1、 1對公客戶風(fēng)險限額試點培訓(xùn)對公客戶風(fēng)險限額試點培訓(xùn)裴國軍裴國軍2目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法3我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架限額的涵義：根據(jù)客戶最終評級和可償債資源確定的未來一段時期內(nèi)（一般為1年）建設(shè)銀行對其授信的最高額度 公司類客戶事業(yè)類客戶新成立客戶集團(tuán)客戶設(shè)定方法基數(shù)乘數(shù)法：限額=基數(shù)*乘數(shù)基數(shù)所有者權(quán)益EMax（E，I）E：所有者權(quán)益I：可支配收入所有者權(quán)益E分別在集團(tuán)和成員兩個層面分別測算客戶限額乘數(shù)AAA2.02.01

2、.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0004現(xiàn)行限額存在的問題及專審的建議現(xiàn)行限額存在的問題及專審的建議現(xiàn)行限額設(shè)定方法存在的主要問題以凈資產(chǎn)為基數(shù)測算限額體現(xiàn)的是破產(chǎn)清償時的邊界，沒有考慮經(jīng)營周轉(zhuǎn)和現(xiàn)金盈余經(jīng)營周轉(zhuǎn)和現(xiàn)金盈余能力；基數(shù)直接采用凈資產(chǎn)暫未作相應(yīng)的調(diào)整沒有考慮客戶的資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債及不同行業(yè)的客戶資產(chǎn)負(fù)債率差異；專審建議可以采用基礎(chǔ)乘數(shù)法基礎(chǔ)乘數(shù)法+模型外調(diào)整模型外調(diào)整的方法，用凈資產(chǎn)計算一個初始限額，再考慮資產(chǎn)負(fù)債狀況和現(xiàn)金盈余能力。5目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存

3、在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法6新限額方案的總體設(shè)計新限額方案的總體設(shè)計限額設(shè)計考慮的主要原則兼顧限額方案的合理性與操作性統(tǒng)一測算框架下允許適度靈活性定量測算與專家經(jīng)驗分析相結(jié)合計算方法：基數(shù)乘數(shù)法基數(shù)乘數(shù)法+模型外調(diào)整模型外調(diào)整按敞口制定具體的計算方法，主要包括：企業(yè)類：一般公司類客戶和房地產(chǎn)客戶事業(yè)類金融機構(gòu)新成立客戶集團(tuán)客戶7目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客

4、戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法8公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法n公司類客戶限額計算方法適應(yīng)于已經(jīng)上線試點的非新成立的一般公司類客戶和房地產(chǎn)開發(fā)客戶n公司類客戶限額計算主要分成三部分：一、基數(shù)乘數(shù)法二、新增限額調(diào)整三、最終風(fēng)險限額計算9公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法客戶的初始新增限額=基數(shù)乘數(shù)基數(shù)：調(diào)整后所有者權(quán)益=所有者權(quán)益扣除項。 其中扣除項是指清償價值很低的無效資產(chǎn)，包括遞延稅款借項，遞延資產(chǎn)，待攤費用，待處理流動資產(chǎn)凈損失，待處理固定資產(chǎn)凈損失等等乘數(shù)：客戶限額乘數(shù)與客戶的評級成正比關(guān)系一、基數(shù)乘數(shù)法一、基數(shù)乘數(shù)法10公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計

5、算方法客戶最終評級（R3）乘數(shù)客戶最終評級（R3）乘數(shù)AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限額乘數(shù)與客戶評級的關(guān)系11公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整針對不同的行業(yè)，設(shè)定了不同的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間l當(dāng)客戶實際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間之下時，認(rèn)為可以忽略資產(chǎn)負(fù)債水平差異帶來的影響，不調(diào)整客戶的初始新增限額。l當(dāng)客戶實際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)時，則認(rèn)為高資產(chǎn)負(fù)債率所帶來的財務(wù)風(fēng)險逐漸顯著，按如下方法調(diào)整

6、： 新增限額=初始新增限額l當(dāng)客戶實際資產(chǎn)負(fù)債率高于資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間上限時，則高財務(wù)杠桿本身蘊藏了極大的風(fēng)險而無法接受，尤其是經(jīng)濟轉(zhuǎn)為下行時期。客戶的新增限額為零。資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間上限客戶當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間上限資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間下限二、新增限額調(diào)整二、新增限額調(diào)整12公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整 在資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整的基礎(chǔ)上，計算經(jīng)現(xiàn)金盈余調(diào)整的新增限額。結(jié)合實際數(shù)據(jù)測試的情況，采用“總債務(wù)/EBITDA”取值采用30倍作為統(tǒng)一的最高邊界。調(diào)整機制如下：（1）如果“30EBITDA-負(fù)債合計”大于等于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新

