1、泓域咨詢/智能終端項目合作計劃書智能終端項目合作計劃書xx有限公司報告說明根據謹慎財務估算，項目總投資22069.95萬元，其中：建設投資18007.91萬元，占項目總投資的81.59%；建設期利息446.00萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金3616.04萬元，占項目總投資的16.38%。項目正常運營每年營業收入36500.00萬元，綜合總成本費用29430.75萬元，凈利潤5164.23萬元，財務內部收益率16.96%，財務凈現值3298.36萬元，全部投資回收期6.36年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。智能手機攝像頭經歷了像素升級、光學防抖、大光

2、圈、長焦鏡頭、光學變焦、前置/后置雙攝像頭、多攝像頭、生物識別等多種技術創新，智能手機攝像功能升級帶動攝像頭模組行業穩定增長。根據公開披露信息顯示，2019年全年歐菲光以6.60億顆的攝像頭模組出貨量穩居榜首，舜宇光學以5.98億顆的出貨量排名第二；丘鈦科技以4.06億顆的攝像頭模組出貨量位居第三。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。目錄第一章 總論8一、 項目名稱及項目單位8二、 項目建設地點8三、 建設背景、規模8四、 項

3、目建設進度9五、 建設投資估算9六、 項目主要技術經濟指標10主要經濟指標一覽表10七、 主要結論及建議12第二章 項目建設背景及必要性分析13一、 攝像頭模組行業情況13二、 進入本行業的壁壘14三、 面臨的機遇17四、 做強做優現代化產業平臺18五、 實施擴大內需戰略，拓展經濟循環新格局19第三章 公司基本情況22一、 公司基本信息22二、 公司簡介22三、 公司競爭優勢23四、 公司主要財務數據25公司合并資產負債表主要數據25公司合并利潤表主要數據26五、 核心人員介紹26六、 經營宗旨28七、 公司發展規劃28第四章 行業發展分析34一、 面臨的挑戰34二、 音圈馬達市場情況35第五

4、章 創新發展40一、 企業技術研發分析40二、 項目技術工藝分析42三、 質量管理43四、 創新發展總結44第六章 運營管理45一、 公司經營宗旨45二、 公司的目標、主要職責45三、 各部門職責及權限46四、 財務會計制度49第七章 法人治理53一、 股東權利及義務53二、 董事55三、 高級管理人員60四、 監事62第八章 SWOT分析65一、 優勢分析（S）65二、 劣勢分析（W）67三、 機會分析（O）67四、 威脅分析（T）69第九章 發展規劃74一、 公司發展規劃74二、 保障措施78第十章 進度實施計劃81一、 項目進度安排81項目實施進度計劃一覽表81二、 項目實施保障措施82

5、第十一章 產品規劃與建設內容83一、 建設規模及主要建設內容83二、 產品規劃方案及生產綱領83產品規劃方案一覽表83第十二章 風險防范85一、 項目風險分析85二、 項目風險對策87第十三章 建筑工程方案分析90一、 項目工程設計總體要求90二、 建設方案92三、 建筑工程建設指標95建筑工程投資一覽表96第十四章 投資方案98一、 投資估算的編制說明98二、 建設投資估算98建設投資估算表100三、 建設期利息100建設期利息估算表101四、 流動資金102流動資金估算表102五、 項目總投資103總投資及構成一覽表103六、 資金籌措與投資計劃104項目投資計劃與資金籌措一覽表105第十

6、五章 經濟收益分析107一、 經濟評價財務測算107營業收入、稅金及附加和增值稅估算表107綜合總成本費用估算表108固定資產折舊費估算表109無形資產和其他資產攤銷估算表110利潤及利潤分配表112二、 項目盈利能力分析112項目投資現金流量表114三、 償債能力分析115借款還本付息計劃表116第十六章 項目總結118第十七章 附表附錄120建設投資估算表120建設期利息估算表120固定資產投資估算表121流動資金估算表122總投資及構成一覽表123項目投資計劃與資金籌措一覽表124營業收入、稅金及附加和增值稅估算表125綜合總成本費用估算表126固定資產折舊費估算表127無形資產和其他資

