1、12342中國度假市場發展現狀及趨勢中國住宿市場發展現狀及趨勢中國機票市場發展現狀及趨勢中國旅游市場發展概況中國旅游市場發展概況旅游市場產業鏈圖支付工具旅游供應供應商傳統旅行社B2B平臺用戶旅游整合分銷旅游金融B2C平臺社交媒體門戶網站移動應用搜索引擎UGC/目的地及營銷來源：咨詢。3OTA類平臺類綜合性單品類住宿：酒店/度假租賃（非標準住宿）/ 交通：飛機/火車/汽車/餐飲：團餐/特色美食/ 其他：/保險/WIFI：門票/項目/中國旅游旅游市場發展概況格局圖旅業已形成“攜程系”和“”為首的兩大巨頭；擁有上游的“萬達系”、“首旅系”正在發力集中整合；此外依托阿里圈的阿里旅行也在攻城略地，旅業的

2、滲透。交通度假九龍山旅游交通住宿金融海南航空航空西部航空航空度假住宿首都航空 大鵬航空來源：咨詢。4首旅系萬達系阿里系中國2015年中國旅游市場發展概況旅游市場規模達4326.3億元監測數據顯示，2015年中國易規模可達5420.9億。旅游市場規模達4326.3億元，同比增長39.9%。預計2016年中國旅游市場交2013-2019年中國旅游市場25.3%規模及滲透率39.6%31.1%39.9%20.7%18.3%18.0%10.8%12.0%14.7%7.5%9.2%12.9%13.9%100009134.47720.56544.95420.950004326.33092.72215.70

3、201320142015e2016e2017e2018e2019e旅游市場規模（億元）增長率（%）滲透率（%）來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。5中國2015年旅游市場發展概況旅游市場格局度假市場持續上升Ø咨詢統計2015年度假市場達16.2%，較2014年上升1.4個百分點。隨著周末游、自駕游、游市場的持續火熱，預計2016年度假將達18.7%。Ø 機票市場發展趨于成熟，增速放緩咨詢統計2015年機票58.3%，機票是旅游市場中發展最為成板塊，隨著度假及其他品類業務的上升，機票增速相對放緩，預計

4、在2016年市場份額將下降至56.8%。Ø 住宿市場增速穩定，度假租賃(非標準住宿)受歡迎咨詢統計2015年中國住宿市場規模約901.8億元，占旅游市場總體份額的20.8%，較2014年下降0.1個百分點。近兩年來，隨著人們出游品質的提升，中高端住宿及度假租賃(非標準住宿)逐漸受到用戶喜愛，快捷酒店等低端住宿的生存空間受到擠壓。2013-2016年中國旅游市場額結構100%80%60%40%20%0%20132014住宿20152016e機票度假其他注釋：其他額主要包括租車、票務分銷等新興的旅游細分領域預訂所產生的額，不包含汽車票、火車票額數據來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、

5、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。62.3%13.8%2.4%4.6%14.8%16.2%20.9%20.8%4.5%18.7%22.4%20.0%61.5%61.9%58.3%56.8%中國旅游市場發展概況2015年移動端旅游優勢明顯監測數據顯示，旅游用戶在移動端的次數高于PC端，移動端具有明顯優勢。2015年中國移動旅游平均月度訪次達64.6%，去年這一為72.0%，相比之下略有下降。分析認為，隨著旅游服務多樣性的增加及定制旅游、目的地服務等新型旅游服務的出現，用戶在使用這些服務的過程中，會衡量PC端與移動端的各自優勢，從而快速實現個人需求。iUser

6、Tracker&mUserTracker-2015年1-12月中國（PC/Mobile）旅游服務次數結構100%80%59.5%60.9%61.8%61.7%63.9%63.7%65.0%65.6%66.1%69.2%69.2%68.9%60%40%20%40.5%39.1%38.2%38.3%36.1%36.3%35.0%33.9%34.4%31.1%30.8%30.8%0%2015.12015.22015.32015.42015.5次數2015.62015.7移動2015.82015.92015.102015.112015.12PC旅游服務月度旅游服務月度次數來源：iUserTra

7、cker & mUserTracker，數據監測時間為2015年1-12月。7中國2015年中國旅游市場發展概況旅游熱點精選20155月攜程戰略性收購藝龍37.6%股份，總價約4億2015年8月馬上游掛牌新三板融資并購5月途牛獲京東領投5億成第一大股東，京東7月同程旅游獲60億元融資2015年9月游旅行社中青旅山水酒店有限公司掛牌新三板萬達9月81%股權出資35.8億領投收購鉑濤酒店2015年12月上海化三板掛牌上市在新10月美團與大眾點評網正式宣布合并掛牌上市11月途牛獲得海航旅游投資5億2015年12月B2B旅游服管家新三板掛牌上市12月首旅酒店110億合并如家酒店12月攜程和去哪

