1、泓域咨詢 /寵物貓零食項目投資備案申請目錄一、 項目名稱及投資人3二、 項目建設背景3三、 結論分析3四、 公司簡介5五、 項目選址原則5六、 產品規劃方案及生產綱領6產品規劃方案一覽表6七、 監事7八、 財務會計制度8九、 項目技術流程12十、 項目節能概述12十一、 項目實施保障措施14十二、 建設投資估算14建設投資估算表15十三、 建設期利息16建設期利息估算表16十四、 流動資金17流動資金估算表18十五、 項目總投資19總投資及構成一覽表19十六、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表20十七、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表21綜合總成本費用

2、估算表23利潤及利潤分配表25十八、 項目盈利能力分析25項目投資現金流量表27十九、 財務生存能力分析28二十、 償債能力分析28借款還本付息計劃表30二十一、 經濟評價結論30二十二、 項目風險對策31二十三、 項目招標依據31二十四、 項目總結32報告說明寵物貓零食是一種經過深加工、制作的用作貓糧以外，為寵物貓調節飲食口味、豐富營養要素的產品。通常來說，寵物貓零食涵蓋水分、蛋白質、粗纖維、粗脂肪粒等要素，產品主要包含貓罐頭、貓條、貓薄荷、貓草、貓布丁等。根據謹慎財務估算，項目總投資5073.80萬元，其中：建設投資4009.60萬元，占項目總投資的79.03%；建設期利息40.94萬元，

3、占項目總投資的0.81%；流動資金1023.26萬元，占項目總投資的20.17%。項目正常運營每年營業收入10700.00萬元，綜合總成本費用8628.07萬元，凈利潤1516.63萬元，財務內部收益率23.43%，財務凈現值1708.27萬元，全部投資回收期5.35年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及投資人（一）項目名稱寵物貓零食項目（二）項目投資人xx（集團）有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（待定）。二、 項目建設背景綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、

4、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。三、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（待定），占地面積約11.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined寵物貓零食的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資5073.80萬元，其中：建設投資4009.60萬元，占項目總投資的79.03%；建設期利息40.94萬元，占項目總投資的0.81%；流動資金10

5、23.26萬元，占項目總投資的20.17%。（五）資金籌措項目總投資5073.80萬元，根據資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）3402.78萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額1671.02萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：10700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：8628.07萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：1516.63萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：23.43%。5、全部投資回收期（Pt）：5.35年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：3546.38萬元（產值）。四、 公司簡介本公司秉承“顧

6、客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和

7、需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。五、 項目選址原則所選場址應避開自然保護區、風景名勝區、生活飲用水源地和其他特別需要保護的環境敏感性目標。項目建設區域地理條件較好，基礎設施等配套較為完善，并且具有足夠的發展潛力。六、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將

8、按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1寵物貓零食undefinedundefined2寵物貓零食undefinedundefined3寵物貓零食undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xx10700.00七、 監事1、監事由股東代表和公司職工代表擔任。公司職工代表擔任的監事不得少于監事人數的三分之一。監事應具有法律、會計等方面的專業知識或工作經驗。2、本章程規定的不得擔任董事的情形，同時適用于監事。董事、高級管理人員及其配偶和直系親屬在公司董事、高級管理人員任職期間不得擔任

9、公司監事。3、監事應當遵守法律、行政法規和本章程的規定，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。4、監事每屆任期三年。監事任期屆滿，連選可以連任。監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的

10、規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。監事連續兩次不能親自出席監事會會議的，視為不能履行職責，股東大會或職工代表大會應當予以撤換八、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，

11、應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董

12、事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進

13、行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現

14、金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有

15、必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師

16、事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。九、 項目技術流程略十、 項目節能概述該項目的建設及運行一定要堅持“節能優先”的方針，采取各種節約用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，創建節能型工業企業，促進經濟社會可持續發展。本著“節約有獎、浪費有罰”的原則，有效地節約能源，促進社會的和諧發展。通過技

17、術進步、綜合利用、科學管理及產品、產業結構合理化調整等途徑，直接或間接地降低單位產品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的經濟效益。（一）項目建設的節能原則1、項目建設過程不采用高耗能的落后生產工藝、技術和設備。2、推廣應用先進的節能新技術、新設備。積極采用高效電動機、高效風機、高效水泵及其變頻調速節能技術和軟起動技術。變壓器、電熱設備、照明器具等符合國家能效標準的節能型產品。3、有效回收利用余熱、余壓。4、嚴格控制非生產用電。加強管理嚴格計量嚴格考核，減少廠區輔助、辦公、生活等非生產用電。5、降低企業內部線損，合理補償無功。推廣無功就地補償、無功自動補償和無功動態補償技術。6、加強用電負

18、荷管理。合理安排生產工藝、生產班次，錯、輪休假日。在用電高峰季節安排設備大修，在日高峰時段安排設備檢修。7、通過技術改造，轉移部分高峰負荷至電網低谷時段消耗。8、開展電平衡測試。摸清企業節電潛力和存在問題，有針對性地采取切實可行措施降低能耗。（二）節能政策依據1、中華人民共和國節能能源法2、國務院關于加快發展循環經濟的若干意見3、國務院關于加強節能工作的決定4、中國能源技術政策大綱5、關于加強固定資產投資項目節能評估和審查工作通知6、節能減排綜合性工作方案7、中華人民共和國節約能源法十一、 項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設

19、計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發和人員培訓工作。十二、 建設投資估算本期項目建設投資4009.60萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計3406.77萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為1551.71萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算

20、編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為1758.74萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為96.32萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為518.95萬元。（三）預備費本期項目預備費為83.88萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用1551.711758.7496.323406.771.1建筑工程費1551.711551.711.2設備購置費1758.741758.741.3安裝工程費96.3296.322其他費用518.95518.952.1土地出讓金294.38294.3

