1、個人理財風險的設計摘要：隨著社會經濟的不斷發展，人們收入水平與可支配資產的不斷增加，人們的個人理財需求也日益旺盛，銀行自身的經營理念，中間的業務尤其個人金融的業務逐漸的成為銀行經營的重點，個人在金融業務成為銀行吸引優質高端客戶、擴大市場份額，增加利潤的核心業務之一。理財由于其高于銀行存款收益的特點，逐漸成為個人關注的焦點。本文研究的主要目的就是探討個人在進行理財的過程中如何進行風險管理。本文首先介紹了個人理財及相關概念；然后，對個人理財投資的系統設計進行分析；最后，是個人理財業務風險分析及個人理財風險防范對策。關鍵詞：個人理財；風險管理；風險；對策Personal finance risk d

2、esignAbstract: with the economic and social development, and people with disposable income level of assets increases, and people's personal finance demand also increasingly strong, a bank's management idea, the middle of the business of personal finance especially business gradually become t

3、he focus of the bank management, people in the financial business become bank high-end customers high quality, attracts expand the market share and increase profits one of the core business. Due to the above bank financing the characteristics of the deposit income, has become the focus of attention

4、of the individual. The main purpose of this study is to explore in the process of personal financial management how to conduct risk management. This paper first introduced the personal financial management and relevant concepts; Then, to personal finance investment system design analysis; Finally, i

5、s the personal financial management business risk analysis and personal finance risk prevention countermeasures. Keywords: personal finance; Risk management; Risk; countermeasures 窗體底端目 錄引言1一、個人理財及相關概念1（一）個人理財的概念1（二）個人理財規劃的執行流程1二、個人理財投資的系統設計1三、個人理財業務風險分析2（一）市場風險2（二）理財風險3（三）產品信息不對稱風險3（四）操作風險4四、個人理財風險

6、防范對策4（一）個人要增強理財的意識，轉變理財觀念4（二）提高風險的意識，控制和防范理財風險4（三）正確地看待風險和收益5（四）拓寬理財渠道5總結5參考文獻6致 謝7個人理財風險的設計引言理財不僅是投資與賺錢，更是個人一生的現金流最與風險管理。在理財過程中，由于外部環境的復雜性和變動性以及個人對環境的認知能力的有限性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到現金流入或現金流出。這些風險會讓你意識到面臨潛在的低收益甚至是金錢的損失，它還可能會阻止你實現重要的目標，比如送子女上他們喜歡的大學或者是難以實現你渴望的退休后的生活-方式。無論是在市場旺盛的時候，還是在市場低迷的時候，你必須關注你對風

7、險的容忍度，并使得你的資產組合與之相適應。一、個人理財及相關概念（一）個人理財的概念隨著理財市場受歡迎，越來越多的人知道理財。商業銀行、證券公司、保險公司也推出自己的理財產品。但什么是理財？大多數人所理解的是購買理財產品，這實際上是狹義的理解，投資者購買金融機構提供的理財產品。廣義上的理財管理的內容更為廣泛。時間上的跨度應該包括人的整個生活，第二個涉及到個人生活的全部，最后的對象不僅僅是理財的產品，包括所有類型的理財安排和稅收措施等等。美國理財資格鑒定委員會對個人的理財給了這樣一個總結：個人理財是指如何使財務計劃，這個計劃可以合理使用個人金融資源來達到個人的人生目標。這個概念的核心是個人的人生

8、目標為依據，對所有的財務事宜做出協調計劃。（二）個人理財規劃的執行流程個人理財規劃的執行具體包括以下幾個流程：首先，明確目標。在開始編制財務管理，人們需要知道你的理財目標和人生目標，需要考慮個人為了什么目的的進行理財。例如是出于教育需要、家庭目的、為了應付緊急情況，等等。要考慮你是否想要防止一些特殊的風險，比如過早死亡、喪失勞動能力、醫療、財產和責任損失等。其次，分析現狀，并提出了一些改進的方案。個人理財進行的過程中，資本的積累是一部分，更多的是要實現更高的生活質量。所以應該基于當前形勢，總體來說進行改變。再次，制定并實施計劃。根據上述目標設定和現狀分析，了解自己可以在什么方面進行投資，制定出