7、產攤銷估算表128利潤及利潤分配表128項目投資現金流量表129第一章 總論一、 項目名稱及項目單位項目名稱：智能終端項目項目單位：xx有限公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約68.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 建設背景、規模（一）項目背景目前手機攝像應用分為固定焦距（FF，FixedFocus）、自動對焦（AF，AutoFocus）兩種類型。固定焦距一般用于智能手機前置攝像頭和功能機攝像頭；自動對焦是通過微距離移動整個鏡頭，控制鏡頭焦距的落點，從而使影像清晰。自動對焦

8、已經成為智能手機后置攝像頭的標配，部分智能手機甚至采用前置自動對焦攝像頭。（二）建設規模及產品方案該項目總占地面積45333.00（折合約68.00畝），預計場區規劃總建筑面積66424.17。其中：生產工程44466.96，倉儲工程10212.98，行政辦公及生活服務設施7974.34，公共工程3769.89。項目建成后，形成年產xx套智能終端的生產能力。四、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。五、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項

9、目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資22069.95萬元，其中：建設投資18007.91萬元，占項目總投資的81.59%；建設期利息446.00萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金3616.04萬元，占項目總投資的16.38%。（二）建設投資構成本期項目建設投資18007.91萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用15746.86萬元，工程建設其他費用1827.64萬元，預備費433.41萬元。六、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入36500.00萬元，綜合總成本費用29430.75萬元

10、，納稅總額3435.11萬元，凈利潤5164.23萬元，財務內部收益率16.96%，財務凈現值3298.36萬元，全部投資回收期6.36年。（二）主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積45333.00約68.00畝1.1總建筑面積66424.171.2基底面積25386.481.3投資強度萬元/畝256.522總投資萬元22069.952.1建設投資萬元18007.912.1.1工程費用萬元15746.862.1.2其他費用萬元1827.642.1.3預備費萬元433.412.2建設期利息萬元446.002.3流動資金萬元3616.043資金籌措萬元22069.9

11、53.1自籌資金萬元12967.943.2銀行貸款萬元9102.014營業收入萬元36500.00正常運營年份5總成本費用萬元29430.75""6利潤總額萬元6885.64""7凈利潤萬元5164.23""8所得稅萬元1721.41""9增值稅萬元1530.09""10稅金及附加萬元183.61""11納稅總額萬元3435.11""12工業增加值萬元11857.73""13盈虧平衡點萬元15015.64產值14回收期年6.3615內部

12、收益率16.96%所得稅后16財務凈現值萬元3298.36所得稅后七、 主要結論及建議通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構。第二章 項目建設背景及必要性分析一、 攝像頭模組行業情況1、攝像頭模組是智能手機產業鏈重要組成部分攝像頭模組（CCM）當前主要應用于智能手機，智能手機核心組件及原材料供應鏈主要包括研發（CPU，ODM）、制造代工（OEM）、存儲器（RAM，ROM）、屏幕（面板，前蓋，后蓋）、觸摸（觸摸屏，觸摸芯片）、攝像頭（模組，芯片，馬達，鏡頭）、指紋識別（指紋模組，指紋芯片）、電路板（PCB，

13、FPC）、電感應器、結構件、電池、聲學/通訊、連接件、五金件等。據統計，影響智能手機用戶滿意度的關鍵因素主要包括：操作系統性能、外觀設計、電池性能、中央處理器性能、拍照成像效果等，其中最受消費者關注的三項屬性為相機、外觀設計和處理器。隨著消費者對高質量拍照、錄像的需求日益增加，攝像頭創新和攝像頭模組的進化將是智能手機創新的主線之一。2、攝像頭模組行業情況攝像頭模組的主要組件包括鏡頭、VCM馬達、電路板（PCB，FPC）、圖像傳感器、圖像處理芯片、紅外濾光片等，其工作原理為：物體通過鏡頭聚集的光，通過CMOS或CCD集成電路，把光信號轉換成電信號，再經過內部圖像處理器（ISP）轉換成數字圖像信號

14、輸出到數字信號處理器（DSP）加工處理，轉換成標準格式圖像信號。攝像頭模組行業經營模式為攝像頭模組廠對外采購或自產相關組件，進行封裝、測試，并出售成品攝像頭模組給智能終端品牌廠商。智能終端用攝像頭對應的產業鏈企業包括圖像傳感器制造商、模組封裝廠商、鏡頭廠商、馬達供應商、濾光片供應商等。由于行業技術壁壘和集中度高，產業鏈中的傳感器、鏡頭、馬達龍頭多為日本、韓國、中國臺灣所壟斷。目前全球主要攝像頭模組廠商有歐菲光、舜宇光學、丘鈦科技、信利光電、LGInnotek、合力泰、立景、聯創電子、盛泰光學、MCNEX、SEMCO等。智能手機攝像頭經歷了像素升級、光學防抖、大光圈、長焦鏡頭、光學變焦、前置/后

