1、商業銀行經營管理商業銀行經營管理 第一章第一章 商業銀行概覽商業銀行概覽Introduction to Bank ManagementContents商業銀行的起源和發展商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和功能商業銀行的性質和功能2.商業銀行的組織結構商業銀行的組織結構3.商業銀行的經營目標商業銀行的經營目標4.商業銀行的外部監管商業銀行的外部監管5.第一節第一節 商業銀行的起源與發展商業銀行的起源與發展4商業銀行商業銀行 與公眾聯系最廣泛的金融機構，對于廣大多數人來與公眾聯系最廣泛的金融機構，對于廣大多數人來說，既熟悉又陌生：說，既熟悉又陌生：熟悉：熟悉：人們在日常生活中總要人們在日常生

2、活中總要或多或少地與其打交道，如吸或多或少地與其打交道，如吸收存款、發放貸款、代理各種收存款、發放貸款、代理各種收費業務，辦理轉賬結算，代收費業務，辦理轉賬結算，代辦國債、保險、基金的買賣。辦國債、保險、基金的買賣。陌生：陌生：大家很難說大家很難說清到底什么是商業清到底什么是商業銀行？它和泛指的銀行？它和泛指的銀行有什么區別？銀行有什么區別？它具有怎樣的功能？它具有怎樣的功能？業務結構是如何搭業務結構是如何搭建的？建的？商業銀行定義商業銀行定義美國著名經濟學家，諾貝爾獎金獲得者薩謬爾森認為美國著名經濟學家，諾貝爾獎金獲得者薩謬爾森認為：“商業銀行是一種和其他企業非常相似的企業商業銀行是一種和其

3、他企業非常相似的企業”，“是唯一能夠提供是唯一能夠提供銀行貨幣的組織銀行貨幣的組織”。我國我國商業銀行法商業銀行法把商把商業銀行定義為：業銀行定義為：“依法設立的吸收公眾依法設立的吸收公眾存款、發放貸款、辦理結存款、發放貸款、辦理結算業務的企業法人算業務的企業法人”。概括地說，商業銀行可定義概括地說，商業銀行可定義為：為： 是以獲取利潤為目的，是以獲取利潤為目的，以經營金融資產和負債業務以經營金融資產和負債業務為對象，綜合性多功能的金為對象，綜合性多功能的金融中介機構。融中介機構。商業銀行的起源與發展商業銀行的起源與發展4銀行起源銀行起源4商業銀行形成的兩種途徑商業銀行形成的兩種途徑4商業銀行

4、發展的兩種方式商業銀行發展的兩種方式4商業銀行發展的未來趨勢商業銀行發展的未來趨勢1.銀行起源銀行起源4早期銀行起源于文藝復興時期的意大利。早期銀行起源于文藝復興時期的意大利。4“銀行銀行”一詞的英文為一詞的英文為“Bank”,是由意大利文是由意大利文“Banco”演變演變而來的。而來的。“Banco”是是“長凳長凳”的意思。的意思。4最初銀行家均為祖居在意大利北部倫巴第的猶太人，他們是最初銀行家均為祖居在意大利北部倫巴第的猶太人，他們是為躲避戰亂，遷移到英倫三島，進行兌換、保管貴重物品、為躲避戰亂，遷移到英倫三島，進行兌換、保管貴重物品、匯兌等活動。在市場上人各一凳，據以經營貨幣兌換業務。匯

5、兌等活動。在市場上人各一凳，據以經營貨幣兌換業務。倘若有人遇到資金周圍不靈，無力支付債務時，就會招致債倘若有人遇到資金周圍不靈，無力支付債務時，就會招致債主們群起搗碎其長凳，兌換商的信用也即宣告破碎。英文主們群起搗碎其長凳，兌換商的信用也即宣告破碎。英文“破產破產”為為“Bankruptcy”即源于此。即源于此。2.商業銀行形成的兩種途徑商業銀行形成的兩種途徑4(1)(1)從舊式高利貸銀行轉變過來的從舊式高利貸銀行轉變過來的這是早期商業銀行產生的主要途徑。這是早期商業銀行產生的主要途徑。4(2)以股份公司形式組建而成以股份公司形式組建而成 大多數商業銀行是按這一方式建立的。英國是最早大多數商業

6、銀行是按這一方式建立的。英國是最早設立股份制銀行的國家。從此，商業銀行也開始在設立股份制銀行的國家。從此，商業銀行也開始在世界范圍內得到普及。世界范圍內得到普及。 3.商業銀行發展的兩種方式商業銀行發展的兩種方式4盡管各國商業銀行產生的具體條件不同，其稱盡管各國商業銀行產生的具體條件不同，其稱謂也不盡一致，但是它們的發展基本循著兩種謂也不盡一致，但是它們的發展基本循著兩種傳統。傳統。 第一是英國式融通短期資金的系統。第一是英國式融通短期資金的系統。 第二是德國式綜合銀行系統。第二是德國式綜合銀行系統。 特別是第二次世界大戰以來，隨著社會經特別是第二次世界大戰以來，隨著社會經濟的發展，銀行業競爭

7、的加劇，商業銀行的業濟的發展，銀行業競爭的加劇，商業銀行的業務范圍不斷擴大，逐漸成為多功能、綜合性的務范圍不斷擴大，逐漸成為多功能、綜合性的“金融百貨公司金融百貨公司”。4.商業銀行發展的未來趨勢商業銀行發展的未來趨勢4經營全球化經營全球化4業務全能化業務全能化4規模大型化規模大型化4 機構網絡化機構網絡化第二節第二節 商業銀行的性質與職功能商業銀行的性質與職功能 4商業銀行的性質商業銀行的性質 以追逐利潤為目標，以經營金融資產和金融負債為以追逐利潤為目標，以經營金融資產和金融負債為對象，具有綜合性、多功能特征的金融企業。對象，具有綜合性、多功能特征的金融企業。思考題思考題 為什么稱商業銀行是

