1、貨幣銀行學和國際金融的考研復習提綱第一章 貨幣與貨幣制度本章共分五節，主要介紹貨幣如何產生、貨幣形式如何演變、貨幣的職能與定義、貨幣制度的構成要素與演變過程。第一節 貨幣的起源1.貨幣是商品經濟內在矛盾開展的必然產物2.貨幣是價值形式演變的必然結果簡單的、偶然的價值形式擴大的價值形式一般的價值形式貨幣價值形式。當一種商品經常起著一般等價物的作用時，"這種特殊商品就成了貨幣商品，或執行貨幣的職能"。可見，貨幣是經常地或固定地充當一般等價物的特殊商品。第二節 貨幣形式一、實物貨幣(一)種類自然物品(貝、石頭、骨頭等)一般商品(布、毛皮、煙草等)。(二)局限性作用范圍小、難于保存

2、、不便攜帶、難于分割二、金屬貨幣(一)種類賤金屬貨幣貴金屬貨幣(二)形式稱量貨幣(原始條塊)鑄幣(三)原因自然屬性好，"金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀"(馬克思語)。(四)局限性(產量有限、不便保管、社會性浪費)三、紙幣(一)含義(紙幣是國家發行并強制流通的貨幣符號)(二)產生原因具有可能性(人們不關心貨幣本身的價值)、現實性(缺乏值的鑄幣仍當作足值的鑄幣流通)、強制性。四、信用貨幣(一)含義在信用的根底上產生、并代替金屬貨幣執行流通手段和支付手段的信用憑證。(二)形式銀行券、存款貨幣、商業票據等，銀行信用貨幣是"真正的信用貨幣"。五、電子貨幣主要指

3、應用電子計算機來貯存、轉賬、購置和支付。具有快速、方便、平安、節約的特點。第三節 貨幣的職能一、價值尺度(一)含義 即用貨幣表現和衡量商品的價值。(二)價格與貨幣購置力 商品價值的貨幣表現就是商品的價格。價格的倒數是貨幣購置力。二、流通手段(一)含義 即用貨幣媒介商品的交換(二)貨幣需求 PQMV三、貯藏手段(一)含義 即貨幣退出流通而處于靜止狀況(二)作用在金幣流通條件下，能自發地調節貨幣流通；在信用貨幣制度下，具有保存價值的作用。四、支付手段(一)含義 指用于清償債務、支付賦稅、工資、租金、借貸等。它能超越商品流通的范圍。(二)特征 價值單方面的轉移(三)作用 產生了信用活動、改變了貨幣需

4、要量五、世界貨幣 即貨幣在世界市場上作為一般等價物發揮作用。第四節 貨幣定義第五節 貨幣制度一、構成要素(一)貨幣材料(二)貨幣單位(三)貨幣種類1.本位幣-自由鑄造、無限法償2.輔 幣-限制鑄造、有限法償(四)準備制度二、貨幣制度的演變(一)銀本位制(二)金銀復本位制1.含義2.類型(本行本位、雙本位)3.評價(出現了"劣幣驅逐良幣現象")(三)金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制(四)不兌現的信用貨幣制度第二章 信 用本章共分三節，主要介紹信用的根本含義與構成要素、信用的產生與開展、信用形式及其工具。第一節 信用概述一、信用的含義信用是一種借貸行為，是以歸還和支付利

5、息為條件的價值運動的特殊形式，表達一定的社會生產關系。二、信用的要素債權債務關系，一定的時間間隔，信用工具。三、信用的產生信用最早產生于商品交換之中，如果社會產品不表現為商品，也就無所謂買賣；而無買賣，也就不會有賒欠；無賒欠，當然也就談不上信用。最早的信用是實物信用，逐步轉向貨幣借貸。信用產生于商品流通，又不局限于商品流通。四、高利貸(一)含義(二)特點 利率高 剝削重 非生產性(三)作用 雙重性第二節 現代信用關系與信用活動一、信用經濟現代經濟是一種"貨幣經濟"，也是一種"信用經濟"。其開展離不開貨幣，更離不開信用。 二、信用活動主體包括個人、企業、單

6、位、政府、金融機構，它們有的擁有債權，有的負有債務；有的是既擁有債權，又負有債務；有的有時擁有債權，有時又負有債務。經濟生活中的債權債務是不斷變換的。三、融資方式(一)直接融資1.含義是指政府、企業、單位及個人在金融市場上，利用直接信用工具(金融工具)相互進行資金調劑的經濟行為。2.特點(1)借貸雙方直接見面，屬于直接借貸關系；(2)融資方式自行約定；(3)借助直接信用工具即票據或證券；(4)到期還本付息，股票方式融資那么通過二級市場變現回收；(5)金融機構中立，只發揮效勞與監督功能。3.評價(1)優點：雙方直接聯系；監督約束力強，有利于提高資金使用效益；有利于籌借長期穩定資金。(2)局限：融

