1、應(yīng)收賬款質(zhì)押操作指引一、定義應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，就是以應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔(dān)保，從商業(yè)銀行獲取貸款。可以質(zhì)押的應(yīng)收賬款包括五方面權(quán)利：一是銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖等產(chǎn)生的債權(quán)；二是出租動產(chǎn)、不動產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)；三是提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；四是公路、橋梁等不動產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；五是提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。二、可用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須具備的條件1,非公益性。醫(yī)療、教育等公益事業(yè)均不屬于完全市場化的領(lǐng)域，其中的部分應(yīng)收賬款不宜設(shè)定質(zhì)押；2,可轉(zhuǎn)讓性。質(zhì)權(quán)人對質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)具有處分權(quán)，但若質(zhì)押人在產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同中明確約定，基于該關(guān)系產(chǎn)生的一切權(quán)利是不可轉(zhuǎn)讓的，那么由此產(chǎn)生的應(yīng)收賬款就不能設(shè)定質(zhì)押。同

2、時，法律法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的債權(quán)也不宜設(shè)定質(zhì)押；3.時效性。用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須尚未超過訴訟時效。4,應(yīng)收賬款項(xiàng)下基礎(chǔ)合同真實(shí)合法，且屬于賣方正常、已確實(shí)履行合同義務(wù)取得的債權(quán)。5,應(yīng)收賬款的相關(guān)要素必須明確、具體和固定化，諸如基礎(chǔ)合同金額及期限、支付方式等內(nèi)容均有詳細(xì)描述。6,買賣雙方有一定時期或數(shù)量的交易記錄，且合作穩(wěn)定良好，不存在長期拖欠現(xiàn)象。7,買方為善意的購買人，且是信譽(yù)良好、具有充分付款能力的大中型企業(yè)或公用事業(yè)單位、政府機(jī)關(guān)等。8 .雙方對應(yīng)收賬款高度認(rèn)可，不存在履約糾紛、反索、抵消等爭議。9 .應(yīng)收賬款不存在可轉(zhuǎn)讓、其他優(yōu)先受償權(quán)、訴訟時效約束、關(guān)聯(lián)交易等權(quán)利瑕疵情形。三、操作

3、規(guī)程雙方應(yīng)當(dāng)建立一個專用賬戶，并通知債務(wù)人將欠款還入該賬戶，由我公司與貸款企業(yè)雙方共同監(jiān)管。實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，用以擔(dān)保的權(quán)利包括已還入該賬戶的款項(xiàng)，以及未歸還的應(yīng)收賬款。我公司應(yīng)與被擔(dān)保人簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押合同、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記合同，作為設(shè)立質(zhì)押的合同。質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)?shù)怯洠駝t質(zhì)權(quán)不能生效。質(zhì)押的登記應(yīng)收賬款質(zhì)押，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行征信中心登記，登記方式為網(wǎng)絡(luò)登記。依照規(guī)定，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押登記合同，由我公司進(jìn)行登記。(1)用戶注冊網(wǎng)上登記，我公司應(yīng)當(dāng)?shù)怯洖橹袊嗣胥y行征信中心”應(yīng)收質(zhì)押登記系統(tǒng)”的常用用戶，需要一定的審批手續(xù)，除了網(wǎng)上登記外，需攜帶下列資料到征信中心現(xiàn)場確認(rèn)：1)、單位的注冊文