8、兒網以換股布合并2016來源：公開資料。812349中國度假市場發展現狀及趨勢中國住宿市場發展現狀及趨勢中國機票市場發展現狀及趨勢中國旅游市場發展概況中國中國機票市場發展現狀及趨勢機票市場產業鏈圖航空公司平臺企業批發商商、零售商機票預訂用戶商分銷平臺類企業航空公司直銷線下機票用戶來源：咨詢。10中國2015年機票市場發展現狀及趨勢機票市場規模達2522.7億2015年中國機票市場規模達2522.7億，同比增長34.4%，占整體旅游市場的比重為58.3%，是旅游市場 度蓬勃發規模最大的領域。咨詢認為，機票市場增速在未來三年會持續放緩，隨著機票價格的走低及展，預計機票市場規模在整體旅游規模中的會下

9、降。2013-2019年中國機票市場規模38.7%34.4%29.9%22.0%19.0%16.0%16.0%60004928.24248.43662.440003077.72522.71877.320001353.302013201420152016e2017e2018e2019e機票市場規模（億元）增長率（%）來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。11中國機票機票市場發展現狀及趨勢規模攜程市場份額達到33.6%2015年中國機票市場規模為2522.7億元，其中攜程的市場份額為33.6%，較去年有所提升。攜程機票的開放

10、平臺推出以來，憑借豐富的和更具優勢的價格，持續占據OTA機票市場的首位。隨著航空公司“提直降代”策略的提出及對OTA銷售更規范的管理，預計未來航空公司直營和移動端的規模會上升。2015年中國機票市場份額（按規模，從OTA維度劃分）攜程33.6%其他55.6%同程4.9%號百商旅2.7%芒果網0.4%125801.2%途牛0.6%藝龍1.0%備注：攜程數據包含自營與平臺之間的數據合計，未做拆分來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。12中國機票市場發展現狀及趨勢航空人均訪次位居首位根據監測數據，2015年全年航空人均次數均保

11、持在，尤其8月份的人均次數達到峰值6.9次,春秋航空和東方航空分別位列第二和第三位，人均訪次分別為3.9次和3.7次。iUserTracker-2015年中國主要航空公司官網月度人均次數8765432102015.12015.22015.32015.42015.52015.62015.72015.82015.92015.102015.112015.12航空（次/人）東方航空（次/人）山東航空（次/人）春秋航空（次/人）亞洲航空（次/人）（次/人）中國南方航空（次/人）海南航空（次/人）航空（次/人）備注：僅體現IUserTracker中監測的客戶端數據。來源：iUserTracker，家庭辦公

12、版 2015.12，基于對40萬名家庭及辦公（不含公共上網地點）樣本網絡行為的長期監測數據獲得。13中國機票市場發展現狀及趨勢發展趨勢之一：航司提直降代，機票競爭格局生變2015年5月國資委提出“提直降代”的目標：要求3年內，中國三大航空公司(國航、東航和南航)的直銷機票比例要提升至50%，同時機票費要在2014年的基礎上下降50%。政策出臺，三大航空公司便相繼將機票的傭金率下調至“0”，同時完善直銷，并對OTA平臺的部分商進行規范審核。咨詢認為，航企的一系列動作一方面要順應完成國資委的任務，提高企業的利潤，另一方面旨在掌握機票行業的主導權。從行業現狀來看，航空公司目前的直銷比例均不足20%，

13、而攜程和去哪兒合并后其掌控力進一步增強，對航空公司產生了巨大的和，因此作為方的航空企業提直降代，借此調整市場格局，重范市場秩序。官網預定國航團購官網預定官網預定團AppAppApp來源：咨詢。14中國機票市場發展現狀及趨勢發展趨勢之二：機票預訂用戶向移動端轉移從90年票窗口機票，到2004年預定機票占據半壁，再到2010年互聯網訂票熱潮，如今隨著移動互聯網的到來和智能的普及，人們預訂機票的方式再次便利化通過移動端進行機票預訂,與此同時OTA和航空公司紛紛加大了移動端的推廣力度，推出多種移動端專享特惠活動來增加預訂流量。咨詢認為，移動端在操作方式上更加靈活便捷，使用場景上能夠滿足消隨時隨地的使用

