業務 支付結算體系：支付結算體系：銀行賬戶體系：單位、個人銀行賬戶體系：單位、個人支付結算工具體系：匯票、本票、支票支付結算工具體系：匯票、本票、支票支付清算系統：債權債務關系的了結支付清算系統：債權債務關系的了結支付結算管理體

12、系：規則支付結算管理體系：規則一、支付結算類業務一、支付結算類業務銀行卡是由經授權的金融機構（主要指商業銀行）向社會發行的具有消銀行卡是由經授權的金融機構（主要指商業銀行）向社會發行的具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具。費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具。 指商業銀行或商業機構所發行的卡基支付工具，包括指商業銀行或商業機構所發行的卡基支付工具，包括銀行卡和公司卡。銀行卡和公司卡。是銀行信用卡的簡稱，包括借記卡、貸記卡、預付卡、轉賬是銀行信用卡的簡稱，包括借記卡、貸記卡、預付卡、轉賬卡、信用卡、卡、信用卡、ATM卡等卡等特指只能做貸記業務的卡基支

13、付工具，即貸記卡。特指只能做貸記業務的卡基支付工具，即貸記卡。二、銀行卡業務二、銀行卡業務銀行卡與信用卡銀行卡與信用卡發卡機構、凸形字碼、磁條、發卡機構、凸形字碼、磁條、簽名、聲明、照片等簽名、聲明、照片等負債性質、資產業務性質、中間服務業務性質、零售業務性質、混業負債性質、資產業務性質、中間服務業務性質、零售業務性質、混業經營的平臺經營的平臺技術要求高、一次性投資大、經營與發展并重、管理復雜、涉及內容多技術要求高、一次性投資大、經營與發展并重、管理復雜、涉及內容多、有一定風險、現代化的服務手段、銀行間可聯合經營、有一定風險、現代化的服務手段、銀行間可聯合經營儲蓄功能、結算功能、匯兌功能、儲蓄

14、功能、結算功能、匯兌功能、透支功能、提款功能透支功能、提款功能特約商戶的銷售回扣、年費、利息收入、各種手續費收入（特約商戶的銷售回扣、年費、利息收入、各種手續費收入（掛失、異地取現等）掛失、異地取現等）銀行卡功能和特點銀行卡功能和特點1、依據清償方式，銀行卡業務可分為貸記卡業務、準貸記卡業務和、依據清償方式，銀行卡業務可分為貸記卡業務、準貸記卡業務和借記卡業務。借記卡可進一步分為轉賬卡、專用卡和儲值卡。借記卡業務。借記卡可進一步分為轉賬卡、專用卡和儲值卡。 2、依據結算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業務和外幣卡業務。、依據結算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業務和外幣卡業務。3、按使用對象不

15、同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。、按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。4、按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（、按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。卡）。 5、按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。、按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。 6、按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區卡。、按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區卡。銀行卡的分類銀行卡的分類 新卡推銷新卡推銷 商戶推廣商戶推廣 指定和委托代辦分行指定和委托代辦分行 辦理發卡辦理發卡 客戶服務與商戶服務客戶服務與商戶服務 授權授權 資金清算資金清算 信用控制信用

16、控制 銀行卡業務運作的主要環節銀行卡業務運作的主要環節三、代理類業務三、代理類業務銀行一般不動用自己的資產，不為客戶墊款，不參與收益分配，只收取代理手續費，是風險較低的銀行業務。代理政策性銀行業務、代理央行業務、互為代理行業務、代收代付業務、代理證券業務、代理保險業務（代售保單和代付保險金）、代理財政委托業務、代理其他銀行銀行卡收單業務等。四、基金托管業務四、基金托管業務 基金托管業務是指有托管資格的商業銀行接受基金管基金托管業務是指有托管資格的商業銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產，為理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會

17、計核算、所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監督管理人投資運作。包括封閉式證券投基金估值、監督管理人投資運作。包括封閉式證券投資基金托管業務、開放式證券投資基金托管業務和其資基金托管業務、開放式證券投資基金托管業務和其他基金的托管業務。他基金的托管業務。五、咨詢顧問類業務五、咨詢顧問類業務 咨詢顧問類業務指商業銀行依靠自身在信息、人才、信咨詢顧問類業務指商業銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優勢，收集和整理有關信息，并通過對這些譽等方面的優勢，收集和整理有關信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成系信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成

