1、題目：會計報表分析之實踐報表分析 班 級：10級會計電算化2班學 號：201006170073姓 名：潘碩 潤峰集團是一家以新能源產業為主的大型民營企業，成立于2006年，現擁有13家子公司，員工6000余人，其中院士、博士、碩士及本科學歷人員1900余人。主要產業涉及“光”、“能”、“汽車研發”三個新能源領域，主營業務包括鋰離子動力電池、晶體硅太陽能電池及組件、光伏發電系統、光伏并網電站和電動汽車及LNG液體天然氣汽車等，產品及業務涉及全球40多個國家和地區。集團被市政府列為“十二五”期間重點扶持的“過五百億企業”之一，并先后入選“全球新能源企業500強”、“中國民營企業500強”。 目前，

2、集團鋰電池產業一、二期擁有年產1億安時的產能，正在建設的三期可新增產能1億安時；光伏產業電池及組件的產能達到1700兆瓦，其中潤峰電力有限公司多晶硅太陽能光伏電池產能達500兆瓦、組件生產能力300兆瓦，棗莊潤恒光能有限公司組件生產能力為700MW，甘肅武威組件為200MW，并在西北、亞太及歐美等國家自主開展地面及屋頂電站項目；LNG液體天然氣汽車和純電動汽車項目正在運作。近兩年來，集團不斷加大科研項目與技術創新投入，下屬的新能源科技有限公司和電力有限公司分別被認定為國家高新技術企業，并相繼成立了山東省企業技術中心、光伏和鋰離子院士工作站與工程技術研究中心。集團先后承擔國家“863計劃”等省市

3、重點項目20余項，申請各項專利60余項，產品獲得TUV、UL、CE等多項認證。集團計劃今年銷售收入達到100億元，利稅8億元。到“十二五”末，銷售收入當年達到500億元，利稅40億元。 世界在改變，潤峰在崛起。未來的潤峰集團將以獲取環保材料和保護環境為目標，以推動人與自然和諧相處為己任，謀全人類之福祉，瞻新能源產業之高端。潤峰人相信：只要方向對，就不怕路遙遠。潤峰集團將以光的速度踐行人類新能源事業的美好愿景，用光的能量撒播潤峰人的濟世之愛！資產負債表的水平分析山東潤峰集團資產負債表水平分析 單位：元 項目2012年2011年變動情況對總資產影響（%）變動額變動（%） 流動資產：貨幣資金7,05

4、1,766,914.39 5,229,826,055.50 1,821,940,858.89 34.83756.34267交易性金融資產65,257,007.40 96,648,015.22 -31,391,007.82 -32.4797-0.10928應收票據4,757,551,173.88 2,060,814,504.11 2,696,736,669.77 130.85789.388071應收賬款2,999,176,015.38 2,533,366,271.49 465,809,743.89 18.386991.62161預付款項565,828,513.54 625,904,495.30

5、-60,075,981.76 -9.59827-0.20914 應收利息07,181,608.48 -7,181,608.48 -100-0.025 其他應收款347,090,380.44 489,386,448.92 -142,296,068.48 -29.0764-0.49537 存貨8,296,346,723.72 6,007,823,173.18 2,288,523,550.54 38.092397.966971一年內到期的非流動 資產187,795,872.56 33,430,358.93 154,365,513.63 461.75250.537388流動資產合計24,270,812

6、,601.31 17,084,380,931.13 7,186,431,670.18 42.0643425.01792非流動資產：可供出售金融資產134,542,066.00 166,422,608.00 -31,880,542.00 -19.1564-0.11098長期應收款0192,905,056.23 -192,905,056.23 -100-0.67155長期股權投資575,802,054.66 490,333,114.49 85,468,940.17 17.430790.297541投資性房地產87,945,398.37 96,879,662.76 -8,934,264.39 -9.

7、22202-0.0311固定資產7,401,483,492.14 3,502,249,927.53 3,899,233,564.61 111.335113.57429在建工程465,259,374.61 3,628,294,096.56 -3,163,034,721.95 -87.1769-11.0114固定資產清理8,877,249.68 358,013,123.80 -349,135,874.12 -97.5204-1.21544 無形資產3,042,300,261.45 2,747,099,607.71 295,200,653.74 10.74591.027673 開發支出178,684

8、,388.00 90,190,471.63 88,493,916.37 98.118920.308071 商譽148,323,326.64 140,742,981.03 7,580,345.61 5.3859490.026389長期待攤費用625,647.70 6,724,659.17 -6,099,011.47 -90.6962-0.02123遞延所得稅資產221,437,196.15 220,904,557.34 532,638.81 0.2411170.001854非流動資產合計12,265,280,455.40 11,640,759,866.25 624,520,589.15 5.36

9、49472.174125資產總計36,536,093,056.71 28,725,140,797.38 7,810,952,259.33 27.1920427.19204 流動負債：短期借款6,136,307,180.96 5,224,731,360.68 911,575,820.28 17.447323.173442 應付票據3,281,253,525.10 3,726,044,353.02 -444,790,827.92 -11.9373-1.54844 應付賬款5,638,753,404.38 4,386,594,334.78 1,252,159,069.60 28.545134.359