8、特為什么稱商業銀行是特殊的金融企業？殊的金融企業？ 4（一）商業銀行是企業，它具有一般企業的特征（一）商業銀行是企業，它具有一般企業的特征 自主經營、自負盈虧、自擔風險、獨立核算自主經營、自負盈虧、自擔風險、獨立核算4（二）商業銀行是一種特殊的企業（二）商業銀行是一種特殊的企業 1、經營對象具有特殊性、經營對象具有特殊性貨幣貨幣 2、對整個社會經濟的影響和受社會經濟的影響特殊、對整個社會經濟的影響和受社會經濟的影響特殊 3、責任特殊、責任特殊4（三）商業銀行是一家特殊的金融企業（三）商業銀行是一家特殊的金融企業 1、與中央銀行不同、與中央銀行不同 2、與非銀行性金融機構不同、與非銀行性金融機構

9、不同負債業務負債業務資產業務資產業務中間業務中間業務 商業銀行的功能商業銀行的功能金融服務金融服務支付中介支付中介信用中介信用中介信用創新信用創新4商業銀行的外部組織形式商業銀行的外部組織形式w單元制 Unit Banksw分行制 Branch Banksw銀行持股公司制 Bank Holding Companyw連鎖銀行制 Chain Banking System 第三節第三節 商業銀行的組織結構商業銀行的組織結構4商業銀行的內部組織機構商業銀行的內部組織機構 以股份制形式為例，它一般由決策機構、執行機構、以股份制形式為例，它一般由決策機構、執行機構、監督機構三個部分組成。監督機構三個部分組

10、成。 商業銀行的決策機構主要由股東大會、董事會及董事會下商業銀行的決策機構主要由股東大會、董事會及董事會下設置的各種委員會構成。設置的各種委員會構成。 商業銀行的執行系統由總經理（行長）和副總經理（副行商業銀行的執行系統由總經理（行長）和副總經理（副行長）以及各業務職能部門組成。長）以及各業務職能部門組成。 商業銀行的監督機構由股東大會推選產生的監事會及銀行商業銀行的監督機構由股東大會推選產生的監事會及銀行的稽核部門組成。的稽核部門組成。 1安全性Safety2效益性Profitability3流動性Liquidity第四節第四節 商業銀行的經營目標商業銀行的經營目標安全性原則安全性原則4含義

11、：含義： 安全性原則是指商業銀行應努力避免各種不確定因素對它的安全性原則是指商業銀行應努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業銀行的穩健經營和發展。影響，保證商業銀行的穩健經營和發展。4保持安全性的措施：保持安全性的措施： 1熟悉國家法令法規，始終堅持依法經營熟悉國家法令法規，始終堅持依法經營政策吃透，防政策吃透，防范政策風險。范政策風險。 2籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負債中的比重，籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負債中的比重，合理安排貸款、投資與負債規模，保持銀行清償力。合理安排貸款、投資與負債規模，保持銀行清償力。 3提高風險意識，健全貸款規章制度；合理安排貸款的規模提

12、高風險意識，健全貸款規章制度；合理安排貸款的規模和期限結構；保持一定比例的流動性較高的資產；和期限結構；保持一定比例的流動性較高的資產； 4要加強對企業客戶的資信調查和經營預測要加強對企業客戶的資信調查和經營預測減少信用風減少信用風險。銀行資產要在種類和企業客戶兩個方面適當分散，避免險。銀行資產要在種類和企業客戶兩個方面適當分散，避免過于集中而產生的大的信用風險。過于集中而產生的大的信用風險。流動性原則流動性原則4含義：含義： 流動性指商業銀行隨時應付客戶提現與滿足必要的流動性指商業銀行隨時應付客戶提現與滿足必要的貸款支付的能力。貸款支付的能力。4種類：種類： 資產流動性和負債流動性資產流動性

13、和負債流動性4資產的流動性資產的流動性 含義含義 指銀行的資產在不發生價值損失條件下迅速變現的能力指銀行的資產在不發生價值損失條件下迅速變現的能力 增強資產流動性增強資產流動性 注重資產的結構，維持較好的資產適度比例，通過準備金的形式注重資產的結構，維持較好的資產適度比例，通過準備金的形式實現。實現。 一級準備（現金準備）一級準備（現金準備） 庫存現金、在中央銀行存款、同業存款（非盈利性資產）庫存現金、在中央銀行存款、同業存款（非盈利性資產） 二級準備二級準備 短期同業拆借、短期政府債券、商業票據（既能保持一定的盈利，短期同業拆借、短期政府債券、商業票據（既能保持一定的盈利，又能隨時在短期內變

14、現）又能隨時在短期內變現）42.負債的流動性負債的流動性 含義含義 銀行以較低的成本獲取資金的能力銀行以較低的成本獲取資金的能力 增強負債流動性的途徑：增強負債流動性的途徑： 向中央銀行借款、發行大額可轉讓存單、同業拆借、利用向中央銀行借款、發行大額可轉讓存單、同業拆借、利用國際貨幣市場融資等。國際貨幣市場融資等。盈利性原則盈利性原則 4含義：含義： 指商業銀行營運資金獲取利潤的能力。它不僅反映指商業銀行營運資金獲取利潤的能力。它不僅反映商業銀行的戰略和策略是否正確，更是為商業銀行商業銀行的戰略和策略是否正確，更是為商業銀行的進一步發展打下了良好的基礎的進一步發展打下了良好的基礎.4追求較高盈