21、83預備費83.8883.883.1基本預備費34.1534.153.2漲價預備費49.7349.734投資合計4009.60十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款1671.02萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息40.94萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息40.9440.940.001.1.1期初借款余額1671.021.1.2當期借款1671.021671.020.001.1.3當期應計利息40.9440.940.001.1.4期末借款余額1671.021671.021.2其他融資費用1.3小計40.9

22、440.940.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計40.9440.940.00十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1023.26萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1

23、年第2年第3年第4年第5年1流動資產5374.956201.866615.328269.151.1應收賬款2418.732790.842976.903721.121.2存貨1881.232170.652315.362894.201.2.1原輔材料564.37651.19694.61868.261.2.2燃料動力28.2232.5634.7343.411.2.3在產品865.36998.501065.061331.331.2.4產成品423.27488.39520.95651.191.3現金429.99496.15529.22661.531.4預付賬款645.00744.22793.84992.

24、302流動負債4709.835434.425796.717245.892.1應付賬款1695.541956.392086.822608.522.2預收賬款3014.293478.033709.904637.373流動資金665.12767.44818.611023.264流動資金增加665.12102.3351.16204.655鋪底流動資金1612.481860.551984.592480.74十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資5073.80萬元，其中：建設投資4009.60萬元，占項目總投資的79.03%；建設期利息40.94萬

25、元，占項目總投資的0.81%；流動資金1023.26萬元，占項目總投資的20.17%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資5073.80100.00%1.1建設投資4009.6079.03%1.1.1工程費用3406.7767.14%1.1.1.1建筑工程費1551.7130.58%1.1.1.2設備購置費1758.7434.66%1.1.1.3安裝工程費96.321.90%1.1.2工程建設其他費用518.9510.23%1.1.2.1土地出讓金294.385.80%1.1.2.2其他前期費用224.574.43%1.2.3預備費83.881.65%1.2.3.1基本

26、預備費34.150.67%1.2.3.2漲價預備費49.730.98%1.2建設期利息40.940.81%1.3流動資金1023.2620.17%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資5073.80萬元，其中申請銀行長期貸款1671.02萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資5073.80100.00%1.1建設投資4009.6079.03%1.2建設期利息40.940.81%1.3流動資金1023.2620.17%2資金籌措5073.80100.00%2.1項目資本金3402.7867.07%2.1.1用于建設投資2338.58

27、46.09%2.1.2用于建設期利息40.940.81%2.1.3用于流動資金1023.2620.17%2.2債務資金1671.0232.93%2.2.1用于建設投資1671.0232.93%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入10700.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入6955.008025.008560.0010700.002增值稅254.09299.94322.86

28、414.552.1銷項稅904.151043.251112.801391.002.2進項稅650.06743.31789.94976.453稅金及附加30.4936.0038.7549.753.1城建稅17.7921.0022.6029.023.2教育費附加7.629.009.6912.443.3地方教育附加5.086.006.468.29（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=414.55萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外

29、購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用8628.07萬元，其中：可變成本7600.92萬元，固定成本1027.15萬元。達產年項目經營成本8332.51萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費4662.795380.155738.827173.532工資及福利

30、費427.39427.39427.39427.393修理費75.5575.5575.5575.554其他費用656.04656.04656.04656.044.1其他制造費用63.6763.6763.6763.674.2其他管理費用56.7756.7756.7756.774.3其他營業費用535.60535.60535.60535.605經營成本5821.776539.136897.808332.516折舊費207.79207.79207.79207.797攤銷費5.895.895.895.898利息支出81.8881.8881.8881.889總成本費用6117.336834.697193.

31、368628.079.1其中：固定成本1027.151027.151027.151027.159.2可變成本5090.185807.546166.217600.92（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加49.75萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2022.18（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=

32、2022.18×25.00%=505.55（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額2022.18萬元，繳納企業所得稅505.55萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=2022.18-505.55=1516.63（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入6955.008025.008560.0010700.002稅金及附加30.4936.0038.7549.753總成本費用6117.336834.697193.368628.074利潤總額807.181154.311327.892022.185應納所得稅

33、額807.181154.311327.892022.186所得稅201.79288.58331.97505.557凈利潤605.39865.73995.921516.638期初未分配利潤0.00544.851269.522038.909可供分配的利潤605.391410.582265.443555.5310法定盈余公積金60.54141.06226.54355.5511可供分配的利潤544.851269.522038.903199.9812未分配利潤544.851269.522038.903199.9813息稅前利潤1090.851524.771741.742609.61十八、 項目盈利能力分

34、析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=23.43%。本期項目投資財務內部收益率23.43%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=1708.27（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值1708.27萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力

35、，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.35年。本期項目全部投資回收期5.35年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.006955.008025.008560.0010

36、700.001.1營業收入0.006955.008025.008560.0010700.002現金流出4009.606517.386677.457652.848689.232.1建設投資4009.600.002.2流動資金665.12102.32716.29306.972.3經營成本5821.776539.136897.808332.512.4稅金及附加30.4936.0038.7549.753所得稅前凈現金流量-4009.60437.621347.55907.162010.774累計所得稅前凈現金流量-4009.60-3571.98-2224.43-1317.27693.505調整所得稅27

37、2.71381.19435.44652.406所得稅后凈現金流量-4009.60235.831058.97575.191505.227累計所得稅后凈現金流量-4009.60-3773.77-2714.80-2139.61-634.39計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：31.57%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：23.43%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：3578.21萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：1708.27萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.66年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.35年。十九、 財務生存能力分

38、析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為31.87。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度