18、系統的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業務經營管理統的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業務經營管理或發展的需要的服務活動?；虬l展的需要的服務活動。企業信息咨詢業務企業信息咨詢業務資產管理顧問業務資產管理顧問業務財務顧問業務財務顧問業務現金管理業務現金管理業務 第三節 表外業務表外業務 擔保類業務擔保類業務 承諾類業務承諾類業務 金融衍生交易類業務金融衍生交易類業務 其他中間業務其他中間業務指商業銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風指商業銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業務。險的業務。一、擔保類業務形成銀行的或有負債。銀行承兌匯票：是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽

19、發，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的商業匯票。備用信用證：是開證行應借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產或不能及時履行義務的情況下，由開證行向收益人及時支付本利。商業信用證各類保函：包括投標保函、承包保函、還款擔保履約書、借款保函等。是由收款人或付款人（或承兌申請人）是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發，并由承兌申請人向開戶銀行申請，簽發，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的商業匯票。經銀行審查同意承兌的商業匯票。 銀行承兌匯票銀行承兌匯票申請承兌：企業提出書面申請，并提交商品交易合同、運輸憑證及擔保、承兌保證金情況

20、、財務報表等資料。調查與初審：銀行對承兌申請人各項情況進行調查、對擔保單位進行實地核實，撰寫調查報告，提出初審意見。承兌審批：將承兌申請人遞交的全部資料和銀行初審意見，交貸款調查部門負責人復審，按貸款審查、審批程序送貸款審查部門審核，報貸款簽批人批準；簽訂協議：審批同意后，銀行與承兌申請人簽訂銀行承兌協議，并在專戶存入相應的備付金；同時，擔保人簽訂相應的擔保協議。銀行承兌：銀行根據協議內容和要求進行承兌；并按規定向承兌申請人收取承兌手續費。承兌到期：承兌到期前，申請人應存入足夠票據支付金額；銀行支付票款后，信貸業務部門注銷抵、質押物，并將余額退還申請人。是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的

21、保函性質的支付是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的保函性質的支付承諾，以保證申請人履行某種合約規定的義務，在申請人沒有承諾，以保證申請人履行某種合約規定的義務，在申請人沒有履行義務時，憑受益人在信用證有效期內所提交的與信用證條履行義務時，憑受益人在信用證有效期內所提交的與信用證條款相符的文件或單據，向受益人支付一定金額的款項?？钕喾奈募騿螕蚴芤嫒酥Ц兑欢ń痤~的款項。備用信用證（備用信用證（Standby Credit Letter）訂立訂立合同合同申請申請開證開證開證開證與與通知通知審核審核與與修改修改執行執行合同合同支付支付和和求償求償 備用信用證操作程序備用信用證操作程序承諾類

22、中間業務是指商業銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供承諾類中間業務是指商業銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業務，主要指貸款承諾約定信用的業務，主要指貸款承諾 。二、承諾類業務附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內，客戶如沒有履行條款，銀行可撤銷該項承諾?？沙蜂N承諾包括透支額度等。 是銀行不經客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協議、票據發行便利等。票據發行人根據事先與銀行簽訂的協議，可以在一個中期內（通常為票據發行人根據事先與銀行簽訂的協議，可以在一個中期內（通常為5 57 7年年）以自己的名義周轉性發行短期票

23、據，銀行承諾包銷并承購到期未）以自己的名義周轉性發行短期票據，銀行承諾包銷并承購到期未能售出的全部票據，或承擔提供備用信貸的責任。是一種具有法律能售出的全部票據，或承擔提供備用信貸的責任。是一種具有法律約束力的中期周轉性票據發行融資的承諾。約束力的中期周轉性票據發行融資的承諾。如果票據發行人是銀行，票據通常采用短期存款證形式，如果票如果票據發行人是銀行，票據通常采用短期存款證形式，如果票據發行人是一般企業，則采用本票形式；發行的票據期限通常為據發行人是一般企業，則采用本票形式；發行的票據期限通常為3 3或或6 6個月個月；票據的票面金額較大，其銷售對象主要是專業投資者或機構投資者；票據的票面金

