1、不良資產：現狀、成因及對策    摘要：資產質量是關系銀行生存與發展的核心問題。目前我國國有商業銀行資產質量不高，既有政策、體制、企業的原因，也有銀行自身的原因。需要政府、國有商業銀行和企業共同努力，進行綜合治理。 國有商業銀行在我國銀行體系中占據著主導地位，對于金融體系的穩定發展起著舉足輕重的作用。但是多年來國有商業銀行在經營中存在著一些突出問題，不良資產比例偏高便是其中之一。對此應采取怎樣的應對策略，確保資產質量的穩定提高，保證國有商業銀行的健康發展，是一個非常值得研究的現實問題。一、國有商業銀行不良資產的現狀由于我國金融業實行分業經營，國有商業銀行

2、的資產結構比較單一，主要集中在貸款這一資產項目，因此本文所指的不良資產主要是指不良貸款。貸款質量分類管理是度量銀行信貸資產安全程度的一項非常重要的管理方法。我國傳統的貸款質量四級分類管理方法，是以貸款是否逾期及逾期時間的長短為主要標準對貸款質量進行分類，具體分為：正常、逾期、呆滯和呆賬貸款，后三類貸款合稱為不良貸款。國際通行的貸款質量五級分類管理采用以風險為基礎的分類方法，即把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失貸款，后三類貸款合稱為不良貸款。為了解決國有商業銀行巨額的不良資產，提高信貸資產質量，近幾年來，黨中央、國務院主要采取了兩大舉措：一是成立了三家政策性銀行國家開發銀行、中國農業發展銀行

3、和中國進出口銀行，剝離了國有商業銀行的部分政策性業務；二是成立了四家金融資產管理公司華融資產管理公司、長城資產管理公司、東方資產管理公司和信達資產管理公司，一次性剝離和收購國有商業銀行不良資產1.4萬億元。這些措施雖然取得了一些效果，但是并沒有從根本上解決國有商業銀行不良資產居高不下的問題。目前國有商業銀行不良資產存量仍然很大，增量仍在滋生。根據國家統計局（2003年國民經濟和社會發展統計公報）公布的數據，按照五級分類統計，年末銀行業主要金融機構不良貸款余額為2.44萬億元，不良貸款比率為17.8%，這個比率與世界前20家銀行的平均水平（<4%）相去甚遠，就是與金融危機前的東南亞各國6%

4、的水平相比也有較大差距。考慮到現實貸款技術處理因素（為逃避監管把一部分貸款轉化為貸款科目之外的資產），國有商業銀行實際的不良貸款比率將大大超過其賬面比率。與此同時，目前國有商業銀行的貸款增長較快，在正常貸款中也還蘊藏著許多潛在風險。國內外的經驗教訓表明，銀行不良資產比率過高一直是銀行破產和銀行危機的主導性原因之一。根據國際貨幣基金組織統計，從1980年以來，各成員國由于銀行不良資產比率過高引發的金融問題占所有發生金融問題的66%以上，而由于不良資產比率過高引發金融危機的占58%以上。目前我國國有商業銀行信貸資產狀況形勢嚴峻，如果不能有效控制化解，任其發展，將削弱其融資功能，勢必造成國有商業銀行

5、失去支付能力，使整個經濟運轉受阻，發生金融危機。二、國有商業銀行不良資產形成的原因1.國有企業和國有商業銀行產權改革不到住，兩者之間存在“共同產權主體”。我國國有企業與國有商業銀行同屬一個所有者國家，二者與國家都是委托代理關系，是同一利益主體的不同代理人，而不是有獨立利益的產權主體，因此國有商業銀行與國有企業間的借貸關系實際是一種虛擬的債權債務關系，是一種沒有所有權約束的畸形信用關系。由于“共同產權主體”和主辦銀行制度約束，國有商業銀行對國有企業的監督不僅不能減少“逆向選擇”和“道德風險”，反而有可能增加。在信貸市場中，政府為了支持國有經濟的發展，通過行政或政策性手段要求國有商業銀行向國有企業

6、發放貸款，而這些企業并不一定符合貸款條件，尤其是政府在不承擔風險責任的情況下，銀行貸款往往是沒有安全保證的。政府不合理干預的直接后果便是國有商業銀行信用活動扭曲和金融秩序紊亂，使存量風險累積和增量風險疊加。2.宏觀經濟政策不穩定，經濟起伏劇烈。在計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制轉軌過程中，由于種種原因，我國經濟運行時冷時熱，相應的金融運行在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環中進行，加大了銀行經營風險管理的困難。特別是在經濟建設中，由于對基本建設的計劃調控政策不穩定，要么一哄而起上項目，要么“一刀切”予以阻止，結果形成不少“胡子工程”，銀行騎虎難下，只好強撐著支持。這無疑會給銀行信貸資產帶來很

7、大的風險。如海南省近15年來經歷了三個泡沫經濟發展時期進口汽車、出口家電和房地產開發，隨后而來的治理整頓、宏觀調控和銀根緊縮，給海南的各行各業帶來了巨大的影響，大部分企業由于適應不了外部環境的急劇變化而出現經營狀況惡化，其結果是成片已征用的土地被閑置，大批項目下馬。截至1998年海南省積壓空置房380萬平方米，停緩建商品房1959萬平方米，已征用未開發的土地達6309公頃，積壓的資金達490億元，是同期海南省GDP的1.1倍。從而導致大部分貸款本息無法收回，形成高額不良貸款。3.金融監管乏力。近年來我國金融監管體制逐步理順，金融監管工作不斷加強，但是與國際上先進的金融監管相比，我國的金融監管仍