15、利的途徑追求較高盈利的途徑 1增加資產收益增加資產收益 2減少經營成本（業務支出）減少經營成本（業務支出）加強經濟核算，加強經濟核算，節約業務管理費用開支節約業務管理費用開支“三性三性”原則原則 的協調與矛盾的協調與矛盾 4 矛盾矛盾 流動性、安全性與盈利性呈反方向變動；流動性、安全性與盈利性呈反方向變動； 流動性與安全性呈同方向變動。流動性與安全性呈同方向變動。4聯系聯系 三者之間是對立統一的，他們共同保證商業銀行正三者之間是對立統一的，他們共同保證商業銀行正常有效的經營活動。常有效的經營活動。 安全性是前提（基礎），流動性是條件，盈利性是安全性是前提（基礎），流動性是條件，盈利性是目的。目

16、的。 “三性三性”原則之間的協調策略：在保證安全性和流原則之間的協調策略：在保證安全性和流動性的前提下，追求利潤最大化動性的前提下，追求利潤最大化4一、銀行外部監管的原因一、銀行外部監管的原因41、信息的不對稱引發道德風險、信息的不對稱引發道德風險42、銀行破產帶來負的外部性、銀行破產帶來負的外部性4二、監管機構二、監管機構 第五節第五節 商業銀行的外部監管商業銀行的外部監管4三、監管內容三、監管內容 4市場準入監管市場準入監管4市場運營監管市場運營監管 Capital Asset Management Earnings Liquidity Sensitivity to market risk

17、4存款保險制度存款保險制度 國家貨幣主管部門為了維護存款者利益和金融業的穩健經國家貨幣主管部門為了維護存款者利益和金融業的穩健經營和安全，規定本國金融結構必須或自愿地按吸收存款的一定營和安全，規定本國金融結構必須或自愿地按吸收存款的一定比例向保險機構交納保險金的制度。比例向保險機構交納保險金的制度。4危機銀行的處理危機銀行的處理中央銀行提供低利貸款中央銀行提供低利貸款存款保險機構的緊急援助存款保險機構的緊急援助中央銀行組織下的聯合救助中央銀行組織下的聯合救助政府出面援助政府出面援助第二章第二章 商業銀行負債業務商業銀行負債業務 Managing LiabilitiesContents商業銀行負

18、債業務構成商業銀行負債業務構成1.商業銀行存款業務商業銀行存款業務2.商業銀行非存款負債商業銀行非存款負債3.商業銀行負債成本的管理商業銀行負債成本的管理4.第一節第一節 商業銀行負債業務概述商業銀行負債業務概述4商業銀行負債業務的含義商業銀行負債業務的含義 商業銀行以債務人的身份籌措資金，借以商業銀行以債務人的身份籌措資金，借以形成資金來源的業務。形成資金來源的業務。 是商業銀行最基本、最主要的業務。是商業銀行最基本、最主要的業務。 是支撐商業銀行資產業務的重要資金來源。是支撐商業銀行資產業務的重要資金來源。4 商業銀行負債業務的構成商業銀行負債業務的構成商業銀行負債業務存款業務 借款業務

19、傳統存款業務存款工具創新 長期借款 短期借入負債主主動動負負債債被動被動負債負債商業銀行負債的作用商業銀行負債的作用 4商業銀行各種業務經營的基礎商業銀行各種業務經營的基礎4商業銀行保持流動性的重要手段商業銀行保持流動性的重要手段4銀行同社會各界聯系的渠道銀行同社會各界聯系的渠道4有利于整個國民經濟穩定發展有利于整個國民經濟穩定發展第二節第二節 商業銀行存款業務商業銀行存款業務 傳統存款業務傳統存款業務 存款工具創新存款工具創新存款存款活期存款活期存款 定期存款定期存款 儲蓄存款儲蓄存款 可轉讓支付命令可轉讓支付命令 貨幣市場存款賬戶貨幣市場存款賬戶可轉讓大額定期存款可轉讓大額定期存款 自動轉

20、賬服務賬戶自動轉賬服務賬戶Q條例條例4Q條例是指美國聯邦儲備委員會按字母順序排條例是指美國聯邦儲備委員會按字母順序排列的一系列金融條例中的第列的一系列金融條例中的第Q項規定。項規定。41929年之后，美國經歷了一場經濟大蕭條，金年之后，美國經歷了一場經濟大蕭條，金融市場隨之也開始了一個管制時期，與此同時，融市場隨之也開始了一個管制時期，與此同時，美國聯邦儲備委員會頒布了一系列金融管理條美國聯邦儲備委員會頒布了一系列金融管理條例，并且按照字母順序為這一系列條例進行排例，并且按照字母順序為這一系列條例進行排序，如第一項為序，如第一項為A項條例，其中對存款利率進項條例，其中對存款利率進行管制的規則正

21、好是行管制的規則正好是Q項，因此該項規定被稱項，因此該項規定被稱為為Q條例。后來，條例。后來，Q條例成為對存款利率進行條例成為對存款利率進行管制的代名詞。管制的代名詞。Q條例的內容條例的內容4銀行對于活期存款不得公開支付利息，銀行對于活期存款不得公開支付利息，4銀行對儲蓄存款和定期存款的利率設定銀行對儲蓄存款和定期存款的利率設定最高限度，最高限度， 當時，這一上限規定為當時，這一上限規定為2.5%，此利率一直維持至此利率一直維持至1957年都不曾調整，年都不曾調整，而此后卻頻繁進行調整，它對銀行資金而此后卻頻繁進行調整，它對銀行資金的來源去向都產生了顯著影響。的來源去向都產生了顯著影響。Q條例