7、資限制較多；投資風險較大。(二)間接融資1.含義是指金融機構通過間接金融工具給予各級政府、企業及個人的信貸支持，或通過認購其發行的債券與股票予以融資的行為。2.特點(1)借款部門與最初(即原始)提供資金者并未直接見面，屬于間接的借貸關系；(2)金融機構屬于雙重債權債務身份；(3)融資形式為銀行信用、票據貼現或證券質押貸款或出售證券；(4)融資工具為間接工具；(5)要按期歸還。3.評價(1)優點：籌資廣泛靈活；融資風險較小。(2)局限：中介機構隔斷了資金供求雙方的直接聯系，在一定程度上減少了投資者對投資對象的關注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束第三節 信用形式與信用工具一、信用形式(一)含義

8、即借貸活動的表現形式。(二)分類可以按期限、按用途、按主體等劃分，具有多樣性。二、信用工具(一)含義即指在信用活動中產生，能夠證明金融交易的金額、期限、價格的書面文件。(二)種類可以按期限(貨幣市場與資本市場)、按融資主體(直接與間接)、按資產的所有權(債權憑證與所有權憑證)等劃分。(三)特點歸還性、流動性、風險性、收益性三、幾種主要的信用形式及信用工具(一)商業信用1.含義即指企業之間以賒銷商品和預付貨款等形式提供的信用。2.商業票據(1)票據含義 是指具有一定格式、載明一定金額，由發票人自己承諾，按期無條件支付或委托他人按期無條件支付給執票人，并可轉讓流通的一種有價證券。主要有匯票、本票、

9、支票。特征票據是一種有價證券、設權證券、要式證券、無因證券、文義證券、返還證券(其轉讓無須征得債務人同意)、債權證券。(2)商業票據含義 是指因商品交換而發生的一切沒有抵押品的短期流通票據。種類分為本票和匯票兩大類。匯票分為商業承兌匯票與銀行承兌匯票兩種。轉讓方式"背書"轉讓、向銀行貼現、向銀行申請質押貸款。3.作用(1)直接為商品流通效勞，是銷售商品，實現資本循環和周轉的有力武器；(2)是解決買方企業流通手段缺乏的最便利的方式。4.局限性(1)規模受限制；(2)有嚴格的方向性；(3)期限受限制。(二)銀行信用1.含義是指銀行和各類金融機構以貨幣形式提供的信用。2.特點(1

10、)以金融機構為媒介；(2)以貨幣形態提供；(3)具有廣泛的接受性；(4)具有創造信用的功能； 3.銀行信用工具存款、貸款、銀行匯票、銀行本票、支票等。(三)國家信用1.含義是指國家借助于舉債而向社會公眾籌集資金的一種信用形式。當然國家有時也可充當債權人。2.國家信用工具-國債(是"金邊債券"，是"有利息的鈔票")。(1)分類可按期限分(國庫券、公債券)、按計息或支付方式分(貼現發行國債、固定利率國債、浮動利率國債)、按資金來源分(內債、外債)等。(2)特征非強制性、有償性、平安性、免稅；(3)流通轉讓方式向銀行申請質押貸款；提交銀行貼現；市場交易變現。3

11、.國家信用的作用是調劑政府收支季節性不平衡的手段；是彌補財政赤字的重要手段；是籌措巨額資金，用于特定支出的重要手段；是調節經濟的重要手段。(四)消費信用1.含義是指工商企業、銀行或其他金融機構以生活資料為對象，向消費者個人提供的信用。2.方式賒銷、分期付款、消費信貸、信用卡。消費信貸包括耐用消費品貸款、住房抵押貸款、教育助學貸款、旅游貸款等。3.作用擴大需求，刺激經濟開展；促進新技術的應用，新產品的開發；為市場經濟增添了不穩定因素。(五)公司信用1.公司與公司制企業組織形式一般可以分為三種類型：(1)獨資企業：一個人出資組建而成的企業； (2)合伙企業：幾個人共同出資組建的企業；(3)公司：那

12、么是由較多的股東共同出資或購置股份而形成的企業。公司是法人，只需承當有限責任。公司一般分為有限責任公司和股份。股份是股份公司的高級形式。2.公司信用工具(1)股票含義是股份公司發給股東以證明其投資入股和獲取股息的憑證。特征盈利性、風險性、流動性、權益性種類 一般按股東承當的風險和享有的權益劃分普通股(股東享有投票選舉權、收益分配權、優先認購新股權、剩余財產分配權)；優先股(股東領取股息優先、剩余財產分配優先)。另外，我國按持股主體可分為國有股、法人股、個人股、外資股等。(2)債券含義是各類經濟主體為籌措資金，按照法定程序向投資者出具的一種債權債務關系的憑證。要素 面值、期限、利率及支付方式。分

13、類按發行主體分(政府債券、金融債券、公司債券)；按期限分(短期、中長期、永久性債券)；按發行方式分(公募債券、私募債券)；按利息支付方式分(固定利率、浮動利率、零息債券)。(3)股票和債券的區別證券的性質不同(所有權憑證與債權憑證)；發行人的身份不同(新老股份公司都可以發行股票，而只有老公司才能發行債券)；資金的特性不同(股票籌資作為所有者的權益、債券籌資記入負債工程)；期限不同(無限與有限)；收益分配方式不同(不固定與固定)；風險性不同(六)其他信用民間信用、國際信用、租賃信用。第三章 利息與利息率本章共分四節，主要介紹利率的種類、利息的計量方法、利率的決定與影響因素、利率的作用以及我國利率