15、置雙攝像頭、多攝像頭、生物識別等多種技術創新，智能手機攝像功能升級帶動攝像頭模組行業穩定增長。根據公開披露信息顯示，2019年全年歐菲光以6.60億顆的攝像頭模組出貨量穩居榜首，舜宇光學以5.98億顆的出貨量排名第二；丘鈦科技以4.06億顆的攝像頭模組出貨量位居第三。二、 進入本行業的壁壘1、技術壁壘智能手機等消費電子產品迭代較快，隨著終端用戶對于拍攝體驗的要求越來越高，攝像頭模組的生產技術和工藝也在不斷的快速更新，對VCM設計能力、產品品質、良率控制提出了更為嚴格的要求。VCM生產企業需要不斷提高工藝水平，保障產品質量，同時具備快速響應客戶個性化需求的技術能力。VCM產品在生產過程中涉及的生

16、產設備種類和工藝流程較多，根據客戶的不同需要，產品的規格、品類區別較大，其精細化的生產過程要求企業擁有多年的技術經驗積累，尤其是產品良率控制能力，才能生產出具有市場競爭力的高性價比產品。相對于生產經驗豐富的企業，行業新進入者在短時間內難以形成競爭優勢，因此本行業具有一定的技術壁壘。2、人才壁壘VCM行業具有產品精細度高、生產工序復雜、生產過程中良率控制難度大等特征，對操作工人的工藝技能和熟練程度、管理人才和技術人才的行業經驗都有較高的要求。企業需要一定周期和培訓費用來培養熟練工人，需要具有豐富行業經驗的管理人才，也需要大量負責技術更新迭代和質量改進的研發人員。VCM行業內，高水平硬件軟件知識的

17、技術人員，以及具有豐富研究、開發和制造經驗的經營管理團隊都是稀缺資源，這些對VCM市場新進入者構成了較高的人才壁壘。3、客戶資源及認證壁壘智能手機產品質量要求近乎苛刻，VCM是攝像頭模組的必備組件，VCM廠商只有通過攝像頭模組廠商甚至是智能手機終端品牌廠商的相關資格認證才能進入攝像頭模組和智能手機的供應鏈體系，成為某一品牌的合格供應商。智能手機終端品牌廠商通常對供應商的選擇非常謹慎，認證周期長，其認證對VCM廠商的生產流程、質量管理、產品良率、交期管理、工作環境甚至社會責任都有嚴格的要求，通過認證后尚需小批量供貨測試達標，才能成為正式合格供應商。VCM生產企業在進入合格供應商名單后，只有與攝像

18、頭模組和智能手機終端品牌廠商建立穩定合作關系，才能獲得穩定的優質訂單，保證較高的盈利水平。一旦能夠進入核心供應商名單，經過長期合作之后，雙方的供應關系一般不會輕易改變，進而增強了客戶黏性與穩定性。對于已經突破的新技術，攝像頭模組和智能手機終端品牌廠商也更傾向于第一時間與長期供應商進行合作，從而給競爭對手造成較高的進入壁壘。4、資金壁壘VCM行業新進入企業需要較大的資金投入量，包括前期購置生產線、租入或購置車間廠房、建設無塵車間、招聘員工、投入流動資金等。智能手機光學創新日新月異，潛望式鏡頭模組、微云臺模組等不斷被突破，VCM廠商為跟上技術演進步伐，需要持續進行技術更新和產品升級，都需要較大規模

19、的研發投入。這些都對行業新進入者形成了一定的資金壁壘。三、 面臨的機遇1、國家產業政策大力支持制造業是國民經濟的重要支柱，智能制造已全面升級成為國家戰略。電子元器件產業處于電子信息產業鏈的前端，是電子信息產業持續快速發展的基礎，國家和政府十分重視電子信息產業及上游電子元件行業的發展，頒布了一系列法律法規及政策措施支持行業發展，為行業的發展創造了良好的產業政策環境。近年來我國電子工業持續高速增長，帶動電子元器件產業強勁發展，VCM作為重要電子元件行業，其發展有利于促進我國從制造業大國轉變為制造業強國，屬于國家鼓勵發展行業，被列為重點優先發展的信息高技術產業化領域之一。國家鼓勵相關企業進行技術改造