22、的廢除條例的廢除41980年年3月，美國政府制訂了月，美國政府制訂了存款機構放松存款機構放松管制的貨幣控制法管制的貨幣控制法，決定分，決定分6年逐步取消對年逐步取消對定期存款利率的最高限，即取消定期存款利率的最高限，即取消Q條例。條例。41982年頒布的年頒布的加恩圣杰曼存款機構法加恩圣杰曼存款機構法，詳細地制定了廢除和修正詳細地制定了廢除和修正Q條例的步驟。條例的步驟。41986年年4月，取消了存折儲蓄賬戶的利率上限。月，取消了存折儲蓄賬戶的利率上限。 至此，至此，Q條例完全終結，利率市場化得以全面條例完全終結，利率市場化得以全面實現。實現。存款的定價存款的定價 存款增長是銀行擴張的基礎，存

23、款的定價是商業銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。4銀行存款定價與經營目標的關系4存款定價要保護銀行的盈利能力，不能以不理合理的定價吸引存款而降低銀行盈利能力。 存款價格變動存款價格變動銀行存貸款利差的變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數量與組合的決定客戶對存款數量與組合的決定銀行存款量銀行存款量與構成與構成銀行的凈利銀行的凈利潤與銀行存潤與銀行存貸款增長貸款增長存款工具的定價存款工具的定價4以成本為基礎定價 4 交易賬戶定價 4 金融市場存款賬戶定價 4 定期存單市場按銀行層次定價 家庭選擇活期存款銀行時要考慮：方便的地理位置可獲得許多其它服務安全性低收費和低余額要求熟悉

24、程度信譽程度信譽程度高利息高利息 交易便利交易便利 地理位置地理位置 收費收費家庭選擇定期存款銀行時要考慮 銀行機構的金融健全性銀行機構的金融健全性 銀行是否是將來可靠的信用來源銀行是否是將來可靠的信用來源 銀行官員的素質銀行官員的素質 貸款定價是否有競爭力貸款定價是否有競爭力 提供的金融咨詢的質量提供的金融咨詢的質量 是否提供現金管理和經營服務是否提供現金管理和經營服務企業選擇銀行時要考慮：第三節第三節 借款業務借款業務4存款是商業銀行最主要的資金來源，但存款是商業銀行最主要的資金來源，但由于存款在很大程度上的被動性，再加由于存款在很大程度上的被動性，再加上其他金融機構對資金的爭奪，使商業上

25、其他金融機構對資金的爭奪，使商業銀行的資金來源受到很大挑戰。所以，銀行的資金來源受到很大挑戰。所以，商業銀行為了擴大資產業務規模并保持商業銀行為了擴大資產業務規模并保持流動性需求，便努力尋求存款以外的其流動性需求，便努力尋求存款以外的其他資金來源，開展非存款負債業務。他資金來源，開展非存款負債業務。第三節第三節 借款業務借款業務同業拆借同業拆借向中央銀行借款向中央銀行借款轉貼現轉貼現回購協議回購協議歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款借款業務借款業務資本市場融資資本市場融資發行中長期債券發行中長期債券 短期借款短期借款41. 同業拆借同業拆借 定義：定義：指商業銀行之間或商業銀行與其他金融機構指商

26、業銀行之間或商業銀行與其他金融機構之間發生的短期資金融通活動之間發生的短期資金融通活動42 2.轉貼現轉貼現定義：商業銀行將持有的未到期的已貼現過的商業定義：商業銀行將持有的未到期的已貼現過的商業票據轉讓給其他金融機構以融通所需要的資金。票據轉讓給其他金融機構以融通所需要的資金。 43.回購協議回購協議 定義定義:回購協議是金融資產持有者出售金融資產取得回購協議是金融資產持有者出售金融資產取得資金資金,但在出售時但在出售時,出售人同意在一定日期按預定價格出售人同意在一定日期按預定價格再購回此項金融資產。大多數回購協議以政府債券再購回此項金融資產。大多數回購協議以政府債券為交易對象。為交易對象。

27、 種類：一種是回購時價格高于原出售價格種類：一種是回購時價格高于原出售價格 一種是交易雙方同意按相同的價格出售與回一種是交易雙方同意按相同的價格出售與回購金融資產購金融資產44 . .向中央銀行借款向中央銀行借款定義：定義：商業銀行資金頭寸不足時，可以向中央銀行商業銀行資金頭寸不足時，可以向中央銀行申請借款。申請借款。種類：再貼現和再貸款兩種。種類：再貼現和再貸款兩種。45. 商業票據商業票據 商業票據是美國的大公司為籌集資金而發行的短期商業票據是美國的大公司為籌集資金而發行的短期融資票據融資票據,期限有三、四天至九個月不等。期限有三、四天至九個月不等。 46.歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款

28、 歐洲貨幣市場形成于歐洲貨幣市場形成于20世紀世紀50年代年代,是歐洲美元與其是歐洲美元與其他歐洲貨幣借貸活動的場所。歐洲貨幣市場對于商他歐洲貨幣借貸活動的場所。歐洲貨幣市場對于商業銀行融資具有很大的優惠條件。業銀行融資具有很大的優惠條件。 短期借款的的經營管理短期借款的的經營管理 4把握短期借款的時機。把握短期借款的時機。4確定適度的借款規模。確定適度的借款規模。4確定合理的借款結構。確定合理的借款結構。商業銀行長期借款商業銀行長期借款金融債券金融債券4金融債券的定義：金融債券的定義：商業銀行在金融市場上發行的、按約定還本付息的商業銀行在金融市場上發行的、按約定還本付息的有價證券。有價證券。

29、4商業銀行發行金融債券的條件商業銀行發行金融債券的條件具有良好的公司治理機制；具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于核心資本充足率不低于4%4%；最近三年連續盈利；貸款損失準備計提充足；最近三年連續盈利；貸款損失準備計提充足；風險監督指標符合監管機構的有關規定；風險監督指標符合監管機構的有關規定；最近三年沒有重大違法、違規行為；最近三年沒有重大違法、違規行為； 商業銀行吸收存款與發行金融債券差異商業銀行吸收存款與發行金融債券差異4（1 1）籌資的目的不同。籌資的目的不同。商業銀行吸收存款為的是全面擴大銀行商業銀行吸收存款為的是全面擴大銀行資金來源的總量資金來源的總量, ,并無特定的目的；

