1、固定資產貸款授信審查要點固定資產貸款授信審查要點主要內容主要內容二、項目二、項目概概況況三、項目市場分析三、項目市場分析四、項目投資和籌資四、項目投資和籌資五、經濟可行性及償債能力評價五、經濟可行性及償債能力評價六、授信擔保與擔保代償能力六、授信擔保與擔保代償能力一、借款人評價借款人評價七、風險揭示和授信方案七、風險揭示和授信方案一、借款人評價借款人評價固定資產貸款類型固定資產貸款類型 一般固定資產貸款一般固定資產貸款（借款人自身有經營，還款 來源依賴借款人綜合收入） -項目自身不易評價現金流或無現金流。重點在借款人還款能力 重大固定資產貸款重大固定資產貸款（即依賴原有業務，又依賴 項目現金流

2、） 項目融資項目融資（專門新設立的項目法人，還款依賴項目現金流）一、借款人評價借款人評價 歷史沿革歷史沿革 借款人股權結構，并向上追借款人股權結構，并向上追溯到最終實際控制人（自然溯到最終實際控制人（自然人或國資委人或國資委）。 關注是否有代持情況 公司章程中出資比例的約定公司章程中出資比例的約定，實收實收資資本本到位情況。到位情況。（一）借款（一）借款人概況人概況一、借款人評價借款人評價 1、股東（控股股東）財務實力，財務實力，關注資產類型，是否具備貨幣出資實力貨幣出資實力。 2、股東在主要行業的經營情況，重點分析其在融資項目領域的運營經驗和業績運營經驗和業績。 3、最終控股股東集團最終控股

3、股東集團的整體財務和經營情況，是否產能合規，經營穩健，財務健康，信用良好。 4、在建重大項目的資金需求在建重大項目的資金需求、風險狀況與前景，會否對集團資金鏈構成影響。（二）股東出資實力和行業經驗對于其他主要股東，應重點關注：對于其他主要股東，應重點關注： 1、出資實力。 2、出資目的與背景，是否具有行業運營經驗。一、借款人評價借款人評價管理團隊：管理團隊：主要成員履歷及相關行業從業經驗，是否具備建設、生產、運營及財務方面的管理能力。關注核心成員與各股東方的關系。關注核心成員與各股東方的關系。（三）管理團隊管理團隊：管理團隊：主要成員履歷及相關行業從業經驗，是否具備建設、生產、運營及財務方面的

4、管理能力。關注核心成員與各股東方的關系。關注核心成員與各股東方的關系。（三）管理團隊一、一、借款人評價借款人評價主營業務狀況主營業務狀況行業地位行業地位運營模式運營模式現有主業與融現有主業與融資項目的關系資項目的關系上下游客戶上下游客戶（四）借款人（四）借款人現有經營狀況現有經營狀況 對于改擴建項目，對于改擴建項目，需重點分析前期項目的主要前期項目的主要運營情況，運營情況，包括投資水平、成本、盈利、產能利用率及其他主要技術經濟指標等。 是否向非主業投資，是否過度投資。是否向非主業投資，是否過度投資。一、借款人評價借款人評價重點分析：1、評價其盈利能力是否穩定，財務結構是否合理，對融資項目的出資

5、實力和抗風險能力。2、重點說明資金來源和資金到位情況，報表中反映的固定資產與在建工程與工程實際進度是否相符。（五）借款人財務評價二、項目二、項目概況概況（一）項目建設背景及（一）項目建設背景及必要性必要性 對于基礎設施類項目，關注相關規劃及有關政策情況 工業類項目：改擴建、技改；上下游產業鏈等二、項目二、項目概況概況（二）項目合規性。特殊項目要件特殊項目要件 電力項目電網接入批復 教育、衛生行業主管部門批復 危化項目安全評價批復 政府特許經營權批復 煤炭等礦產資源項目（采礦權）二、項目二、項目概況概況 關注以下要點： 1、項目建設內容（包括但不限于項目主體、項目名稱、項目建設規模和方案、位置和

6、面積等）與批復的建設內容是否一致。 2、是否在項目批文有效期內開工建設，批文是否仍有效。 3、審批機構是否為有權機構，是否存在越權審批。 4、對于環境敏感項目，關注是否按規定進行了環評公示。 5、項目資本金是否符合最低資本金比例要求。（二）項目合規性。二、項目二、項目概況概況 重點分析建設內容是否符合國家產業政策和相關要求， 項目工藝技術的主要特點，是否與項目建設條件相符、成熟性（是否有規模化運營先例）、是否具備經濟合理性。（三）項目建設內容及工藝流程二、項目二、項目概況概況 重點說明項目土地、交通、水源、電力或水文地質等其他配套基礎設施是否滿足項目需要。 原輔材料供應、給排水、燃料供應、三廢

7、治理等（四）項目建設條件和生產條件。二、項目二、項目概況概況 說明項目主要施工單位（資質及相關經驗）、工期、工程建設進度計劃、目前項目投資進度和工程形象進度。 對于工程建設進度嚴重滯后于項目計劃的，應予以分析原因，是否因資金問題、工程問題或計劃變更等其他原因所致。（五）項目實（五）項目實施進度情況施進度情況三、項目市場分析三、項目市場分析 當前行業整體運行狀況及供需情況 未來供需預測。 產品（服務）下游行業對項目產品（服務）需求的增長評價。 國內、外在建及擬建同類項目產能情況及供需平衡的預測。 可替代產品的發展前景。（一）產品（服務）供需分析三、項目市場分析三、項目市場分析 1、項目產品（服務