14、需求，使用時間上更加碎片化，未來仍將是機票預訂的第一大端口。更便捷更及時碎片化來源：咨詢。15中國機票市場發展現狀及趨勢發展趨勢之三：打包銷售成為航空公司新增長點隨著中國航空市場競爭的加劇，單純的機票銷售利潤逐漸降低，航空公司越來越重視航空出行相關服務和的打包銷售利用自身的機票、酒店等，向旅行社和OTA進行出售，實現航空公司新的利潤增長點。咨詢認為，航空公司的銷售策略已經轉變為“以市場為中心”，出售打包不僅順應旅客的延伸需求，航司還可以隱性降低機票票價，提高客座率，同時增加公司的。預計未來航空公司推出的相關和服務會更加完善豐富，打包銷售會有效帶動旅游和航空的協調合作發展。開發意義開發關鍵效果依

15、托形式來源：咨詢。16差異化的優勢增強航空公司競爭力，提升市場力航空公司擁有上游旅游的數量和品質為航空公司增加經潤，豐富線航空公司的相關(航空、酒店及目的地)航空+酒店/航空+差旅/航空+旅游中國機票市場發展現狀及趨勢發展趨勢之四：整合GDS是未來機票分銷的新模式GDS是應用于民用航空及整個旅游業的大型計算機信息服務系統。目前GDS在國際上應用廣泛，為分銷商和用戶提供及時、準確、全面的信息服務，但是在國內尚屬起步階段，未來GDS整合供應商將是機票分銷市場的新趨勢。咨詢認為，如何更高效的進行數據整合和處理是GDS發展的關鍵因素，未來新技術將更有利于機票分銷市場的合作，能夠快速推票B2B市場的發展

16、。世界玖玖端直連依托與ATPCO和GDS的合作，收集和梳理數據，通過對搜索需求和輸出結果的數據挖掘找到邏輯共性，然后做二次整合，建立自有運價庫自由飛越國際機票技術優勢整合GDSAbacus、Amadeus、Sabre、worldspan 四大GDS，并在系統內快速實現多家全球區域供應商的標準化接入和自動化運營來源：咨詢。17中國機票市場發展現狀及趨勢發展趨勢之五：航班信息類APP發展迅速除了航空公司APP和OTA的移動端以外，航班信息服務類的App發展迅速：此類App不僅涵蓋信息預訂功能、移動端值機、機場信息導航和預報等系列服務，使 的時效性能夠隨時隨地傳遞給消更可靠的保障服務。功能、還逐漸增

17、加，為用戶出行提供活力天匯科技有限公司推出的，2016年4 “中航信” 旗下移動服務 涵蓋行程自動導入、前序航班動態、全程動態提醒、電子登機 牌、同道中人、機票驗真、行李限額等服務 飛友科技推出的移動服務 涵蓋航班的起飛、到達、延誤、取消、返航、備降等信息。月份已獲得C輪融資 涵蓋航班延誤、機票與、酒店預訂服務值機和來源：咨詢。18中國機票市場案例研究阿里旅行機票業務簡介阿里旅行是阿里旗下的綜合性旅游，其中機票業務是阿里旅行的重要板塊，2014年10月升級為航旅事業群，品牌阿里旅行，成立單獨平臺進行更專業的供應商多達500家。阿里旅行機票包括國內和國際機票，涵蓋特價機票、自助值機、航班動態、退

18、票改簽和套餐業務，平臺通過和航空公司、機票商合作，并量身定做適合機票行業的支付寶擔保流程，保證資金安全。2014年10月，移2014年10月，升級為2014年雙11期間推出美國分期游和“機票寶貝化”2015年8月，阿里旅行動端推出“行程服務平臺”，集成機票一鍵退改(業內首推)、自動值機等創新功能航旅事業群，旅行品牌阿里發布機票平臺服務標準“放心飛”1起步2創新3騰飛來源：公開資料及企業訪談。19中國機票市場案例研究阿里旅行機票業務策略阿里旅行的機票業務主要依托阿里的鏈，并在退改簽、服務化和航司合作方面有的特色退改簽業內退改簽亂用的難題，阿里旅行和保險公司合作，在業內首次推出標準化退改簽的服務標

19、準Ø“放心飛”，實現“航司標準退改簽+退票險保障損失+隱私”體驗的機票及售后服務。服務化除了預訂機票業務外，提供的用戶服務作為的特色：如“淘里程”使用里程兌換服務或抵現；Ø通過大數據向消推送合適的、行程等；提供“億元保障基金” 。航司合作目前國航、東航、多家國內航空公司，及國泰航、法航-荷航等國際航空公司都在阿里旅行上設Ø有旗艦店，并通過大數據和阿里巴巴，提升直銷比例。勢能為航司提準、豐富的解決方案，幫助航司高效連接消為消提供6大保障：出票保障、出行保障、放心飛標準退改簽、一鍵退改、隱私和保險護航通過互聯網和大數據去解決消所需要服務化的關聯服務，提供便捷保障的出行

