1、 文獻綜述國外部分：1967 年12 月美國會計原則委員會(Accounting Principles Boards)發布的1967 年總括意見中要求：企業對應付債務使用現值法進行攤銷。這可能是美國現有會計文稿中應用公允價值的最早記錄。美國財務會計準則委員會先后發布了一系列金融工具確認和計量的會計準則，其中最重要的是第115 號準則對某些債務性及權益性證券投資的會計處理和第133 號準則衍生工具和套期活動的會計處理。第133 號準則要求實體將所有衍生工具作為資產和負債在資產負債表中確認，并按公允價值進行計量。美國財務會計準則委員會認為大多數金融資產和金融負債的公允價值計量是可行的“公允價值可以

2、在市場上查到或者參考市場上相似的工具來估計。如果沒有市場信息，可以通過如現金流量貼現分析、期權或其它定價模型等其它計量技術來估計公允價值。”2000 年2 月，美國財務會計準則委員會發布了第7 號概念公告在會計計量中使用現金流量信息和現值。公告為使用未來現金流量貼現計算公允價值提供了理論依據和操作指南。公告明確指出，在初次確認和新起點計量中使用現值的唯一目的是估計公允價值;現值計量應該能捕捉到形成市場價格(如果有的話)即公允價值的各種要素。美國財務會計準則委員會在第107 號準則的附錄C 中，闡述了公允價值信息的相關性。美國財務會計準則委員會認為，金融工具的公允價值信息滿足財務會計概念公告第1

3、 號“企業編制財務報告的目的”中陳述的財務報告的第一個目標:提供對現有及潛在投資者、債權人和其它使用者在進行理性投資、信貸和類似決策時有用的信息。實體根據當前條件和預期而估計的公允價值信息有助于使用者進行預測，也有助于對他們早期的預測進行修正。此外，在一個動態的經濟環境中，利用公允價值信息可以對早期的決策不斷進行重新估價。1998 年，美國財務會計準則委員會的高級項目主管黛安娜·W·Willis在題為“金融資產和負債一一公允價值還是歷史成本”的文章中指出，事實上沒有人懷疑市價基礎信息的相關性公允價值與歷史成本計量的矛盾只在會計計量應當以哪一天的市價為基礎。而歷史成本信息以資

4、產取得和負債發生時的市價為基礎，公允價值則建立在當前的市價基礎上。因而建立在當前 FASB.FAS1335條件下的市場對金融工具未來現金流量現值的評價(公允價值)比過去的市價信息(歷史成本)對投資者和債權人的決策更相關。艾哈默德和塔克達選取在紐約證券交易所、美國股票交易所和納斯達克上市的152 家銀行控股公司為樣本，研究了商業銀行證券投資的市場反應。研究發現，在控制了凈資產中其他項目的利率敏感性之后，未實現損益的變化對銀行的股票報酬的影響為正并且顯著。在正常情況下，已實現損益對商業銀行股票回報的影響也為正并且顯著;但在資本充足率比較低或資產報酬率比較低時，已實現損益對商業銀行股票回報的影響顯著

5、性比較低。該研究表明投資者更關心商業銀行的證券投資公允價值的信息。國內部分：根據公允價值在新會計準則中的應用，從不同角度對公允價值進行綜述：1、公允價值理論盧永華和楊曉軍認為“公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債的認定”。他們對公允價值的定義是:“公允價值是指理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等、相互之間沒有關聯的情況下，自愿進行交換的價值。就目前而言，公允價值指現行市價或未來現金流量現值。”葛家澍、杜興強認為公允價值只有在真實發生時(即它與歷史成本相等時)才是確定的，其余時候都是估計數。公允價值的估計不是基于真實的交易而是假設的交易，其估計目標