20、，加大研發投入，鼓勵企業自主創新。產業政策的支持將為我國VCM產業奠定良好的發展環境。2、VCM成為智能手機攝像頭模組核心零部件智能手機已成為當前消費電子行業的熱點，并且通過攝像頭模組帶動VCM等電子元件行業規模、技術不斷提升。智能手機光學領域技術路線日益突破的趨勢，對VCM的精密度要求越來越高，VCM產品對智能手機攝像功能穩定性和用戶體驗的重要性也日益凸顯。智能手機終端品牌廠商基于產品迅速迭代的特點，為保證產品質量并降低采購成本，逐步開始放開攝像頭模組、VCM等智能手機零部件采購渠道，通過嚴格認證后，向專業生產商進行采購。VCM等零部件生產商一旦進入其供應鏈體系，可獲得較為穩定的訂單，為VC

21、M企業的長期穩定發展奠定基礎。智能手機制造專業化分工的發展趨勢為VCM行業提供了良好的發展機遇。3、VCM產業加速向中國轉移得益于中國廣闊的消費市場，成熟的制造能力，低廉的人工成本等優勢，智能手機廠商紛紛將生產基地轉移到中國，我國已成為全球最大的智能手機及零部件制造基地，智能手機產業鏈高速發展。隨著國產品牌智能手機在全球市場份額不斷提高，TDK、ALPS、MITSUMI等國際VCM廠家紛紛在國內設廠，為國產品牌智能手機中高端機型進行供貨。同時國產品牌智能手機廠商在中低端機型規模化采用國產VCM產品，國內VCM制造企業得到了快速發展。國內VCM行業市場空間不斷擴大，促成了國際VCM廠商加速向中國

22、轉移產業；而進口替代比例進一步提高，加速了國產品牌VCM廠商的崛起。四、 做強做優現代化產業平臺加快推進開發區改革創新，推動園區體制機制改革縱深發展，積極探索“管委會+平臺公司+產業基金”運營模式和“開發區+主題產業園”建設模式，推動技術、資金、土地和重點項目等要素向重大平臺集聚，打造醫療旅游、數字經濟產業集群。積極承接產業轉移，著力打造長三角地區、海西經濟區和粵港澳大灣區的重要產業合作平臺。堅持特色化、差異化發展思路，按照產業布局、區域發展和園區定位要求，深挖現有優勢，引導各縣（市、區）依托產業平臺培育發展優勢產業、主導產業。加快開發區向城市綜合功能區轉型。五、 實施擴大內需戰略，拓展經濟循

23、環新格局深入實施擴大內需戰略，促進消費投資提質擴容，激發消費投資潛力活力，暢通經濟良性循環通道，加快融入以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。（一）暢通經濟良性循環打通生產、分配、流通、消費各個環節，暢通產業、市場、經濟社會良性循環。促進產業鏈穩定和優化升級，打造融入國內經濟大循環的核心平臺。構建現代物流體系，變“經濟通道”為“通道經濟”。加快完善適應國內經濟循環的經濟布局，形成融入國內經濟循環的產業優勢。推動金融、房地產同實體經濟均衡發展，合理促進汽車消費。努力破除妨礙生產要素市場化配置和商品服務流通的體制機制障礙，優化供給結構。全面促進消費，拓展投資空間，著力釋放消費投資

24、內需潛力，建立促進消費升級和有效投資的長效機制。充分利用國內國際兩個市場兩種資源，促進內需和外需、進口和出口、引進外資和對外投資協調發展。（二）加快消費提質擴容順應消費升級趨勢，提升傳統消費，培育新型消費，適當增加公共消費。深入實施“優品”行動，拓展上饒名優特產品在本市乃至全國的市場占有率。著力打造一系列“饒字”農特優品，加大海外中高端消費品進口和國內外知名品牌以及全國各地特色產品供給，滿足消費者品質消費需求。著力打造“饒幫菜”及“饒品珍饈”品牌。大力培育優質消費市場和消費平臺，打造高品位特色商業街區，加快社區消費服務中心建設，全面推進商品交易市場轉型升級，加快實施農村消費基礎設施提升工程。促