20、體驗航司合作利用平臺優勢和用戶基礎優勢，為航空公司提供更精準、完善的機會來源：公開資料及企業訪談。20中國機票市場案例研究阿里旅行機票業務優勢依托阿里，獲得鏈，共享用戶及數據金融和流量支持。1無線化程度高，三大(手淘、支付2寶、阿里旅行App)方便觸達消。機票業務首創“機票寶貝化”及“放心飛”服務，更加吸引消費者。3消可以在平臺的多家供應商中進4行選擇，并通過平臺享受一站式的比價、購物和服務來源：公開資料及企業訪談。21平臺優勢特色優勢無線優勢優勢中國機票市場案例研究攜程旅行網簡介攜程于1999年5月成立，4年后在納斯達克上市，目前員工30,000，已在北京、廣州、成都等17個城市設立分支機構

21、，在南通設立服務聯絡中心。公司的業務特點一是在游上表現突出；二是一站式服務滿足用戶的延伸需求；三是持續加碼平臺化策略，目前攜程機平臺的供應商數量已經超過5,000家。19991999年5月攜程正式成立20032003年12月攜程在納斯達克上市20042004年10月攜國內首個國際機票預訂平臺20092009年2月攜程推出 “自由·機酒”20132013年投資易到用車和一嗨租車，進軍租車領域，打造一站式服務20152015年5月攜程戰略投資藝龍旅行網20152015年10月攜程和去哪兒聯姻游業務占總體旅游業務 規模一半以上，產品種類豐富，選擇度高游涵蓋觀光 游、交通接駁、演出門票等 1

22、8 個大類，完成一站式服務閉環一站式服務 平臺化策略“平臺+OTA” 戰略，將所有業務平臺化來源：公開資料。22業務特點中國機票市場案例研究攜程開放平臺業務分析攜程在2013年下半年成立了旅游平臺業務部門，并于當年12月推出“平臺化”戰略，與自營業務同步發展。通過大數據的方式讓產業鏈的各參與者參與進來；攜程也可以通過開放平臺提供更豐富的來獲得高增長，達到互利共贏的目的。攜程開放平臺的機票業務同期開展，目前已經整合了國內600大機票供應商，覆蓋了全球六大洲5000多個大中城市。但機票開放平臺之后，展的關鍵。的品質管控，如何實行有效制度對機票供應商進行篩選監管是未來平臺化策略能否持續發、合作模式來

23、源：公開資料。23開放平臺業務面向傳統旅行社和B2B批發商，包括優質旅行社， 航空公司、機票商、租車公司、郵輪等包括、OEM貼牌生產、發團、合作共同采購等在內的多種方式專門的技術團隊研發開放平臺的 系統；在全國多個商拓經理不斷與新的供應商簽約，指導供應錄入攜程平臺，幫助協調供應商與用戶間的問題；攜程的負責處理平臺上的預訂和咨詢固定傭金和加價傭金(在供應商提供給旅行社的產 品價格基礎上加價銷售，加價部分成為平臺的收入)中國機票市場案例研究攜程開放平臺優勢分析供應商通過加盟攜程開放平臺，能夠利品牌優勢用攜程的品牌知名度，吸預訂，拓展市場戶瀏覽和技術支持攜程通過先進的流量分配算法、VBooking

24、系統支持等為供應商精準推送航空線路，提升商戶成交率數據積累旅游供應商依托攜程的大數據，通過數據制定用戶畫像，能夠更好的從用戶需求出發， 提供更高品質的服務來源：公開資料。24123425中國度假市場發展現狀及趨勢中國住宿市場發展現狀及趨勢中國機票市場發展現狀及趨勢中國旅游市場發展概況中國中國住宿市場發展現狀及趨勢住宿產業鏈圖酒店平臺搜索引擎其他住 宿預訂用戶商度假租賃(非標準住宿)移動應用團購其他GDS來源：咨詢。26中國2015年住宿市場發展現狀及趨勢住宿市場總體規模達901.8億2015年中國住宿市場規模達901.8億，同比增長42.6%，占整體旅游市場份額的20.8%，比2014年降低0