6、是模仿市場交易的價格，如果這樣的市場存在的話。著名會計學家常勛認為“公允價值就是公允的現時價值”謝詩芬在其博士學位論文會計計量中的現值研究中指出，公允價值是一種全新的復合型會計計量屬性，它并非特指某一種計量屬性，而可以表現為多種形式包括歷史成本（歷史收入）、現行成本、短期應收應付項目的可變現凈值和以公允價值為計量目的的未來現金流量現值。謝詩芬在其博士后出站工作報告公允價值:國際會計前沿問題研究中獨創性地研究了公允價值的理論淵源、理論基礎、概念及概念框架；系統歸納了最新的國際趨同的公允價值會計與審計方法體系，即公允價值確認、計量、報告和審計方法體系，其中重點闡釋了現值計量方法體系；應用篇總結比較

7、了中外公允價值研究應用的簡史、環境、特征和經驗教訓，提出了在我國會計標準中正確應用公允價值的政策建議。謝詩芬在公允價值應用的市場環境辨析中指出，隨著我國市場經濟的快速發展和有關職業人員素質的不斷提高，我國應用現值的大環境(不只是指市場環境)將越來越完善。可以說，在我國完整地應用公允價值是切實可行的。從外部條件看，只要有公平交易市場，就可以有公允價值；對于公允價值的采用來說，完善的理論比活躍的市場和高素質的人更重要；解決公允價值采用難的關鍵是正確認識公允價值與現值的關系，建立現值計量理論框架并采用現值。2、公允價值優越性1997 年，黃世忠教授在會計研究上發表題為“公允價值會計：面向21 世紀的

8、計量模式”的文章，文中指出；“公允價值計量模式極有可能在下一個世紀的上半葉成為主流，歷史成本計量模式將逐步退出會計的歷史舞臺。葛家澍、杜興強指出:目前的財務會計計量一般體現為重成本輕價值的特征。歷史成本雖然具有可驗證性，然而無法揭示資產的經濟實質未來經濟利益，在軟資產的計量上體現得尤其明顯。這個缺陷導致企業市場價值與其賬面價值嚴重背離。資產負債表項目按照價值模式進行公允價值計量將有助于夯實利潤，確保企業的干凈盈余，提高利潤的信息含量。徐培紅認為，推廣公允價值計量屬性的優越性體現在：一是符合會計的相關性、配比性、穩健性和一致性等會計原則要求；二是能合理地反映企業的財務狀況和經營成果，從而更確切地

9、反映企業的盈利能力、償債能力、資產運營能力及所承擔的財務風險能力；三是我國經濟形勢發展的需要。公允價值計量屬性比傳統會計能更好的適應當今經濟發展的要求。3、公允價值的困惑與不足徐培紅認為：(1)信息質量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定黃世忠.公允價值會計：面向21 世紀的計量模式.會計研究 1997 年（12）：10117性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性，因此難以滿足會計信息可靠性的質量要求。(2)公允價值計量的實際操作難度大。有許多會計要素如資產、負債在市場上很難找到可供參考的價格，未來現金流量

10、的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難。(3)公允價值計量可能增加財務報表項日的波動性。在公允價值的計量模式下，經濟環境和風險狀況的變化以及企業自身信用的變化，都會引起企業財務報表的波動，甚至可能誤導財務報表使用者。黃冰梅強調：目前我國在運用公允價值時存在兩個問題:一是我國市場經濟雖然有了較大發展，但在很多情況下，資產的公允價值難以取得，會計準則要求運用公允價值進行會計核算，就會影響會計核算的可靠性和準確性。二是關聯交易影響了價格的公允性，尤其是在上市公司與其母公司進行資產交換時。4、公允價值的“謹慎性”姜永德認為:我國市場經濟尚處于發育階段。企業間的交易

11、行為并不是很規范，市場競爭不夠充分。為此，公允價值難以形成，特別是國有企業相互之間的交易較多，且關聯交易較為普遍，交易價格顯失“公允”可能性很大。此外，我國市場化程度不高，有些要素市場也有待進一步完善，正是由于這些情況，在會計準則制定中，我國與國際會計慣例的做法相比，采取了較為謹慎的做法。王淑霞指出:國際會計準則規定資產交換必須以公允價值計量，除非企業能證明該項交易不能以公允價值計量。我國新準則強調，如果要采用公允價值計量，必須證明該項交易能以公允價值計量，即要求只有在證據充分的條件下才可以使用公允價值計量，體現我國會計準則在與國際會計準則趨同的過程中，充分考慮我國市場不夠成熟的具體情況，對公