14、市場化改革的有關問題。第一節 概 述一、利息的含義與本質二、利率的含義與種類(一)含義是指借貸期內所形成的利息額與所貸資金額的比率。一般用年利率X%、月利率Y、日利率Z來表示。(二)種類名義利率與實際利率；固定利率與浮動利率；市場利率與官定利率；長期利率與短期利率；一般利率與優惠利率。三、利息是計量方法(一)單利 I=p.r.n(二)復利 S=(1+r)n I=S-P第二節 利率的決定一、馬克思的利率決定論利息是剩余價值的轉化形式；平均利潤率是利率的最高限。二、古典利率決定論利率由投資需求與儲蓄意愿的均衡所決定。投資是利率的遞減函數，儲蓄是利率的遞增函數，利率的變化取決于投資流量與儲蓄流量的均

15、衡。三、流動偏好決定論凱恩斯認為，利率決定于貨幣供求數量，而貨幣需求量又取決于人們的流動性偏好(產生于交易、預防、投機三大動機)。四、其他影響因素資本的邊際生產效率、貨幣供求、通貨膨脹、再貼現率、國民生產總值、財政政策等。第三節 利率的作用一、利率與消費和儲蓄 替代效應與收入效應二、利率與投資三、利率與通貨膨脹四、利率與對外經濟活動 影響進出口貿易和資本流出與流入第四節 我國的利率體制及市場化改革一、存在的問題一是嚴格的利率方案控制，與經濟體制的市場化進程不相適應；二是利率水平的決定沒有完全反映市場的資金供求狀況。二、利率市場化的含義與要求 (一)含義指利率的決定權交給市場，由市場主體自主決定

16、利率的過程。(二)要求商業銀行的存貸利率市場化；中央銀行通過間接調控方式影響市場利率三、實現利率市場化的條件與步驟(一)條件經濟穩定；金融機制穩定；資金實現商品化；完備的金融市場；金融業的對外開放。(二)步驟先外幣后本幣，先貸款后存款，先農村后城市，先批發后零售。第四章 金融市場本章共分四節，金融市場的含義、構成要素、類型及功能；金融工具與金融衍生工具的含義、種類與特征；有價證券的發行、價格與交易；金融資產與實物資產的選擇與組合；我國證券市場開展的必要性、存在的主要問題及應采取的對策等。第一節 金融市場及其要素一、金融市場的含義金融市場就是進行資金融通的場所。它可以是有形市場，即有固定交易地點

17、和設施及具體交易時間(如證券交易所)，也可以是無形市場，即通過電訊方式完成交易。二、金融市場的構成要素金融市場一般由以下要素構成：1.交易的主體：資金的供求雙方，包括專門從事金融活動的主體和不專門從事金融活動的主體兩大類；2.交易的客體：貨幣資金這種特殊商品；3.交易工具：即交易活動的載體，包括直接金融工具與間接金融工具； 4.交易價格：即利息率三、金融市場的類型1.按融資期限長短，分為貨幣市場與資本市場；2.按有無固定交易地點和具體時間，分為有形市場與無形市場；3.按成交后的交割期限，分為現貨市場與期貨市場；4.按其功能與性質，分為一級(初級)市場與二級(次級)市場；5.按交易的區域，分為地

18、方性市場、區域性市場、全國性市場與國際性市場；6.按交易對象，分為信貸市場、票據市場、債券市場、股票市場、保險市場、信托市場、租賃市場、黃金市場、外匯市場等。四、金融市場的功能1.籌資功能2.轉換功能(即實現資金的長短期轉換、大小額轉換、區域轉換)3.引導功能(正確引導資金流向、優化配置社會資源)4.調控功能(市場機制和中央銀行的公開市場業務)第二節 金融工具與金融衍生工具一、金融工具的含義與特征(一)含義即指在信用活動中產生，能夠證明金融交易的金額、期限、價格的書面文件。(二)特征1.歸還性(從零到無限期)2.流動性3.風險性4.收益性(包括名義收益率、平均收益率、即期收益率三種計算方法)二

19、、金融工具種類1.貨幣市場金融工具與資本市場金融工具2.直接金融工具與間接金融工具3.債權憑證與所有權憑證三、金融衍生工具的含義特征(一)含義即指從傳統金融工具中衍生而來的新型金融工具。它是根據某種相關金融資產(貨幣、外匯、債券、股票等)的預期價格(如利率、匯率、股票價格指數等)的變化而定值的金融工具。(二)特征一般具有杠桿性、融資性、高風險性、虛擬性等特征。四、金融衍生工具的種類金融衍生工具在形式上大都表現為一種合約，主要有以下幾種：(一)遠期合約(主要有貨幣遠期與利率遠期)(二)期貨合約(包括利率、外匯、股票價格指數期貨等)(三)期權合約(包括利率、外匯、股票價格指數期權等)1.期權的類型