25、.8個百分點。咨詢認為，未來三年住宿市場通過投資并購，低端傳統酒店淘汰潮將，住宿整體增長會放緩。2013-2019年中國住宿市場規模42.6%17.0%1743.428.0%16.8%24.1%20.4%17.5%20001490.11275.81085.8901.8632.5494.00201320142015住宿市場2016e規模（億元）2017e2018e2019e增長率（%）來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。27中國攜程占據住宿市場發展現狀及趨勢住宿市場40.2%市場份額，美團緊隨其后2015年中國住宿市場規

26、模為901.8億元，其中攜程、美團和藝龍共占有69.2%的市場份額，市場集中度較高。隨著酒店團購業務的興起，美團強勢進入住宿市場，占有15.1%的份額；未來短租、民宿、度假村等度假租賃(非標準住宿) 的高速發展將會推動住宿市場全新格局的形成。2015年中國住宿市場份額（按規模，從OTA維度劃分）其他24.6%芒果0.3%125800.6%攜程40.2%航旅通0.7%號碼百事通2.2%同程2.4%藝龍13.9%美團15.1%來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。28中國住宿市場發展現狀及趨勢如家酒店后半程發力，人均訪次位列

27、第一根據監測數據，2015年6月份以后，如家酒店的月度人均次數持續上漲，并在10月份達到5.5次的；華住酒店和7天酒店緊隨其后，月度人均次數分別為2.7次和2.6次。iUserTracker-2015年中國主要住宿預訂月度人均次數65432102015.12015.22015.32015.42015.52015.62015.72015.82015.92015.102015.112015.127天連鎖（次/人）藝龍酒店（次/人）如家酒店（次/人）布丁酒店（次/人）華住酒店（次/人）Agoda（次/人）攜程酒店（次/人）去哪兒酒店（次/人）備注：僅體現IUserTracker中監測的客戶端數據。來

28、源：iUserTracker，家庭辦公版 2015.12，基于對40萬名家庭及辦公（不含公共上網地點）樣本網絡行為的長期監測數據獲得。29中國住宿市場發展現狀及趨勢發展趨勢之一：智慧酒店是傳統酒店升級換代的大方向在移動互聯網日益火爆的今天，酒店的移動智能化也得到了廣泛關注，智慧酒店應運而生。智慧酒店通過數字化與網絡化，來實現酒店管理和服務的信息化，更快速便捷的滿足消各方面需求。咨詢認為，消對于酒店的需求已經不僅僅滿足于簡單住宿，更好的消費體驗是選擇酒店的重要條件：智慧酒店除了酒店官網及OTA合作預訂外，、的互動等多樣化的方式，能夠讓消能夠更好的參與；消可以憑借辦理登記、入住、訂餐、加便利。等，

29、享受一站式服務；此外支付寶、Apple pay等多種移動端支付酒店PMS客房預定支付自助入住退房來源：咨詢。30中國住宿市場發展現狀及趨勢發展趨勢之二：酒店B2B成為投資新熱點長期以來酒店業的銷售主要以C端為主，而B端化程度較低，市場對B端客源的力有限，但B端市場占有酒店預訂更大的市場份額，潛力巨大。咨詢認為，化將打破供應和分銷信息不對稱的弊端，能夠讓有效地利用起來，因此B2B直銷平臺的價值越來越顯現，在C端傳統酒店市場投資熱潮之后，B端成為新的迎來關注。傳統(2012年以前)市場(2015年以后)(2013-2014年) 旅行展公司等 以撮合業務、分2015年7月蜘蛛旅行網獲得君聯 領投的億

30、元A輪投資B端用戶與酒店之間銷平臺為主，基于技的及預訂過程通過、傳統社交方術驅動提高信息化水平 典型代表有蜘蛛旅行網、天下 、道旅旅游等式進行 典型企業代表有2016年4月云獲得春曉領投1.6億捷旅、旅等元B輪融資來源：咨詢。31中國住宿市場發展現狀及趨勢發展趨勢之三：中企掀海外酒店并購熱潮隨著中國游的升溫及戰略的推進，中國企業將眼光投向了國際市場，尤其是海外酒店的跨境投資步伐不斷加快，旨在以國內平臺為依托，擴張全球業務。咨詢認為，海外酒店并購既可以抓住中國游客的消費商機，又可以獲取穩定的經營，還可以作為保值增值的工具。2015年業內出現多起并購，包括錦江、度。、信泰、攜程在內的各行業巨頭都加