24、額較大，其銷售對象主要是專業投資者或機構投資者；具體分為包銷的票據發行便利、無包銷的票據發行便利、循具體分為包銷的票據發行便利、無包銷的票據發行便利、循環包銷便利、可轉讓的循環包銷便利、多元票據發行便利等業務種環包銷便利、可轉讓的循環包銷便利、多元票據發行便利等業務種類。類。票據發行便利（票據發行便利（Note Issuance Facilities）貸款承諾是典型的含有期權的表外業務。在客戶需要資金融通時，貸款承諾是典型的含有期權的表外業務。在客戶需要資金融通時，如果市場利率高于貸款承諾中規定的利率，客戶就會要求銀行履如果市場利率高于貸款承諾中規定的利率，客戶就會要求銀行履行貸款承諾；如果市

25、場利率低于貸款承諾中規定的利率，客戶就行貸款承諾；如果市場利率低于貸款承諾中規定的利率，客戶就會放棄使用貸款承諾，而直接以市場利率借入所需資金。因此，會放棄使用貸款承諾，而直接以市場利率借入所需資金。因此，客戶擁有一個選擇權?？蛻魮碛幸粋€選擇權。 貸款承諾貸款承諾1.金融衍生工具金融衍生工具價值取決于一種或多種基礎資產或指數，包括遠期、期貨、掉期（價值取決于一種或多種基礎資產或指數，包括遠期、期貨、掉期（互換）、期權及其組合（結構化金融工具）互換）、期權及其組合（結構化金融工具）2.交易種類交易種類遠期合約（遠期利率合約、遠期外匯合約）、金融期貨（外遠期合約（遠期利率合約、遠期外匯合約）、金融

26、期貨（外匯期貨、利率期貨、股票指數期貨）、互換業務（貨幣互換、利匯期貨、利率期貨、股票指數期貨）、互換業務（貨幣互換、利率互換）、期權業務等率互換）、期權業務等三、金融衍生交易類業務是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數量的資產，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。賣約定數量的資產，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。 是指期權的買方支付給賣方一筆權利金，獲得一種權是指期權的買方支付給賣方一筆權利金，獲得一種權利，可于期權的存續期內或到期日當天，以執行價格與

27、期權賣利，可于期權的存續期內或到期日當天，以執行價格與期權賣方進行約定數量的特定標的的交易。方進行約定數量的特定標的的交易。是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現金流量進行是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現金流量進行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。交換，一般分為利率互換和貨幣互換。 第四節 中間業務產品的定價中間業務產品的定價 中間業務產品的定價目標中間業務產品的定價目標 中間業務產品的定價方法中間業務產品的定價方法一、中間業務產品的定價目標一、中間業務產品的定價目標 以擴大當前利潤為定價目標以擴大當前利潤為定價目標 以擴大市場占有率為定價目標以擴大市場占有率為定價目標 以產品質

28、量領先為定價目標以產品質量領先為定價目標 以獲取投資報酬率為定價目標以獲取投資報酬率為定價目標 以穩定產品價格為定價目標以穩定產品價格為定價目標 二、中間業務產品的定價方法二、中間業務產品的定價方法 成本導向定價策略和其定價方法成本導向定價策略和其定價方法 成本加成定價法成本加成定價法 損益平衡定價法損益平衡定價法 需求導向定價策略和其定價方法需求導向定價策略和其定價方法 滲透定價法滲透定價法 取脂定價法取脂定價法 競爭導向定價策略和其定價方法競爭導向定價策略和其定價方法 市場細分定價法市場細分定價法 關系定價法關系定價法 隨行就市定價法隨行就市定價法 穩定價格定價法穩定價格定價法1、20世紀世紀70年代以來，金融業競爭的日益加劇，年代以來，金融業競爭的日益加劇，“脫媒脫媒”和證券和證券化帶來的金融市場結構性變化使商業銀行作為融資主渠道的地化帶來的金融市場結構性變化使商業銀行作為融資主渠道的地位下降；銀行面臨來自各方的巨大壓力；迫使國際銀行業尋找位下降；銀行面臨來自各方的巨大壓力；迫使國際銀行業尋找新的利潤來源，商業銀行通過大力開展中間業務開辟出新的利新的利潤來源，商業銀行通過大力開展中間業務