7、增負(fù)債”，則：最大新增限額=資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債（2）如果“30EBITDA-負(fù)債合計”小于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債”，則:最大新增限額=30EBITDA-負(fù)債合計（3）如果“30EBITDA-負(fù)債合計”小于0，則最大新增限額=0二、新增限額調(diào)整二、新增限額調(diào)整13公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第三步：銀行體系的新增限額第三步：銀行體系的新增限額鑒于在客戶的負(fù)債總額中有與銀行信用無關(guān)的其他負(fù)債，本步驟通過客戶的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR將客戶的最大新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的銀行體系新增限額。計算方法：銀行體系的新增限額客戶的最大新增限額客戶所屬行業(yè)的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR。有息負(fù)債乘

8、數(shù)BSSR是以我行各個行業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算得到的。二、新增限額調(diào)整二、新增限額調(diào)整14公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第四步：建行體系的風(fēng)險限額第四步：建行體系的風(fēng)險限額建行體系新增限額：通過轉(zhuǎn)換因子SR將銀行體系的新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的建行體系新增限額。不同客戶評級對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子SR不同 建行體系新增限額=客戶的銀行體系新增限額轉(zhuǎn)換因子SR二、新增限額調(diào)整二、新增限額調(diào)整15公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法建行體系的風(fēng)險限額=客戶的建行體系新增限額客戶在建行的年末貸款余額三、最終風(fēng)險限額計算三、最終風(fēng)險限額計算16公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法

9、 案例分析案例分析 某鋼鐵股份有限公司，在我行最新有效評級為A級，我行年末的貸款余額為2.4億元1、客戶調(diào)整后所有者權(quán)益為15億元。客戶初始新增限額為151.5=22.5億元；2、客戶當(dāng)前資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率為64.2，位于黑色金屬冶煉（鋼鐵）行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)，經(jīng)調(diào)整，新增限額為15.5億元；3、收集客戶三年的財務(wù)報表進(jìn)行計算，EBITDA值為1.3億元，客戶評級時使用的報表負(fù)債為27.2億元。“30EBITDA-負(fù)債合計”=11.8億元，根據(jù)現(xiàn)金盈余調(diào)整規(guī)則，客戶最大新增限額取15.5億元和11.8億元的最小值，即11.8億元；4、通過有息負(fù)債乘數(shù)調(diào)整和轉(zhuǎn)換系數(shù)調(diào)整，客戶在我行新增限額為

10、5.31億元；5、由于客戶的貸款余額為2.4億元，通過累加得到客戶在我行的風(fēng)險限額為7.71億元。17目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法18事業(yè)類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法 相對于公司類客戶，事業(yè)類客戶風(fēng)險限額進(jìn)行了一定的調(diào)整：1、調(diào)整基數(shù)。分別以凈資產(chǎn)小計和可支配收入為基數(shù)進(jìn)行計算。同時由于事業(yè)類客戶變現(xiàn)能力差，限額計算時對凈資產(chǎn)進(jìn)行了折扣處理。2、以凈資產(chǎn)為基數(shù)計算的限額只做資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，不做現(xiàn)金現(xiàn)金盈余調(diào)整盈余調(diào)整；以可支配收入為基

11、數(shù)計算的限額不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整；3、客戶的新增限額=max（以凈資產(chǎn)計算的限額，以可支配收入計算的限額）；19事業(yè)類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法20目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法21金融機構(gòu)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)類客戶限額計算方法參照公司類限額的基數(shù)乘數(shù)法計算不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整： 由于國內(nèi)金融機構(gòu)所經(jīng)營業(yè)務(wù)特殊性，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債率所反映的杠桿風(fēng)險十分有限，其償債資金也不能用EBI

12、TDA來分析22目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法23新成立客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法新成立客戶采用與其相對應(yīng)的客戶類型的限額計算框架根據(jù)新成立客戶的特點，在計算最終風(fēng)險限額后，乘以調(diào)整乘數(shù)，調(diào)減新成立客戶的風(fēng)險限額，調(diào)整乘數(shù)根據(jù)客戶最終評級（R3）確定。此外，對于未開始實質(zhì)經(jīng)營的公司類新成立客戶不采用現(xiàn)金盈余調(diào)整。 24目錄目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計公司類客戶限額計算方法事業(yè)類客戶限額計算方法金融機構(gòu)客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法25集團(tuán)客戶限額計算方法集團(tuán)客戶限額計算方法 集團(tuán)客戶的風(fēng)險限額在公司類客戶風(fēng)險限額計算方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行了以下調(diào)整：1、對于能夠獲得合并報表的集團(tuán)客戶，在計算初始新增限額時，取合并報表中的數(shù)據(jù)計算平均調(diào)整后所有者權(quán)益；2、對于不能獲得合并報表的集團(tuán)客戶，在計算初始新增限額時，取各