12、允價值的使用較為謹慎。5、公允價值應用范圍夏文賢、吳益兵認為:某些新行業、新領域和新業務中，歷史成本計量屬性難以滿足會計核算需求。如衍生金融工具，由于其不要求初始凈投資，或要求很少的凈投資，歷史成本對其無能為力，只有公允價值才能對其進行準8確地確認和計量。再如，投資性房地產的處理也使用了“公允價值”計量。這樣，使新準則從原來重點關注工商企業，擴展到其他新領域。_6公允價值是金融工具最相關的屬性,是衍生金融工具唯一相關的計量屬性。公允價值會計必須確認公允價值的變動(未實現的利得和損失),導致主體的經營、投資和理財業績都被歪曲。全球正面臨一場嚴重的金融危機,大多數金融資產喪失活躍的市場,金融資產或

13、負債的公允價值估計就失去了基礎,一個主體就不能再用公允價值來計量其金融資產或金融負債。而財務會計與財務報表的本質特征總是如實反映一個主體的經濟真實,會計決不能變成估計。因此,當前公允價值會計必須進行適當的改進,以適應新的經濟形勢的需要。1公允價值的含義公允價值的含義可分為廣義和狹義兩種。廣義上的公允價值反映的是事物的公認價值，只要能正確反映事物現時的真實價值并被人們一致認可即稱作公允價值。而狹義上的公允價值（fair value）又稱為公允市價、公允價格，是一種計量屬性。對于它的理解，可以從定性和定量的角度進行概括。從定性上看，我國2006年頒布的新企業會計準則基本準則中定義公允價值為：在公平

14、交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額;并將其列入會計計量作為計量屬性，與歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值并列。從定量上看，公允價值是資產所帶來的未來現金流量的現值，可見現值實際上是公允價值的數量表達，但不是所有的計量現值的屬性都能作為公允價值。公允價值的本質特點是基于市場信息的評價，立足于當前的公平交易，強調計量對象當前的真實價值，因而是最貼近商品真實價值的價值量2 二十世紀七八十年代出現了兩個會計目標流派，即受托責任學派和決策有用學派。“受托責任學派”認為會計的目標是向資源的所有者報告受托資源的管理情況，應以提供歷史的、客觀的會計信息為主，側重于會計信息的客觀性和

15、可驗證性，因此歷史成本便成為會計計量的主導模式。“決策有用觀”強調會計信息對企業以外的各利益主體的重要性，即會計的目標是向信息使用者提供對他們決策有用的信息。所以“決策有用觀”更強調會計信息的相關性和有用性。會計目標的這種轉變，是公允價值這一計量模式產生的重要條件。20世紀80年代后半期美國有2000多家銀行因從事衍生金融工具交易造成巨大損失而陷入財務困境甚至破產，而建立在歷史成本計量屬性上的財務報告，在這些金融機構陷入財務危機之前，往往還顯出良好的經營業績和財務狀況。因此，很多投資者認為，以歷史成本為計量屬性的財務報告可能會誤導投資者的決策。在此背景下，1990年9月，美國證監會主席理查德.

16、C.布雷登提出對衍生金融工具應該采用“公允價值”進行確認計量。公允價值就是指資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。這個倡議仿佛一個動員令，從此后西方國家的準則制定機構紛紛行動起來，努力擴展公允價值計量屬性在財務報告中的運用。 二、公允價值在我國運用的必然 我國進入國際經濟一體化的進程逐步加快，會計信息的使用者對會計信息的可靠性要求越來越強烈。 （一）公允價值的運用是會計國際趨同的必然要求 從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務會計的發展方向，其運用的范圍和程度也就成了衡量一個國家或一個地區、一個組織會計國際化程度的重要標志。近年來，國際會計準

17、則及美國等一些市場經濟發達國家的會計準則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。因此我國新的企業會計準則基本準則明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在17項具體會計準則中不同程度地運用了這一計量屬性，意味著我國傳統意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。這充分顯示了我國會計國際趨同的實質性進步。 （二）公允價值的運用是建立我國完全市場經濟地位的必要條件 2004年6月，歐盟委員會對外公布了其對中國市場經濟地位初步評估報告的結論，認為：中國在歐盟制定的五個完全市場經濟地位的標準中只有一個達標，其他四個仍未達標，