9、具體的實施計劃，該計劃最終的實現。最后，跟蹤計劃和適時的修正。雖然已經制定具體計劃，但在實施過程中，仍然有很多問題，需要進行跟蹤觀察。同時伴隨著經濟和金融市場的變化，計劃也需要進行相應的修改。二、個人理財投資的系統設計現假定有一名重慶市個人投資者李先生，現年 35 歲，是一家銀行的部門經理，工作穩定，預計 65 歲退休，月收入 10000 元。李先生現有銀行存款 50 萬元，股票 20 萬元，在 2000 年按等額還款法貸款購買一套 30 萬元房產用于個人居住（八成二十年），已供養 5 年，有一 8 歲小孩，每月生活支出約 3000 元。李先生 25 歲時已購買保險，每年需支付保費 8000

10、元，直到 45 歲，60 歲后每年可固定收到 1萬元，直到死亡。李先生喜歡旅游，每年都會花 1 萬元，而且他計劃明年讀 MBA，學費 4 萬元，在 40 歲時買一輛價值 10 萬元的汽車，并在小孩 18 歲時送孩子出國留學，預計 50 萬元。李先生想進行個人理財。他該如何給自己設計理財方案呢？本文給出的系統設計如下：確定自己的理財目標。在該案例中，李先生的理財目標是要在為未來支出大量現金做準備的同時，實現退休前后維持相同的消費水平。回顧自己的資產狀況。通過建立一個資產負債表和現金流量表，確定自己的收支情況，并注意區分哪些是肯定的收入和必要的支出，哪些則是可能的收支。李先生建立了自己的資產負債表

11、（見表 5.1）。從表 5.1 可以看出，李先生目前凈資產為 59.64 萬元加保險的現金價值，由于在不同年齡李先生的收入、支出有變化，現金流量表則稍顯復雜。 表 5.1 李先生的資產負債表資產（萬元）負債（萬元）銀行存款50房屋貸款20.36房產30股票20保險現金價值注：只是示例，因此假定房屋貸款利率一直為5.75%。每月還款1685元，5年已累計還款99415.02元，其中利息 63036.18 元。實施事先制定的投資策略，及時進行投資績效管理，了解市場資訊，查看自己的賬戶情況。由于外部環境是隨時變化，因此實施的時候所有情況不可能完全和人們設想的一模一樣。這就要求個人投資者在遇上突發事情

12、的時候能夠靈活的處理，也就是說，實施之前的準備和計劃只是發揮指導作用，不能死搬硬套，要做隨機應變。這是嚴格執行戰略、戰術是靈活的。個人投資者要根據個人情況變化及市場變化，及時調整投資策略。該案例中，李先生可以根據情況變化，適當進行調整。 全面總結。經過一段時間的投資實踐，個人投資者應該對投資做一個全面的評估，并清楚地知道投資活動的效果如何，是否達到我們的期望，根據當時的情況，看看自己的策略是否有偏差。同時分析了投資活動的成功與失敗，不僅要知道為什么成功，更重要的是要知道失敗的原因，找出自身的不足，不斷完善自己的投資策略，提高分析和投資能力，掌握更多的投資技巧，積累投資經驗。三、個人理財業務風險

13、分析個人理財業務同諸多投資項目一樣，也在追求收益的同時有許多風險，這些風險都有自己的特定的性能和特點，同時這些風險在內容之間，不是彼此獨立，是相互聯系的。這是由于個人理財業務方法、策略、內容和許多其他因素所決定的。（一）市場風險一般認為，個人理財的主要風險的是市場風險,這是因為個人理財業務投資金融工具,匯率和利率變動帶來的風險。比如銀行出售承諾保證回報率的理財的產品,所以,在未知的情況下的盈利, 就向客戶承諾了固定的回報支付。當利率、外匯匯率和市場環境的變化,因為支付固定收益義務,這種產品可以給銀行的經營帶來很多的麻煩。因此,在個人理財業務部門劃分的業務中，非保本浮動收益業務的市場風險要低于保

14、本浮動收益業務和保證收益業務。通過以上分析我們可以看出，個人理財業務的市場風險主要表現為匯率風險和利率風險。（二）理財風險個人在進行個人理財規劃時，首先要設定適合自身的理財目標，其次選擇適當的理財的產品，如果理財的產品不能達到預期中的理財目標，這種損失稱為理財的風險。錯誤的把理財等同成為投資，也是一種理財的風險。理財的風險主要是因為自身原因導致的，主要表現在缺乏對自身的了解、缺乏理財知識、具有風險意識差、投機心理等。個人投資者理財的知識的缺乏是理財風險的主要原因。這種風險經常展現在投資工具和對理財產品不了解。例如，一些投資者在選擇投資工具和理財的產品，不清楚他們投資的目的，不知道是什么類型的產