20、(1)看漲期權與看跌期權(買方買進或賣出相關資產)(2)美式期權與歐式期權(期內交易或到期交易)2.期權與期貨的區別(1)市場形式不同(2)標的物不同(3)履約的保證不同(4)現金流轉不同(5)履約責任不同(6)盈虧風險不同(四)互換合約包括利率互換與貨幣互換第三節 證券市場一、證券發行(一)證券發行組成證券發行一般由：發行人(資金需求者)；認購者(投資者)；中介機構(經紀人、自營商、包銷商)；自律性組織(證券行業協會等)；證券監管機構等五局部組成。(二)證券發行方式1、種類(1)公募與私募(2)直接發行與間接發行(代銷、分銷、包銷)2、股票發行與債券發行的區別(1)新設立股份公司發行發起設立

21、：發行人自己單獨認購第一次發行的全部股票，無須向社會公開招股募集募集設立：發行人自己認購一局部(通常為25%)，其余局部向社會公開招股募集(2)增資擴股發行可分為：有償增資發行；無償增資發行；混合增資發行三種方式。二、證券定價影響證券交易價格的主要因素是利率與期限。證券交易價格主要依據貨幣的時間價值，即未來收益的現值確定。(一)債券定價1.到期一次還本付息債券定價 其公式為：P= A為到期日終值2.分期付息到期歸還本金債券定價公式為： M為面值，Ct為第t年的收益額(二)股票定價1.按收益定價 P=c/r(c為每股稅后利潤)2.按市盈率定價股票發行價=預計每股稅后利潤×市場所在地平均

22、市盈率市盈率=股票價格÷每股稅后利潤三、證券交易(一)類型1.場內交易-證券交易所交易2.場外交易-柜臺交易(二)方式1.現貨交易2.期貨交易("買空賣空"、"多頭與空頭"、"套期保值")3.期權交易4.信用交易(三)股票價格指數1.含義 是說明股票價格水平平均開展趨勢和程度的動態相對數。2.編制方法：選"成分股"；定基期；定統計計算方法，一般以發行量或成交量作為權數進行加權平均。3.股票價格指數期貨交易(四)股票市值與實際營運資本的區別第四節 我國證券市場一、客觀要求與開展條件(一)市場經濟運行具有證券

23、化開展趨勢(二)國企改革需要證券市場提供動力與效勞1.拓寬直接融資渠道2.證券市場的監督功能和社會評價功能對深化國有企業改革，建立現代企業制度有巨大的推動作用3.促進國有經濟戰略調整(三)投資啟動離不開證券市場的開展(四)政府財政赤字從貨幣化轉向證券化(五)世界經濟金融全球化、一體化趨勢日趨加快(六)有充分的資金支持二、存在的主要問題(一)證券市場微觀根底薄弱主要是上市公司規模小、業績不佳。(二)企業產權制度不完善主要是上市公司股權結構多元、流動性弱；股權主體缺位導致內部人控制的現象。(三)投資主體不完善，結構不合理，缺乏機構投資者(四)市場流通總規模小(五)企業債券市場開展滯后(六)市場運行

24、規那么不健全，監管制度不完善(七)存在過度投機三、對策(一)建立完善的多層次的市場體系。通過設立創業板市場，扶持高新技術成長，推進技術創新，優化產業結構。(二)采取超常規、創造性的方法大力培育機構投資者。加快開展證券投資基金，尤其是開放式基金，推動保險資金、社保基金入市。(三)適時、適度擴容，解決國有股、法人股的減持與流通問題。(四)創新金融工具，實現多元化開展。(五)健全市場運行規那么和準那么。包括市場準入、市場交易、信息披露、市場監管等。(六)積極推進網上交易的開展。進一步降低交易的本錢，提高資源配置效率。(七)擴大對外開放。1.允許外國證券機構通過其在證交所設立的特別席位直接進行B股交易

25、；2.允許設立中外合資的證券公司和基金管理公司；3.積極鼓勵更多的中國優質企業到境外發行上市；允許符合條件的外國企業來中國發行上市；4.允許外資有步驟、有限額地進入中國資本市場。 四、未來的開展空間與變化第五章 金融機構體系本章共二節，主要介紹金融機構體系的模式與構成以及我國金融業對外開放的有關問題。第一節 金融機構體系的模式與構成一、現代市場經濟國家的金融機構體系以中央銀行為核心，眾多銀行與非銀行金融機構并存的金融機構體系。銀行機構主要分為中央銀行、存款貨幣銀行、專業銀行(投資銀行、儲蓄銀行、農業銀行、抵押銀行、進出口銀行等)。非銀行金融機構主要包括保險公司、投資公司、信用合作社、養老或退休

26、基金會、投資基金、租賃公司等。二、我國的金融機構體系 (一)開展過程1.解放初期的金融機構體系(1948年-1955年)2.改革以前的金融機構體系(1955年-1978年)3.改革以來的金融機構體系(1979年- )(1)第一階段(1979年-1994年)組建國有專業銀行；成立投資信托類型的金融機構；開展農村和城市信用合作社；中國人民銀行獨立出來，專門行使中央銀行職能；組建其他新型商業銀行；逐步擴大對外開放。(2)第二階段(1994- )目標：以中央銀行為領導，政策性金融和商業金融相別離，以國有獨資商業銀行為主體，各種金融機構并存的現代金融體系。組建三大政策性銀行；國有專業銀行商業化改革；城市