4、件，金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證和工商營業(yè)執(zhí)照副本的復(fù)印件，并出示工商營業(yè)執(zhí)照副本原件；2)、已經(jīng)簽署的用戶協(xié)議；3）、組織機(jī)構(gòu)代碼證書復(fù)印件，并出示原件；4）、法定代表人或負(fù)責(zé)人的身份證件復(fù)印件；5）、經(jīng)辦人的身份證件復(fù)印件，并出示原件；（2）業(yè)務(wù)登記業(yè)務(wù)登記包括設(shè)立登記、變更登記、展期登記和撤銷登記，分別用于質(zhì)押權(quán)的設(shè)立、變更、展期和取消。業(yè)務(wù)登記不需要提交合同，不需要備份。業(yè)務(wù)登記不需要提交合同，不需要備份。僅需網(wǎng)上登錄填寫。征信中心對每次業(yè)務(wù)登記收取100元手續(xù)費(fèi)。（3）應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)方式質(zhì)權(quán)是擔(dān)保權(quán)的一種，質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)為轉(zhuǎn)賣、變賣和拍賣。流質(zhì)條款為明文禁止。即：我公司不能直接將該

5、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)收入公司。實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的程序是，向法院提起訴訟（如果借款合同經(jīng)過了強(qiáng)制執(zhí)行公證，又無違約金等訴求，則無需訴訟），而后將該用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款拍賣、變賣，所得款項(xiàng)用于抵償貸款及其他債權(quán)。如果該款項(xiàng)償還后有余款，則歸還債務(wù)人，償還后仍不足，就剩余債權(quán)進(jìn)步主張。四、應(yīng)當(dāng)注意的幾個問題應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾個問題：（一）必要的排除原則上，以下幾種應(yīng)收賬款不應(yīng)接受其為質(zhì)押：1、賬齡超過90天2、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收賬款3、提前開票或已開票未發(fā)貨的應(yīng)收賬款4、虛構(gòu)應(yīng)收賬款5、對消賬款6、境外應(yīng)收賬款7、交叉賬齡規(guī)則8、應(yīng)收政府款9、沖抵帳戶（賬款收入此賬戶后，直接沖抵其在該銀行的貸款

6、）（二）額度的界定一般來說，最我公司對于一個借款人的最高可授信額度，不應(yīng)超過用于抵押的應(yīng)收賬款總額的80%最高可授信額度=合格的應(yīng)收賬款總額*80%附件：天津融鑫小額貸款有限公司應(yīng)收賬款質(zhì)押合同、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記合同五、風(fēng)險揭示1、應(yīng)收賬款權(quán)利風(fēng)險應(yīng)收賬款權(quán)利本身虛假或者已經(jīng)消滅，表現(xiàn)為：一是出質(zhì)人通過虛假合同及虛假會計賬務(wù)，虛構(gòu)一筆或多筆應(yīng)收賬款，而應(yīng)收賬款根本不存在；二是出質(zhì)人原來存在應(yīng)收賬款但在設(shè)立質(zhì)押之前已清償，只是出質(zhì)人未通過會計賬務(wù)進(jìn)行入賬處理，應(yīng)收賬款質(zhì)押前已經(jīng)消滅；三是出質(zhì)人設(shè)立質(zhì)押之后收取了應(yīng)收賬款債務(wù)人清償?shù)目铐?xiàng)，但未提存或?qū)舸鎯Γ菍⒖铐?xiàng)用作其他用途，致使應(yīng)收賬款質(zhì)押

7、后不再存在。以已經(jīng)不存在的應(yīng)收賬款對應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押合同目的根本無法實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收賬款既包括現(xiàn)有已發(fā)生的債權(quán)，又包括將來發(fā)生的債權(quán)，由于將來發(fā)生的債權(quán)其數(shù)額、產(chǎn)生時間等不確定因素，用這種權(quán)利質(zhì)押將面對如何公示和擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的問題，因此，用未來債權(quán)質(zhì)押盡管具有一定擔(dān)保價值但因不確定性因素其風(fēng)險不容忽視。3、應(yīng)收賬款時效風(fēng)險應(yīng)收賬款作為一種債權(quán)，具有債權(quán)的共同特性，同樣這種債權(quán)在依法追償時受到法律訴訟時效的約束，用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)應(yīng)當(dāng)是未超過法律規(guī)定的訴訟時效的權(quán)利，超過訴訟時效的債權(quán)，債權(quán)人喪失勝訴權(quán)，人民法院不予保護(hù)這種權(quán)利，作為質(zhì)押對商業(yè)銀行來講是毫無實(shí)際意義的。4、應(yīng)收賬款價格風(fēng)險一是出質(zhì)