15、品，適合于他們自身的風險承受能力。理解理財產品渠道也僅僅是通過一個朋友的推薦、媒體的宣傳或者相關銷售人員的推廣銷售。這些理財的產品的區別一概不清楚。不同的理財產品差異較大，一些理財產品保證但預期收益相對較低，一些金融產品并不能保證收益，甚至不保證本金，但是或許會有較高的預期回報率。此時個人投資者如果單純看重預期收益率的高低而選擇了后者，能承受較大的風險，最終可能達不到預期的期望。此外，缺乏理財知識的投資者也不清楚該如何確定的投資比例，不知道也不清楚如何去確定投資比例，不知道如何確定對理財風險,并把它退回成本收益，更不知道當損失到什么程度，應當果斷的退出。其次，個人投資者在購買個人理財產品,大部

16、分只考慮他們自己的經濟狀況,為他們自己的其他情況和未來的需要沒有得到充分的理解。這將導致大多數投資者在購買理財產品的時候是主要考慮盈利的情況。但不是利潤越多越好,因為有時盈利的高低是和風險成正比的，或利潤更長的需要時間更久,所以投資者可以處理更多的比他們自己可以承擔風險的能力, 或者超出了自己需要這筆資金的時間，這種理財風險的形成源自缺乏對自身的了解。最后，投資者在進行投資理財時候，有較強的投機的心理，投機心理的一種表現是完全考慮資本升值，這可能會導致更高的風險投機。普遍的投機心理，經常會導致理財的風險。當理財變成了投機的時候，理財的目標雖然存在，但是要冒更大的風險，最后常常達不到理財的目標。

17、投機的心理另一種表現是風險意識淡薄，沒有好的評估風險。理性投資者會在進行投機的時侯先考察風險，然后再選擇投機的機會。如果個人投機者的風險意識比較淡薄，沒有完全估計風險，沒有針對風險做出補救措施，最終將導致理財風險。 （三）產品信息不對稱風險產品信息不對稱風險是指客戶在享受商業銀行個人理財服務過程中，由于銀行工作人員的違法行為或者是不盡責行為導致客戶掌握的信息不充分，最終由于這種信息不對稱所帶來的損失。這種風險主要體現在購買產品前客戶對于產品的理解，以及購買產品后產品的信息披露。客戶在購買產品前往往存在著一定的信息不對稱。比如對于產品的風險和收益，產品的適用性等缺乏了解。客戶了解產品的這些特點的

18、渠道有兩種:一種是通過產品說明，一種是通過銷售人員。由于銀行在推廣其產品時，更多的考慮的是如何將產品銷售出去，所以在產品說明中，有時對于產品的風險提示不充分，將風險故意淡化或者不闡明理財產品的風險，對于理財產品進行夸大宣傳，提示保證收益或者盈利等，這些信息會對客戶產生誤導，導致客戶購買錯誤的產品，最終給自身帶來風險。銷售人員方面也存在著同樣的問題，銀行的理財產品銷售人員為了達到銀行的銷售指標，往往會對于產品的收益進行夸大宣傳，對于風險進行掩飾或者避而不談。對一些自身有特定缺陷或局限的客戶群體，銀行操作人員沒有按照規定對其進行關于風險識別，風險評估等方面的提示，同時也沒有采取有針對性的風險規避措

19、施。其次，客戶在購買了理財產品之后也存在著一定的信息不對稱。不清楚所購買產品的投資方向，不了解管理費的收取標準等，這樣也會在增加個人投資者的風險。這主要體現在以下幾個方面:投資方向的改變，增加客戶的理財風險。近年來，隨著央行對于商業銀行資本充足率的要求，銀行的貸款數量越來越受到限制。個人理財產品一方面可以作為銀行變相投資的一種渠道，另一方面作為中間業務不會對資本充足率有太高的要求，受到銀行的重視。同時，銀行目前的投資渠道越來越廣，隨著金融市場的放開，投資的產品逐漸從傳統的國債，金融債券，黃金轉向衍生金融工具，風險也隨之提高。如果商業銀行沒有很好地監督理財產品的投資方向，就會給客戶造成很大的投資