31、快了海外擴張速錦江+盧浮宮酒店保險+華爾道夫酒店保險+酒店+2015年3月完保險以19.5億的成對盧浮宮酒店的價格購得，于2015年2月得到美國監管機構批準收購，總價約13億歐元信泰+Hersha攜程+？2015年7月攜程組建攜領投資，設立發起 酒店并購基金，首期投資落點鎖定在歐洲區域2016年3月Hersha將曼哈頓的7家酒店以5.714億美元總價出售給信泰 成立的合資公司OTA+金融+來源：咨詢。32中國住宿市場發展現狀及趨勢發展趨勢之四：住宿用戶愈加明顯近年來用戶酒店預訂有明顯的變化趨勢：2008年以前商務用戶和休閑度假用戶預訂酒店均以星級品牌酒店和連鎖酒店為主，差異性較小；2008年-

32、2012年，細分的酒店類型如國際高星級品牌酒店、地域性的連鎖酒店和競品單體類酒店更受歡迎；2012年-2015年商務用戶和休閑度假用戶的預訂出現明顯差異，后者更傾向于選擇度假租賃類住宿，如民宿、公寓短租、度假村等；而商務用戶呈現向商務型酒店轉移的趨勢。2008年以前2008-2012年2013-2015年國際高星級品牌商務型酒店星級品牌商旅用戶地域性連鎖品牌精品單體酒店度假租賃類 (如民宿、公寓、度假村)連鎖品牌度假用戶來源：咨詢。33中國住宿市場發展現狀及趨勢發展趨勢五：度假租賃市場進一步、規范化2015年度假租賃市場實現翻倍增長，未來仍將是住宿行業熱點，未來中高端別墅、房車等租賃市場將進一

33、步發展，租賃平臺通過優質服務使得度假公寓的優勢得到極致；同時第和服務供應商打造一站式度假綜合電子商務平臺的趨勢顯現，此外B2C、C2C、N2C運營模式之間將得到進一步融合；最后租賃度假企業內部通過整合增加用戶體驗和精細化管理，將會持續提升度假租賃市場品質。01020304中高端租賃市場開拓鏈拓展B2C、C2C模式融合厚體驗、理來源：咨詢。34中國住宿市場案例研究大魚自助游簡介大魚自助游是魚行天下公司旗下的旅行O2O，主打自由行，目前已經上線、巴西四個目的地的自由行，提供住宿、交通、活動以及服務，其中以對接國內游客與旅行目的地特色民宿為主要業務和切入點。基本概況公司成立于2013年5月01團隊約

34、有60人02融資歷程分別于2013 年和2015 年獲得經緯中國天使輪和A輪投資特色業務03數量20,000+，非標住宿包含民宿、客棧、家庭旅館、精品小酒店等04重點目的地覆蓋、韓國、四個目的地，2016年計劃增至8個或地區來源：公開資料及企業訪談。35中國住宿市場案例研究大魚自助游特色業務分析作為一家專業提供特色住宿預定的平臺，大魚從民宿、客棧到家庭旅館、精品小酒店，為消提供別具一格的住宿體驗。并且推出旅行獵人和大魚股東這兩個特色計劃。Ø 旅行獵魚邀請來自各界的旅游者成為旅行獵驗最有特色的民宿和旅店，憑借犀利眼光挖掘優質特色住宿，將住宿信息上傳到旅行獵人App里，促使大魚自助游和住

35、宿方達成合作，獵人將獲得一定金額的。Ø 大魚股東：用戶通過預訂大魚住宿后，大魚各個目的地特色住宿到任意或社交平臺，當有其他用戶通過點擊此并者即可獲得5%的現金分紅。依靠旅行者發現 用互聯網的方式解決目的地資源掌控難題 以“邊旅游邊掙錢”為亮點， 一定程度上激發了用戶的積極性以及對品牌的信任程度集結粉絲力量吸引自、網絡推廣宣傳加入和不僅可以賺取收入，還可以通過和口碑推動來源：公開資料及企業訪談。36中國住宿市場案例研究大魚自助游商業模式分析Ø 業務模式：把特色住宿作為碎片化旅游的，通過整合周邊交通、活動、門票等，逐步覆蓋目的地旅游Ø 營收模式：主要是收取供應商的服務

36、費，目前、兩地對接的中小供應商(特色民宿為主)已經超過3000家，未來隨著供應商數量的增加，會通過大數據、競價排名或其他增值服務來增加收入Ø 供應商管理模式：平臺直接與供應商對接，減少中間環節，并通過自動化管理庫存以及處理訂單系統，使供應商方便快捷的發布服務、上游供應商 標準化的供應商管理平臺，提高的連接效率和自動化程度 “實時預訂”功能更貼近住宿行業中小供應商挖掘旅游預訂自助自助游用戶平臺為自助游游客提供多種活動，既可以享受旅行又可以賺取外快旅游達人通過旅行經歷，對平臺進行口碑眾包+數據分析把控目的地程OnlineTOOffline提供和服務支付10%-15%服務費備注：眾包是指通