18、現階段歐盟仍無法承認中國的市場經濟地位。據悉，在四個未達標的標準中，沒有建立一套符合國際會計慣例的會計準則體系名列其中。2005年歐盟上市公司全面采用國際財務報告準則，許多國家已經認可國際財務報告準則，在國際反傾銷法中，許多判斷標準都涉及到了公允價值概念。因此將公允價值納入我國會計計量體系將有利于推進我國完全市場經濟地位的確立，同時，建立了運用公允價值計量屬性的會計準則體系，也就具備了完全市場經濟地位的要件之一。 （三）資本市場的不斷成熟和公司治理結構的不斷完善為公允價值的推行創造了條件 隨著我國資本市場的不斷完善及不斷涌現出新的金融衍生產品，如期貨合同、期權合同、遠期合約、掉期合約等，使公允

19、價值的推廣成為大勢所趨；而資本市場上，商譽、人力資源和專利等無形資產所占的比重越來越大，只有采用公允價值才能反映這些資產的真實價值；加之伴隨著資本市場的發展，我國上市公司治理水平也在不斷提高，董事會、注冊會計師、注冊評估師、證監會等將為上市公司提高會計信息質量構筑“防火墻”。這些都為公允價值在我國的運用推行創造了條件。三、公允價值在我國運用的特征 公允價值的運用是我國會計準則同國際會計準則及美國等市場經濟國家會計準則接近的重要一步，體現了我國的具體特征。 （一）充分體現了與國際會計準則的趨同 首先，在我國新會計準則體系中，主要在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性

20、交易、生物資產等17項具體準則中運用了公允價值。范圍涉及一般工商業及農業、金融業等特殊行業，這與國際會計準則中公允價值的涉獵范圍基本一致。其次，將公允價值定義為在公平的交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額，與國際會計準則趨同。這都充分體現了我國新會計準則與國際會計準則方向上的一致性。（二）趨同而不等同，保持中國特色 我國企業會計準則第3號投資性房地產第16條規定與國際會計準則第40號投資性房地產第57條規定具有明顯的不同。而新的資產減值準則規定資產減值損失一經確認，在以后期間不得轉回，是根據我國的現實國情，不得已而為之的重大變革。這一點與國際會計準則是具有實質性差異的。

21、也就是說我國引入公允價值計量屬性時，是在堅持與國際會計準則趨同方向的前提下，充分考慮了我國目前的經濟發展、企業體制以及法律、文化等會計環境，不是簡單地追求相同，而是保持了中國特色。 （三）謹慎運用，確保會計信息的可靠和相關 我國新會計基本準則明確規定：“企業在對會計要素進行計量時，一般應采用歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。這里一方面強調我國仍堅持以歷史成本計量為基礎的前提下，引入其他計量屬性，公允價值的地位并非主導；另一方面采用公允價值進行計量，條件要求較為苛刻。這是因為在我國，作為活躍市場的市場價格等交易信息系統還不夠完

22、善，難以為由公允價值計量的會計信息的鑒證提供可資依賴的、必不可少的證據；此外，公司治理、企業高管人員道德觀和會計人員的素質等也是我國不宜以公允價值作為主導計量屬性的重要原因之一。 四、公允價值在我國運用的展望 鍵詞： 公允價值 運用 背景 必然 展望 中國論文   職稱論文公允價值的可靠性涉及應用環境的全方位質量提升，公允價值計量的實際應用任重而道遠。 （一）公允價值將來應該會越來越被重視且廣為采用 就會計職業界而言，隨著人們對會計信息公允性的進一步認識，對會計公允的評價也越來越切實地基于會計基本目標，因為公允意味著會計真正成為了為信息所需者及時、準確地提供全方位決策信息的一個管理信息系統，而對于審計職業界來說，公允一直是一個基本的原則，也是工作目標之一。至于評估職業界，可以說從誕生的那一天起就是為公允而生，為公允而存的。 （二