27、商業銀行開展；分業經營、分業監管體制建立與完善；中國人民銀行分支機構改革(1998年11月)；成立四家金融資產管理公司(1999年)；對外開放的進一步擴大。(二)體系構成中國人民銀行、國有獨資商業銀行、其他商業銀行、政策性銀行、中外合資與外資金融機構、農村信用社、信托投資公司、證券公司、財務公司、金融租賃公司、郵政儲蓄、保險公司。第二節 我國金融業的對外開放一、特點非營業性機構營業性機構；沿海內地外幣本幣；銀行非銀行金融機構。二、作用引進外資；強化競爭機制；帶進先進的經營技術、融資工具、管理手段、經營理念；推進國際化進程。三、WTO與我國金融業(一)中國參加WTO進一步開放金融業的根本規那么市

28、場準入的承諾；國民待遇義務的承諾。(二)由此而引起的主要變化機構設置更多；地域限制更少；經營范圍更大；效勞對象更廣。(三)沖擊與影響1.行業競爭更加劇烈優質客戶競爭；人才的競爭；產品和效勞的競爭；市場的競爭。2.金融監管更為困難資本輸出入、混業經營、金融新業務等。第六章 商業銀行本章共分五節，主要介紹商業銀行的性質與職能；商業銀行的負債、資產、中間與表外業務的主要內容；派生存款的根本概念與根本原理；金融創新的根本含義、主要內容以及對金融業的影響；商業銀行經營管理的原那么與方法等第一節 概 述一、商業銀行的產生與開展鑄幣兌換業貨幣經營業(兌換、保管、支付、匯兌)銀行業(存、放、匯)二、商業銀行的

29、性質與職能(一)性質-特殊的金融企業。(二)職能-充當信用中介、充當支付中介、變社會各階層的積蓄和收入為資本、創造信用流通工具。三、商業銀行的類型(一)職能分工型(美、日、英)(二)全能型(德、瑞士、奧地利)(三)全能型混業經營的開展趨勢四、商業銀行的組織制度單元制；總分行制；代理行制；控投公司制第二節 商業銀行的業務一、負債業務(一)各項存款(活期、定期、儲蓄存款)(二)其他負債1.中央銀行借款(再貼現、直接借款)；2.同業拆借；3.國際金融市場借款；4.結算過程中的短期資金占用；5.發行金融債券(三)自有資本(核心資本與附屬資本的含義與指標要求；自有資本的營業、保護、管理功能) 二、資產業

30、務(一)票據貼現1.含義 銀行以購置客戶未到期票據的方式而發放的貸款。2.計算公式3.與一般貸款的區別在收息時間、期限、利率、法律關系、關系人多少、流動性、風險性等方面均有所不同。4.貼現票據的種類商業票據、政府短期債券等。5.意義可以引導商業信用、加速資金周轉、增強銀行資產流動性、有利于中央銀行的宏觀調控。(二)貸款1.種類(1)按期限分為短期、中期、長期貸款；(2)按貨款對象分為工商貸款、農業貸款、消費貨款等；(3)按還款方式分為一次歸還的貸款和分次歸還的貸款；(4)按貸款方式分為信用貸款與擔保貸款。擔保貸款按擔保方式又分為保證貸款、抵押貸款和質押貸款。抵押貸款與質押貸款既相同(方式與目的

31、相同、擔保主體相同、優先受償權相同、代位求償相同)又有差異(擔保財產范圍不同、對作擔保的財產或權利的占有方式不同、擔保范圍不同)。擔保貸款操作有難度，同樣存在風險。2.信貸原那么(1)"三性"原那么平安性、流動性、盈利性(2)"6C"原那么品德、才能、擔保品、經營環境、資本、事業的連續性(3)"5W"原那么借款人、借款原因、借款方式、借款期限、如何還款。(三)投資(含義、目的、種類、有關限制)三、中間業務(一)含義 即銀行不需動用資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據以收取手續費的業務。(二)種類匯兌、代收、代客買賣、承兌、信托、

32、信用證等。 四、表外業務1.含義指不列入資產負債表，且不影響銀行資產負債總量，但能改變當期損益，從而提高銀行資產報酬率的業務。2.種類狹義(指金融創新中產生的隱含風險的業務，如貸款承諾、擔保、期貨、期權、互換、遠期等) 與廣義(包括傳統的無風險的中間業務)。它是20世紀80年代以來西方國家銀行業開展的重點，很多銀行表外業務的規模和收入均已超過表內業務。我國應該大力開展，當然也應注意其風險。3.與中間業務的關系(1)區別-承當的風險不同(2)聯系都屬于收取效勞費的業務；在范圍上有重合。第三節 存款創造一、根本概念原始存款與派生存款的含義及關系二、前提條件1.局部準備金制度法定準備金與法定準備金率