25、進商貿高質量發展，培育本土商貿龍頭企業，積極引進優質商貿項目，完善電子商務公共服務體系，促進線上線下消費融合發展。推動商貿促進活動，支持專業商貿物流市場建設，推動商旅文一體化發展，大力發展會展經濟、節慶經濟、夜間經濟。構建快捷物流網絡和現代供應鏈體系。改善消費環境，保護消費者權益。（三）促進精準有效投資不斷優化投資結構，聚焦“兩新一重”，實施一批固根基、補短板、強弱項的重大項目，充分發揮政府投資撬動作用，進一步激發民間投資活力。圍繞信息基礎設施、融合基礎設施、創新基礎設施三大方向全面加強新型基礎設施建設，推動全光網絡、5G、區塊鏈、工業物聯網等新一代信息網絡建設，加快推動互聯網應用服務IPv6

26、改造升級，加快綠色數據中心建設，做實做優華為江西云數據中心，推動全市政企單位云化進程。強化全國綜合交通樞紐地位，加快推進大通道大樞紐建設，圍繞快速網、干線網和基礎網建設，不斷調整優化我市立體交通網絡布局，完善公共交通網絡，打造“公交都市”，建設智慧綠色交通，實現區域交通一體化。謀劃推進“米字型”高鐵、軌道交通、高速、機場改擴建、通用機場、航道、港口、國省道及農村公路等交通基礎設施以及能源、水利重點保障設施建設，提升堤防水庫防洪標準。加快補齊城市更新、縣域城鎮化、農業農村、公共安全、生態環保、公共衛生、物資儲備、防災減災、民生保障等領域短板。第三章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：x

27、x有限公司2、法定代表人：郝xx3、注冊資本：860萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2014-9-177、營業期限：2014-9-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事智能終端相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持

28、續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，

29、豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。三、 公司競爭優勢（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進

30、口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來

31、說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一支行業經驗豐富的銷售團隊，在各區域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發

32、背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩定，有利于深耕行業和區域市場，帶動經銷商共同成長。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8491.536793.226368.65負債總額4844.503875.603633.38股東權益合計3647.032917.622735.27公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入26380.1821104.1419785.14營業利潤5915.46

33、4732.374436.60利潤總額5063.334050.663797.50凈利潤3797.502962.052734.20歸屬于母公司所有者的凈利潤3797.502962.052734.20五、 核心人員介紹1、郝xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。2、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月

34、至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。3、金xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、莫xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、徐xx，中國國籍，無永

35、久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、程xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。8、白xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xx

36、x有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。六、 經營宗旨依據有關法律、法規，自主開展各項業務，務實創新，開拓進取，不斷提高產品質量和服務質量，改善經營管理，促進企業持續、穩定、健康發展，努力實現股東利益的最大化，促進行業的快速發展。七、 公司發展規劃（一）公司未來發展戰略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現代、可靠、穩定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發展成為行業內領先的供應商。未來公司將通過持續的研發投入和市場營銷網絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面

37、公司將緊密契合市場需求和技術發展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。（二）擴產計劃經過多年的發展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優勢，隨著公司業務規模逐年增長，產能瓶頸日益顯現。因此，產能提升計劃是實現公司整體發展戰略的重要環節。公司將以全球行業持續發展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產能力和生產效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業中的競爭優勢，提高市場占有率和公司影響力。在產品拓展方面，公司計劃在擴寬現有產品應用領域的同時，不斷豐富產品類型，持續提升產品質量和附加值，保持公司產品在行業中的競爭地位。（三）技術研發計劃

38、公司未來將繼續加大技術開發和自主創新力度，在現有技術研發資源的基礎上完善技術中心功能，規范技術研究和產品開發流程，引進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產品開發效率，提升公司新產品開發能力和技術競爭實力，為公司的持續穩定發展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產品應用開發相結合的原則，以研發中心為平臺，以市場為導向，進行技術開發和產品創新，健全和完善技術創新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續創新能力，努力實現公司新技術、新產品、新工藝的持續開發。（四）技術研發計劃公司將以新建研發中心為契機，在對現有產品的技術和工藝進