8、人或出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人合謀虛報應(yīng)收賬款價格，使其超過合同或?qū)嶋H應(yīng)付的價格；二是出質(zhì)人通過貨物折扣銷售，使賬務(wù)上的應(yīng)收賬款與最終實(shí)際應(yīng)付價款不一致。此種情形下，第二還款來源價值將會被大打折扣。如果出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓已出質(zhì)應(yīng)收賬款或者將相關(guān)單據(jù)的形成時間人為提前，而質(zhì)權(quán)人由于相關(guān)信息不對稱無法知曉和獲取證據(jù)證明權(quán)利轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性，出于對善意第三人利益保護(hù)，該事實(shí)其結(jié)果有可能會被認(rèn)定在質(zhì)押合同簽訂之時，質(zhì)押擔(dān)保物已不復(fù)存在，質(zhì)押合同可能因缺乏權(quán)利對象而自始無效。6、質(zhì)押登記效力風(fēng)險登記機(jī)關(guān)對應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記采用形式審查方式，只審查要素是否完備，既不要求登記人提交質(zhì)押合同，也不對雙方主體的合法性、真實(shí)性進(jìn)行審查，

9、更不對權(quán)利范圍的真實(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審查。質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記時，登記內(nèi)容則由質(zhì)權(quán)人自行填寫，對登記內(nèi)容的變更或撤銷，完全由質(zhì)權(quán)人自行行使和控制。對應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)審查責(zé)任由質(zhì)權(quán)人承擔(dān)，當(dāng)然，由此產(chǎn)生的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險也完全由質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)。登記機(jī)關(guān)對質(zhì)押登記錯誤不承擔(dān)賠償?shù)确韶?zé)任，質(zhì)押登記并不十分具有公信力，從某種角度講，僅僅只起到一種公示目的。應(yīng)當(dāng)說，登記的權(quán)利事實(shí)與應(yīng)收帳款的主體、對象變化等客觀事實(shí)不一致時，必然當(dāng)以客觀權(quán)利為準(zhǔn)。一旦這種情形出現(xiàn)，質(zhì)押登記便失去了實(shí)際意義。六、風(fēng)險控制（一）審查階段的風(fēng)險控制1、考慮應(yīng)收帳款雙方的信譽(yù)度應(yīng)審查應(yīng)收帳款雙方的信譽(yù)度，特別是在金融機(jī)構(gòu)有無不良還款

10、記錄。對企業(yè)的營業(yè)前景進(jìn)行預(yù)測，考慮交易的真實(shí)性。要保留企業(yè)銷售合同的原件、賣方企業(yè)的發(fā)貨單、買方企業(yè)的收貨單及貨物驗(yàn)收合格入庫的證明等。2、考察企業(yè)的財務(wù)報表除企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率等基本指標(biāo)外，重點(diǎn)觀察五項(xiàng)指標(biāo)。一是應(yīng)收帳款在企業(yè)資產(chǎn)中的占比，這一比例，反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的管理的狀況，比例過高，說明企業(yè)應(yīng)收帳款管理松懈。二是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的流動性。三是應(yīng)收帳款的平均回收期。這一指標(biāo)能夠影響我們決定貸款的期限。應(yīng)收帳款的到期日就早于合同規(guī)定的還款日。四是應(yīng)收帳款的成分比例，是否集中于一個客戶。這一比例反映企業(yè)貸款回收的風(fēng)險性。五是付款單位是否為貸款申請企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，是否存在關(guān)聯(lián)