33、超額準備金與超額準備金率2.非現金結算制度現金貨幣與存款貨幣現金漏損與現金漏損率三、創造過程(一)假定條件法定準備金率為10%；每家銀行只保存法定準備金，其余局部全部貸出，超額準備金為零；客戶不提現，即現金漏損為零。(二)創造過程四、派生倍數(貨幣乘數)假設以D表示經過派生的存款總額的增額，R表示原始存款增額，rd表示法定存款準備率，k表示存款總額變動對原始存款的倍數，那么： D=R 五、其他影響派生存款的因素(一)影響因素1.超額準備金率e 2.現金漏稅率c 3.活期存款轉化為定期存款的準備金占活期存款的比率rt、t (二)公式修正k= 六、派生存款的緊縮過程第四節 金融創新一、含義金融創新

34、是指金融各種要素的重新組合，具體是指金融機構和金融管理當局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行的金融業創造變革和開發活動。金融創新的主體是金融機構和金融管理當局；根本目的是盈利和提高金融業宏觀效率；本質是金融要素的重新組合；表現形式的金融機構、金融業務、金融工具、金融制度的創新。二、金融創新的原因1.金融形勢動亂不安，金融風險加劇；2.銀行的收益率下降，促使銀行尋求新的盈利途徑；3.宏觀管理政策的變化，刺激銀行推出新的金融工具；4.客戶對資產流動性的需要日益普遍；5.新的通訊和電子技術的廣泛應用。三、金融創新的內容(一)金融業務的創新1.負債業務的創新

35、大額可轉讓定期存單(CD)；自動轉帳制度(ATS)；可轉讓支付命令賬戶(NOW)；貨幣市場互助基金(MMMF)。2.資產業務的創新消費信用、住宅放款、銀團貸款、平行貸款等。3.中間業務的創新信托業務(證券投資信托、動產和不動產信托等)。4.清算系統的創新信用卡的應用、電子計算機轉賬系統的應用等。(二)金融市場的創新金融工具與衍生金融工具的創新(平行貸款、票行發行便利、遠期類和期權類衍生工具)。(三)金融制度的創新1.非銀行金融機構種類和規模迅速增長；2.跨國銀行得到開展；3.金融機構之間出現同質化趨勢；4.金融監管的自由化與國際化。四、金融創新與金融管制、金融自由化、金融風險(一)金融創新與金

36、融管制后者誘發前者，前者完善后者。(二)金融創新與金融自由化金融自由化包括價格自由化、業務自由化、市場自由化、資本流動自由化。自由化是創新的結果，自由化為創新提供寬松環境，促進了金融創新的開展。(三)金融創新與金融風險1.創新具有轉移和分散風險的功能；2.創新又帶來了新的風險五、金融創新對金融業自身的影響1.使得金融工具多樣化、靈活化；2.使得金融業務綜合化、全面化；3.使得政府被迫放寬管制；4.增加了貨幣政策的復雜性。第五節 商業銀行的經營管理一、商業銀行的經營原那么盈利性、流動性、平安性的含義及相互關系二、資產負債管理(一)資產管理商業貸款理論可轉換理論預期收入理論(二)負債管理-被動型負

37、債主動型負債(三)資產負債比例管理使二者在數量、期限、利率、流動性等方面合理搭配、保持協調對稱。資本充足率、存貸比、流動性比率、拆借資金比率、單個貸款比率、股東貸款比率、貸款質量比例指標等。第七章 中央銀行本章共四節，主要介紹中央銀行設立的必要性、性質與職能；中央銀行的根本業務；根底貨幣、貨幣乘數與貨幣供給的關系；金融監管的必要性、內容、原那么以及我國金融監管的有關問題。第一節 中央銀行的產生及類型一、中央銀行建立的必要性必須統一銀行券的發行；必須建立全國票據清算中心；必須要?quot;最后貸款人"；必須要管理全國的金融活動。1920年布魯塞爾國際會議后，各國普遍設立中央銀行。二戰以

38、后，各國對中央銀行的控制不斷加強，主要表現為：中央銀行的國有化；制定新的銀行法。二、中央銀行的類型單一型(一元式、二元式)、復合型、跨國型、準中央銀行型。第二節 中央銀行的職能一、性質與特點中央銀行是金融管理機構。中央銀行既不同于一般國家行政管理機構，也不同于一般金融機構。不以營利為目的；不經營普通銀行業務；具有相對獨立性；主要利用經濟手段，以其擁有的經濟力量進行金融調控。 二、職能(一)發行的銀行(二)銀行的銀行集中保管存款準備金，進行票據清算，給予貸款支持等。(三)國家的銀行代理國庫；代理國庫券發行；對國家給予信貸支持(直接與間接)；保管外匯與黃金儲藏；制定并監督執行有關金融管理法規；代表