30、而發行金融債券則著眼于增并無特定的目的；而發行金融債券則著眼于增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。4（2 2）籌資的機制不同。籌資的機制不同。吸收存款是經常性的、無限額的吸收存款是經常性的、無限額的, ,是否能是否能吸收到存款在很大程度上取決于客戶的存款意愿吸收到存款在很大程度上取決于客戶的存款意愿, ,銀行處于被動銀行處于被動的地位；而金融債券的發行則是階段性的、有額度限制的的地位；而金融債券的發行則是階段性的、有額度限制的, ,但發但發行的主動權是掌握在銀行手中行的主動權是掌握在銀行手中, ,銀行具有主動性銀行具有主動性, ,是主動負債。是主動

31、負債。4（3 3）所籌資金的穩定性不同。所籌資金的穩定性不同。銀行的定期存款雖然有期限的規銀行的定期存款雖然有期限的規定定, ,但由于可以提前支取但由于可以提前支取, ,銀行要有一定的現金準備銀行要有一定的現金準備, ,而且還要繳而且還要繳納存款準備金納存款準備金, ,資金的穩定性低些；而金融債券有明確的償還期資金的穩定性低些；而金融債券有明確的償還期, ,一般不能提前還本付息一般不能提前還本付息, ,且不必繳納法定準備金且不必繳納法定準備金, ,在到期日之前在到期日之前, ,銀行可以全部加以運用銀行可以全部加以運用, ,提高了資金的利用效率。提高了資金的利用效率。4（4 4）籌資的效率不同。

32、籌資的效率不同。金融債券的利率一般要高于同期存款的金融債券的利率一般要高于同期存款的利率利率, ,對客戶的吸引力較強對客戶的吸引力較強, ,因而其籌資效率在通常情況下要高于因而其籌資效率在通常情況下要高于存款。存款。4（5 5）資金的流動性不同。資金的流動性不同。一般情況下存款是不能轉讓的；而金一般情況下存款是不能轉讓的；而金融債券一般不記名融債券一般不記名, ,有廣泛的二級市場可以流通轉讓有廣泛的二級市場可以流通轉讓, ,因而比存款因而比存款具有更強的流動性。具有更強的流動性。分分析析 金融債券的作用與局限性金融債券的作用與局限性4 功能：拓寬銀行的負債渠道功能：拓寬銀行的負債渠道4 促進銀

33、行負債來源的多樣化促進銀行負債來源的多樣化4 增強負債的穩定性增強負債的穩定性4 提高銀行資金的利用效率。提高銀行資金的利用效率。4局限性：局限性：1,1,金融債券發行的數量、利率、期限都要受到管理當局有關規金融債券發行的數量、利率、期限都要受到管理當局有關規定的嚴格限制定的嚴格限制, ,銀行籌資的自主性不強。銀行籌資的自主性不強。2,2,金融債券的籌資成本較高。債券除利率較高外金融債券的籌資成本較高。債券除利率較高外, ,還要承擔相應還要承擔相應的發行費用的發行費用, ,籌資成本較高籌資成本較高, ,受銀行成本負擔能力的制約。受銀行成本負擔能力的制約。3,3,債券的流動性受金融市場發達程度的

34、制約債券的流動性受金融市場發達程度的制約, ,在金融市場不夠發在金融市場不夠發達和完善的發展中國家達和完善的發展中國家, ,金融債券種類少金融債券種類少, ,發行數量也遠遠小于發行數量也遠遠小于發達國家。發達國家。累進利息金融債券累進利息金融債券4金融機構發行的一種浮動期限式、利率與期限掛勾的金融機構發行的一種浮動期限式、利率與期限掛勾的金融債券，其期限最短為金融債券，其期限最短為1年、最長為年、最長為5年。年。4 特點：將債券的利率按債券的期限分成幾個不同的等特點：將債券的利率按債券的期限分成幾個不同的等級，每一個時間階段按相應的利率計付利息，然后將級，每一個時間階段按相應的利率計付利息，然

35、后將幾個等級部分的利息相加得出總的利息收入。幾個等級部分的利息相加得出總的利息收入。4案例：案例：5年期的金融債券，滿年期的金融債券，滿1年兌付，利率按年兌付，利率按9計算；計算；滿滿2年兌付，第年兌付，第1年利率仍為年利率仍為9，第，第2年則為年則為10；滿；滿3年兌付，第年兌付，第1、2年同前、第年同前、第3年利率為年利率為11；依此類推，；依此類推，滿滿4年兌付，前年兌付，前3年同前，第年同前，第4年利率為年利率為12，滿，滿5年兌年兌付時，前付時，前4年同前，第年同前，第5年利率為年利率為13。 金融債券的種類金融債券的種類4資本性金融債券資本性金融債券4一般性金融債券一般性金融債券4

36、國際金融債券國際金融債券 外國金融債券外國金融債券 歐洲金融債券歐洲金融債券 平行金融債券平行金融債券 金融債券管理要點金融債券管理要點4 1做好債券發行和資金使用的銜接工作做好債券發行和資金使用的銜接工作4 2注重利率變化和貨幣選擇注重利率變化和貨幣選擇4 3掌握好發行時機掌握好發行時機4 4研究投資者心理研究投資者心理4 商業銀行負債成本的管理商業銀行負債成本的管理利息成本利息成本 銀行按約定的存款利率以貨幣形式銀行按約定的存款利率以貨幣形式直接支付給債權人的報酬，具體數額直接支付給債權人的報酬，具體數額取決于利息率和商業銀行的負債結構取決于利息率和商業銀行的負債結構營業成本營業成本除利息