20、風險。所以對于這些投資組合的產品，產品的投資方向必須界定清楚，防止銀行將這些資金用于其它金融產品的投資，增加客戶的投資風險。（四）操作風險操作風險最早被定義為遭受潛在損失的可能，一般指由于客戶、設計不當的控制體系、控制系統失靈及不可控事件導致的各類風險。而造成的損失可能來自于內部或外部、宏觀趨勢及不能為公司決策和內部控制體系所洞悉并組織的變動。在該定義的基礎上，巴塞爾銀行監管委員會將操作風險定義為：由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接的損失，這一定義使得操作風險中不包括策略性風險和聲譽風險。隨著金融工具的日益創新，在手段不斷多樣化的同時也開始出現了越來越多的

21、操作風險，操作風險可能帶來的惡性后果將是非常嚴重的，它可以使某些金融機構因此而陷入困境，甚至導致破產。四、個人理財風險防范對策（一）個人要增強理財的意識，轉變理財觀念在堅持科學的理財，首先，應該要做到有計劃，建立合理的理財計劃，使自己處在一個寬松的“財務”環境下，要突出自己的理財重點，同時也需要兼顧其它投資，避免自己的理財計劃出現隱患，以使自身資產實現穩步地保值和增值。另外也要做到相關性，理財業務的各個方面是互相聯系、互相影響的。在理財中應該考慮自己的經濟實力、理財知識以及職業特點等因素的相關性，要充分考慮到基本的生活消費支出和投資支出的比例關系，不能把所有的資產都拿來投資。一般說來，首先應該

22、考慮生活消費支出問題，其次要考慮的是投資的問題，不能考慮投資影響到了自己的生活質量。最后一個問題是要考慮多元化，中國的金融投資項目的不斷創新和金融產品的層出不窮，投資的形式也是呈現出多元化的趨勢。在理財方面，可以選擇合適的保險、債券和基金等風險很小并且收益更高的投資。此外，可以改變以前的單一形式的投資，根據他們自己的知識、風險偏好和理財的經驗選擇多種的投資組合模式。（二）提高風險的意識，控制和防范理財風險投資是理財重要的組成部分，而投資和風險是相伴的。即使對于儲蓄賬戶也可能存在因為銀行倒閉和破產無法收回本息和存在負利率的風險，而對于房地產和股票等投資來說，投資它們存在更多風險。因此，在進行理財

23、的時候一定要注意風險的防范問題，當預測風險將要加大的時候要及時的調整好理財計劃，將面臨的風險降到最低限度。目前，中國的理財市場上的理財產品，根據風險高低的不同分為以下四種：第一是低風險的理財產品，主要包括國債和銀行儲蓄存款。接下來是低風險的理財產品，主要包括所有種類的貨幣市場基金。再是中等風險的理財產品，主要包括信托的理財產品。最后，是高風險類的理財產品，它主要包括房地產、股票和期權等其它理財產品。面對各種各樣的理財產品，我們需要做的是正確地評估自己的風險承受能力，并選擇適宜的理財產品。（三）正確地看待風險和收益風險和收益是對應的，也就是，對于收益相對較大的理財的產品，它對應的風險也是比較高的

24、。而收益低的理財的產品通常說風險也是較小的。但是，不能因為風險和收益的這種關系，就認為風險大的理財的產品收益就會很高。一般來說，風險和收益的聯系可以用公式表述為：預期的收益率=風險的補償+無風險的利率。隨著理財產品的層出不窮，規避和防范理財產品的風險也成為理財者所必須學習的。最安全的投資策略應該追求資產的保值后，再追求增值。一般來說，個人理財缺乏有關的理財知識和專業的理論。整個市場的走勢也缺乏準確的理解。還有許多人一夜暴富的心理，人們都在想著賺大錢，在理財上就是表現隨大流，盲目地追隨他人選擇理財的產品。因此，個人理財應該加強對理財產品風險的規避和控制，合理調整對理財的期望值。（四）拓寬理財渠道目前，個人投資的產品相對單一，投資的渠道狹窄，投資模式是相對簡單的。在信息時代，網絡技術的迅速發展，