39、政府參加國際金融活動。三、中央銀行的業務與資產負債表(一)業務1.負債業務貨幣發行；集中存款準備金(法定與超額準備金存款)；代理國庫；其他(外國央行、政府的存款，對國際金融機構的負債等)。2.資產業務貸款(對商行再貸款、對政府貸款、其他貸款)；再貼現；買賣政府債券；買賣國際儲藏資產(外匯、黃金、特別提款權)。3.清算業務集中辦理票據交換；結清交換差額；辦理異地資金匯劃。(二)資產負債表第三節 中央銀行體制下的貨幣創造過程一、根底貨幣含義與構成B=R+C二、根底貨幣與商業銀行貨幣創造的關系-"源與流"商業銀行創造派生存款的根底-原始存款，它的真正來源是中央銀行創造和提供的根底

40、貨幣。三、根底貨幣量的影響因素1、商業銀行信貸收支狀況2、財政收支狀況3、國際收支狀況四、根底貨幣、貨幣乘數及貨幣供給Ms=BKBC+R，MsC+DK 個人與公司行為影響通貨存款比，影響K；存款貨幣銀行行為影響準備存款比，影響K；中央銀行行為影響B；可見，三種主體行為影響貨幣供給。第四節 金融監管一、含義是為了維護金融體系的穩健運行，為經濟開展提供良好的宏觀環境與信貸支持，由政府通過特定的組織(中央銀行或金融監管當局)對金融行為主體進行一定的標準與限制。二、內容與原那么(一)內容市場準入、業務范圍、市場檢查、危機處理(二)原那么依法管理、合理、適度競爭、自我約束和外部強制相結合、平安穩健與經濟

41、效益相結合。三、?巴塞爾協議?和?有效銀行監管的核心原那么?(一)資本構成、風險加權資產、資本充足率(二)核心原那么的主要內容四、存款保險制度第八章 貨幣供求與均衡本章共三節，主要介紹貨幣需求的理論及貨幣需求量的測算方法；貨幣層次劃分與市場經濟主體行為對貨幣供給的影響；貨幣內生性與外生性的根本涵義；貨幣均衡的涵義以及與經濟均衡的關系、貨幣均衡的標志與實現條件。第一節 貨幣需求一、貨幣需求與貨幣需求量貨幣需求是社會各部門(企業、事業、單位、政府、個人)在既定的國民收入分配范圍內，能夠或愿意以貨幣形式持有而形成的對貨幣的需求。貨幣需求量是在特定的時間和空間范圍內，社會各個部門對貨幣需要持有量的總和

42、。二、貨幣需求理論及其開展(一)傳統的貨幣數量學說1.費雪方程式(現金交易說)方程式：MV=PT或P= 結論：V相對穩定，T大體穩定，P的大小主要決定于M的多少特征：著眼于貨幣的交易媒介職能。2.劍橋方程式(現金余額說)方程式：MKPY(K為以貨幣形式保有的財富占名義總收入的比例，Y實際國民收入)結論：Y在短期內不變，K不變，P與M同方向、同比例變化。特征：著眼于貨幣的價值貯藏功能。比擬：二者本質相同，都試圖說明：在短期內，由于其他經濟變量不變，P取決于M，二者成正比。(二)凱恩期的貨幣需求理論1.流動偏好理論貨幣收入 人們存在"流動性偏好"-三大動機 2.函數式 3.特點

43、提出了投機性貨幣需求，并認為受到利率的影響，這一"革命"為中央銀行運用利率杠桿調節Ms提供了理論依據。把貨幣需求量與名義國民收入和市場利率聯系在一起，這就否認了傳統數量論關于貨幣數量直接決定商品價格的說法，對通過收入政策與利率政策調控貨幣供給量，促進經濟增長有借鑒意義。(三)弗里德曼的現代貨幣數量論1.函數式 2.影響因素-三類3.與凱恩斯理論的區別 二者強調的側重點不同凱重視r主導作用，弗那么強調Y的影響，認為r對貨幣需求影響微缺乏道，r增(-)1%，Md只減(+)0.15%，而收入每增加1%，人均手持貨幣量增加1.8%。貨幣政策傳導變量的選擇，凱認為是r,弗認為是Ms凱

44、認為Md受未來利率不確定因素影響，不穩定，貨幣政策應"相機行事"，弗認為Md是穩定的，可測的，"單一規那么"可行。(四)馬克思關于流通中貨幣量的理論PQ/=M三、測算貨幣需求量的計量模型1.根本公式法M d= 式中 M d：貨幣需求量增長率；n ：經濟增長率；p ：預期物價變動率；v ：貨幣流通速度變動率 2.微分法M d=n +p -v 第二節 貨幣供給一、貨幣供給含義貨幣供給即一國經濟中貨幣的投入、創造和擴張(收縮)的過程。貨幣供給量指各經濟主體持有的由銀行提供的債務總量。二、貨幣層次劃分(一)依據-貨幣流動性差異(二)層次1.西方的M1=C+DM2

45、=M1+DtM3=M2+儲蓄機構的儲蓄存款M4=M3+短期國庫券和其他短期債券2.我國的M0=cM1=M0單位活期存款M2=M1+單位定期存款+個人儲蓄存款JB)3.便于央行選擇適當的控制重點三、貨幣供給過程多倍存款創造與多倍存款收縮四、市場經濟條件下對貨幣供給的間接調控(一)貨幣供給模型M=BK(二)根底貨幣與貨幣供給貨幣的組成局部：通貨-離開銀行體系的鈔票和硬幣(C)存款貨幣(D)存款準備-商業銀行在央行的準備存款和保有的庫存現金(R)C+D是貨幣供給，即流通中的貨幣C+R是創造貨幣供給的根底，稱之為根底貨幣(B)(三)貨幣調控機制央行通過公開市場業務、再貼現政策、存款準備金政策調控根底貨