8、存在不少問題。具體表現在：（1）監管目標錯位。目前，我國金融監管仍然側重于合規性監管，忽視風險性監管。合規性監管的市場敏感度差，措施往往滯后于市場的發展，不能及時防范金融風險；而風險性監管在風險識別、度量和處理方法上有著明顯的優勢，能夠及時反映商業銀行的經營狀況，防范和化解潛在風險。（2）監管重心不明確。我國金融監管部門對國有商業銀行的法人治理結構和內控重視不夠，監督不力，往往忙于外部監管。特別是對國有商業銀行經營管理班子的職責和行長的職責不夠明確，對其行使職責的情況缺乏有效監督。（3）監管方式單一，手段落后。我國金融監管部門主要以現場檢查的方式對國有商業銀行進行監管，監管人員被動地按照上級領

9、導的要求和指示，完成所要求的統計報表和檢查工作，這就使得其只能對少數問題嚴重的銀行進行查處，而難以對整個銀行業實施全面的、經常的、防范性的監管。而且由于監管手段落后，使金融監管的有效性不高。當前國有商業銀行金融電子化已初具規模，無紙化操作越來越多地出現在金融運作過程之中，而目前金融監管的依據主要是銀行填報的各類報表，但目前很多報表不規范，信息失真，使金融監管工作失去了防患于未然的作用，成為事后收拾“殘局”的行為。（4）監管人員整體素質不高。監管人員的素質在整個監管工作中占據著舉足輕重的地位，監管質量的高低和權威性在很大程度上取決于監管人員的道德品質、業務素質和從業經驗。目前我國金融監管隊伍中，

10、學歷水平高、監管經驗豐富的專業人才少，業務培訓也存在許多不足。同時，部分監管人員與被監管者保持非正常往來，使自己無法公正公平地行使監管職責，對非法金融活動打擊不力，不能依法妥善處置金融風險。4.國有商業銀行經營意識和風險觀念淡薄，金融產品開發乏力，監督制約機制不健全。（1）長期以來，國有商業銀行采取粗放型的經營方式，偏重于增設機構和擴大規模，尚未建立起高效的內控治理結構和科學嚴格的信貸管理制度，經營權與決策權分離，責任不清，經營意識不強，管理手段落后，很難使規范有效的管理落到實處，對于貸款風險通常也很難追究個人責任，貸款風險責任制沒有得到真正落實。（2）國有商業銀行至今還沒有完全作為真正的企業

11、參與市場活動，受金融政策和自身條件所限，產品開發乏力，客戶只能被動地接受和適應銀行所提供的金融產品。如南京愛立信通信有限公司不僅是江蘇省的利稅大戶，也是眾多銀行爭奪的黃金客戶。2002年3月，南京愛立信通信有限公司由于中資銀行不能滿足其個性化金融服務要求，湊足巨資提前還完了工商銀行、交通銀行19.9億元人民幣貸款，轉而再向華旗銀行上海分行貸回同樣數額的巨款。近20億元的貸款業務一夜之間流向了外資銀行，中資銀行失去了一個優質客戶。（3）項目評估質量不高。我國國有商業銀行的信貸隊伍建設滯后，人員素質低，多數不具備成熟的現代管理能力和水平，對貸款項目缺乏足夠的調查研究和分析論證，使貸款決策發生失誤，

12、影響銀行經營效果，給貸款帶來風險。（4）監督制約機制不健全。我國國有商業銀行內部管理主要以控制銀行前臺業務操作風險為主，缺乏，對決策層和管理層道德風險的防范和控制。違規經營普遍，決策隨意性，潛在損失嚴重。（5）銀行同業間不正當競爭愈演愈烈，有的銀行亂拉客戶使企業有機可乘，多頭開戶，多頭貸款，逃避銀行的監督管理，致使信貸風險日益增大。5.企業過度負債，經營管理不善，效益不佳。由于國有商業銀行資產的運用主要是向企業發放貸款，因此，企業經營狀況的好壞、還貸能力的大小以及還貸意愿的強弱等也就成了影響銀行資產質量不可忽視的因素。目前我國存在著“企業間接融資比重高”和“企業資產負債比重高”的問題。據統計，

13、2003年上半年，國內非金融企業部門（包括住戶、企業和政府部門）的新增融資金額為2.13萬億元，其中銀行貸款1.9億元，占比89.5%.許多國有企業的資產比債比率在70%-80%，國有工業企業的資產負債率也高達65%，大大高于工業化國家和國際公認的水平。在西方國家，一般認為企業資產負債比率不應超過50%，否則，就應認為是風險企業。同時，我國國有企業一方面要組織生產經營，另一方面還要承擔職工醫療、保險、教育、福利性事業等義務，使得企業在市場競爭中包袱沉重。過度的負債經營和沉重的包袱削弱了國有企業抵御經營風險的能力。再加之企業經營管理水平低，資金運作不當，造成企業經濟效益不佳。這些問題反映到金融領域內就是銀行呆賬、壞賬貸款比率不斷攀升。6.社會信用環境差，企業故意逃廢債。其主要方式有：采取抽空原單位，組建新法人的辦法，甩掉包袱，輕裝突圍，使銀行債權懸空；改頭換面組建新公司，原有貸款本息掛賬，或是直接向銀行提出豁免貸款本息，并得到當地政府的支持；假破產，真逃債，破產后將生產資料分成幾塊成立新企業，而不落實債務，使銀行討債無門。據中國人民銀