37、之外的一切開支，包括除利息之外的一切開支，包括員工薪資、辦公費用等員工薪資、辦公費用等有關成本有關成本風險成本：因存款增加引起商業銀行風險成本：因存款增加引起商業銀行風險增加而必須付出的成本；風險增加而必須付出的成本；連鎖反應成本：商業銀行對新吸收存連鎖反應成本：商業銀行對新吸收存款而增加的服務費用和利息支出而引起的款而增加的服務費用和利息支出而引起的對原有負債開支增加的支出。對原有負債開支增加的支出。與負債成本分析相關的兩個概念與負債成本分析相關的兩個概念4資金成本 包括利息在內的花費在吸收負債上的一切支出，即利息成本與營業成本之和，反映了商業銀行為取得負債而付出的代價。 資金成本率=資金成

38、本/資金總額資金資金成本率成本率利息成本利息成本+ +營業成本營業成本存款平均余額存款平均余額=100%4可用資金成本 商業銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產的資金，是商業銀行總資金來源中扣除應交存的法定準備金和必要的儲備金之后的余額。可用資金可用資金成本率成本率=利息成本利息成本 + 經營成本經營成本存款存款平均余額平均余額- 法定存款法定存款準備金準備金-必要的必要的備付金備付金100100負債成本的分析方法負債成本的分析方法邊際成本法邊際成本法歷史加權平均成本法歷史加權平均成本法歷史加權平均成本法歷史加權平均成本法 資金的加權平均歷史成本它的主要問題在于不能反映未來利息成本的變化，不適宜

39、作為未來投資決策或資產定價的依據。fXfX邊際成本法邊際成本法4銀行負債的成本是通過吸收存款或主動借款獲得一單位新增可投資資金所要付出的融資成本。4銀行很難精確地預測負債的邊際成本。 新增利息新增其他開支資金的邊際成本 新增資金 第三章第三章 商業銀行資產業務商業銀行資產業務 1現金資產（liquid Asset）2貸款（ Loan）3證券投資（Security Investment ）Contents現金資產的構成現金資產的構成1. 現金資產的管理現金資產的管理2.商業銀行流動性需求與供給商業銀行流動性需求與供給3.銀行流動性需求的預測銀行流動性需求的預測4.4 Vault cash 庫存現

40、金，指存放在銀行金庫內的資金4 Due from the Federal Reserve 中央銀行存款，包括法定存款準備金和超額存款準備金4 Due from Other Commercial Banks 存放同業存款，許多小銀行在大銀行存放現金，以利支票交換、匯兌、有價證券購買等服務。4 Cash Items in Process of Collection 托收中的現金，指存入支票，但尚未收到現金的資金，屬於待收現金科目。 庫存現金4 商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣。4 用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支。 在中央銀行存款4 法定存款準備金： 按照法定準備率向中央銀行繳存的存款準備

41、金。4超額準備金： 廣義：指商業銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業銀行可用資金；4 狹義：指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。存放同業存款4 存放在代理行和相關銀行的存款4 為了便于銀行在同業之間開展代理業務和結算收付。4 屬于活期存款性質 托收中的現金4托收中的現金是指在銀行間確認與轉賬過程中的支票金額。 現金資產的管理現金資產的管理4現金資產管理的目的保持流動性增加盈利4現金資產管理的原則1.適度存量控制原則2.適時流量調節原則3.安全性原則庫存現金的管理庫存現金的管理存款準備金的存款準備金的管理管理存放同業存款的管理存放同業存款的管理流動性風險指標流

42、動性風險指標 4流動資產：可以在短期內變現的資產，流動資產：可以在短期內變現的資產，包括庫存現金、存放同業存款、存在央包括庫存現金、存放同業存款、存在央行的超額準備金、變現能力很強的證券行的超額準備金、變現能力很強的證券 。4流動負債：活期存款、短期內到期的拆流動負債：活期存款、短期內到期的拆放款項、向中行借款，發行的票據和債放款項、向中行借款，發行的票據和債券、應付賬款和其他短期內應支付的負券、應付賬款和其他短期內應支付的負債債 4核心負債包括距到期日三個月以上（含）核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發行債券以及活期存款的定期存款和發行債券以及活期存款的50%。4總負債是指按照金

43、融企業會計制度編制總負債是指按照金融企業會計制度編制的資產負債表中負債總計的余額。的資產負債表中負債總計的余額。 流動性缺口流動性缺口4流動性缺口為流動性缺口為90天內到期的表內外資產減去天內到期的表內外資產減去90天內到天內到期的表內外負債的差額期的表內外負債的差額 。4資產按照是否能在資產按照是否能在90天內變現并且沒有損失劃分為流天內變現并且沒有損失劃分為流動性資產與非流動性資產兩部分；動性資產與非流動性資產兩部分；4負債和所有者權益分為穩定來源與波動來源兩部分。負債和所有者權益分為穩定來源與波動來源兩部分。4流動性資產與波動來源之間的差額流動性資產與波動來源之間的差額,即為流動性缺口。

44、即為流動性缺口。如果流動性資產大于波動來源如果流動性資產大于波動來源,這一缺口為正這一缺口為正, 說明銀說明銀行流動性充足反之行流動性充足反之, 這一缺口為負這一缺口為負, 說明銀行部分非流說明銀行部分非流動性資產由波動資金來源提供動性資產由波動資金來源提供, 流動性存在不足。流動性存在不足。流動性缺口流動性缺口流動性覆蓋率流動性覆蓋率4流動性覆蓋率（流動性覆蓋率（LCR，Liquidity Coverage Ratio）4= 優質流動性資產儲備優質流動性資產儲備/未來未來30日的資金日的資金凈流出量凈流出量4流動性覆蓋率的標準是不低于流動性覆蓋率的標準是不低于100%凈穩定資金比率凈穩定資金