10、105 預收款項1,660,395,417.52 709,284,975.18 951,110,442.34 134.09433.311073應付職工薪酬390,479,674.83 297,678,151.34 92,801,523.49 31.175120.323067 應交稅費-270,277,709.03 -218,229,144.55 -52,048,564.48 23.85042-0.1812 應付利息22,877,285.92 6,585,802.73 16,291,483.19 247.37280.056715 應付股利4,516,008.93 04,516,008.93 此項

11、無0.015721 其他應付款950,419,888.91 553,114,362.35 397,305,526.56 71.830631.383128一年內到期的非流動 負債140,140,000.00 170,000,000.00 -29,860,000.00 -17.5647-0.10395其他流動負債20,172,100.00 36,558,494.09 -16,386,394.09 -44.8224-0.05705流動負債合計17,975,036,777.52 14,892,362,689.62 3,082,674,087.90 20.699710.73162非流動負債：長期借款2,

12、090,575,500.00 784,198,200.00 1,306,377,300.00 166.58764.547853 應付債券2,224,484,545.32 02,224,484,545.32 此項無7.744034專項應付款35,323,417.47 035,323,417.47 此項無0.12297 預計負債360,440,416.57 238,827,440.77 121,612,975.80 50.920860.423368 遞延所得稅負債232,163,533.31 57,103,714.87 175,059,818.44 306.56470.609431 其他非流動負債

13、184,688,260.84 131,210,008.98 53,478,251.86 40.757750.186172非流動負債合計5,127,675,673.51 1,211,339,364.62 3,916,336,308.89 323.306313.63383 負債合計23,102,712,451.03 16,103,702,054.24 6,999,010,396.79 43.4621224.36545 股東權益： 股本1,898,211,418.00 1,898,211,418.00 0.00 00 資本公積3,576,473,445.74 3,025,667,811.15 550

14、,805,634.59 18.204431.917504 盈余公積3,522,356,858.03 3,522,356,858.03 0.00 00未分配利潤587,118,201.54 566,222,761.85 20,895,439.69 3.6903210.072743外幣報表折算差額-12,195,649.02 -25,888,683.04 13,693,034.02 -52.8920.047669歸屬于母公司所有者權益合計9,571,964,274.29 8,986,570,165.99 585,394,108.30 6.5140992.037916少數股東權益3,861,416,

15、331.39 3,634,868,577.15 226,547,754.24 6.2326260.788674股東權益合計13,433,380,605.68 12,621,438,743.14 811,941,862.54 6.4330372.82659負債和股東權益合計36,536,093,056.71 28,725,140,797.38 7,810,952,259.33 27.1920427.19204根據表格的資料，可以對山東潤峰集團公司的總資產變動情況作出以下分析評價： 該公司總資產本期增加7,810,952,259.33元，增長幅度為27.19%，說明該公司本年資產規模有較大幅度的增

16、長。進一步分析可以發現：（1）本期流動資產增加7,186,431,670.18元，增長幅度為42.06%，使總資產規模增加25.02%，非流動資產增加624,520,589.15元，增長幅度為5.36%，使總資產增加2.17%，兩者合計使總資產增加27.19%，企業的資產規模較08年有較大增長。（2）本期非流動資產增加5%，使總資產增加2.17%。固定資產增加111.34%，因為在建工程竣工轉入固定資產（在建工程減少87.17%）（3）本期流動負債增加了3,082,674,087.9元，增長幅度為20.7%，對權益總額的影響為10.73%，其中應付賬款、預收款項、短期借款對權益總額的影響分別為

17、4.36%、3.31%、3.17%。（4）本期非流動負債增加了3,916,336,308.89元，增長幅度為323.31%，對權益總額的影響為13.63%，主要體現在應付債券的增長上，應付債券本期增加2,224,484,545,.32元。（5）本期股東權益增加了811，941,862.54元，增長幅度為6.43%主要體現在資本公積和歸屬于母公司所有者權益合計的增長上。本期資產的增加主要是由負債變動引起的，屬于負債變動型。利潤表的水平分析利潤的水平分析表 項目2012年2011年增減額增減（%） 一、營業總收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 3,527,7

18、78,317.72 12.63 其中：營業收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 3,527,778,317.72 12.63 二、營業總成本31,037,775,485.97 27,692,332,986.80 3,345,442,499.17 12.08 其中：營業成本25,643,428,363.41 23,046,526,292.29 2,596,902,071.12 11.27 營業稅金及附加140,401,124.27 96,448,361.89 43,952,762.38 45.57 銷售費用3,617,567,717.58 2,985,539

19、,050.96 632,028,666.62 21.17 管理費用1,295,108,214.07 1,148,006,178.49 147,102,035.58 12.81 財務費用91,264,933.13 174,033,725.68 -82,768,792.55 -47.56 資產減值損失250,005,133.51 241,779,377.49 8,225,756.02 3.40 加：公允價值變動收益（損失以 “”號填列）28,738,556.95 -65,085,822.93 93,824,379.88 -144.15 投資收益（損失以“”號填 列）237,421,468.37 1