46、幣與貨幣乘數，進而間接調控Ms。五、市場經濟主體行為對貨幣供給的影響(一)居民持幣行為與貨幣供給提現率C/D，影響K，負相關。影響通貨比率的因素；1.財富效應(反比)；2.預期報酬率變動效應；3.金融危機；4.非法經濟活動。(二)企業行為與貨幣供給。1.經營的擴大與收縮2.經營效益的上下(三)存款貨幣銀行行為與貨幣供給1.調節超額準備金的比率e2.調節向央行借款的規模動機：本錢與收益動機；風險躲避動機。六"貨幣外生性"與"貨幣內生性"(一)含義"貨幣外生性"-貨幣供給這個變量并不是由經濟因素，如收入、儲蓄、投資、消費等因素所決定的，而

47、是由貨幣當局的貨幣政策決定的。"貨幣內生性"-貨幣供給的變動，貨幣當局是決定不了的，起決定作用的是經濟體系中實際變量及微觀主體的經濟行為等因素。 (二)分析在現代信用經濟中，貨幣的定義越狹窄，它就符合外生性的要求，越廣泛，考慮到金融創新的影響，各國經濟開放程度日益提高和金融市場的全球化，貨幣至多是弱外生性的，而更常見的是內生性的。(三)我國的情況我國根底貨幣對中央政府債權的內生性、對各類金融機構債權的內生性、對國外凈資產的內生性都比擬強。第三節 貨幣均衡一、含義是指貨幣供給與貨幣需求大致相等的一種狀態。要點：是簡單貨幣均衡，即貨幣市場中貨幣供給與貨幣需求的對等；是經濟均衡條

48、件下的貨幣均衡，即社會總供給與總需求大致相當條件下的貨幣供求均衡；是相對的均衡，因為存?quot;貨幣容納量彈性"；是動態的均衡。二、簡單貨幣均衡：Ms=Md(一)貨幣供給作為內生變量條件下的簡單貨幣均衡r0為均衡利率，M0為均衡條件供給量，在此情況下，利率成為由貨幣失衡趨向均衡的自動調節杠桿。(二)貨幣供給作為外生變量條件下的簡單貨幣均衡在此情況下，利息率的變動能夠作為貨幣均衡或非均衡的指示器。三、貨幣均衡與經濟均衡經濟均衡是指一定的時期內社會總供給與社會總需求的總量上和結構上根本相適應。社會總供給(S)決定貨幣總需求(Md),貨幣總需求決定貨幣總供給(MS)，貨幣總供給形成社會總

49、需求(D)，社會總需求適應社會總供給，所以兩大均衡具有內有統一性和一致性。關系圖如下：可見，貨幣均衡是實現經濟均衡的前提條件，而經濟均衡是貨幣均衡的現象形態。四、貨幣均衡的標志(一)在市場經濟條件下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。(二)在方案經濟體制下，貨幣流通速度變化率是判斷貨幣是否均衡的主要標志。五、貨幣均衡的條件(一)國民收入等于國民支出，國民收入沒有超分配現象。(二)要有一個均衡的利率水平。第九章 通貨膨脹與通貨緊縮本章共四節，主要介紹通貨膨脹的主要類型和形成機理；通貨膨脹的社會經濟效應；通貨膨脹的治理對策；通貨緊縮的根本含義與標志，我國通貨緊縮的判斷、原因及采取的緩解決策。

50、第一節 通貨膨脹的類型與成因一、通貨膨脹的含義與類型(一)含義商品和勞務的貨幣價格總水平的持續上漲現象。通貨膨脹與貨幣符號流通通貨膨脹與物價上漲通貨膨脹與社會制度(二)度量1.市場經濟條件下：物價指數2.方案經濟條件下：商品短缺程度(三)類型可以根據價格上漲程度、市場機制作用、通貨膨脹預期、通貨膨脹原因等分為假設干不同類型的通貨膨脹二、通貨膨脹的成因與運行過程 (一)需求拉上1.含義 是指源于總需求膨脹而形成的通貨膨脹。即"過多的貨幣追求過少的商品"。2.需求過度的原因-國民收入超分配，即國民收入分配額超過國民收入生產額(企業超分配、財政超分配、信用超分配)。3.運行過程圖示：(二)本錢推動1.含義 如果一種通貨膨脹是由于上游產品本錢和工資率的過度上升而引起的，那么這種通脹即是。2.類型(工資推進、利潤推進)3.運行過程圖示：(三)供求混合1.含義2.運行過程圖示：(四)結構性、體制性、效益性(五)過多貨幣如何生成的，為什么會導致通貨的膨脹呢?1.銀行發票子彌補財政赤字2.銀行信用膨脹3.根本建設投資過度4.國際收支長期大量順差(六)我國