11、方交易。3、確定合理的質(zhì)押率依據(jù)企業(yè)實(shí)際情況確定質(zhì)押率在50%-80始右。應(yīng)收賬款質(zhì)量主要取決于應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用等級，債務(wù)人中財務(wù)穩(wěn)健、無不良信用記錄的企業(yè)數(shù)量越多，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越高。同時，還要特別關(guān)注應(yīng)收賬款的集中度，集中度越高，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越差，風(fēng)險越大。對集中度較高的企業(yè)發(fā)放貸款時，質(zhì)押擔(dān)保率不應(yīng)超過20%,即貸款額不能超過應(yīng)收賬款的20%。4、基礎(chǔ)合同風(fēng)險控制強(qiáng)化對應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同審查，對法律法規(guī)或規(guī)章明確規(guī)定不得或限制質(zhì)押的應(yīng)收賬款、真實(shí)合法性存疑的應(yīng)收賬款不宜質(zhì)押，控制合同效力風(fēng)險。5、債務(wù)人商業(yè)風(fēng)險控制。一方面加強(qiáng)對債務(wù)人及其高級管理人員信用評估和經(jīng)營能力的持續(xù)跟蹤調(diào)查，

12、對于出現(xiàn)信用狀況減弱、履約能力缺失等情況，應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)風(fēng)險化解措施，控制降低風(fēng)險；另一方加強(qiáng)對出質(zhì)人及出質(zhì)人高級管理人員信用審查，如有不良行為、惡意交易行為以及其他不誠信行為等，拒絕其權(quán)利質(zhì)押；對于權(quán)利欺詐性風(fēng)險、違約風(fēng)險等可以通過合同法中代位權(quán)、撤銷權(quán)、違約救濟(jì)等債權(quán)保障制度保障權(quán)利實(shí)現(xiàn)；對于應(yīng)收賬款質(zhì)押范圍及時效風(fēng)險，應(yīng)盡可能審核債權(quán)可能存在的有效性、通過與質(zhì)押權(quán)利債務(wù)人合作，評估確定權(quán)利的真實(shí)性;同時，在選擇質(zhì)押權(quán)利時應(yīng)確保債權(quán)沒有超過訴訟時效，質(zhì)押貸款期間對可能超過訴訟時效的質(zhì)押債權(quán)，及時督促出質(zhì)人中斷訴訟時效。面對應(yīng)收賬款是否適合入質(zhì)進(jìn)行事前調(diào)查分析和判斷，對存在抗辯權(quán)、抵銷權(quán)情形進(jìn)

13、行風(fēng)險估算，確定是否接受權(quán)利質(zhì)押。（二）放款階段的風(fēng)險控制放款階段主要對法律性要件審查，放款審查主要注意以下幾點(diǎn)：1、用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)在訴訟時效期內(nèi)，否則，質(zhì)權(quán)人就可能在行使質(zhì)權(quán)時，無法實(shí)際受償。2、不宜在應(yīng)收賬款質(zhì)押合同中規(guī)定在所擔(dān)保債權(quán)不獲清償時可直接獲得應(yīng)收賬款，因?yàn)檫@違反了擔(dān)保法禁止“流質(zhì)契約”的原則。3、要求付款方提供承諾書，確認(rèn)應(yīng)收帳款的具體金額，承諾只向銷售商在我公司的指定帳戶內(nèi)付款。同時要以書面形式規(guī)定，付款方在承諾書中簽字確認(rèn)到期不付款的違約責(zé)任，以及如果在未告知質(zhì)押權(quán)人的情況下，擅自支付，對由此對我公司產(chǎn)生的損失，承擔(dān)賠償責(zé)任等。4、就兩個債權(quán)期的限差問題作出明確約定