45、比率4凈穩定資金比率（凈穩定資金比率（NSFR，Net Stable Funding Ratio) 4= 可用的穩定資金可用的穩定資金/業務所需的穩定資金業務所需的穩定資金4凈穩定資金比率的標準是大于凈穩定資金比率的標準是大于100% Bank Liquidity4銀行的流動性管理是指在任何時間里以合理的價格籌措到資金來履行契約或償還債務的過程。4銀行流動性體現在資產和負債兩個方面4資產流動性資產流動性是指銀行持有的資產可以隨時得到償還或者在不貶值的前提下銷售出去。4負債的流動性負債的流動性是指銀行能夠方便地以較低成本隨時獲得需要資金或及時地滿足負債的償還。 銀行流動性需求的預測 流動性需求預

46、測 流動性供給增加的因素流動性需求增加的因素 客戶存款 提供非存款服務所得收入 客戶償還貸款 銀行資產出售 貨幣市場借款 發行新股客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務中產生的營業費用和稅收向股東派發現金股利流動性預測的概率調整流動性預測的概率調整新增貸款的流動性準備計算新增貸款的流動性準備計算按分類相應比例提取流動性準備金按分類相應比例提取流動性準備金按照提取的可能性對負債進行分類按照提取的可能性對負債進行分類Step 4Step 3Step 2Step 1流動性需求預測的方法流動性需求預測的方法資金結構法資金結構法(structure of funds method

47、)4銀行負債按其被提取的可能性分為三類：1.游資負債：對利率變動極為敏感如即將到期的存款、同業拆借、證券回購2.易損負債：近期內可能被提取的大額存款如大額存款3.穩定負債：最不可能被提取的、穩定性最強的存款所有負債的流動性準備金=（游資負債-法定準備金）*95% + （易損負債-法定準備金）*30% + （穩定負債-法定準備金）*15%Step 3 Step 3 新增貸款的流動性準備計算新增貸款的流動性準備計算4根據客戶關系原則，銀行對于預計的新增優質貸款需求通常保持100%的流動性準備。 銀行總流動性需求 =（游資負債-法定準備金）*95% + （易損負債-法定準備金）*30% + （穩定負

48、債-法定準備金）*15% + 新增貸款額*100%Step 4 Step 4 測算銀行總的流動性需求測算銀行總的流動性需求因素法因素法商業銀行的流動性變化主要取決定于存貸款的變化，商業銀行的流動性變化主要取決定于存貸款的變化，因此銀行對流動性的預測，主要是存貸款的變化趨勢。因此銀行對流動性的預測，主要是存貸款的變化趨勢。流動性頭寸需要量預計貸款增量流動性頭寸需要量預計貸款增量 應繳存款準備金量預計存款增量應繳存款準備金量預計存款增量。4把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線易變性存款線 核心存款線核心存款線存存款款量量存存款款量量0 1 2

49、 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12存款變化趨勢圖存款變化趨勢圖 貸款變化趨勢圖4貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內低于上限的貸款數，是商業銀行為滿足季節性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸。貸貸款款量量貸貸款款量量趨勢線趨勢線波動線波動線0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 流動性指標法流動性指標法資產流動性指標資產流動性指標負債流動性指標負債流動性指標資產流動性指標資產流動性指標4現金狀況指標現金狀況指標(Cash position indi

50、cator) 現金狀況比率現金狀況比率=（現金和存放同業款項）（現金和存放同業款項）/總資產總資產4流動性證券指標流動性證券指標(Liquid securities indicator) 流動性證券比率流動性證券比率=政府債券政府債券/總資產總資產4凈聯邦頭寸比率凈聯邦頭寸比率(Net federal position)。 凈聯邦頭寸比率凈聯邦頭寸比率=（售出的聯邦資金（售出的聯邦資金購入的聯邦資金）購入的聯邦資金）/總資產總資產4 能力比率能力比率(Capacity ration) 能力比率能力比率=（貸款租賃資產）（貸款租賃資產）/總資產總資產4擔保證券比率擔保證券比率(Pledged s

51、ecurities ration)。 擔保證券比率擔保證券比率=擔保證券擔保證券/證券總額證券總額4游資比率游資比率(hot money ration)，又稱為熱錢比率，又稱為熱錢比率 游資比率游資比率=貨幣市場資產貨幣市場資產/貨幣市場負債貨幣市場負債4短期投資對敏感性負債比率短期投資對敏感性負債比率 短期投資對敏感性負債比率短期投資對敏感性負債比率=短期投資短期投資/敏感性負債敏感性負債4經紀人存款比率經紀人存款比率(Deposit brokeage index) 經紀人存款比率經紀人存款比率=經紀人存款經紀人存款/存款總額存款總額4核心存款比率核心存款比率(Core deposit ra

52、tion) 核心存款比率核心存款比率=核心存款核心存款/總資產總資產 核心存款是商業銀行存款中最穩定的部分，其特點核心存款是商業銀行存款中最穩定的部分，其特點在于利率敏感性不強，且不隨經濟條件和周期性因素在于利率敏感性不強，且不隨經濟條件和周期性因素的變化而變化。的變化而變化。4存款結構比率存款結構比率(Deposit composition ration) 存款結構比率存款結構比率=活期存款活期存款/定期存款定期存款負債流動性指標 第三節貸款政策與管理第三節貸款政策與管理Credit Policy and ManagementCredit Policy and ManagementConte