39、行持續改進、提高公司的研發設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的同時，順應行業技術發展，不斷研發新工藝、新技術，不斷提升產品自動化程度，在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時，強化公司自主創新能力，鞏固公司技術的行業先進地位，強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產權保護自主創新、自主知識產權和自主品牌是公司今后持續發展的關鍵。自主知識產權是自主創新的保障，公司未來三年將重點關注專利的保護，依靠自主創新技術和自主知識產權，提高盈利水平。公司計劃在未來三年內大量引進或培養技術研發、技術管理等專業人才，以培養技術骨干為重點建設內容，建立一支高、中、初級專業技術人才合理搭配的人才隊伍，滿足公司快

40、速發展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優秀的科技人員。包括：提高技術人才的待遇；通過與高校、科研機構聯合，實行對口培訓等形式，強化技術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內部挖掘和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發機構的合作與交流，整合產、學、研資源優勢，通過自主研發與合作開發并舉的方式，持續提升公司技術研發水平，提升公司對重大項目的攻克能力，提高自身研發技術水平，進一步強化公司在行業內的影響力。（五）市場開發規劃公司根據自身技術特點與銷售經驗，制定了如下市場開發規劃：首先，公

41、司將以現有客戶為基礎，在努力提升產品質量的同時，以客戶需求為導向，在各個方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的差異化需求，從而不斷增加現有客戶訂單；其次，公司將在穩定與現有客戶合作關系的同時，憑借公司成熟的業務能力及優質的產品質量逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完善營銷網絡建設，提升公司售后服務能力，從而提升公司整體服務水平，實現整體業務的協同及平衡發展。（六）人才發展規劃人才是公司發展的核心資源，為了實現公司總體戰略目標，公司將健全人力資源管理體系，制定科學的人力資源開發計劃，進一步建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，最大限度的發揮人才潛力，為公司的可持續發展提

42、供人才保障。公司將立足于未來發展需要，進一步加快人才引進。通過專業化的人力資源服務和評估機制，滿足公司的發展需要。一方面，公司將根據不同部門職能，有針對性的招聘專業化人才：管理方面，公司將建立規范化的內部控制體系，根據需要招聘行業內專業的管理人才，提升公司整體管理水平；技術方面，公司將引進行業內優秀人才，提升公司的技術創新能力，增加公司核心技術儲備，并加速成果轉化，確保公司技術水平的領先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊，以培養管理和技術骨干為重點，有計劃地吸納各類專業人才進入公司，形成高、中、初級人才的塔式人才結構，為公司的長遠發展儲備力量。培訓是企業人力資源整合的重要途徑，未來公司將強化現

43、有培訓體系的建設，建立和完善培訓制度，針對不同崗位的員工制定科學的培訓計劃，并根據公司的發展要求及員工的發展意愿，制定員工的職業生涯規劃。公司將采用內部交流課程、外聘專家授課及先進企業考察等多種培訓方式提高員工技能。人才培訓的強化將大幅提升員工的整體素質，使員工隊伍進一步適應公司的快速發展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結構，制定和實施有利于人才成長和潛力挖掘的激勵政策。根據員工的服務年限及貢獻，逐步提高員工待遇，激發員工的創造性和主動性，為員工提供廣闊的發展空間，全力打造團結協作、拼搏進取、敬業愛崗、開拓創新的員工隊伍，從而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。第四章 行業發展分析一、 面臨的

44、挑戰1、核心技術積累不足，人才培養亟待加強我國VCM制造行業發展迅速，但與日本、韓國傳統國際大廠相比，技術基礎仍相對薄弱，部分核心技術仍落后于國際巨頭企業，高端產品缺乏競爭力。國內VCM生產企業集中在中低端產品相互競爭，新技術和新產品的研發投入較少，增加了內耗，又進一步拉大了與國際廠商高端產品的競爭差距。VCM行業人才的培養需要時間積累、行業環境和資金投入，現有行業內企業主要依靠內部培養形成人才梯隊，但行業現存人才和技術水平難以帶動行業內日益增長的人才需求，高端技術和管理人才的缺口依然很大，反過來制約了行業的快速發展。2、行業競爭激烈，產品價格下降智能手機產品更新迭代迅速，新型號高規格產品一經