14、。應(yīng)收賬款質(zhì)押中涉及到兩個債權(quán)：一是擔(dān)保債權(quán)，二是應(yīng)收賬款債權(quán)。而擔(dān)保債權(quán)的期限與應(yīng)收賬款債權(quán)的期限往往并不一致，可能出現(xiàn)兩種情況：擔(dān)保債權(quán)先于應(yīng)收賬款債權(quán)到期；應(yīng)收賬款債權(quán)先于擔(dān)保債權(quán)到期。第一種情況下，質(zhì)權(quán)人實(shí)際承擔(dān)著很大的風(fēng)險，因?yàn)閼?yīng)收賬款晚于擔(dān)保債權(quán)到期，所以在擔(dān)保債權(quán)未獲清償時，質(zhì)權(quán)人無法立即就應(yīng)收賬款獲得擔(dān)保，需等待應(yīng)收賬款到期，而最終能否實(shí)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)仍是未知的，須取決于次債人履行債務(wù)與否。為避免這種風(fēng)險，在訂立質(zhì)押合同時，質(zhì)權(quán)人應(yīng)盡量與出質(zhì)人和次債人協(xié)調(diào)將應(yīng)收賬款的期限調(diào)整至與擔(dān)保債權(quán)同步。或者采用分期履行的方法，獲得一部分應(yīng)收賬款的擔(dān)保。在第二種情況下，可采取將應(yīng)收賬款提存的方法

15、，待擔(dān)保債權(quán)到期且獲清償時歸出質(zhì)人支配，如擔(dān)保債權(quán)到期未獲清償，則通過實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)對質(zhì)權(quán)人提供擔(dān)保。5、辦理質(zhì)押登記。物權(quán)法第二百二十八條明確規(guī)定，以應(yīng)收帳款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。(1)該登記系統(tǒng)不對質(zhì)押登記內(nèi)容的合法性、真實(shí)性和完整性進(jìn)行審查。因此，在信用審查和登記過程中，應(yīng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，嚴(yán)格內(nèi)部管理，降低操作風(fēng)險。(2)該登記系統(tǒng)不限制、不核實(shí)出質(zhì)登記人的身份，并且賦予出質(zhì)人對公示登記提出異議的權(quán)利，因此應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化合同管理，確認(rèn)出質(zhì)人就是應(yīng)收帳款的債權(quán)人，要求出質(zhì)人書面同意在提出異議之前，應(yīng)當(dāng)先向我公司提出書面主張。(3)該登記系統(tǒng)在操作原理上不涉

16、及人工干預(yù)，由計算機(jī)系統(tǒng)完成，并規(guī)定用戶管理員和操作員的行為由登記用戶負(fù)責(zé)。因此，在制度設(shè)定上應(yīng)加強(qiáng)對用戶管理員和操作員權(quán)限及操作程序的設(shè)定和監(jiān)督，強(qiáng)調(diào)專人管理、交叉監(jiān)督和密碼保護(hù)。(4)該登記系統(tǒng)的建立，除了作為質(zhì)權(quán)生效的法定要件，還具備查詢功能。因此，在針對應(yīng)收賬款出質(zhì)方進(jìn)行貸前審查時，應(yīng)注意通過登記系統(tǒng)對其在先權(quán)利進(jìn)行查詢，確保作為擔(dān)保物的應(yīng)收賬款不存在重復(fù)質(zhì)押或其他權(quán)利瑕疵。同時，還應(yīng)當(dāng)注意定期對應(yīng)收賬款融資的損失率進(jìn)行統(tǒng)計，便于為日后進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和判斷依據(jù)。(5)根據(jù)登記系統(tǒng)的設(shè)計，個人和機(jī)構(gòu)無需向登記系統(tǒng)證明查詢需求，只要注冊一個查詢用戶，都可以登錄應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)進(jìn)行查詢，這在提高公示效力的同時，也將對本行的業(yè)務(wù)信息和商業(yè)秘密等造成一定影響。由此，在進(jìn)行信息登記的過程中，應(yīng)當(dāng)重視對擔(dān)保物的描述方法，在保證業(yè)務(wù)信息和商業(yè)秘密不被泄漏的同時，實(shí)現(xiàn)對擔(dān)保標(biāo)的的有效描述。(6)針對系統(tǒng)具備的債務(wù)人或相關(guān)利益人異議登記的權(quán)利，應(yīng)加強(qiáng)對已登記信息的