20、17,150,413.23 120,271,055.14 102.66 其中：對聯營企業和合營企 業的投資收益1,326,638.78 24,048,025.45 -22,721,386.67 -94.48 三、營業利潤（虧損以“”號填列）686,383,758.48 289,952,504.91 396,431,253.57 136.72 加：營業外收入154,673,214.15 193,402,680.55 -38,729,466.40 -20.03 減：營業外支出153,282,588.69 192,748,376.93 -39,465,788.24 -20.48 其中：非流動資產處置

21、損失30,555,238.45 30,555,239.45 -1.00 0.00 四、利潤總額（虧損總額以“”號 填列）687,774,383.94 290,606,808.53 397,167,575.41 136.67 減：所得稅費用148,462,427.02 27,957,113.73 120,505,313.29 431.04 五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）539,311,956.92 262,649,694.80 276,662,262.12 105.34 歸屬于母公司所有者的凈利潤115,806,010.59 31,116,517.48 84,689,493.11 272.17

22、 少數股東損益423,505,946.33 231,533,177.32 191,972,769.01 82.91 六、每股收益： （一）基本每股收益0.0610 0.0164 0.04 271.95 （二）稀釋每股收益0.0610 0.0164 0.04 271.95 七、其他綜合收益2,959,566.2800 92,925,544.8400 -89,965,978.56 -96.82 八、綜合收益總額542,271,523.2000 355,575,239.6400 186,696,283.56 52.51 歸屬于母公司所有者的綜合收益 總額126,694,495.3900 26,548

23、,134.9200 100,146,360.47 377.23 歸屬于少數股東的綜合收益總額415,577,027.8100 329,027,104.7200 86,549,923.09 26.30 本期凈利潤為539，311，956.92元，較上期增加了276，662，262.12元，增長了105.34%，增長幅度較大，主要是有利潤總額增長引起的。利潤總額增加了397，167，575.41元，增長幅度為136.67%，營業外收支都減少，主要是由營業利潤引起。營業利潤增長幅度為136.72%，主要是因公允價值變動收益、投資收益分別增加了93，824，379.88元、120.271.055.14

24、元。 山東潤峰集團的盈利能力分析在這里，主要是從三個方面來分析該公司的盈利能力的： 第一，資本經營盈利能力分析。資本經營盈利能力因素分析表項目2012年2011年差異平均總資產32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 平均凈資產13,027,409,674.41 11,688,686,399.66 負債23,102,712,451.03 16,103,702,054.24 負債/平均凈資產1.77 1.38 0.40 利息支出91,264,933.13 174,033,725.68 負債利息率（%）0.40 1.08 -0.69 利潤總額687,774,383.9

25、4 290,606,808.53 息稅前利潤779,039,317.07 464,640,534.21 凈利潤539,311,956.92 262,649,694.80 所得稅率（%）總資產報酬率（%）2.39 1.79 0.59 凈資產收益率（%）4.14 2.25 1.89 總資產周轉率（%）96.00 108.00 -12.00 銷售息稅前利潤率（%）2.48 1.66 0.82 分析如下：凈資產收益率=總資產報酬率+（總資產報酬率-負債利息率）*負債/凈資產*(1-所得稅率) 本期凈資產收益率提高1.89%，主要是由于總資產報酬率和負債/凈資產提高引起的。 總資產報酬率=總資產周轉率*

26、銷售息稅前利潤率，09年總資產報酬率增加了0.59%，總資產周轉率變動的影響=-12%*1.66%=-0.1992%，銷售息稅前利潤率變動的影響=0.82%*96%=0.7872% ，總資產報酬率的增加主要是由銷售息稅前利潤率增加引起的。凈資產現金回收率指標表項目2012年2011年經營活動凈現金流量-2,411,228,674.05 3,565,495,508.53 平均凈資產13,027,409,674.41 11,688,686,399.66 平均總資產32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 凈資產現金回收率（%）30.50 總資產現金回收率（%）13.7

27、7 本期經營活動凈現金流量為負數，導致盈利質量下降。第二，資產經營盈利能力分析。資產經營盈利能力分析表項目2012年2011年差異 營業總收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 利潤總額687,774,383.94 290,606,808.53 利息支出91,264,933.13 174,033,725.68 息稅前利潤779,039,317.07 464,640,534.21 平均總資產32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 總資產周轉率（%）96.41 107.88 -11.47 銷售息稅前利潤率（%）2.48 1.66 0.81 總資產報酬率（%）2.39 1.79 0.60 根據表中資料，可分析確定總資產周轉率和銷售息稅前利潤率變動對總資產報酬率的影響。 分析對象=2.39%-1.79%=0.60% 因素分析：（1）總資產周轉率變動的影響=（96.41%-107.88%）*1.66%=-0.19%（2）銷售息稅前利潤率的影響=（2.48%-1.