45、推出，舊型號低規格產品價格馬上持續下降。同時智能手機行業市場競爭激烈，各家廠商為推廣品牌、搶占市場份額、吸引用戶等，往往需要耗費巨大的資金投入。另外，近年來全球智能手機市場增速放緩，國內品牌迅速崛起，憑借價格優勢搶占市場，也進一步降低行業的平均價格水平。為保證適度的利潤水平，終端品牌廠商不斷將成本壓力向上游供應商轉移，性價比成為智能手機終端品牌廠商對零部件供應商的重要考核指標。受此影響，VCM產品價格總體呈下降趨勢。為贏得終端客戶青睞，VCM生產企業面臨了巨大的技術挑戰，需要通過不斷優化生產流程、提高生產效率等方式降低成本。同時也要緊跟智能手機光學領域技術變革方向，持續進行產品創新，滿足下游產

46、品的更新迭代需求，開發高附加值的新產品，提高產品議價能力及市場競爭力，獲得新的收入增長點。二、 音圈馬達市場情況1、VCM產品及功能介紹目前手機攝像應用分為固定焦距（FF，FixedFocus）、自動對焦（AF，AutoFocus）兩種類型。固定焦距一般用于智能手機前置攝像頭和功能機攝像頭；自動對焦是通過微距離移動整個鏡頭，控制鏡頭焦距的落點，從而使影像清晰。自動對焦已經成為智能手機后置攝像頭的標配，部分智能手機甚至采用前置自動對焦攝像頭。自動對焦所需的微型驅動馬達按驅動原理可分為音圈馬達、步進馬達、壓電陶瓷馬達、記憶合金馬達等，其中音圈馬達以其結構簡單、體積小等特點契合了智能手機市場對于外觀

47、的需求，成為現階段的主流應用方案。音圈馬達（VCM，VoiceCoilMotor）屬于線性直流馬達，是用于推動鏡頭移動產生自動聚焦的裝置。其工作原理是通電線圈在永磁場作用下產生的電磁推力和前后簧片形變產生的反力相互作用，形成合力驅動鏡片組前后移動，起到對焦的作用，實現影像清晰的目的。音圈馬達按照其功能可以分為單向開環馬達（Openloop）、雙向開環馬達（Bi-direction）、閉環馬達（Closeloop）、光學防抖馬達（OIS，OpticalImageStabilization）、光學變焦馬達（Zoom）等。2、VCM市場分析（1）VCM產業規模及增長趨勢根據TSR研究報告，以截至20

48、21年第二季度智能手機攝像頭模組BOM單數據分析，VCM產值平均約占攝像頭模組產值的5.55%。2019年至2021年，智能手機攝像頭模組中應用VCM產品的5.0MP以上攝像頭模組營業收入總額分別為297.92億美元、320.84億美元和344.19億美元，如前述攝像頭模組所需VCM需求全部對外釋放，對應VCM產值總額分別為16.53億美元、17.81億美元和19.10億美元。（2）后置雙攝/多攝、前置雙攝智能手機發展趨勢帶動了VCM出貨量增長2016年華為和蘋果相繼推出了配備兩顆高像素后置攝像頭的機型，帶動了其他安卓廠商快速采納后置雙攝技術。2018年華為率先推出了配備后置三攝的機型，在雙攝

49、基礎上又進一步提升了拍照質量。2019年華為在P30Pro推出后置四攝，分別搭載4000萬像素超感光攝像頭、2000萬像素超廣角攝像頭、800萬像素潛望式長焦攝像頭、ToF攝像頭影像系統。同年小米在中低端品牌紅米Note8Pro上采用了6400萬像素主攝、800萬超廣角鏡頭、200萬景深、200萬超微距鏡頭的后置四攝組合。目前后置三攝、四攝已發展成為高端機型的標配，并且后置雙攝/多攝正在向中低端機型持續滲透，多攝技術已成為智能手機攝像頭下一階段的發展趨勢。根據統計，2018年全球后置雙攝智能手機在智能手機中的占比達到37.01%，各大主流國產智能手機廠商后置雙攝機型占比均已超過50%，預計到2

50、020年，全球后置雙攝智能手機占比將會進一步提升至70.62%，而后置多攝智能手機占比將從2019年的9.64%快速提升至2023年的40.73%。在后置雙攝和多攝技術的加速滲透下，2018年全球后置雙攝智能手機出貨量為5.20億部，同比增長57.58%，預計到2020年出貨量將達到10.60億部。2019年在主流手機廠商的帶動下，預計全球后置多攝智能手機出貨量將達到1.40億部，到2023年出貨量將達到6.70億部。智能手機前置攝像頭在自拍、美顏、視頻通話等消費需求的帶動下，也在向更高像素、更多功能升級。根據賽迪顧問統計，2018年全球前置雙攝智能手機出貨量為0.82億部，同比增長123.4