37、過旅行獵人發掘上游來源：公開資料及企業訪談。的模式。37中國住宿市場案例研究美團酒店簡介美團網成立于2010年3月4日，由本地生活服務起家，經過5年快速發展，2015年初市場估值達到70億，10月份美團與大眾點評網合并，“新美大”最大的O2O公司。美團網以基于為用戶提供O2O的本地綜合服務而進入這個酒店行業，通過團購打開酒店庫存出口，之后不斷豐富和完善產品供應，目前酒店業務已經覆蓋近百個城市，4萬多家酒店，基本涵蓋中低端及連鎖酒店全部品牌。美團網已經成為最主要的酒店團購平臺、酒店分銷平臺以及移動酒店預訂平臺之一。酒店成立時間活躍用戶 2010年美團網成立 3500萬活躍用戶酒店大運營數據 20

38、14年成立酒店事業部 2015年成立酒店旅游事業部 覆蓋近百個城市，40,000+酒店 消通過美團消費的酒店夜間數量：8,500萬來源：公開資料及企業訪談。38中國住宿市場案例研究美團酒店業務分析美團在酒店領域的布局越來越深入，從單純的團購到酒店房間實時預訂；以本地實時預訂為主打，到滿足異地的差旅住宿需求。2016年美團酒店業務的發展方向為供給用戶體驗，滿足用戶的全方位需求。業務類型： 團購業務：提供從鐘點房到各品牌酒店住宿的預訂 快訂服務：用戶通過E市場布局： 三、四線市場的深度布局積累 本地為主逐漸拓展到外地城市D可查看酒店房態并時預訂支付實推廣： 通過預面推廣、C業務特色：網頁、及結B本

39、地以中低端酒店為 主，性價比高，滿足用戶臨時需求外地以中高端酒店為 主，滿足差旅和出游需求合SNS宣傳推廣等多種方式進行用戶特征：重復消費的習慣A 團購消有效擴大酒店的量，用戶黏性和使用頻度較高來源：公開資料及企業訪談。39中國住宿市場案例研究美團酒店優勢分析移動端閉環的及時便捷性美團通過推出貼近消的生活服無線優勢用戶沉淀極大地刺激了用戶對酒店品類的消費，目前美團96.7%的酒店訂單來自于移動端務積累了大量用戶，而團購消的使用頻次和黏性較高，為酒店業務開展帶來轉化流量完善和豐富供給：不僅包含單體酒店，還不斷擴充連鎖品牌及星級酒店，此外增加了鐘點房的供應，滿足消費者不同類型的需求強大的地面隊，分

40、布在整合團300多個服務特色優勢城市的分站將各地區的酒店進行整合來源：公開資料及企業訪談。40123441中國度假市場發展現狀及趨勢中國住宿市場發展現狀及趨勢中國機票市場發展現狀及趨勢中國旅游市場發展概況中國中國度假市場發展現狀及趨勢度假市場產業鏈圖目的地酒店航空公司鐵路郵輪公司其他平臺搜索引擎其他零售商度假預訂用戶批發商平臺類企業官網及旗艦店直銷來源：咨詢。42中國2015年度假市場發展現狀及趨勢度假市場規模達700.7億2015年中國度假市場規模達700.7億，同比增長40.5%，占整體旅游市場的比重為16.2%，比2014年提升2.5個百分點。咨詢認為，度假市場在未來三年內增速趨于放緩，

41、但度假市場規模在旅游規模中的將持續增長。2013-2019年中國旅游市場規模48.1%45.0%43.0%40.5%32.0%26.0%25.0%25002112.420001690.015001341.21016.11000700.7448.8500303.0020132014旅游市場2015規模（億元）2016e2017e2018e增長率（%）2019e來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等，根據統計模型核算。43中國度假市場發展現狀及趨勢攜程、途牛和同程位居度假市場前三位2015年中國旅游度假市場中，攜程、途牛、同程依舊保持前三位置。

42、咨詢認為2015年旅游度假市場中，市場競爭激烈、規模較小被吞并或業務的企業增多，市場份額更加向巨頭企業集中。2015年中國旅游度假市場份額（按規模，從OTA維度劃分）攜程21.0%其他38.1%途牛18.1%芒果0.6%春秋旅游網1.3%同程9.7%遨游網2.6%驢媽媽8.6%注釋：1.中國旅游度假市場指通過PC或Mobile方式預訂相應旅游出游的市場，企業額按簽約口徑核算，其中包含跟團游、自助游、單品門票、WiFi等旅游的全部交易額；2.攜程僅統計陸地區度假產生的額；3.2015年企業數據為預估值，如企業披露度假額財務數據，將隨時修正數據。來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企