8、）的主要競爭對手，產品（服務）在性能、質量、成本、價格、銷售渠道等方面存在的優勢或劣勢。 2、借款人在上下游之間的地位及相互依存度。 3、替代產品（服務）對產品市場的影響（二）產品（服務）競爭力分析幾個概念1 1、總投資、總投資=固定資產投資+鋪底流動資金2 2、固定資產投資、固定資產投資=靜態投資+建設期利息+漲價預備費（目前不計提，建設期長項目計提） 靜態投資靜態投資=建設工程+建設工程其他費用+基本預備費（可研階段8-10%、初設階段5%）3 3、鋪底流動資金、鋪底流動資金=流動資金*30%不同行業項目的基本預備費率參考值詳見下表序號項目類別可行性研究報告階段初步設計階段1火電項目10%

9、6%2水電項目10%-14%6%-10%3煤炭項目13%10%4石油、化肥、礦山項目12%8%5水利項目10%5%-10%6機電輕紡項目8%5%7鐵道項目10%5%8公路項目9%5%9港口項目7%5%10流通項目5%-6%5%11城市基礎設施項目10%5%12其它項目8%-12%5%序號項目類別可行性研究報告階段初步設計階段1火電項目10%6%2水電項目10%-14%6%-10%3煤炭項目13%10%4石油、化肥、礦山項目12%8%5水利項目10%5%-10%6機電輕紡項目8%5%7鐵道項目10%5%8公路項目9%5%9港口項目7%5%10流通項目5%-6%5%11城市基礎設施項目10%5%1

10、2其它項目8%-12%5% 1、分項詳細估算法 2、擴大指標估算法關注重點 1、說明項目總投資構成、單位投資水平，并說明項目的單位投資水平是否合理，如與行業平均水平有重大差異，應予以進一步評估并分析原因。 2、分析投資估算有無明顯缺、漏項，與批復的建設內容是否相符。如總投資構成與項目批準文件中建設內容不一致的，應視情況調整總投資。 3、項目超投資風險評價，分析影響項目總投資的主要因素是否可控。 火電：4000元/千瓦，風電6000元/千瓦、太陽能7000元/千瓦（三）項目融資方案（三）項目融資方案1、項目項目資本金資本金（權益性資金）（權益性資金） 資本金比例=自籌資金/（固定資產投資+鋪底流

11、動資金） 資本比例要求：國務院關于調整和完善固定資產投資項目資本金制度通知國發【2015】51號 出資來源：股東出資（股東積累未分配利潤及在建設期產生利潤和折舊） 2、債務性資金來源、債務性資金來源 其他銀行意向性貸款 銀團貸款、組合貸款（防止一家獨進）五、經濟可行性及償債能力評價五、經濟可行性及償債能力評價（一）項目主要參數的假設及合理性。（一）項目主要參數的假設及合理性。 說明對項目計算期、主要收入要素（產品價格及產量）、成本費用要素、稅費等的取值依據，是否具有合理性。 計算期計算期：建設期+經營期=計算期 成本、費用成本、費用：原輔材料，人員工資及福利費，燃料、水電，折舊攤銷費，修理費，

12、其他費用，銷售費用、財務費用。 收入收入：達產產量、銷售價格，生產負荷。 稅費稅費：增值稅、城建稅、教育費附加、所得稅。（二）上述假設條件下測算的項目財務內部（二）上述假設條件下測算的項目財務內部收益率收益率（IRR）、貸款償還期（最大償還能力）、貸款償還期（最大償還能力下）、償債保證比（申請期限下）等指標。下）、償債保證比（申請期限下）等指標。 經濟可行性測算表（三（三）項目主要敏感性因素的測算、項目盈虧平）項目主要敏感性因素的測算、項目盈虧平衡點。衡點。 敏感性敏感性分析：分析：對項目主要收入及成本費用因素進行敏感性測算，找出敏感性因素，分析敏感性因素波動的可能性及項目的抗風險能力。 盈虧

13、平衡點：盈虧平衡點：按產能利用率計算的盈虧平衡點； 按價格計算的盈虧平衡點。 以生產能力利用率表示的盈虧平衡點 （）年均年均固定總固定總成本成本/（年均銷售年均銷售收入收入-年均年均可變可變成本成本年均銷售稅金及年均銷售稅金及附加附加）六、授信擔保與擔保代償能力六、授信擔保與擔保代償能力 基本與流貸擔保方式分析一致基本與流貸擔保方式分析一致 重點：關注所質押的收費權、采礦權是否受限制；追加項目在建工程抵押；爭取追加公司股權質押七、風險揭示和授信方案七、風險揭示和授信方案 政策風險政策風險 市場風險市場風險 技術風險技術風險 環保風險環保風險 資金（完工）風險資金（完工）風險 運營風險運營風險授信方案授信方案 授信方案須明確貸款期限、寬限期、還款計劃、擔保方式、資金用途等要素； 可根據項目進度、資本金到位情況、擔保落實情況等設置分期放款具體條件； 貸后管理方案中應明確對貸款資金使用及項目經