51、8%，預計到2023年出貨量將達到7.03億部。根據Yole數據，2019年每部智能手機攝像頭平均數量為2.5個，預計到2024年每部手機攝像頭平均數量達到3.4個。綜上，5G商用帶動智能手機存量替換，智能手機后置雙攝/多攝鏡頭和前置自動對焦鏡頭的應用趨勢，增加了VCM市場需求量，成為了VCM新的主要增長點，帶動了VCM出貨量穩健增長，使其有望實現高于智能手機市場的增長率。（3）國產VCM市場份額逐步擴大近年來拍照功能一直是手機廠家比拼重點，VCM作為拍照對焦的驅動器件，直接影響拍照對焦速度和精準度，導致各大智能手機終端廠家在選擇供應商時極其謹慎，更傾向應用技術經驗和生產工藝成熟的日韓VCM產

52、品的攝像頭模組廠商。隨著國內手機產業鏈逐步成熟，國內VCM廠商在中低端市場擁有一定基礎后，在質量和技術上有了較大進步，國內VCM企業向中高端產品進行布局，逐步具備了供應閉環式馬達、光學防抖馬達、高像素馬達等產品的能力。在此背景下，中國智能手機主流品牌廠商開始著力培養中國VCM產業力量，釋放中低端產品訂單，并向中高端VCM逐步過渡。一方面是由于國產VCM產品成本紅利，另一方面也是通過國產VCM產品的低價來壓低國際VCM廠商價格。國產VCM品牌已進入了華為、小米、OPPO、vivo、中興、魅族、傳音等全球知名智能手機品牌的供應鏈。據統計，華為、小米、OPPO和vivo中低端智能手機產品的國產VCM

53、比重，已經從2016年的個位數，到2017年超過10%，2018年已突破20%。隨著更多主流中國品牌智能手機開始規模化采用國產VCM產品，預計未來國產品牌VCM產量及市場份額將逐步擴大并保持增長。第五章 創新發展一、 企業技術研發分析（一）企業研究開發中心的主要職責1、科技信息部主要負責行業內新技術、新裝備、新產品信息的搜集與整理，引進外部先進的技術與工藝；負責公司知識產權的申報、管理工作及技術材料文件的檔案管理工作。2、技術研發部主要負責組織開展新產品、新技術、新工藝的研究和印染配方的開發，負責對新技術進行消化吸收和創新。3、質量檢測部主要負責各類研發產品和原輔材料的質量檢測；負責質量保證體

54、系的日常運行工作，協助處理生產過程中出現的質量問題。4、對外合作部主要負責對外技術合作和交流，與高等院校、科研院所開展產學研合作，建立長期、穩定的合作關系。（二）技術創新機制經過多年的實踐與探索，公司已建立健全技術創新機制，為公司技術創新活動高效開展和創新能力持續提升提供了堅實的制度保障。公司的技術創新機制主要包括以下幾個方面：（1）科研管理制度公司制定了科研項目管理辦法，從科研項目立項、過程管理、驗收、經費管理、成果轉換等環節加強對研究開發項目的管理，以實現對科研項目管理的科學化、規范化和制度化，更好地指導科研項目的實施。（2）人才培育機制公司通過制定人才培訓和激勵制度，不斷培養、引進有創新

55、能力的人才隊伍，將技術骨干人員的選拔和培養常態化、制度化，強化創新意識，為創新型人才提供良好的創新環境和制度。（3）產學研合作機制公司以自身為主體，以行業發展和市場需求為導向，通過產、學、研、用的緊密結合與通力合作，將科技成果及時、順利地轉化為現實生產力，服務于公司開展的各項業務。（三）技術創新能力公司致力于建設新型節能環保型和智能制造型企業，近年來，公司實施了多項新產品新技術開發項目，取得了多項專利，公司的技術創新能力得到不斷提升。二、 項目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本期項目的技術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處

56、于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩定性、提高資源利用率和節能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節能設施先進并可進行多規格產品轉換，項目運行成本較低，應變市場能力很強。（三）工業化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續穩定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。三、 質量管理（一）質量控制體系與標準公司設立了質量管理部，全面負責公司質量管理體系和質量管理規程的建立、維護、審核和完善工作，并按照質量管理體系的要求，制定了完善的質量控制實施細則，明