43、業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等。44中國度假市場發展現狀及趨勢驢媽媽人均訪次領先，途牛緊隨其后根據監測數據，2015年1-8月份，驢媽媽月度人均次數位居首位，最值出現在1月份為3.8次；但從9月份開始，途牛的月度人均次數保持領先，尤其是四季度的人均次數均在3.7次以上。iUserTracker-2015年中國主要度假預訂月度人均次數432102015.12015.22015.32015.42015.52015.62015.72015.82015.92015.102015.112015.12驢媽媽（次/人）途牛（次/人）欣欣旅游（次/人）攜程（次/人）中青旅遨游網（次/人）備注：僅體現

44、IUserTracker中監測的客戶端數據。來源：iUserTracker，家庭辦公版 2015.12，基于對40萬名家庭及辦公（不含公共上網地點）樣本網絡行為的長期監測數據獲得。45中國度假市場發展現狀及趨勢度假市場結構周邊游/國內游/游2015年中國旅游度假市場結構中游市場份額略有提升，周邊游市場份額上升至24.3%。咨詢認為，2015年國，歐洲發生多次恐內用戶周末自駕游等形式的周邊游休閑度假行為越來越多，形成周邊游熱潮。2015年國際形勢較為怖，國內用戶游決策受到一定影響。2015年中國旅游度假市場結構（按規模劃分，從周邊/國內/維度 ）國內游23.1%游52.6%周邊游24.3%注釋：

45、1.門票及其相關額核算在周邊游當中；2.已根據企業財報、行業訪談等資料對歷史數據進行修正。來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等。46中國度假市場發展現狀及趨勢周邊游市場競爭格局2015年中國周邊游市場整體規模為170.2億元。同程以17.6%的市場份額位列首位，2015年8月同程成立周邊自由行事業部，聚焦“酒+景”、親子游等周邊自助游業務；2015年6月驢媽媽的母公司獲得5億元投資，驢媽媽借助力量以門票和酒店預付為口，發力周邊游市場，驢媽媽以17.4%的市場份額排在第二位。2015年中國周邊游市場份額（按規模，從OTA維度劃分）同程17.

46、6%其他47.7%驢媽媽17.4%攜程8.6%春秋旅游網0.1%途牛7.5%芒果0.5%遨游網0.6%注釋：1.企業額按照簽約口徑核算；2.門票及其相關額核算在周邊游當中；3.攜程僅統計陸地區度假產生的額。來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等。47中國度假市場發展現狀及趨勢國內游市場競爭格局2015年中國旅游國內游市場規模為161.7億元。攜程、途牛、同程的市場份額比例分別為24.5%、19.6%、5.6%。據旅游局統計，2015年中國國內旅游40億人次，旅游收入過4萬億元。隨著交通網絡的延伸、旅游服務信息的完善，國內游的便利性越來越高，

47、用戶在資金充足、時間恰當的前提下，會游。從周邊游轉向國內中長線出2015年中國度假國內游市場份額（按規模，從OTA維度劃分）攜程24.5%其他41.0%途牛19.6%芒果0.6%遨游網1.7%同程5.6%春秋旅游網2.5%驢媽媽4.4%注釋：1.企業額按照簽約口徑核算；2.攜程僅統計陸地區度假產生的額。來源：行業積累、行業公開資料、企業訪談、企業財報、企業會議資料及參考其他第機構公開發布數據等。48中國度假市場發展現狀及趨勢游競爭格局2015年中國游市場規模為368.8億元，2015年各大OTA紛紛搶奪游市場。攜程以25.1%的市場份額位居首位，2015年攜程連續將藝龍和去哪兒收入旗下，并進行多個海外投資項目；途牛以市場份額22.4%位居第二，途牛2015 年在開拓海外目的地服務中心及擴大直采比例、提供目的地服務方面做出很大努力。同程排位第三，市場份額為7.9%，近期同程上線“白條”業務，支持用戶游。2015年中國度假游市場份額（按規模，從OTA維度劃分）攜程25.1%其他32.4%芒果0.6%途牛22.4%春秋旅游網1.3%遨游網3.9%驢媽媽6.4%同程7.9%注釋：1.企業額按照簽約口徑核算；2.攜程僅統計陸地區度假產生