53、nts貸款的種類貸款的種類1.貸款政策與程序貸款政策與程序2.貸款定價貸款定價3.企業貸款企業貸款4.4在所有的資產中，貸款占銀行總資產比重最高，是銀行最主要的收入來源占西方商業銀行總收入的50-60%；在新興市場國家占比在75%以上4銀行的風險主要集中在信貸領域4貸款競爭日益激烈 第一節第一節 貸款的種類貸款的種類v按償還期限劃分：按償還期限劃分： 活期貸款活期貸款 定期貸款定期貸款 短期、中期、長期短期、中期、長期v按貸款的保障程度：信用貸款、抵押貸款按貸款的保障程度：信用貸款、抵押貸款 中華人民共和國擔保法中華人民共和國擔保法：保證、抵押、質押：保證、抵押、質押v按貸款償還方式：一次性還

54、清貸款、分期償還貸款按貸款償還方式：一次性還清貸款、分期償還貸款v按貸款數量：批發按貸款數量：批發(wholesale)(wholesale)、零售、零售(retail)(retail)按貸款的風險程度劃分按貸款的風險程度劃分 借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還貸款本借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還貸款本息。息。 盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。能對償還產生不利影響的因素。 借款人的還款能力出現了明顯的問題，依靠其正常收入借款人的還款能力出現了明顯的問題，依靠其正常收入已無法保證償還貸

55、款本息。已無法保證償還貸款本息。 借款人無法償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯借款人無法償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。定要造成一部分損失。 采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。仍然無法收回，或只能收回極少部分。正常類正常類關注類關注類次級類次級類可疑類可疑類損失類損失類第二節第二節 商業銀行貸款程序商業銀行貸款程序4貸款程序貸款程序4商業銀行的貸款過程及其貸款過程中必商業銀行的貸款過程及其貸款過程中必須經過的各個審查步驟，是銀行貸款政須經過的各個審查步驟，是銀行貸款政策

56、和貸款原則的具體體現。策和貸款原則的具體體現。4步驟：貸款申請、貸款調查、信用評價、步驟：貸款申請、貸款調查、信用評價、貸款審批、簽訂借款合同、貸款發放、貸款審批、簽訂借款合同、貸款發放、貸后檢查和貸款收回等幾個階段貸后檢查和貸款收回等幾個階段. 貸款申請貸款申請4填寫填寫借款申請書借款申請書。4申請書的內容主要有：申請書的內容主要有： 申請人的姓名、職業、收入申請人的姓名、職業、收入 借款金額、借款用途、借款期限借款金額、借款用途、借款期限 償還能力、還款方式等償還能力、還款方式等 貸款調查貸款調查4銀行受理借款人的申請后，應當對借款人的信銀行受理借款人的申請后，應當對借款人的信用等級以及借

57、款的合法性、安全性、盈利性等用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進行調查，核實抵押物、質物、保證人情情況進行調查，核實抵押物、質物、保證人情況，測定貸款的風險度況，測定貸款的風險度4調查方式調查方式 現場考察現場考察 查閱信用檔案查閱信用檔案 向曾給該客戶提供貸款的其他債權人了解情向曾給該客戶提供貸款的其他債權人了解情況況 信用評價信用評價4借款人的領導者素質借款人的領導者素質4經濟實力經濟實力4資金結構資金結構4履約情況履約情況4經營效益和發展前景等經營效益和發展前景等 （四）貸款審批（四）貸款審批4貸款審批是指在貸款調查和審查的基礎貸款審批是指在貸款調查和審查的基礎上，根據信貸原則

58、，決定貸與不貸，貸上，根據信貸原則，決定貸與不貸，貸多貸少，期限長短等問題。多貸少，期限長短等問題。4銀行應當按照銀行應當按照“審貸分離、分級審批審貸分離、分級審批”的貸款管理制度進行貸款的審批。的貸款管理制度進行貸款的審批。 簽訂貸款合同簽訂貸款合同4貸款合同是借款人與銀行雙方明確權利貸款合同是借款人與銀行雙方明確權利和義務的法律文件和義務的法律文件 。4借款合同應當約定貸款種類、貸款用途、借款合同應當約定貸款種類、貸款用途、貸款金額、利率、還款期限、還款方式、貸款金額、利率、還款期限、還款方式、違約責任和雙方需要約定的其他事項違約責任和雙方需要約定的其他事項 。 貸后檢查貸后檢查4 4 借

59、款人是否嚴格履行貸款合同的約定，是否將資借款人是否嚴格履行貸款合同的約定，是否將資金用于指定的用途；金用于指定的用途； 借款人的財物和信用狀況是否發生了對貸款人不借款人的財物和信用狀況是否發生了對貸款人不利的變化；利的變化； 抵押品的狀況和價值的變化等。抵押品的狀況和價值的變化等。4 貸款收回貸款收回4借款人應當按照借款合同規定按時足額歸還貸借款人應當按照借款合同規定按時足額歸還貸款本息。款本息。4銀行在短期貸款到期銀行在短期貸款到期1個星期之前、中長期貸個星期之前、中長期貸款到期款到期1個月之前，應當向借款人發送還本付個月之前，應當向借款人發送還本付息通知單，借款人應當按期還本付息。息通知單

60、，借款人應當按期還本付息。4貸款人對逾期的貸款要及時發送催收通知單，貸款人對逾期的貸款要及時發送催收通知單，做好逾期貸款本息的催收工作：做好逾期貸款本息的催收工作： 同意貸款展期同意貸款展期 不同意貸款展期不同意貸款展期處置抵押品要求保證人承擔責任訴諸法律 第三節第三節 貸款定價貸款定價貸款定價的一般原理 貸款供給曲線是價格的增函數，需求曲線是價格的減函數；二者相交的均衡點是貸款價格的最佳點,如圖。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2R1021信貸資金利息成本 當信貸資金的利息成本升高時，貸款的價格自然也就水漲船高。銀行的信貸資金利息成本可以由平均成本和邊際成本兩個不